Държавен вестник, бр. 5, 2005 г., стр. 64

С Т Р .  64
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  5
Таблица 4
Зона
Модифицирана
Предполагаема промяна
дюрация (в години)
на лихвата (в %)
1
2
3
I
0 до 1
1,5 %
II
от 1 до 3,6
1,275 %
III
повече от 3,6
1,05 %
(4) Дюрационно-претеглената позиция за
всеки инструмент се получава като произведе-
ние от  пазарната му цена, модифицираната му
дюрация и предполагаемата промяна на лихве-
ния процент.
(5) Банката изчислява дюрационно-претег-
лените си дълги и къси позиции във всяка зона.
Съчетаните и несъчетаните претеглени пози-
ции на база дюрация се определят по реда на
чл. 34, като се приема, че всяка зона се състои
от един интервал.
(6) Капиталовото изискване за общ позици-
онен риск на дълговите инструменти, претегле-
ни чрез подхода за дюрация, е сбор от:
1. два процента от съчетаната претеглена на
база дюрация позиция за всяка зона;
2. четиридесет процента от съчетаните пре-
теглени на база дюрация позиции между зони I
и II и между зони II и III;
3. сто и петдесет процента от съчетаната
претеглена на база дюрация позиция между зони
I и III;
4. сто процента от остатъчните несъчетани
претеглени на база дюрация позиции.
Капиталови инструменти
Чл. 36. (1) Капиталовото изискване за пози-
ционен риск, свързан с капиталовите инстру-
менти, е равно на сумата от капиталовите изис-
квания за специфичен и за общ риск.
(2) Капиталовото изискване за специфичен
риск, възникващ от капиталови инструменти,
се установява чрез общата брутна капиталова
позиция, а за общ риск—чрез общата нетна по-
зиция на банката.
(3) За изчисляване на съответните капита-
лови изисквания банката разпределя нетните
си позиции от капиталови инструменти по дър-
жавите, в които те са листвани на борсите и/или
се търгуват.
Специфичен риск за капиталови инструменти
Чл. 37. (1) Общата брутна позиция представ-
лява сумата от абсолютните стойности на нетни-
те дълги и нетните къси позиции на банката в
капиталови инструменти в съответствие с чл. 29.
(2) Общата брутна позиция се изчислява за
всеки емитент поотделно.
(3) Капиталовото изискване за специфичен
риск е 6 % от общата брутна позиция.
Общ риск на капиталовите инструменти
Чл. 38. (1) Общата нетна позиция е разлика-
та между общите нетни дълги и нетни къси
позиции на банката в капиталови инструменти.
(2) Общата нетна позиция се изчислява за
всеки национален пазар поотделно.
(3) Капиталовото изискване за общ риск е
общата нетна позиция на институцията, умно-
жена по 12 %.
(4) При борсово-търгувани фючърси върху
индекси на капиталови инструменти капитало-
вото изискване е 12 %. Те се включват при из-
числяване на общата нетна позиция по капита-
ловите инструменти за общ риск по ал. 3 и не се
отчитат при изчисляване на общата брутна
позиция за специфичен риск по чл. 37, ал. 3.
(5) Когато фючърс върху индекси на капита-
лови инструменти не е представен на съставни-
те му базисни позиции, той се третира като
отделен капиталов инструмент, за който се
определят капиталови изисквания за общ и
специфичен риск.
Поемане на емисии
Чл. 39. В случаите на поемане на емисии от
дългови или капиталови инструменти при из-
числяване на нетните си позиции банката по-
следователно преминава през следните етапи:
1. нетните позиции се изчисляват чрез  при-
спадане на поетите позиции, които са записани
или препоети от трети лица на базата на офици-
ални споразумения;
2. нетните позиции се намаляват с редуцира-
щите коефициенти, както следва:
Таблица 5
Работен ден
Редуциращ коефициент
Работен ден 0
100 %
Работен ден 1
90 %
Работни дни 2 до 3
75 %
Работен ден 4
50 %
Работен ден 5
25 %
След работен ден 5
 0 %
3. капиталовите изисквания се изчисляват,
като се използват редуцираните поети позиции;
4. за нулев работен ден се счита работният
ден, на който банката се ангажира безусловно
да приеме определено количество ценни книжа
по договорена цена;
5. когато поетата емисия е за дългови инст-
рументи, редуцираните позиции участват при
определяне на капиталовите изисквания за общ
и специфичен позиционен риск на дълговите
инструменти;
6. когато поетата емисия е за капиталови
инструменти, редуцираните позиции участват
при определяне на капиталовите изисквания за
общ и специфичен позиционен риск на капита-
ловите инструменти.
Раздел III
Капиталови изисквания за валутен риск
Общи положения
Чл. 40. (1) Банката изчислява капиталово
изискване за валутен риск, произтичащ от по-
зициите в банковия и търговския портфейл,