Държавен вестник, бр. 85, 2011 г., стр. 10

СТР.  10	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  85
КОМИСИЯ 
ЗА ФИНАНСОВ НАДЗОР
НАРЕДБА № 44
от 20 октомври 2011 г. 
за изискванията към дейността на колектив­
ните инвестиционни схеми, инвестиционните 
дружества от затворен тип и управляващите 
дружества
Г л а в а  п ъ р в а
ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ
Чл. 1. С наредбата се уреждат:
1. съдържанието на договорите на инвес­
тиционното дружество с управляващото дру­
жество и с банката депозитар, съответно на 
управляващото дружество с банката депозитар; 
2. ликвидността на колективните инвести­
ционни схеми и допълнителните изисквания 
към прехвърляемите ценни книжа, инструмен­
тите на паричния пазар и другите активи, в 
които колективните инвестиционни схеми и 
инвестиционните дружества от затворен тип 
могат да инвестират;
3. начинът и редът за оценка на активите 
и пасивите на колективните инвестиционни 
схеми, инвестиционните дружества от затворен 
тип, за изчисляване на нетната стойност на ак­
тивите, изчисляване на емисионната стойност 
и цената на обратно изкупуване на дяловете 
на колективните инвестиционни схеми;
4. дейността по емитиране, продажба и 
обратно изкупуване на дялове на колективни 
инвестиционни схеми;
5. съдържанието на проспектите, отчетите, 
рекламните съобщения;
6. дейността и изискванията към структу­
рите от вида главна – захранваща колективна 
инвестиционна схема;
7. преобразуването и прекратяването на 
колективни инвестиционни схеми;
8. другите изисквания към дейността на 
колективните инвестиционни схеми, насочени 
към защита на интересите на инвеститорите;
9. изискванията към организацията и дей­
ността на управляващите дружества, тяхната 
капиталова адекватност и ликвидност;
10. изискванията към дейността на инвес­
тиционните дружества от затворен тип.
Г л а в а  в т о р а
ИЗИСКВАНИЯ КЪМ ДЕЙНОСТТА НА КО­
ЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ
Раздел I
Договор на инвестиционното дружество с 
управляващото дружество 
Чл. 2. Договорът на инвестиционното дру­
жество с управляващото дружество съдържа 
най-малко:
1. разпределението на правата и задължени­
ята между управителния орган на инвестици­
онното дружество и управляващото дружество 
във връзка с управлението на дейността на 
инвестиционното дружество;
2. описание на средствата и процедурите, 
посредством които управляващото дружество 
ще има достъп до съществената информация, 
необходима за изпълнение на задълженията му;
3. описание на процедурите, посредством 
които инвестиционното дружество може да 
извършва преглед на дейността на управля­
ващото дружество във връзка с нормативно 
установените и договорни задължения;
4. правилата за ефективно предотвратяване 
и/или разрешаване на конфликти на интереси 
между тях;
5. задължението на инвестиционното дру­
жество да даде на банката депозитар съгла­
сие за незабавно инкасо, както и да изпрати 
на управляващото дружество копие от това 
съгласие;
6. възможността за упълномощаване на 
управляващото дружество от инвестиционно­
то дружество за участие в общи събрания на 
емитентите, в чиито финансови инструменти 
са инвестирани активите на инвестиционното 
дружество;
7. условията, необходими за замяна на 
управляващото дружество и процедурата, 
по която цялата съществена информация се 
изпраща на новото управляващо дружество;
8. условията и реда за издаването (продаж­
бата) и обратното изкупуване на акциите на 
инвестиционното дружество от отворен тип 
чрез управляващото дружество, както и за 
делегирането на тези функции от управлява­
щото дружество на трето лице;
9. условията и реда за администриране 
на акциите на инвестиционното дружество, 
включително правни и счетоводни услуги във 
връзка с управление на активите, искания 
за информация на инвеститорите, оценка на 
активите и пасивите, и изчисляване нетната 
стойност на активите, контрол за спазване на 
законовите изисквания и вътрешните правила, 
разпределение на дивиденти, изпълнение на 
договори, водене на отчетност; 
10. правилата за контрол от инвестицион­
ното дружество на разходите, извършени от 
управляващото дружество, във връзка с норма­
тивно установените и договорни задължения;
11. срокът на договора, ако има такъв, както 
и условията и реда за изменение, разваляне 
и прекратяване на договора, включително в 
случаите, когато управляващото дружество 
е уведомило инвестиционното дружество за 
взето от управляващото дружество решение 
за преобразуване, откриване на производство 
за обявяване в несъстоятелност или за пре­
кратяване на договора, както и при отнемане 
на лиценза на управляващото дружество.