Държавен вестник, бр. 85, 2011 г., стр. 16

СТР.  16	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  85
б) съществената информация относно 
изчисляването на индекса, методологиите 
за балансиране на индекса, промените на 
индекса, както и относно наличието на опе­
ративни затруднения при предоставянето на 
навременна и точна информация се предоставя 
на широка и навременна основа.
(2) Когато съставът на активите, които 
са базови активи на деривативни финансови 
инструменти по чл. 38, ал. 1 ЗДКИСДПКИ, 
не отговаря на изискванията по ал. 1, тези 
деривативни финансови инструменти, ако 
отговарят на изискванията на чл. 17, се счи­
тат за деривативни финансови инструменти 
с базов актив – комбинация от активите по 
чл. 17, ал. 1, т. 1 – 3, букви „а“ – „в“.
Чл. 20. (1) Прехвърляеми ценни книжа и 
инструменти на паричния пазар с вградени 
деривативни инструменти по чл. 43, ал. 4 
ЗДКИСДПКИ са финансови инструменти, 
които изпълняват критериите по чл. 11 и 
съдържат компонент, който отговаря на след­
ните условия:
1. чрез него някои от или всички парични 
потоци, очаквани от ценната книга или ин­
струмента на паричния пазар, като основен 
договор, могат да бъдат променени съгласно 
определен лихвен процент, цена на финансов 
инструмент, валутен курс, индекс на цени или 
стойности, кредитен рейтинг, кредитен индекс 
или друга променлива и в резултат на това 
варират като при самостоятелен деривативен 
финансов инструмент;
2. неговите икономически характеристики и 
рискове не са тясно свързани с икономически 
характеристики и рискове на основния договор;
3. има съществено/значително влияние 
на рисковия профил и оценката на прехвър­
ляемата ценна книга или инструмента на 
паричния пазар. 
(2) Не се счита, че прехвърляемата ценна 
книга или инструментът на паричния пазар са 
с вграден дериватив, ако съдържат компонент, 
който може да бъде прехвърлен с договор от­
делно от ценната книга или инструмента на 
паричния пазар. Този компонент се разглежда 
като самостоятелен финансов инструмент.
Чл. 21. (1) Възпроизвеждане на състав на 
индекс на акции или облигации/дългови ценни 
книжа е налице в случаите на възпроизвежда­
не на състава на базовите активи на индекса, 
включително използването на деривативи или 
други техники и инструменти по чл. 50. 
(2) Съставът на индекса е достатъчно 
диверсифициран, ако е съобразен с прави­
лата за диверсификация на риска по чл. 46 
ЗДКИСДПКИ и чл. 19.
(3) Индексът представлява адекватен бенч-
марк, ако лицето, което поддържа индекса, 
използва призната методология, която като 
цяло не води до изключване на основен еми­
тент на пазара, за който индексът се отнася.
(4) Индексът е публикуван по подходящ 
начин, ако са изпълнени следните условия:
1. достъпен е за публиката;
2. лицето, което поддържа индекса, не е 
свързано лице с колективната инвестиционна 
схема, която възпроизвежда индекса. 
(5) В случаите по ал. 4, т. 2 лицето, което 
поддържа индекса, и колективната инвести­
ционна схема могат да са част от една и съща 
икономическа група, ако са налице ефективни 
мерки за предотвратяване на конфликт на 
интереси. 
Раздел IV 
Изисквания към организацията и правилата 
за изчисляване на нетната стойност на акти­
вите на колективните инвестиционни схеми
Чл. 22. (1) Управляващото дружество 
организира счетоводното отчитане на ко­
лективната инвестиционна схема по начин, 
който позволява по всяко време всички 
активи и пасиви на схемата да бъдат пряко 
идентифицирани. 
(2) За всяка управлявана колективна 
инвестиционна схема управляващото дру­
жество прилага счетоводни политики и про­
цедури, приети, прилагани и поддържани в 
съответствие с Международните счетоводни 
стандарти съгласно § 1, т. 6 от ДР от Закона 
за счетоводството (ЗСч.), които гарантират, 
че нетната стойност на активите на всяка 
колективна инвестиционна схема е точно 
изчислена въз основа на счетоводното отчи­
тане и че поръчките за покупка и за обратно 
изкупуване на дяловете на колективната ин­
вестиционна схема се изпълняват точно въз 
основа на така изчислената нетна стойност 
на активите.
(3) Управляващото дружество за всяка 
колективна инвестиционна схема, която уп­
равлява, установява подходящи процедури за 
осигуряване на правилно и точно оценяване 
на активите и пасивите на схемата в съот­
ветствие с приложимите правила по чл. 23 
ЗДКИСДПКИ.
(4) В случаите, когато управляващо дру­
жество с произход от Република България 
управлява колективна инвестиционна схема 
с произход от друга държава членка, то е 
длъжно да използва счетоводни политики и 
процедури, приети, прилагани и поддържани 
в съответствие със счетоводните правила на 
държавата членка по произход на колективната 
инвестиционна схема. 
Чл. 23. (1) Счетоводните политики и проце­
дури включват правилата за оценка на активите 
и пасивите на колективната инвестиционна 
схема, както и системата на организация на 
тази дейност, като се основават на:
1. използване на единна и последователна 
система за оценяване на активите в портфейла 
на схемата;