Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 128

С Т Р .  128
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  106
2. погасяванията на усвоени суми от улеснени-
ето са с първостепенен ранг спрямо останалите
искове към паричните потоци, произтичащи от
секюритизираните експозиции.
Допълнителни капиталови изисквания по
стандартизирания подход при секюритизиране
на револвиращи експозиции с предвидена клауза
за предсрочна амортизация
Чл. 209. (1) При прилагане на стандартизиран
подход спрямо секюритизационна схема с предви-
дена клауза за предсрочна амортизация в допъл-
нение към рисковопретегления размер на закупе-
ните от нея секюритизиращи позиции банката
инициатор изчислява допълнителен рисковопре-
теглен размер на позициите съгласно принципите
по чл. 210—213.
(2) Банката инициатор прилага третирането по
ал. 1 само за револвиращата част от секюритизи-
раните експозиции.
Изчисляване на допълнително капиталово
изискване за участието на инициатора и
участието на инвеститорите
Чл. 210. (1) Банката изчислява рисковопретег-
лен размер на сумата от участието на инициатора
и участието на инвеститорите.
(2) Размерът на участието на инициатора по
ал. 1 е стойността на онази част от усвоените суми
по секюритизираните експозиции, която съотне-
сена към общия размер на усвоените суми по се-
кюритизираните експозиции определя частта от
паричните потоци, произтичащи от секюритизи-
раните експозиции, които не се разпределят към
инвеститорите в секюритизиращи позиции.
(3) Размерът на участието на инвеститора е
остатъчният размер на усвоените секюритизира-
ни експозиции след приспадане на участието на
инициатора по ал. 2.
(4) Вземанията, обусловени от участието на
инициатора, не трябва да бъдат подчинени на взе-
манията, свързани с инвеститорското участие.
(5) Експозициите на банката, свързани с права-
та є като инициатор, не се третират като секюри-
тизиращи позиции, а като директни експозиции в
базисните активи, пропорционално на закупената
част от секюритизиращите позиции.
Изключения от третирането за допълнително
капиталово изискване при предвидена клауза за
предсрочна амортизация
Чл. 211. Банка инициатор се освобождава от
изискванията по чл. 209, когато:
1. съгласно условията по договора инвестито-
рите в схема за секюритизация на револвиращи
експозиции поемат всички бъдещи усвоявания по
базисните експозиции и рискът по базисните екс-
позиции не се поема обратно от банката инициа-
тор, включително в случай на събития, водещи до
предсрочна амортизация;
2. предсрочната амортизация не е продиктува-
на от събития, свързани със състоянието на базис-
ните експозиции, или от банката инициатор.
Максимален размер на капиталовите
изисквания при секюритизиране на револвиращи
експозиции с предвидена клауза за предсрочна
амортизация
Чл. 212. (1) Сумата на рисковопретегления раз-
мер на участието на инвеститорите и сумата на рис-
ковопретеглените експозиции, изчислени съгласно
чл. 209, не следва да превишава по-голямото от:
1. рисковопретегления размер на инвеститорс-
кото участие;
2. рисковопретегления размер на базисните
експозиции до размера на инвеститорското учас-
тие, ако експозициите не бяха секюритизирани.
(2) Нетни печалби, произтичащи от капитали-
зиране на бъдещ доход по смисъла на чл. 3, ал. 5,
не участват при формирането на максималния раз-
мер на експозициите, посочен в чл. 212.
Изчисляване на размера на рисковопретеглените
експозиции при секюритизиране на револвиращи
експозиции с предвидена клауза за предсрочна
амортизация
Чл. 213. (1) Рисковопретегленият размер на
експозициите по чл. 209 се установява като произ-
ведение от размера на инвеститорското участие,
съответния конверсионен коефициент, определен
съгласно ал. 2, и среднопретегленото рисково тег-
ло, приложимо за базисните револвиращи експо-
зиции.
(2) Конверсионният фактор, приложим към
размера на експозицията, се определя въз основа
на осредния за три месеца допълнителен спред в
съответствие с таблица № 3 от приложение № 6
“Секюритизация”.
(3) За целите на ал. 2 предсрочна амортизация
се третира като “контролирана”, когато са изпъл-
нени следните условия:
1. банката разполага с подходящи планове за
управление на капитала и ликвидността, обезпе-
чаващи достатъчен капитал и ликвидност при
възникване на събитие, водещо до предсрочна
амортизация;
2. за периода на амортизиране получените лих-
ви, главници, разходи, загуби и възстановени суми
по базисните експозиции се разпределят пропорци-
онално между банката инициатор и инвеститорите
на база размера на усвоените дялове, установяван
поне веднъж месечно;
3. периодът на амортизиране е достатъчен за
изкупуване или за признаване в неизпълнение на
не по-малко от 90 % от общия размер на участието
на банката инициатор и инвеститорите в началото
на периода на предсрочната амортизация;
4. отделните траншове по предсрочното изпла-
щане не превишават размера на амортизационни-
те вноски при прилагане на линейно амортизира-
не за периода, посочен в т. 3.
(4) В случай на секюритизация с клауза за пред-
срочна амортизация на експозиции на дребно, ко-
ито са неусвоени и безусловно отменими без пред-
варително уведомление от инициатора, където
предпоставка за предприемане на предсрочната
амортизация е спадането на осреднения за три
месеца допълнителен спред под определено рав-
нище, банката следва да го сравнява в размера на
посоченото в клаузата ниво на задържане на до-
пълнителния спред.
(5) Условието по ал. 3, т. 1 е в сила и при некон-
тролирана амортизация.
(6) Когато клаузата за предсрочна амортиза-
ция не определя изрично нивото на задържане на
допълнителния спред, нивото на задържане се
приема за 450 базисни точки по-високо от нивото
на допълнителния спред, при който се предприема
предсрочна амортизация.