Държавен вестник, бр. 5, 2005 г., стр. 65

Б Р О Й  5
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  65
когато сумата на общата нетна открита валут-
на позиция и нетната є позиция в злато преви-
шава 2 % от собствения капитал.
(2) Капиталовото изискване за валутен риск
се изчислява чрез умножаване на сумата от
общата нетна открита валутна позиция и нет-
ната позиция в злато по 12 %.
(3) Сумата на общата нетна открита валутна
позиция и нетната позиция в злато представля-
ва рисково-претеглените позиции за валутен
риск и участва в знаменателя на отношенията
за капиталова адекватност по чл. 8.
(4) Капиталовото изискване за валутен риск
може да се изчислява по реда и при условията
на раздел VI на тази глава.
(5) Определянето на общата нетна валутна
позиция се извършва по следния начин:
1. изчислява се нетната позиция във всяка
отделна валута, включително златото;
2. нетните позиции във всяка валута се пре-
изчисляват в левове по курса на БНБ за деня;
3. сумират се поотделно нетните дълги и
нетните къси позиции, с изключение на пози-
циите в евро;
4. общата нетна валутна позиция представ-
лява по-голямата от общата нетна дълга пози-
ция и общата нетна къса позиция.
Определяне на позициите в отделна валута
Чл. 41. (1) Нетната открита позиция (поло-
жителна или отрицателна) на банката във всяка
отделна валута е сумата от следните елементи:
1. нетната спот позиция е разликата между
активите и пасивите в съответната валута, вклю-
чително начислените лихви;
2. нетната форуърдна позиция (разликата
между сумите за получаване и сумите за пла-
щане по форуърдните валутни сделки и сдел-
ките в злато, включително валутните фючър-
си и фючърсите за злато, както и главниците
по валутни суапове, които не са включени в
спот позицията);
3. неотменяеми гаранции и подобни инстру-
менти в съответната валута, за които е сигурно,
че ще станат изискуеми;
4. нетният делта-еквивалент на валутните
опции и опциите за злато, изчислен по реда на
раздел V на тази глава;
5. пазарната стойност на опции, различни от
тези по т. 4.
(2) Форуърдните валутни позиции и позици-
ите в злато се оценяват по текущите спот пазар-
ни курсове.
 Лимити за валутни позиции
Чл. 42. (1) Банките ежедневно спазват:
1. максимално съотношение в размер 15 %
между нетна открита позиция във всяка чуж-
дестранна валута и размера на собствения є
капитал, с изключение на валутата евро;
2. максимално съотношение в размер 30 %
между общата нетна валутна позиция и разме-
ра на собствения є капитал.
(2) Клоновете на чуждестранни банки отчи-
тат позициите си в чуждестранна валута, без да ги
съотнасят към собствения капитал на банката.
Раздел IV
Капиталови изисквания за стоков риск
Общи положения
Чл. 43. (1) Банките изчисляват капиталови
изисквания за покриване на риск от позиции в
стоки или стокови деривати (стокови позиции)
от банковия и търговския портфейл.
(2) Стоковите позиции са позиции във:
1. благородни метали (с изключение на зла-
тото), селскостопански продукти, полезни из-
копаеми, метали и др.;
2. деривати и други финансови инструменти,
свързани със стоки.
(3) Всяка стокова позиция се изразява чрез
стандартната є мерна единица (килограми, ба-
рели и т.н.) по спот цената, изчислена в левова
равностойност по курса на БНБ.
(4) Нетната стокова позиция е разликата
между дългата и къса позиция в съответната
стока.
Конкретни инструменти
Чл. 44. (1) Позицията в стоков дериват се
третира като позиция в базовата стока (дълга и
къса условни позиции) с падеж, съответстващ
на датата му на валидност (на упражняване).
(2) Стоковият фючърс и форуърд ангажи-
ментът за покупка или продажба на отделни
стоки се измерва като условно  количество в
стандартната мерна единица за базовата стока.
(3) При стоковия суап позицията е дълга,
когато банката има задължение по фиксирана
цена и вземане по плаваща цена, а къса, когато
банката има вземане по фиксирана цена и за-
дължение по плаваща цена.
 (4) Опциите върху стоки или върху стокови
деривати се третират като позиции, равни по
стойност на размера на базовия актив, за който
се отнася опцията, умножен по своята делта,
определена съгласно раздел V на тази глава.
(5) Варантите, свързани със стоки, се тре-
тират по същия начин както стоковите опции
по ал. 4.
(6) Прехвърлителят на стоките или гаранти-
раните права върху стоките в репо сделка и
кредиторът на стоките по сделка за предоста-
вяне в заем на стоки включва тези стоки в из-
числението на капиталовите си изисквания
съгласно този раздел.
Изчисляване на капиталово изискване
за стоков риск
Чл. 45. (1) Общото капиталово изискване за
стоков риск се изчислява като сума от капита-
ловите изисквания за всяка стока.
(2) Капиталовото изискване за отделна сто-
кова позиция е сумата от: