Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 143

Б Р О Й  106
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  143
плащане в случай на кредитно събитие, размерът
на максималното плащане представлява капита-
ловото изискване за специфичен риск;
7. когато кредитен дериват за първо или второ
неизпълнение има присъден външен рейтинг и
отговаря на условията за квалифициран дълг, про-
давачът на защита изчислява само едно капитало-
во изискване за специфичен риск съгласно рейтинга
на деривата.
Третиране за купувача на кредитна защита при
кредитните деривати
Чл. 274. (1) За страната, която прехвърля кре-
дитен риск (купувачът на защита), позициите се
определят като противоположни (огледален образ)
на тези на продавача на защита, като при дългова
ценна книга, обвързана със заеми, не се създава
къса позиция към издателя.
(2) Ако в определен момент на действие на
договора е предвидена опция за прекратяване, в
съчетание със стъпка на повишение на цената на
защитата (step-up), този момент се третира като
падеж на защитата.
(3) В случай на кредитен дериват за n-то неиз-
пълнение купувачът на защита може да нетира
специфичния риск на n-1 от базисните експозиции
(т.е. тези n-1 от активите, които имат най-ниско
капиталово изискване за специфичен риск).
Раздел II
Дългови инструменти
Общи положения
Чл. 275. Банката отнася нетните си позиции в
дългови инструменти в съответствие с валутата, в
която са деноминирани, и изчислява капиталови-
те си изисквания за общ и специфичен риск във
всяка валута поотделно.
Специфичен риск на дълговите инструменти
Чл. 276. (1) Позиции на банката в издадени от
нея дългови инструменти не участват в изчисле-
нието за специфичен риск.
(2) Банката включва нетните си позиции, из-
числени по чл. 266, в съответните категории на
таблица № 1 от приложение № 9 “Пазарни риско-
ве”, въз основа на емитентите/длъжниците, външ-
на или вътрешна кредитна оценка и остатъчен срок
до падежа, като след това ги умножава по указани-
те тегла. За изчисляване на капиталовото изиск-
ване за специфичен риск претеглените позиции се
сумират (независимо дали са дълги или къси).
(3) Облигации с покритие, отговарящи на усло-
вията на чл. 41, ал. 2—4, могат да получат рисково
тегло по ал. 2, намалено по посочения в чл. 41, ал. 1
начин в зависимост от присъдената степен на кре-
дитно качество на емитента.
(4) При отнасянето към степените за кредитно
качество за целите на таблица № 1 в приложение
№ 9 “Пазарни рискове” длъжник към банка, прила-
гаща вътрешнорейтингов подход, следва да има
присъдена оценка за параметъра PD, равна или по-
ниска от тази, съответстваща на длъжник—предп-
риятие със същата степен на кредитно качество по
стандартизирания подход за кредитен риск.
(5) Секюритизиращи позиции, които подлежат
на приспадане по чл. 230, получават капиталово
изискване не по-малко от изискването по това
третиране.
(6) Ликвидни улеснения без присъден рейтинг
подлежат на капиталово изискване не по-малко
от това по раздел IV “Изчислителни процедури”
на глава седма “Секюритизация”.
(7) Начинът, по-който са оценени дълговите
инструменти, подлежи на обстоен преглед от БНБ.
В резултат на този преглед БНБ може да промени
направената от банката оценка, ако прецени, че
разглежданите инструменти имат прекалено ви-
соко ниво на специфичен риск, за да бъдат призна-
ти за квалифицирани позиции.
(8) БНБ налага на банката прилагането на мак-
сималното тегло от таблица № 1 по приложение
№ 9 “Пазарни рискове” за инструментите, които
носят допълнителен риск поради недостатъчна
платежоспособност на доставчика на ликвидност.
Общ риск на дълговите инструменти
Чл. 277. (1) При изчисляване на общия позици-
онен риск, възникващ от дългови финансови инс-
трументи, банката прилага падежен или дюрацио-
нен подход.
(2) Използването на дюрационен подход или
неговото преустановяване се разрешава от БНБ
въз основа на писмено заявление, придружено със
съответните документи.
(3) За всяка валута се прави отделна падежна
таблица, като капиталовите изисквания за всяка
валута се изчисляват поотделно.
Падежен подход за общ риск
Чл. 278. (1) При падежния подход за изчисля-
ване на капиталови изисквания за общ позицио-
нен риск на дълговите инструменти банката пре-
тегля нетните позиции от съответния дългов инс-
трумент съобразно техния падеж. Дългите и къси-
те позиции в дългови инструменти се поставят в
падежните интервали (колони 02 или 03) от Таб-
лица № 2 на приложение № 9 “Пазарни рискове”,
групирани в три зони.
(2) Инструментите с фиксиран лихвен процент
се разпределят в съответствие с остатъчния срок
до падежа, а инструментите с променлив лихвен
процент—в съответствие с остатъчния срок до
следващата дата на промяна на лихвения процент.
(3) Нетната позиция по всеки дългов инструмент
се отнася в съответния падежен интервал от таб-
лица № 2 по приложение № 9 “Пазарни рискове”
съгласно лихвения процент на купона и се умножа-
ва със съответното рисково тегло от колона 04.
(4) Банката сумира отделно претеглените дълги
и претеглените къси позиции във всеки падежен
интервал. Частта от претеглените дълги позиции,
която се съчетава с претеглените къси позиции в
определен падежен интервал, представлява съче-
таната претеглена позиция за интервала. Остатъч-
ните дълги или къси позиции представляват несъ-
четаната претеглена позиция за интервала.
(5) Банката сумира съчетаните претеглени по-
зиции във всички падежни интервали.
(6) Банката сумира общите несъчетани претег-
лени дълги, съответно къси позиции за интерва-
лите, за всяка от трите зони. Получените дълги и
къси претеглени позиции за всяка зона се съчета-
ват с оглед получаване на съчетана претеглена
позиция за всяка зона. Остатъчната несъчетана
част от претеглената дълга или претеглената къса
позиция представлява несъчетаната претеглена
позиция за тази зона.