Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 124

С Т Р .  124
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  106
(3) При сделки, предмет на защита с гаранции,
падежите на кредитната защита и на експозиция-
та се вземат предвид  при определяне на коригира-
ната стойност на защитата по формула № 11 от
приложение № 5.
Комбинирана защита по стандартизирания
подход
Чл. 184. Когато банка, прилагаща стандарти-
зиран подход за кредитен риск, използва повече от
една защита по отношение на дадена експозиция,
банката разделя експозицията на отделни части,
покрити от различните защити, и изчислява рис-
ковопретегления размер на всяка част поотделно,
включително когато защити, предоставени от един
доставчик, имат различни падежи.
Раздел VIII
Защита срещу кредитен риск на съвкупност от
експозиции
Кредитни деривати за първо неизпълнение
Чл. 185. (1) Защита чрез кредитен дериват за
първо неизпълнение се признава, като при изчис-
ляването на рисковопретегления размер на екс-
позициите се допуска, че е защитена единствено
експозицията с най-нисък рисковопретеглен ек-
вивалент.
(2) Кредитната защита по ал. 1 се признава само
когато размерът є е по-голям или равен на стой-
ността на експозицията по ал. 1.
Кредитни деривати за n-то неизпълнение
Чл. 186. (1) Защита чрез кредитен дериват за
n-то неизпълнение се признава, когато преди това
е призната защита за n-1-во неизпълнение или за
n-1 експозиции от съвкупността е настъпило неиз-
пълнение. При изчисляване на рисковопретегле-
ния размер на експозициите за защитена се прие-
ма експозицията с най-нисък рисковопретеглен
еквивалент, която не е приета за защитена по де-
риват за предходно по ред неизпълнение.
(2) Кредитната защита по ал. 1 се признава само
когато размерът є е по-голям или равен на стой-
ността на експозицията по ал. 1.
Раздел IХ
Изчислителни процедури за параметъра LGD
за допълнителните обезпечения при прилагане
на вътрешнорейтинговия подход
Общи положения
Чл. 187. (1) Когато съотношението между
стойността на обезпечението и стойността на ек-
спозицията е под първия изискуем праг на обез-
печеност по таблица № 5 от приложение № 5 “Ре-
дуциране на кредитния риск”, стойността на па-
раметъра LGD се изчислява съгласно правилата
за третиране на необезпечени експозиции по
глава пета “Изчисляване на капиталовите изис-
квания за кредитен риск чрез използване на вът-
решни модели” на тази част.
(2) Когато съотношението между стойността
на обезпечението и стойността на експозицията
превишава втория изискуем праг на обезпеченост,
стойността на параметъра LGD се определя съг-
ласно таблица № 5 от приложение № 5 “Редуцира-
не на кредитния риск”.
(3) Когато съотношението между стойността
на обезпечението и стойността на експозицията е
между първия и втория изискуем праг, експозици-
ята се разделя на:
1. експозиция, достатъчна за достигане на съ-
отношението по ал. 2;
2. остатъчна експозиция, която се третира
по ал. 1.
Комбинирана защита при вътрешнорейтинговия
подход
Чл. 188. (1) Когато рисковопретеглените екс-
позиции и очакваните загуби се изчисляват по
вътрешнорейтингов подход и дадена експозиция е
обезпечена с финансов залог и друго приемливо
обезпечение, банката разделя коригираната стой-
ност на експозицията на части, покрити от отдел-
ните видове обезпечения, а остатъчната експози-
ция се третира като необезпечена.
(2) Стойностите на параметъра LGD се изчис-
ляват за всяка част по ал. 1 поотделно.
Г л а в а  с е д м а
СЕКЮРИТИЗАЦИЯ
Раздел I
Общи положения
Предмет
Чл. 189. (1) Банката установява рисковопретег-
ления размер на секюритизирани експозиции или
секюритизащи позиции, които тя е прехвърлила
или придобила по схеми за традиционна или син-
тетична секюритизация.
(2) Банката инициатор и банката спонсор тряб-
ва да приемат подходящи политики и процедури за
оценка на рисковете, произтичащи от сделките по
секюритизация на активи, с цел гарантиране съот-
ветствието между практиките по управление и
оценка на рисковете и икономическата същност
на свързаните с тези рискове транзакции.
(3) Банка, използваща стандартизиран под-
ход за кредитен риск спрямо класа експозиции,
към който принадлежи базисната секюритизи-
рана експозиция, изчислява размера на риско-
вопретеглените секюритизиращи позиции съг-
ласно чл. 200—214.
(4) Във всички останали случаи банката изчис-
лява размера на рисковопретеглените секюритизи-
ращи позиции по реда на чл. 200—201 и 215—229.
Обхват на приложение от банка инициатор
Чл. 190. (1) При традиционна секюритизация
банката инициатор не включва секюритизирани-
те експозиции и съответстващата на тях очаквана
загуба (в случаите на вътрешнорейтингов подход)
при изчисляването на рисковопретегления размер
на експозициите за кредитен риск.
(2) При синтетична секюритизация банката
инициатор изчислява рисковопретегления размер
и очакваната загуба (в случаите на вътрешнорей-
тингов подход) на секюритизираните експозиции
в съответствие с чл. 227.
Основна изчислителна процедура при сеюритиза-
ция
Чл. 191. (1) Рисковопретегленият размер на
секюритизиращите позиции участва при изчисля-
ването на рисковопретегления размер на експози-
циите за кредитен риск.