Държавен вестник, бр. 5, 2005 г., стр. 62

С Т Р .  62
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  5
5. при изчисляване на капиталовото изиск-
ване за специфичен риск на инструмента по т. 3
заемът се включва в колона “Позиции на Цен-
тралното правителство” на табл. 2 по чл. 32, тъй
като е носител на нулев специфичен риск, а
дълговият инструмент в подходящата за него
колона на табл. 2 по чл. 32.
(2) Опциите за лихвени проценти, дългови
инструменти, капиталови инструменти, индек-
си на акции, финансови фючърси и суапи се
третират като позиции, чиято стойност е равна
на сумата на базовия инструмент, към който се
отнася опцията, умножена по нейната делта, и
участват при изчисляване на капиталовите изис-
квания за пазарни рискове в зависимост от вида
на базовия инструмент. Изчисляването на дел-
та на опциите се извършва по реда на чл. 47.
(3) Варантите, свързани с дългови или капи-
талови инструменти, се третират по същия на-
чин както опциите по ал. 2.
(4) Суапите се третират по същия начин като
балансовите инструменти, като например:
1. лихвен суап, по който се получава плава-
ща лихва и се плаща фиксирана лихва, се трети-
ра като комбинация от дълга позиция в инстру-
мент с плаващ лихвен процент с падеж, равен
на периода до следващото фиксиране на лихва-
та, и като къса позиция в инструмент с фикси-
ран лихвен процент със същия падеж както този
на самия суап;
2. за суапи, по които се плаща или получава
фиксирана или плаваща лихва срещу някаква
друга референтна цена (като борсов индекс и
други), лихвеният компонент участва в измер-
ването на лихвения риск (риска, свързан с дъл-
говите инструменти), а капиталовият компо-
нент—в измерването на риска, свързан с капи-
таловите инструменти;
3. отделните съставни позиции (рамена) на
валутния суап се отчитат в падежните таблици
за съответните видове валути.
(5) При репо сделки и сделки по предоста-
вяне в заем на ценни книжа, отговарящи на
критериите за включване в търговския порт-
фейл, прехвърлителят на ценни книжа или на
гарантирани права върху тях при репо сделки
и кредиторът, предоставил ценни книжа в
заем, включват тези ценни книжа при изчис-
ляването на капиталовото си изискване по
тази глава.
(6) Хибридни инструменти, които се състо-
ят от няколко компонента, се разделят на лих-
вен компонент и на капиталов компонент, а
конвертируемите облигации се третират като
облигации, когато при конверсията ще се фор-
мира загуба, и като капитал, когато при кон-
версията ще се формира печалба за банката.
Дългови инструменти
Чл. 31. (1) Капиталовото изискване за пози-
ционен риск, свързан с дълговите инструменти,
е равно на сумата от капиталовото изискване за
специфичен риск и капиталовото изискване за
общ риск.
(2) Капиталовото изискване за общ и специ-
фичен риск, възникващ от дългови инструмен-
ти се изчислява чрез стандартизирания подход
по чл. 32—35.
(3) Банките могат да изчисляват капитало-
вите изисквания за общ риск и чрез използване
на вътрешни модели в съответствие с раздел VI
на тази глава.
(4) Банките класифицират нетните си пози-
ции в дългови инструменти в съответствие с
валутата, в която са деноминирани, и изчисля-
ват капиталовите си изисквания за общ и спе-
цифичен риск във всяка валута поотделно.
Специфичен риск на дълговите инструменти
Чл. 32. (1) Капиталовото изискване за спе-
цифичен риск е предназначено за защита срещу
неблагоприятното движение в цената на дълго-
вия инструмент, дължащо се на фактори, свър-
зани с неговия емитент.
(2) При измерването на риска нетиране се
допуска само за позиции в идентични емисии
съгласно чл. 29, ал. 2 (включително позициите
в дериватни инструменти).
(3) Банките включват нетните си позиции
от търговския портфейл в съответните катего-
рии на табл. № 2 с оглед на техните емитенти и
остатъчен срок до падежа, като след това ги
умножат по указаните тегла.
Таблица 2
Позиции на цен-
Квалифицирани
Други
тралните прави-
позиции
телства на дър-
жави, посочени в
приложение № 1
1
2
3
4
5
до 6 ме- над 6 и
над 24
сеца
 до 24
месеца
месеца
0,00 %
0,375 %
1,5 %
2,4 %
12 %
(4) Получената по реда на ал. 3 обща стой-
ност е оценката за специфичен риск на дълго-
вите инструменти.
Общ риск на дълговите инструменти
Чл. 33. (1) Общият риск, възникващ от пози-
ции в дългови финансови инструменти, е рис-
кът от промени в цените, произтичащи от дви-
жение в общото ниво на пазарните лихвени
проценти.
(2) При изчисляване на общия позиционен
риск, възникващ от дългови финансови инстру-
менти, банките прилагат подход, базиран на
падеж, или подход, базиран на дюрация.
(3) Банките могат да преминат към подход,
базиран на дюрация, или да преустановяват при-
лагането му само след разрешение от БНБ.
(4) При прилагане на всеки от подходите
по ал. 2 дълговите инструменти се разпреде-
лят по валути. За всяка валута се прави отдел-
на падежна таблица, като капиталовите изис-