Държавен вестник, бр. 22, 2018 г., стр. 24

СТР.  24	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  22
рантират, че се използват само финансови 
инструменти на клиенти, които са дали пред­
варително изрично съгласие в съответствие 
с ал. 2, т. 1.
(6) Инвестиционният посредник води 
отчетност, съдържаща подробни данни за 
клиента, чиито финансови инструменти из­
ползва, броя и вида на използваните финан­
сови инструменти на всеки клиент, който е 
дал съгласие. Данните в отчетността трябва 
да позволят правилно разпределение на евен­
туална загуба.
(7) Инвестиционният посредник създава 
механизми срещу непозволено използване на 
финансовите инструменти на клиентите за 
своя сметка или за сметка на друго лице, като:
1. сключване на споразумение относно 
действията, които да бъдат предприети от 
инвестиционния посредник, ако клиентът не 
разполага с достатъчно средства в сметката 
си на датата на сетълмента, като сред угово­
рените действия може да бъде вземане в заем 
на съответните финансови инструменти от 
името на клиента или закриване на позицията;
2. наблюдение и прогнозиране от страна 
на инвестиционния посредник на способност­
та на клиента да изпълни задълженията си 
на датата на сетълмента и въвеждането на 
корективни мерки, ако това не може да бъде 
направено;
3. наблюдение и своевременно изискване 
от клиента да осигури финансовите инстру­
менти, които не са били доставени на датата 
на сетълмента и след тази дата.
(8) Инвестиционният посредник приема и 
прилага в дейността си процедури, които да 
гарантират, че:
1. заемателят на финансови инструменти на 
клиента предоставя подходящо обезпечение, и
2. посредникът следи това обезпечение 
да остане подходящо, като поддържа съот­
ветствието му със стойността на заетите от 
заемателя инструменти.
Раздел VI
Договори за финансови обезпечения с пре­
хвърляне на собствеността върху обезпече­
нието
Чл. 9. (1) Инвестиционният посредник 
не може да сключва с непрофесионални 
клиенти договори за финансови обезпечения 
с прехвърляне на собствеността върху обез­
печението с цел обезпечаване на настоящи, 
бъдещи, определени, условни или очаквани 
задължения на клиента.
(2) Инвестиционният посредник има право 
да сключи договор за финансово обезпечение 
с прехвърляне на собствеността върху обезпе­
чението с професионален клиент в случаите 
на задължения на клиента към посредника, 
когато предмет на обезпечението са клиент­
ските активи.
(3) Инвестиционният посредник приема и 
прилага процедура за сключването на договори 
за финансови обезпечения с прехвърляне на 
собствеността върху обезпеченията с профе­
сионални клиенти.
(4) Преди сключване на договор за финан­
сово обезпечение с прехвърляне на собстве­
ността върху обезпечението с предмет активи 
на професионални клиенти, инвестиционният 
посредник изготвя анализ в писмена форма 
относно целесъобразността от сключването 
на такъв договор. Анализът се съхранява в 
архива на посредника.
(5) При изготвяне на анализа по ал. 4 
инвестиционният посредник взема предвид 
следните фактори:
1. дали връзката между задължението на 
клиента към посредника и използването на 
договора за финансово обезпечение с прехвър­
ляне на собствеността върху обезпечението 
е слаба, включително дали вероятността за 
възникване на задължение на клиента към 
посредника е ниска или незначителна;
2. дали размерът на паричните средства 
или финансовите инструменти на клиента, 
предмет на договора за финансово обезпе­
чение с прехвърляне на собствеността върху 
обезпечението, надвишава значително за­
дължението на клиента или е неограничен, 
включително дали се допуска предоставяне 
на такова обезпечение, без клиентът да има 
задължение към посредника, и
3. дали финансовите инструменти или 
паричните средства на всички клиенти са 
предмет на договори за финансови обезпе­
чения с прехвърляне на собствеността върху 
обезпечението независимо какво задължение 
има всеки клиент към посредника.
(6) Освен отчитане на факторите по ал. 5 
анализът по ал. 4 съдържа обосновка дали 
договорът за финансово обезпечение с пре­
хвърляне на собствеността върху обезпече­
нието е подходящ за клиента, както и какви 
са рисковете и ефектът върху финансовите 
инструменти и паричните средства на клиента 
от сключване на такъв договор.
(7) Инвестиционният посредник може да 
сключва договор за финансово обезпечение 
с прехвърляне на собствеността върху обез­
печението с професионален клиент, само ако 
въз основа на анализ по ал. 4 заключи, че 
този договор е подходящ за клиента и след 
получено предварително изрично съгласие на 
клиента за използване на активите му.
(8) Инвестиционният посредник уведомява 
професионалните клиенти и приемливите 
насрещни страни за рисковете и ефекта вър­
ху финансовите инструменти и паричните 
средства на клиента от съответния договор 
за финансово обезпечение с прехвърляне на 
собствеността върху обезпечението.