Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 146

С Т Р .  146
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  106
4. инвестициите в КИС са отделени от активи-
те на управляващото го предприятие;
5. инвестиращата банка оценява адекватно рис-
ка на КИС.
(4) След разрешение на БНБ КИС от трета
държава може да бъде призната, ако са изпълнени
изискванията по ал. 3.
Изчислителни процедури
Чл. 290. (1) Когато банката разполага с инфор-
мация за базисните инвестиции на КИС на ежед-
невна база, тя изчислява капиталовите изисквания
за позиционен риск по методите на този раздел или
чрез одобрен вътрешен модел. Позициите в КИС се
третират като позиции в базисните инвестиции.
Нетиране между позициите в базисните инструмен-
ти на КИС и другите позиции, притежавани от бан-
ката, е разрешено, при условие че банката прите-
жава достатъчно количество дялове, за да е въз-
можна размяна срещу базисните инвестиции.
(2) Спрямо позиции, заети с цел наподобяване
(репликация) на състава, риска и доходността на
външно създаден индекс или фиксирана съвкуп-
ност от капиталови или дългови инструменти, се
прилагат методите по ал. 1, при условие че е из-
пълнено следното:
1. целта на КИС е да наподобява (репликира)
състава, риска и доходността на определен външно
създаден индекс или фиксирана съвкупност от ка-
питалови или дългови инструменти;
2. корелационният коефициент между ежеднев-
ните промени в цените на КИС и индекса или съв-
купността от капиталови или дългови инструменти
за период от поне шест месеца е не по-малък от 0,9.
(3) Когато банката не разполага с информация
за базисните инвестиции на КИС на ежедневна
база, тя изчислява капиталовите изисквания за
позиционен риск в съответствие с методите по тази
глава, ако са изпълнени следните условия:
1. допуска се, че КИС първо инвестира в най-
големия размер, разрешен според нейните инвес-
тиционни ограничения, в активи с най-високо ка-
питалово изискване за позиционен риск, и след това
извършва инвестиции в низходящ ред спрямо ка-
питаловото изискване до достигането на ограни-
чението за максимален размер на инвестициите.
Позицията в КИС ще се третира като пряко вло-
жение в предположените позиции;
2. при изчисляване на капиталовото изискване
за позиционен риск банката отчита максималната
непряка експозиция, която може да достигне при
заемане на мултипликативни (leveraged) позиции
чрез КИС и пропорционално увеличава позицията
в КИС до максималната експозиция към базисни-
те инвестиции, допустима според инвестиционни-
те ограничения;
3. ако капиталовото изискване за позиционен
риск по този подход надвиши това, посочено в
чл. 289, ал. 1, капиталовото изискване се ограни-
чава до това ниво.
Изчисления от трета страна
Чл. 291. За изчисляването и отчитането на ка-
питаловите изисквания за позиционен риск за
позиции в КИС банката може да разчита на трета
страна, при условие че изчисленията в отчетите са
адекватни и точни.
Г л а в а  д в а н а д е с е т а
КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА ВАЛУТЕН
РИСК
Раздел I
Общи положения
Чл. 292. (1) Банката изчислява капиталово изис-
кване за валутен риск, произтичащ от позициите в
банковия и търговския портфейл, когато сумата
на общата нетна открита валутна позиция и нетна-
та є позиция в злато превишава 2 % от собствения
капитал.
(2) Капиталовото изискване за валутен риск се
изчислява чрез умножаване на сумата от общата
нетна валутна позиция и нетната позиция в злато
по 8 %.
(3) Капиталовото изискване за валутен риск
може да се изчислява и по реда на глава петнаде-
сета “Вътрешни модели”.
Раздел II
Определяне на позициите в отделна валута
Общи положения
Чл. 293. Нетната открита позиция на банката
във всяка отделна валута и в злато е сумата от
следните елементи:
1. нетната спот позиция е разликата между
активите и пасивите в съответната валута, вклю-
чително начислените лихви (за златото—нетната
спот позиция в злато);
2. нетната форуърдна позиция (разликата меж-
ду сумите за получаване и сумите за плащане по
форуърдните валутни сделки и сделките в злато,
включително валутните фючърси и фючърсите за
злато, както и главниците по валутни суапове,
които не са включени в спот позицията);
3. неотменяеми гаранции и подобни инструмен-
ти в съответната валута, за които е сигурно, че ще
станат изискуеми, но все още не са отнесени в
баланса;
4. нетните бъдещи приходи/разходи, които все
още не са начислени, но са напълно хеджирани;
5. нетният делта-еквивалент на валутните оп-
ции и опциите за злато, изчислен по реда на глава
четиринадесета “Третиране на опциите”;
6. пазарната стойност на опции, различни от
тези в т. 5.
Определяне на позиции в КИС
Чл. 294. (1) Ако банката няма достатъчна ин-
формация за валутните позиции на КИС, тя допус-
ка, че инвестициите на КИС във валутни инстру-
менти са в максималния позволен размер според
нейните инвестиционни ограничения.
(2) Банката взима предвид максималната не-
пряка експозиция, която би могла да достигне чрез
поемане на мултипликативни (leveraged) позиции
чрез КИС чрез пропорционално увеличаване на
позицията в КИС до максималната възможна ек-
спозиция към базисните инвестиции според инвес-
тиционните ограничения.
(3) Предположената позиция на КИС във ва-
лутни инструменти се третира като отделна валу-
та, като, когато е известно дали тази позиция е
дълга или къса, общата дълга позиция се добавя