Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 45

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  45
1. дружествата са лицензирани в трета дър-
жава и отговарят на определението за кредитна
институция или са признати инвестиционни
посредници от трета държава;
2. дружествата отговарят на индивидуална
основа на изисквания за капиталова адекватност,
еквивалентни на изискванията по тази наредба;
3. в третата държава не съществуват разпо-
редби, които биха могли да затруднят съществе-
но прехвърлянето на средства между дружества-
та в групата.
(4) Заместник-председателят може да раз-
реши и нетиране на позиции по ал. 1 и 2 между
дружества в една група, които са лицензирани в
държава членка, при условие че:
1. има задоволително разпределение на ка-
питала в групата;
2. регулаторната, правната или договорната
рамка, при която дружествата извършват дей-
ността си, гарантира взаимна финансова помощ
в рамките на групата.
(5) Заместник-председателят може да раз-
реши нетирането съгласно ал. 1 и 2 между дру-
жества от една група, които отговарят на ус-
ловията на ал. 4, и дружество, включено в съ-
щата група, което е лицензирано в друга дър-
жава членка, при условие че това дружество е
задължено да изпълнява капиталовите изис-
квания по чл. 19, 23 и чл. 83, ал. 1 на индиви-
дуална основа.
Чл. 141. При изчисление на собствения ка-
питал на консолидирана основа консолидира-
ните суми във финансовите отчети относно
елементите по чл. 6 и 7 се използват съгласно
разпоредбите на глава шестнадесета, раздел II.
Г л а в а  п е т н а д е с е т а
УПРАВЛЕНИЕ НА РИСКА И ОЦЕНКА НА
КАПИТАЛА. ОТЧЕТНОСТ И КОНТРОЛ НА
КАПИТАЛОВАТА АДЕКВАТНОСТ И ЛИК-
ВИДНОСТ НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ ПОС-
РЕДНИЦИ
Раздел I
Управление на риска и оценка на капитала
Чл. 142. (1) Инвестиционният посредник
разработва вътрешни правила за управление,
които уреждат организационната структура и
включват ясно определени и прозрачни нива на
отговорност, ефективни процедури за устано-
вяване, управление и наблюдение на рискове-
те, на които е изложен или може да бъде изло-
жен, както и адекватни механизми за вътрешен
контрол, включително ясни административни
и счетоводни процедури.
(2) Правилата, процедурите и механизмите
трябва да са изчерпателни и в съответствие с
характера, обхвата и комплексността на дей-
ността на инвестиционния посредник, както и
да отговарят на следните критерии за органи-
зацията и третирането на рисковете:
1. относно управлението—приети са прави-
ла за разпределение на отговорностите между
лицата, работещи по договор за инвестицион-
ния посредник, и за предотвратяване на кон-
фликти на интереси;
2. относно отчитане на рисковете са прие-
ти стратегии и политики за поемане, управле-
ние, наблюдение и редуциране на рисковете,
на които инвестиционният посредник е изло-
жен или може да бъде изложен, включително
на рисковете, произтичащи от макроиконо-
мическата среда;
3. относно кредитния риск и риска на на-
срещната страна:
а) са разработени последователни и ясно
определени критерии и процедури по одобрява-
не, изменение, подновяване и рефинансиране
на заеми;
б) е въведена ефективна система за текущо
управление и наблюдение на рисковете, поро-
дени от предоставените заеми и експозициите,
свързани с тях, включително за установяване и
управление на проблемните заеми и извършва-
не на адекватни корекции на оценките и заде-
ляне на провизии;
в) диверсификацията на рисковете от зае-
мите е в съответствие с пазарите, на които
извършва дейност инвестиционният посред-
ник, и със стратегията му за предоставяне на
заеми;
4. относно остатъчния риск—приети са пис-
мени политики и процедури за отчитане и кон-
трол на признатите техники за редукция на
кредитния риск, ако покажат по-ниска ефек-
тивност от очакваната;
5. относно риска от концентрация—разра-
ботени са политики и процедури за наблюдение
и контрол на риска от концентрация, възник-
нал от експозиции към клиенти, групи свърза-
ни клиенти, клиенти от един и същ икономи-
чески отрасъл, географска област или възник-
нал от една и съща дейност или стока, както и
рискът, свързан с големи непреки кредитни екс-
позиции (например към един гарант);
6. относно риска, свързан със секюритизация:
а) приети са политики за наблюдение и оцен-
ка на риска, възникващ от секюритизационни
сделки, при които инвестиционният посредник
е инициатор или спонсор, за да се осигури, че
икономическата същност на сделката е напъл-
но отразена при оценката на риска и при взема-
нето на управленски решения;
б) разработени са планове за ликвидност,
включващи както планираното, така и пред-
срочното погасяване, когато инвестиционният
посредник е инициатор на револвиращи секю-
ритизационни сделки, включващи условия за
предсрочно погасяване;
7. относно пазарния риск—разработени са
политики и процедури за измерване и управле-
ние на всички съществени източници на паза-
рен риск;