Държавен вестник, бр. 51, 2022 г., стр. 18

СТР.  18	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  51
7. Създава се чл. 70а:
„Проучване
Чл. 70а. (1) Предоставянето на проучвания 
от трети страни на инвестиционни посредни­
ци, предоставящи управление на портфейл 
или други инвестиционни или допълнителни 
услуги на клиенти, трябва да се счита за из­
пълнение на задълженията по чл. 70, ал. 1, ако:
1. преди предоставянето на услугите по 
изпълнение или по извършване на проучвания 
е сключено споразумение между инвестици­
онния посредник и доставчика на проучва­
нето, в което се посочва кои части от всички 
комбинирани такси или съвместни плащания 
за услуги по изпълнение и за проучвания се 
отнасят до проучванията;
2. инвестиционният посредник информи­
ра клиентите си за съвместните плащания 
за услуги по изпълнение и за проучвания, 
извършени към трети страни, предоставящи 
проучвания, както и
3. проучванията, за които се начисляват 
комбинираните такси или се извършва съв­
местното плащане, засяга емитенти, чиято па­
зарна капитализация за периода от 36 месеца, 
предхождащи предоставянето на проучването, 
не надвишава левовата равностойност на
1 милиард евро, въз основа на котировките в 
края на годината за годините, когато ценните 
им книжа са или са били допуснати до тър­
говия на регулиран пазар или въз основа на 
собствения капитал за финансовите години, 
когато ценните им книжа не са или не са били 
допуснати до търговия на регулиран пазар.
(2) За целите на ал. 1 понятието „проуч­
ване“ обхваща проучвателни материали или 
услуги, засягащи един или няколко финансови 
инструмента или други активи, или емитентите 
или потенциалните емитенти на финансови 
инструменти, или като обхващащо проучва­
телни материали или услуги, тясно свързани 
с конкретен сектор или пазар, така че да 
осигурява информация за мнение относно 
финансови инструменти, активи или емитенти 
в този сектор или пазар. Проучването включва 
и материали или услуги, които изрично или 
косвено препоръчват или подсказват инвести­
ционна стратегия и предоставят обосновано 
становище относно настоящата или бъдещата 
стойност или цена на финансови инструменти 
или активи, или съдържат друг вид анализ и 
оригинални гледни точки и достигат заклю­
чения въз основа на нова или съществуваща 
информация, които могат да се използват за 
информиране във връзка с инвестиционна 
стратегия, да бъдат релевантни и да са в със­
тояние да добавят стойност към решенията 
на инвестиционния посредник от името на 
клиентите, на които се начисляват суми за 
това проучване.“
8. В чл. 71:
а) създават се нови ал. 7 и 8:
„(7) Когато споразумението за покупка или 
продажба на финансов инструмент се сключва 
чрез средства за комуникация от разстояние, 
които възпрепятстват предварителното пре­
доставяне на информацията за разходите и 
таксите, инвестиционният посредник може 
след сключването на сделката и без неоправ­
дано забавяне да предостави тази информа­
ция в електронен формат или на хартия, при 
поискване от непрофесионален клиент, ако 
са изпълнени следните условия:
1. клиентът се е съгласил да получи инфор­
мацията без ненужно забавяне след сключва­
нето на сделката;
2. инвестиционният посредник е предос­
тавил на клиента възможността да отложи 
сключването на сделката до получаване на 
информацията.
(8) В допълнение към изискванията на ал. 7 
се изисква от инвестиционния посредник да 
предостави на клиента възможност да полу­
чи информацията за разходите и таксите по 
телефона преди сключването на сделката.“;
б) досегашната ал. 7 става ал. 9 и в нея ду­
мите „по ал. 2 – 6“ се заменят с „по ал. 2 – 8“;
в) създават се ал. 10 – 12:
„(10) Инвестиционните посредници пре­
доставят на своите клиенти или потенциални 
клиенти цялата изискуема по силата на този 
закон информация в електронен формат, освен 
когато клиентът или потенциалният клиент е 
непрофесионален такъв и е поискал да получа­
ва информацията на хартиен носител, като в 
такъв случай информацията му се предоставя 
безплатно на хартиен носител.
(11) Инвестиционните посредници уведо­
мяват своите непрофесионални клиенти или 
потенциални непрофесионални клиенти, че 
имат възможност да получават информацията 
на хартиен носител.
(12) Инвестиционните посредници уведо­
мяват съществуващите си непрофесионални 
клиенти, които получават информацията, 
предоставянето на която се изисква по сила­
та на този закон, на хартиен носител, че ще 
започнат да я получават в електронен формат, 
най-малко осем седмици преди да започнат да 
я изпращат в такъв формат. Инвестиционните 
посредници уведомяват тези съществуващи 
непрофесионални клиенти, че имат избор – да 
продължат да получават информацията на 
хартиен носител или да започнат да я полу­
чават в електронен формат. Инвестиционните 
посредници уведомяват съществуващите си 
непрофесионални клиенти, че ако в рамките 
на този осемседмичен период не поискат да 
продължават да получават информацията на 
хартиен носител, тя автоматично ще започне