Държавен вестник, бр. 63, 2016 г., стр. 45

БРОЙ  63	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  45  
ворността, която всяка от страните поема 
спрямо притежателите на дялове/акции на 
националния инвестиционен фонд за вреди, 
в резултат на неизпълнение на задълженията 
по договора. 
Чл. 160. (1) Национално инвестиционно 
дружество от затворен тип трябва да раз-
полага със записан капитал не по-малък 
от 250 000 лв., като вноските в капитала на 
дружеството могат да се правят само в пари.
(2) Не по-малко от 25 на сто от капитала 
на националното инвестиционно дружество 
по ал. 1 трябва да бъде внесен при подава-
не на заявлението за издаване на лиценз за 
извършване на дейност като национално ин-
вестиционно дружество, а останалата част – в 
14-дневен срок от получаване на писмено уве-
домление от комисията, че ще издаде лиценза 
след внасяне на пълния размер на капитала.
(3) Национално инвестиционно дружество 
от затворен тип по всяко време трябва да 
притежава собствен капитал не по-малък от 
капитала по ал. 1.
(4) Дружеството по ал. 1 може да издава 
привилегировани акции при условията на 
Търговския закон.
(5) Дружеството по ал. 1 поддържа структу-
ра на активите и пасивите, която му позволява 
във всеки момент да покрива задълженията си. 
Чл. 161. (1) Управляващото дружество, 
лицето, управляващо алтернативни инвести-
ционни фондове, което управлява национален 
инвестиционен фонд, съответно национал-
ното инвестиционно дружество по чл. 172, 
ал. 3 ЗДКИСДПКИ, установява, прилага и 
поддържа счетоводни политики и процедури, 
както и правила за оценяване на активите и 
пасивите, които дават възможност по всяко 
време всички активи и пасиви на национал-
ния инвестиционен фонд да бъдат идентифи-
цирани и оценени. Правилата, политиките и 
процедурите по изречение първо трябва да 
отговарят на всички приложими счетоводни 
стандарти и норми.
(2) Лицата по ал. 1 въвеждат, прилагат и 
поддържат политики и процедури за отчи-
тане и оценяване на активите и пасивите 
им, които гарантират, че информацията във 
финансовите отчети е вярна, ясна и непро-
тиворечива и съответства на приложимите 
международни счетоводни норми и стандарти. 
За националните инвестиционни фондове се 
прилагат изискванията на чл. 23.
(3) Процесът на оценка на активите и па-
сивите на национален инвестиционен фонд се 
документира по начин, който дава възможност 
точно да се установят прилаганите методи за 
оценка, включително на активите, придобити 
чрез ливъридж.
Чл. 162. (1) Изчисляването на нетната 
стойност на активите на национален инвес-
тиционен фонд се извършва от управлява-
щото дружество, от лицето, управляващо 
алтернативни инвестиционни фондове, което 
управлява национален инвестиционен фонд, 
или от депозитаря при съответно прилагане 
на чл. 21, ал. 2 – 7 ЗДКИСДПКИ. 
(2) Депозитарят на национален инвестицио-
нен фонд от отворен тип осъществява контрол 
върху изчисляването на нетната стойност 
на активите, когато това изчисляване не му 
е възложено, при съответно прилагане на 
чл. 24, ал. 2.
(3) Изчисляването на нетната стойност 
на активите по ал. 1 може да се извършва 
и от трето лице при съответно спазване на 
разпоредбите на чл. 106, ал. 1 – 2 и 5 – 6 или 
чл. 222 ЗДКИСДПКИ.
(4) Лицата по ал. 1 – 3 са длъжни да 
спазват правилата за оценка на портфейла и 
определяне нетната стойност на активите на 
националния инвестиционен фонд.
Чл. 163. (1) Правилата за оценка на порт-
фейла и определяне нетната стойност на ак-
тивите на националния инвестиционен фонд 
съдържат политиките и процедурите за оценка 
на нетната стойност на активите на фонда, 
които трябва да обхващат всички съществени 
аспекти на процеса на оценяване и контрол 
по отношение на този процес. Правилата по 
изречение първо осигуряват осъществяването 
на стабилен, прозрачен, разбираем и съответно 
документиран процес на оценяване.
(2) С политиките и процедурите по оце-
няване се установяват методите за оценка, 
използвани за всеки вид актив, в който на-
ционалният инвестиционен фонд може да 
инвестира в съответствие с устава, съответно 
правилата си. Националният инвестиционен 
фонд не може да инвестира в конкретен вид 
актив за първи път, ако няма предварително 
определен метод за оценяване за този вид 
актив.
(3) В правилата по ал. 1 се предвижда 
извършването на периодичен преглед на 
политиките и процедурите, включително на 
методиките за оценяване. Прегледът се из-
вършва най-малко веднъж в рамките на една 
календарна година и преди националният 
инвестиционен фонд да започне да прилага 
нова инвестиционна стратегия или преди да 
придобие нов вид актив, който не е обхванат 
от действащата политика по оценяване. 
(4) В правилата по ал. 1 се посочва редът 
за извършване на промяна в политиките и 
процедурите по оценяване и в какви случаи 
това би било подходящо. Предложенията 
за промени в политиките и процедурите се 
представят на висшето ръководство, което 
преглежда и одобрява всяка промяна. 
(5) За начина и реда за оценка на активи-
те и пасивите на национален инвестиционен 
фонд се прилагат съответно разпоредбите на 
чл. 25 – 33 и 35.