Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 183

Б Р О Й  106
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  183
4. избраните методи за оценка на риска, свър-
зан с инвестирането в тези инструменти.
Чл. 68в. (1) С цел ефективно наблюдение и уп-
равление на риска управляващото дружество съз-
дава правила за вътрешна организация с ясно оп-
ределени и прозрачни нива на отговорност между
лицата, участващи в процеса на управление на
риска, както и адекватни механизми за вътрешен
контрол, включително ясни административни и
счетоводни процедури.
(2) Правилата, уреждащи вътрешната органи-
зация и отговорностите, трябва да осигуряват и
съдържат:
1. идентифициране, събиране и разпространя-
ване в подходяща форма и срокове на надеждна и
достоверна информация, която позволява на вся-
ко лице в управляващото дружество да поеме оп-
ределена отговорност;
2. ефективна комуникация по хоризонтална и
вертикална линия и на всички йерархични нива
на дружеството;
3. политики и процедури за разрешаване и одоб-
ряване;
4. политики и процедури за разделяне на отго-
ворностите по начин, който не позволява един
служител едновременно да носи отговорност по
одобряване, изпълнение, осчетоводяване и конт-
рол на сделките;
5. политики и процедури за достъп до информа-
цията;
6. правила за управление на човешките ресурси.
(3) За прилагане на правилата за управление на
риска управляващото дружество създава звено за
управление на риска, което функционира независи-
мо от звеното за сключване на сделки, отчита се
пряко пред управителния орган и:
1. разполага с подходящо квалифициран пер-
сонал;
2. разработва и внедрява системата за управле-
ние на риска;
3. изготвя и анализира ежедневните отчети с
цел оценка на риска на всяка позиция и на порт-
фейла като цяло и предприема мерки за огранича-
ване на рисковите експозиции;
4. извършва първоначална и текуща проверка
на методите за оценка на риска и прави предложе-
ние за тяхната корекция;
5. контролира входящите данни, необходими за
оценка на риска, съгласно приложим метод за дос-
товерност и достатъчност;
6. участва в ежедневните процеси по планиране,
наблюдение, управление и контрол на рисковете.
Чл. 68г. (1) Управителният орган на инвести-
ционното дружество следи за спазването на прави-
лата за управление на риска, а управителният ор-
ган на управляващото дружество следи за спазва-
нето на правилата за управление на риска и учас-
тва активно в процеса по управление на риска.
(2) Управителният орган на инвестиционното
дружество, съответно управляващото дружество,
извършва периодичен ежегоден преглед на поли-
тиките и стратегиите за управление на рисковете.
(3) Вътрешните правила за управление на рис-
ка по чл. 68а, ал. 1 се приемат от управителните
органи на инвестиционното дружество, съответно
на управляващото дружество.
Чл. 68д. (1) Звеното за вътрешен контрол в
управляващото дружество извършва поне веднъж
годишно проверка на процеса по управление и
измерване на риска, която включва най-малко
проверка на:
1. пълнотата на документацията, свързана с
правилата по управление на риска и организация-
та на звеното за контрол на риска;
2. отчитането на оценките на риска в еже-
дневното управление на риска и целостта на уп-
равленската информационна система;
3. процеса на одобрение на методите и систе-
мите за оценка на риска;
4. обхвата на основните рискове и утвърждаване
на всички съществени промени в процеса на из-
мерване на риска;
5. точността и пълнотата на данните за позиции-
те, точността и уместността на допусканията за во-
латилност и корелация, както и точността на оцен-
ката и изчисленията за чувствителност към риск;
6. съвместимостта, навременността и надежд-
ността на източниците на данни, включително
независимостта на информационните източници;
7. резултатите от тестовете за валидност и точ-
ност на използваните методи.
(2) Проверката на процеса по управление на
риска се документира.
Чл. 68е. (1) Инвестиционното дружество, съот-
ветно управляващото дружество, което действа за
сметка на договорен фонд, извършва преглед на
системата за управление на риска веднъж годиш-
но и представя на комисията доклада от прегледа.
Периодът обхваща текущата финансова година.
(2) Информация за промените в правилата за
управление на риска се представят в комисията в 7-
дневен срок от извършването на промените.
Чл. 68ж. (1) Инвестиционното дружество, съот-
ветно управляващото дружество, което действа за
сметка на договорен фонд, води и съхранява отчетна
информация по видове хеджиращи сделки и предс-
тавя в комисията информацията по чл. 48, ал. 3, бук-
ва “б” към месечния отчет.
(2) Стойността на базовия актив на всяка отдел-
на хеджираща позиция не може да превишава стой-
ността на актива към момента на сключване на сдел-
ката, който инвестиционното дружество, съответно
договорният фонд, притежава в портфейла си.
Чл. 68з. Механизмите за вътрешен контрол,
административните и счетоводни процедури на
управляващото дружество трябва да позволяват
на комисията да установи по всяко време съот-
ветствието с правилата за управление на риска.
Чл. 68и. (1) Инвестиционното дружество, съот-
ветно управляващото дружество, което действа за
сметка на договорен фонд, разкрива публично най-
малко един път годишно информация със следно-
то съдържание:
1. информация относно целите и политиката
във връзка с управлението на рисковете поотдел-
но за всеки риск, която включва:
а) политики и процедури за управление на раз-
личните видове риск;
б) структурата и организацията на звеното за
управление на риска;
в) обхват и характер на системите за отчет и
измерване на риска;