Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 108

С Т Р .  108
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  97
1
2
3
4
5
6
7
8
2—3
І 1 г.
1,414
1
0,707
2,828
2
1,414
>1 І 5 г.
4,243
3
2,121
8,485
6
4,243
> 5 г.
8,485
6
4,243
16,971
12
8,485
4
І 1 г.
21,213
15
10,607
—
—
—
>1 І 5 г. 21,213
15
10,607
—
—
—
> 5 г.
21,213
15
10,607
—
—
—
Таблица № 2
Степен
Корекции за променли-
Корекции за променли-
на кре-
вост (%) за дългови
вост (%) за дългови
дитно
инструменти с кратко-
инструменти с кратко-
каче-
срочна кредитна оценка,
срочна кредитна оценка,
ство на
емитирани от лицата
емитирани от лицата
кратко-
по т. 8.2
по т. 8.3 и 8.4
срочната
дългова
ценна
книга
20-дне- 10-дне-
5-дне-
20-дне- 10-дне-
5-дне-
вен
вен
вен
вен
вен
вен
1
0,707
0,5
0,354
1,414
1
0,707
2—3
1,414
1
0,707
2,828
2
1,414
Таблица № 3. Други обезпечения
Период на реализация
20-дне-
10-дне-
5-дне-
вен
вен
вен
Акции и конвертируеми
облигации, включени в
основен борсов индекс
21,213
15
10,607
Акции и конвертируеми
облигации, допуснати до
призната борса
35,355
25
17,678
Парични средства
0
0
0
Злато
21,213
15
10,607
Таблица № 4. Корекции за променливост (%)
при несъответствие на валутите
Период на реализация
20-дневен
10-дневен
5-дневен
11,314
8
5,657
36.2. Когато инвестиционният посредник не
извършва ежедневна преоценка, се спазват изиск-
ванията по т. 42.
36.3. При определянето на корекциите за про-
менливост по т. 36.1 периодите за реализация се
приемат, както следва:
36.3.1. при обезпечени кредитни сделки: дваде-
сет работни дни;
36.3.2. при репо сделки с предмет ценни книжа
и при сделки по предоставяне/получаване в заем
на ценни книжа: пет работни дни;
36.3.3. други сделки, сключени на капиталовия
пазар: десет работни дни.
36.4. Експозиции в ценни книжа или стоки,
придобити или предоставени чрез репо сделки, или
сделки по предоставяне/получаване в заем на цен-
ни книжа и стоки, които не отговарят на изисква-
нията по т. 8 и 9, се използва корекцията за про-
менливост като за невключени в основен индекс
акции, търгувани на призната борса.
36.5. За експозиции в дялове на предприятия
за колективно инвестиране се използва средно-
претеглена корекция за променливост за активи-
те, в които е инвестирало предприятието, като се
вземат предвид периодите на реализация за все-
ки един актив съгласно т. 36.3, 36.4, 36.6. Когато
инвестиционният посредниик не разполага с ин-
формаця относно активите, в които са инвести-
циите, корекцията за променливост е максимал-
ната корекция, приложима към активите, в кои-
то предприятието за колективно инвестиране има
право да инвестира.
36.6. При експозиции в дългови ценни книжа
без присъден рейтинг, отговарящи на критериите
по т. 9.1, се използва корекцията за променливост
за ценни книжа, издадени от институции или кор-
поративни предприятия с външна кредитна оцен-
ка, съответстваща на втора или трета степен за
кредитно качество.
Собствени корекции за променливост
37. С разрешение на заместник-председателя
инвестиционният посредник може да използва соб-
ствени корекции за променливост на обезпечени-
ето, когато са спазени качествените изисквания
по т. 38—40 и количествените изисквания по т. 41.
37.1. При експозиции в дългови ценни книжа с
инвестиционен рейтинг, присъден от призната АКР,
инвестиционният посредник може да изчисли корек-
ция за променливост по категории дългови книжа.
37.2. При определяне на видовете категории по
т. 37.1 инвестиционният посредник отчита вида на
техния издател, кредитната оценка на книжата,
техния остатъчен срок и модифицираната им дю-
рация. Корекциите за променливост следва да са
представителни за дълговите ценни книжа, вклю-
чени в съответната категория.
37.3. При експозиции в дългови ценни книжа с
рейтинг, присъден от призната АКР, по-нисък от
инвестиционния, както и за другите обезпечения
инвестиционният посредник изчислява корекции
за променливост поотделно за всяка експозиция.
37.4. При определяне на корекцията за промен-
ливост на обезпечението или за несъответствие на
валутите не се вземат предвид корелационните
зависимости между основната експозиция, обез-
печението и/или валутния курс.
38.Количествени критерии
38.1. При изчисляване на собствените корек-
ции за променливост инвестиционният посредник
използва 99-процентов едностранен доверителен
интервал на разпределение.
38.2. Когато не се извършва ежедневна преоцен-
ка на обезпеченията, се спазват изискванията по т. 42.
38.3. Инвестиционният посредник актуализи-
ра оценките си за корекциите за променливост най-
малко веднъж на три месеца или по-често, когато
пазарните условия налагат това.
39. Период на реализация.
39.1. При определяне на собствените корекции
за променливост инвестиционният посредник
трябва да спазва следните изисквания за период