Държавен вестник, бр. 25, 2015 г., стр. 48

СТР.  48	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  25
Приложение Б
Ограничения за продажба 
1.	
Увод: Това са ограниченията за продажба, 
посочени в член 5 от Договора за дилърство 
от дата 6 септември 2015 г., във връзка с Гло­
бална средносрочна програма за издаване на 
облигации на Република България. Термини­
те, дефинирани в този Договор за дилърство, 
имат същото значение в настоящите ограни­
чения. Настоящите ограничения могат да бъ­
дат изменени във връзка с конкретен Транш 
по споразумение между Емитента и Съот­
ветния дилър или – ако има повече от един 
дилър – Водещия мениджър от името на 
Съответните дилъри или във връзка с Про­
грамата по споразумение между Емитента 
и Постоянните дилъри. В допълнение, Еми­
тентът може – с предварителното съгласие 
на Организаторите – да изменя от време на 
време настоящите ограничения (освен тези, 
които се отнасят до Съединените американ­
ски щати) по отношение на Програмата, като 
връчи уведомление за всяко такова измене­
ние на всеки Постоянен дилър. Всяко тако­
ва изменение влиза в сила 30 дни, след като 
уведомлението за такова изменение бъде връ­
чено на всеки Постоянен дилър или – ако е 
по-ранна дата – датата, на която всички По­
стоянни дилъри са потвърдили съгласието си 
с такова изменение. Всяко такова изменение 
по отношение на конкретен Транш се по­
сочва в Договора за подписка, в случай на 
Синдикирана емисия, или в Информацията 
за закупуване, в случай на Несиндикирана 
емисия.
2.	
Общи ограничения: Нито Емитентът, нито 
който и да било Дилър не дава никакви га­
ранции, че в която и да било юрисдикция 
е било извършено или ще бъде извършено 
каквото и да било действие, което би поз­
волило публично предлагане на която и да 
било от Облигациите, или притежаване или 
разпространение на Проспекта, каквито и да 
било други материали за предлагането или 
което и да било Ценово допълнение, в която 
и да било държава или юрисдикция, където 
се изискват определени действия за тази цел. 
Доколкото му е известно, след като е про­
вел разумни проучвания всеки Дилър спазва 
всички относими закони, наредби и директи­
ви във всяка юрисдикция, в която закупува, 
предлага, продава или предава Облигации 
или в която разполага с или разпространява 
Проспекта, каквито и да било други матери­
али за предлагането или което и да било Це­
ново допълнение, във всички случаи за своя 
собствена сметка.
Никой Дилър не е упълномощен да прави 
каквито и да било декларации или да из­
ползва каквато и да било информация във 
връзка с емитирането, предлагането и про­
дажбата на Облигациите, освен тези, които 
се съдържат в или които са съвместими с 
документите, които е разрешено да циркули­
рат в съответствие с член 5.2.
3.	
Съединени американски щати: 
3.1.	Облигациите не са регистрирани и няма да 
бъдат регистрирани съгласно Закона за цен­
ните книжа и не могат да бъдат предлагани 
или продавани в рамките на Съединените 
американски щати или на или за сметка на 
или в полза на лица от САЩ, освен в съот­
ветствие с Наредба S или съгласно изключе­
ние от изискванията за регистрация по Зако­
на за ценните книжа. Всеки Дилър деклари­
ра и се съгласява, че е предлагал и продавал 
Облигациите от който и да било установим 
транш и ще предлага и продава Облигации­
те от който и да било установим транш (1) 
само като част от своето разпределение в 
който и да било момент и (2) във всички дру­
ги случаи до 40 дни след приключването на 
разпределението на такъв транш съобразно 
това, което е определено и удостоверено на 
Емитента и всеки Съответен дилър от Фи­
скалния агент или, в случай на Синдикирана 
емисия, от Водещия мениджър, единствено в 
съответствие с Правило 903 от Наредба S или 
(единствено съгласно предвиденото по-долу) 
Правило 144A. Съобразно това нито той, 
нито неговите свързани лица, нито каквито 
и да било лица, действащи от негово или от 
тяхно име не са участвали и няма да участват 
в каквито и да било целенасочени опити за 
продажба по отношение на Облигациите (ос­
вен продажба съгласно Правило 144A) и той 
и те е/са спазил(и) и ще спази(ят) изисква­
нията относно ограниченията за предлагане 
на Наредба S. Всеки Дилър се съгласява да 
уведоми Фискалния агент или – в случай на 
Синдикирана емисия – Водещия мениджър, 
когато е приключил с разпределението на 
своя дял от Облигациите от който и да било 
установим транш така, че Фискалният агент 
или – в случай на Синдикирана емисия – Во­
дещият мениджър да може да определи при­
ключването на разпределението на всички 
Облигации от такъв транш и да уведоми дру­
гите Съответни дилъри за приключването 
на периода за спазване на разпределението. 
Всеки Дилър се съгласява, че на или преди 
потвърждението за продажбата на Облига­
ции (освен продажба съгласно Правило 144A) 
той вече ще е изпратил на всяко разпреде­
лящо лице, дилър или лице, което получава 
отстъпка при продажба, хонорар или друго 
възнаграждение, което закупува Облигации 
от него по време на периода за спазване на 
разпределението, потвърждение или уведом­
ление в следния смисъл по същество:
„Облигациите, включени в настоящото, не са 
били регистрирани съгласно Закона за ценните 
книжа от 1933 г. на Съединените американски