Държавен вестник, бр. 15, 2018 г., стр. 8

СТР.  8	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  15
3. да е налице комбинация от изискванията, 
посочени в т. 1 и 2, която да осигурява ниво 
на покритие, аналогично на това по т. 1 или 2.
(6) Инвестиционните посредници, които 
искат да извършват дейност по чл. 9, ал. 2 
за сметка на клиенти, трябва да притежават 
начален капитал, не по-малък от 1 000 000 лв.
(7) Местни дружества по смисъла на чл. 4, 
параграф 1, т. 4 от Регламент (ЕС) № 575/2013, 
които за извършваната от тях дейност желаят 
да бъдат лицензирани по реда на този закон 
и да се ползват от правата по чл. 20, ал. 2, 
трябва да разполагат с начален капитал в 
размер, не по-малък от 100 000 лв.
(8) Началният капитал на инвестиционните 
посредници с изключение на тези по ал. 5 и 7 
се състои от един или повече от елементите, 
посочени в чл. 26, параграф 1, букви „а“ – „д“ 
от Регламент (ЕС) № 575/2013.
Капиталова адекватност и ликвидност
Чл. 11. (1) Инвестиционният посредник 
трябва да притежава собствен капитал, който 
е адекватен на поетите от него рискове, свър-
зани с дейността му, и определен при спазване 
изискванията на този закон, Регламент (ЕС) 
№ 575/2013 и актовете по прилагането им.
(2) Инвестиционен посредник, лицензиран 
да предоставя инвестиционни услуги по чл. 6, 
ал. 2, т. 3 и 6, е длъжен да отговаря на изис-
кванията за ликвидност съгласно този закон, 
Регламент (ЕС) № 575/2013 г и актовете по 
прилагането им.
(3) С разрешение на комисията по предло-
жение на заместник-председателя:
1. инвестиционен посредник, който не из-
вършва нито една от инвестиционните услуги 
и дейности по чл. 6, ал. 2, т. 3 и 6 и който 
изпълнява нареждания на клиенти във връзка 
с финансови инструменти, може да държи 
финансови инструменти за собствена сметка;
2. инвестиционен посредник може да оп-
редели различно ниво на съотношение между 
постоянните и променливите елементи на 
възнагражденията от това по чл. 65, ал. 3.
(4) С решение на комисията по предложение 
на заместник-председателя инвестиционни 
посредници могат да бъдат освободени от едно 
или повече от задълженията им във връзка с 
поддържането на капиталови буфери.
(5) Условията и редът за издаването на 
разрешение по ал. 3 и на решение по ал. 4, 
както и редът за издаване на разрешенията 
и одобренията по Регламент (ЕС) № 575/2013 
се определят с наредба.
(6) Инвестиционен посредник, който е 
получил разрешение да извършва дейност по 
чл. 9, ал. 2 за сметка на клиенти, трябва по 
всяко време след издаването на разрешението 
да поддържа собствен капитал, най-малко 
равен на размера по чл. 10, ал. 6.
(7) Други изисквания към инвестиционните 
посредници относно капитала, капиталовата 
адекватност и ликвидност, видовете капи-
талови буфери, които трябва да поддържат, 
условията и редът за тяхното формиране и 
актуализиране, както и за освобождаване от 
задължението за поддържане на капиталови 
буфери, условията и редът за освобождаване 
от изискванията за ликвидност, за воденето 
на отчетност и оповестяването на информа-
ция от инвестиционните посредници, както 
и надзорът за спазването на тези изисквания 
се определят с наредба, както и с Регламент 
(ЕС) № 575/2013. С наредбата могат да се 
определят и финансовите инструменти, които 
инвестиционните посредници могат да дър-
жат за собствена сметка, в случаите, когато 
извършват инвестиционни услуги по чл. 6, 
ал. 2, т. 2.
Раздел III
Управление на инвестиционния посредник
Управление. Представителна власт
Чл. 12. Инвестиционният посредник се уп-
равлява и представлява съвместно най-малко 
от две лица, които отговарят на изискванията 
по чл. 13 и 14. Те не могат да възлагат ця-
лостното управление и представителство на 
инвестиционния посредник на един от тях, 
но могат да упълномощават трети лица за 
извършване на отделни действия.
Изисквания за добра репутация, професионална 
квалификация и опит
Чл. 13. (1) Членовете на управителния и 
контролния орган на инвестиционния посред-
ник са лица с добра репутация, с необходимите 
знания и умения, с разнообразна квалифика-
ция и професионален опит, съответстващи на 
спецификата на осъществяваните от инвес-
тиционния посредник дейности и основните 
рискове, на които той е изложен или може 
да бъде изложен. Те трябва да отговарят на 
изискванията на настоящия член, както и 
на чл. 14.
(2) Лице, което е член на управителния 
или контролния орган на инвестиционния 
посредник или управлява дейността му, трябва 
да притежава висше образование.
(3) Всяко от лицата по ал. 1 трябва да от-
говаря на следните минимални изисквания 
за професионален опит:
1. три години в дружества от небанковия 
финансов сектор или в банки, при положе-
ние че задълженията му са били свързани 
с основната дейност на тези дружества, или
2. три години в държавни институции или 
други публичноправни субекти, чиито основни 
функции включват управление и контрол на 
държавни или международни публични фи-
нансови активи или управление, контрол и 
инвестиране на парични средства по фондове, 
създадени с нормативен акт, или
3. три години в регулаторен орган на бан-
ковия и/или небанковия финансов сектор, или