Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 84

С Т Р .  84
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  97
При определянето на рисковите тегла за екс-
позиции по специализирано кредитиране инвес-
тиционният посредник трябва да отчете следни-
те фактори: финансово състояние, политическа
и правна среда, особености на конкретната сдел-
ка и/или актив, стабилност на приходите на спон-
сора и предприемача, включително от публично
правно партньорство.
1.1.5. Експозициите по закупени вземания от
търговски предприятия следва да отговарят на
минималните изисквания, посочени в т. 2.7.1 до
2.7.5 от раздел IV. За тези експозиции, които в
допълнение на условията по предходното изре-
чение отговарят и на условията по т. 1.2.5 и ако
третирането на тези експозиции като експози-
ции към търговски предприятия съгласно изис-
кванията на раздел IV утежнява инвестиционния
посредник, се позволява изчисляването на риска
да се приравни към експозициите на дребно по
раздел IV.
1.1.6. Експозиции по закупени вземания от тър-
говски предприятия, отстъпки при закупуване,
обезпечения или частични гаранции, осигуряващи
първа защита срещу загуби от неизпълнение и/или
разсейване, могат да бъдат третирани като пози-
ции за първа загуба при секюритизиране на пози-
ции, базирано на вътрешен рейтинг.
1.1.7. Когато инвестиционният посредник оси-
гурява кредитна защита едновременно за някол-
ко експозиции, при условие че n-то по ред неиз-
пълнение между експозициите води до плащане,
с което се приключва договорът, тогава рискови-
те тегла на тези експозиции, ако е налице кредит-
на оценка от призната АКР, се прилагат съгласно
глава дванадесета, раздел IV. Ако няма присъде-
на оценка, рисковите тегла на експозициите се
сумират, като се изключват “n-1” на брой експо-
зиции, като рисково претегленият размер на екс-
позициите плюс очакваните загуби, умножени по
12,5, не превишават условния размер на кредит-
ната защита от кредитния дериватив, умножена
по 12,5. Изключените от сумирането “n-1” на брой
експозиции се определят въз основа на изключ-
ване на онези експозиции, имащи по-ниско рис-
ково тегло в сравнение с всяка една от останали-
те експозиции, участващи в сумирането.
1.2. Рисково претеглен размер на експозиции
на дребно
1.2.1. Рисково претегленият размер на експо-
зиции на дребно се определя съгласно следните
формули:
Корелационен коефициент (R) = 0.03 Ч (1-(EXP
(-35*PD))/(1-EXP(-35))+0.16*[1-(1-EXP(-35*PD))/
(1-EXP(-35))]
Рисково тегло RW = (LGD*N{(1-R)-0.5*G(PD)+(R/
(1-R))0.5*G(0.999)}-PD*12.5*1.06)
Ако PD = 1 (експозиция в неизпълнение), RW ще
бъде Max {0, 12.5 *(LGD-ELBE)},
където ELBE е най-добрата оценка от инвестици-
онния посредник за размера на очакваната загуба
от експозиция в неизпълнение, изчислена съглас-
но т. 2.4.8 от раздел IV.
Рисково претегленият размер на експозиции на
дребно е равен на рисковото тегло, умножено по
стойността на експозицията.
1.2.2. Размерът на рисково претеглени експо-
зиции към малки и средни предприятия по
чл. 113, ал. 1, т. 4 и отговарящи на условията по
т. 18 и 27 от приложение № 6, може да се изчисли
съгласно т. 1.1.2.
1.2.3. Размерът на корелационния коефициент
по т. 1.2.1 за експозиции на дребно, които са обез-
печени с недвижимо имущество, се заменя с 0,15.
1.2.4. Размерът на корелационния коефициент
по т. 1.2.1 за револвиращите експозиции на дребно
се заменя с 0,04.
За да бъдат определени като револвиращи екс-
позиции на дребно, експозициите следва да отго-
варят на следните условия:
а) експозициите са към физически лица;
б) експозициите са револвиращи, необезпече-
ни и безусловно отменяеми от страна на инвести-
ционния посредник до размера на неусвоената част;
за целите на тази точка за револвираща експози-
ция се определя тази, при която балансът на по-
требителя се изменя по негово желание чрез тег-
лене и връщане в рамките, установени от инвести-
ционния посредник; неусвоени ангажименти по
кредити могат да се считат за безусловно отменя-
еми, ако условията позволяват на инвестиционния
посредник да ги прекрати до размера, до който това
е допустимо;
в) максималната експозиция към отделно физи-
ческо лице е левовата равностойност на 100 000 евро;
г) инвестиционният посредник е в състояние
да удостовери, че употребата на корелационния
коефициент е ограничена за отделните портфей-
ли, особено за такива с ниска стойност на PD,
които имат слаба променливост на нивото на за-
губите в сравнение със средното ниво на загуби;
заместник-председателят осъществява надзор на
нивото на загубите на револвиращи експозиции
на дребно на отделните портфейли и на целия
портфейл от револвиращи експозиции на дреб-
но, като може да обменя информацията за ти-
пичните характеристики на тези експозиции с
други компетентни органи;
д) заместник-председателят е приел, че трети-
рането на револвиращи експозиции на дребно е в
съответствие с базовите рискови характеристики
на отделните портфейли.
1.2.5. Експозиции по закупени вземания се тре-
тират като експозиции на дребно, когато в допъл-
нение към условията по т. 2.7.1—2.7.5 от раздел IV
са изпълнени и следните изисквания:
а) вземанията са закупени от продавачи, които
не са свързани с инвестиционния посредник и не
включват задължения, произтичащи пряко или
косвено от инвестиционния посредник;
б) вземането на продавача от длъжника произ-
тича от сделка помежду  им като несвързани лица;
не се третират като такива експозиции на вътреш-
нофирмени вземания и вземания по контрасметки
на дружества, които търгуват помежду си;
в) инвестиционният посредник, закупуващ взе-
манията, разполага с право на иск за всички по-
стъпления по изкупеното вземане или пропорцио-
нален дял от тях;