Държавен вестник, бр. 109, 2013 г., стр. 111

БРОЙ  109	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  111  
позиции само при спазване изискванията 
на чл. 50 – 56 от Делегиран регламент (ЕС) 
№ 231/2013.
Чл. 232. (1) Лицето, управляващо алтер-
нативни инвестиционни фондове, за всеки 
управляван алтернативен инвестиционен фонд 
приема и прилага ясни, пълни и конкретни 
писмени правила с цел извършване на точна 
и независима оценка на активите и за из-
числяване нетната стойност на активите на 
един дял или акция на фонда в съответствие 
с приложимото законодателство на държавата, 
в която е установен съответният алтернативен 
инвестиционен фонд, и с устава, правилата 
или другите му учредителни документи. 
Промените в правилата по изречение първо 
подлежат на предварително одобрение от 
заместник-председателя, който се произнася 
по подаденото заявление за издаване на одо-
брение по реда на чл. 203, ал. 3 – 6.
(2) Оценяването на активите на алтерна-
тивния инвестиционен фонд се извършва от 
лицето, управляващо алтернативния инвести-
ционен фонд, или от външен оценител – фи-
зическо или юридическо лице, независимо от 
фонда, от лицето, управляващо фонда, и от 
свързано с фонда или с лицето, управляващо 
фонда, лице.
(3) В случай че оценяване на активите на 
алтернативния инвестиционен фонд се извърш-
ва от лицето, което го управлява, изпълне-
нието на функцията по оценяване трябва да 
е организационно и функционално отделено 
от изпълнението на функциите по управление 
на портфейл и в установените в прилаганите 
от лицето, управляващо алтернативния ин-
вестиционен фонд, правила, включително в 
прилаганата политика за възнагражденията, 
са въведени мерки за ограничаване конфлик- 
тите на интереси и предотвратяване на не-
правомерно влияние върху служителите, 
изпълняващи тези функции.
(4) В случай че оценяването на активите 
на алтернативния инвестиционен фонд се из-
вършва от външно лице, трябва да са спазени 
следните изисквания:
1. външният оценител осъществява дей-
ността въз основа на предвидена в закон за-
дължителна професионална регистрация или 
въз основа на нормативно установени правила 
или правила за професионално поведение; 
2. налице са обективно установими гаран-
ции, че външният оценител е в състояние да 
изпълнява ефективно функцията по оценяване 
в съответствие с изискванията на ал. 1 – 3 и 
ал. 5 – 11;
3. спазени са изискванията на чл. 222, 
ал. 1, 2 и 3 и на Делегиран регламент (ЕС) 
№ 231/2013.
(5) Лице, управляващо алтернативни ин-
вестиционни фондове, не може да възложи 
функцията по оценяване на активите на уп-
равляван алтернативен инвестиционен фонд 
на неговия депозитар, освен ако депозитарят 
е отделил организационно и функционално 
изпълнението на функциите си като депозитар 
от изпълнението на функциите на оценител и 
конфликтите на интереси, които могат да въз-
никнат, са съответно установени, управлявани, 
наблюдавани и разкрити на инвеститорите в 
алтернативния инвестиционен фонд. 
(6) Делегиране на функцията по оценяване 
на външен оценител се допуска при спазване 
изискванията на Делегиран регламент (ЕС) 
№ 231/2013 и ако е издадено предварително 
одобрение за това от заместник-председателя 
при условията на чл. 222, ал. 4. Към заявлени-
ето за издаване на одобрение допълнително се 
прилагат данни и документи, удостоверяващи 
спазването на изискванията на ал. 4. 
(7) Назначеният външен оценител не може 
да делегира функцията по оценяване на трето 
лице.
(8) Оценяването на активите на алтерна-
тивния инвестиционен фонд и изчисляването 
на нетната стойност на активите на един 
дял или акция се извършва въз основа на 
обективни критерии и при спазване на про-
цедурите, установени в правилата по ал. 1 и 
в приложимото законодателство, с полагане 
на дължимата грижа и със следната честота:
1. за алтернативен инвестиционен фонд от 
затворен тип – най-малко веднъж годишно, а 
за такъв фонд, за който Република България 
е държава членка по произход – веднъж на 
три месеца, както и при увеличаване или 
намаляване на капитала;
2. за алтернативен инвестиционен фонд 
от отворен тип – с честота, която отговаря 
на политиката за емитиране и обратно из-
купуване на фонда и е подходяща съобразно 
притежаваните от него активи.
(9) Лицето, управляващо алтернативни 
инвестиционни фондове, обявява в комисията 
и съобщава на инвеститорите по подходящ 
начин, определен в устава, в правилата или в 
другите учредителни актове на управлявания 
алтернативен инвестиционен фонд, информа-
ция за определената нетна стойност на акти-
вите на един дял или акция на алтернативния 
инвестиционен фонд най-късно в деня, следващ 
изчисляването на тази стойност.
(10) Лицето, управляващо алтернативни 
инвестиционни фондове, отговаря за точната 
оценка на активите на управляваните алтерна-
тивни инвестиционни фондове, изчисляването 
на нетната стойност на активите и публику-
ването є. Отговорността по изречение първо 
не се ограничава при възлагане на функцията 
по оценяване на външен оценител. Външният 
оценител отговаря пред лицето, управляващо 
алтернативни инвестиционни фондове, за вся-