Държавен вестник, бр. 52, 2007 г., стр. 54

С Т Р .  54
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  52
2. “Инвестиционна консултация” е предос-
тавяне на лична препоръка на клиент по негово
искане или по инициатива на инвестиционния
посредник във връзка с една или повече сделки,
свързани с финансови инструменти. Препоръ-
ката е лична, ако се предоставя на лице в качес-
твото му на инвеститор или потенциален ин-
веститор, съответно на агент на инвеститор или
потенциален инвеститор. Препоръката не е лич-
на, когато се предоставя изключително чрез дис-
трибуторски канали по смисъла на Закона сре-
щу пазарните злоупотреби с финансови инстру-
менти или на обществеността.
Личната препоръка трябва да бъде подходя-
ща за лицето, на което се предоставя, или да
бъде изготвена при отчитане на обстоятелства-
та, имащи отношение към знанията, уменията
и опита на лицето в областта на инвестирането
във финансови инструменти. Личната препоръ-
ка представлява препоръка за предприемане на
едно от следните действия:
а) покупка, продажба, записване, замяна,
обратно изкупуване, държане или поемане на
определени финансови инструменти;
б) да се упражни или да не се упражни право
по определени финансови инструменти за по-
купка, продажба, записване, замяна или обрат-
ното им изкупуване.
3. “Изпълнение на нареждания за сметка на
клиенти” е извършване на действия, насочени
към сключването на сделки за покупка или
продажба на един или повече видове финансо-
ви инструменти от името и за сметка на клиент.
4. “Търгуване за собствена сметка” е извър-
шване на търговия със собствени средства, во-
деща до сключването на сделка с един или по-
вече видове финансови инструменти.
5. “Систематичен участник” е инвестиционен
посредник, който на организирана, периодична
и систематична основа търгува за собствена
сметка с финансови инструменти, като изпълня-
ва клиентски нареждания извън регулирания
пазар или многостранната система за търговия.
6. “Маркет-мейкър” е лице, което присъства
трайно на финансовите пазари с цел да търгува
за собствена сметка чрез закупуване и продаж-
ба на финансови инструменти срещу свои собс-
твени средства по определени от него цени.
7. “Управление на портфейли” е управление
на инвестиционни портфейли, по възлагане от
клиенти, което се извършва по преценка на ин-
вестиционния посредник за всеки отделен кли-
ент и инвестиционните портфейли, които включ-
ват един или повече финансови инструменти.
8. “Клиент” е физическо или юридическо
лице, което се ползва от инвестиционни и/или
допълнителни услуги, предоставяни от инвес-
тиционния посредник.
9. “Професионален клиент” е клиент, който
притежава опит, знания и умения, за да взема
самостоятелно инвестиционни решения и пра-
вилно да оценява рисковете, свързани с инвес-
тирането, и който отговаря на критериите съ-
гласно приложението.
10. “Непрофесионален клиент” е клиент,
който не отговаря на изискванията за професи-
онален клиент.
11. “Пазарен оператор” е едно или повече
лица, които управляват и/или организират дей-
ността на регулиран пазар. Пазарният опера-
тор може да бъде самият регулиран пазар.
12. “Лимитирано нареждане” е нареждане за
покупка или продажба на финансови инстру-
менти в определен обем и по определена или
по-добра от нея цена.
13. “Инструменти на паричния пазар” са
инструменти, които обичайно се търгуват на
паричния пазар, като краткосрочни държавни
ценни книжа (съкровищни бонове), депозитни
сертификати и търговски ценни книжа, с из-
ключение на платежните инструменти.
14. “Държава членка по произход” е:
а) за инвестиционен посредник, който:
аа) е физическо лице—държавата членка, в
която се намира главното му управление;
бб) е юридическо лице—държавата членка,
където се намира адресът му на управление,
вписан е в търговския регистър или в друг ана-
логичен регистър;
вв) съгласно националното си законодател-
ство няма вписан адрес на управление—държа-
вата членка, в която се намира главното му
управление;
б) е регулиран пазар—държавата членка, в
която е регистриран (вписан) регулираният
пазар, а когато съгласно националното законо-
дателство на регулирания пазар той няма впи-
сан адрес на управление, това е държавата член-
ка, в която се намира главното му управление.
15. “Приемаща държава членка” е дър-
жава членка, различна от държавата член-
ка по произход, в която инвестиционният
посредник има клон или предоставя инвес-
тиционни услуги и/или извършва инвестици-
онни дейности, съответно в която регулирани-
ят пазар осъществява дейност, като осигурява
улеснен достъп до търговия чрез неговата сис-
тема за неговите дистанционни членове или за
участниците, които са регистрирани в същата
държава членка.
16. “Компетентен орган” е орган на държава
членка, който изпълнява аналогични функции
на тези по част трета, доколкото друго не е
предвидено в този закон.
17. “Кредитна институция” е кредитна инс-
титуция по смисъла на Закона за кредитните
институции, както и всяка кредитна институ-
ция съгласно Директива 2006/48/ЕО на Евро-
пейския парламент и на Съвета относно пред-
приемането и осъществяването на дейност от
кредитните институции (преработена).
18. “Управляващо дружество на колективна
инвестиционна схема” е управляващо дружество
по смисъла на Закона за публичното предлагане
на ценни книжа, както и всяко управляващо дру-
жество на колективна инвестиционна схема съг-
ласно Директива 85/611/ЕИО на Съвета.