Държавен вестник, бр. 63, 2016 г., стр. 60

СТР.  60	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  63
модел на пълно или извадково физическо ре-
пликиране, или към синтетично репликиране) 
и последиците за инвеститорите от избрания 
начин, изразяващи се в тяхната рискова експози-
ция на основния индекс и риска за контрагента;
1.3. информация относно очакваното рав-
нище на грешката от следване при нормални 
пазарни условия;
1.4. описание на факторите, които по всяка 
вероятност ще окажат въздействие върху спо-
собността на фонда със следване на индекс 
да следят резултатите от представянето на 
индексите.
2. Информацията по т. 1.2 се включва в 
съкратена форма и в документа с ключова 
информация за инвеститорите на борсово тър-
гувания фонд със следване на индекс.
Б. Борсово търгуван фонд със следване на 
индекс с ливъридж
1. Проспектът на борсово търгуваните фондо-
ве със следване на индекс с ливъридж включва:
1.1. описание на начина, по който се осъ-
ществява политиката с ливъридж (дали капи-
таловият лост е на нивото на индекса, или е 
резултат от начина, по който фондът постига 
експозиция в индекса), стойността на ливъри-
джа (когато е уместно) и рисковете, свързани 
с тази политика;
1.2. описание на въздействието на евентуал-
но използване на обратен ливъридж (т.е. къса 
експозиция);
1.3. описание на това, как резултатите от 
дейността на фонда може да се различават 
чувствително от кратното на резултатите от 
индекса в краткосрочен до средносрочен план.
2. Информацията по т. 1 се включва в съкра-
тена форма и в документа с ключова информация 
за инвеститорите на борсово търгувания фонд 
със следване на индекс с ливъридж.“
§ 78. В чл. 34 от Наредба № 38 от 2007 г. 
за изискванията към дейността на инвести-
ционните посредници (обн., ДВ, бр. 67 от 
2007 г.; изм. и доп., бр. 60 от 2008 г.; доп., 
бр. 39 от 2009 г.; изм. и доп., бр. 89 от 2011 г., 
бр. 52 от 2015 г., бр. 4 от 2016 г.) се правят 
следните изменения:
1. В ал. 5 след думите „разговора с клиента“ 
се добавя „от който е видно съдържанието 
на нареждането съгласно ал. 1“.
2. В ал. 10 думите „ал. 4 и 7“ се заменят 
с „ал. 5 и 8“.
3. В ал. 11 думите „ал. 3“ се заменят с 
„ал. 4“.
§ 79. В Наредба № 50 от 2015 г. за капита-
ловата адекватност, ликвидността на инвес-
тиционните посредници и осъществяването 
на надзор за спазването им (ДВ, бр. 52 от 
2015 г.) се създава чл. 8а:
„Чл. 8а. (1) При значително влошаване 
на финансовото състояние инвестиционният 
посредник е длъжен в 5-дневен срок от въз-
никване на несъответствието да предложи 
за одобрение от комисията оздравителна 
програма със срок за привеждане на финан-
совото състояние, капиталовата адекватност 
и ликвидността си в съответствие с изис-
кванията на Регламент (ЕС) № 575/2013 и 
актовете по прилагането му, ЗПФИ и тази 
наредба не по-дълъг от 3 месеца.
(2) Значително влошаване на финансовото 
състояние на инвестиционния посредник е 
състояние, което е довело или би могло да 
доведе до нарушаване на изискванията за 
капиталова адекватност и ликвидност на 
Регламент (ЕС) № 575/2013 и актовете по 
прилагането му, на ЗПФИ и тази наредба.
(3) Оздравителната програма трябва да 
съдържа:
1. описание на нарушението или на вло-
шеното финансово състояние;
2. причините, довели до нарушаване на 
капиталовата адекватност и ликвидността на 
инвестиционния посредник или до влошаване 
на финансовото състояние;
3. конкретни мерки за привеждане на 
финансовото му състояние в съответствие с 
изискванията на Регламент (ЕС) № 575/2013 
и актовете по прилагането му, на ЗПФИ и 
тази наредба, които да са адекватни на извър-
шеното нарушение, в случай че има такова, 
както и крайния срок за изпълнението им;
4. документи, от които е видно, че пред-
ложената оздравителна програма, съответно 
предвижданите мерки, са приети от членовете 
на компетентния съгласно устройствените 
актове орган на дружеството;
5. отчет за капиталовата адекватност и 
ликвидност, счетоводен баланс и отчет за 
приходите и разходите на инвестиционния 
посредник към датата на нарушението, 
съответно на влошаване на финансовото 
състояние;
6. прогнозен отчет за капиталовата адек-
ватност и ликвидност, счетоводен баланс и 
отчет за приходите и разходите на инвести-
ционния посредник към датата на изпълне-
нието на програмата.
(4) Комисията се произнася по заявлението 
за одобрение на оздравителната програма 
в 14-дневен срок от подаването на всички 
необходими документи, като в 3-дневен срок 
от вземане на решението изпраща писмено 
уведомление на инвестиционния посредник.
(5) Когато в рамките на срока по ал. 1 
инвестиционният посредник приведе фи-
нансовото си състояние, капиталовата си 
адекватност и ликвидност в съответствие с 
изискванията на Регламент (ЕС) № 575/2013 
и актовете по прилагането му, на ЗПФИ и 
тази наредба, той уведомява комисията за 
това най-късно на следващия работен ден. 
В този случай той е длъжен да представи 
информацията по ал. 3, т. 1, 2 и 5, както и 
отчет за капиталовата адекватност и ликвид-
ност, счетоводен баланс и отчет за приходите 
и разходите към датата на привеждане в 
съответствие с изискванията на Регламент 
(ЕС) № 575/2013 и актовете по прилагането 
му, на ЗПФИ и тази наредба.