Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 119

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  119
б) Когато инвестиционният посредник използ-
ва алтернативата, посочена в буква “а”, 12,5 пъти
намалената сума в съответствие с тази точка след-
ва, за целите на т. 6.2.2, да се извади от сумата,
посочена в т. 6.2.2, за да се изчисли максималният
размер на рисковопретеглените експозиции.
6.3. Изчисляване на стойността на рисковопре-
теглените експозиции при използване на метод,
базиран на вътрешните рейтинги:
6.3.1. Йерархия на методите:
6.3.1.1. За целите на чл.122 размерът на риско-
вопретеглените експозиции за секюритизираща-
та позиция следва да се изчисли в съответствие с
т. 6.3.1.2—6.3.8.
6.3.1.2. За позиции, които са получили оценка,
или позициите, по отношение на които може да се
използва подразбираща се оценка, следва да се
използва методът, базиран на рейтингите, описан
в т. 6.3.3 за изчисляване стойността на рисково-
претеглените експозиции.
6.3.1.3. За позиции, които не са получили оцен-
ка, следва да се използва методът на надзорната
формула, изложен в т. 6.3.4.2—6.3.4.5, освен кога-
то е разрешено да се използва методът на вътреш-
ната оценка, изложен в т. 6.3.1.7, букви “а” и “б”.
6.3.1.4. Инвестиционен посредник, различен от
инициатора, или инвестиционен посредник спонсор,
може да използва метода на надзорната формула само
след разрешение на заместник-председателя.
6.3.1.5. Рисково тегло 1250 % следва да се присъ-
ди за секюритизиращите позиции, които нямат при-
съден рейтинг и по отношение на които не може да
се използва подразбираща се оценка, когато инвес-
тиционният посредник инициатор или спонсор не
може да изчисли Kirb и не е получил разрешение да
използва метода на вътрешната оценка на позиции-
те в програмата за покрити с активи търговски цен-
ни книжа, и в случаите на други инвестиционни пос-
редници, които не са получили разрешение да изпол-
зват метода на надзорната формула или за позиции-
те в програмата за покрити с активи търговски цен-
ни книжа метода на вътрешната оценка.
6.3.1.6. Използване на подразбиращи се оценки
Когато следните минимални операционни изис-
квания са удовлетворени, институцията следва да
присъди на позицията без оценка подразбираща се
кредитна оценка, еквивалентна на кредитната оцен-
ка на най-главните позиции с оценка (референтни
позиции), които са подчинени на въпросната секю-
ритизираща позиция, която не е получила оценка:
а) референтните позиции трябва да са подчине-
ни спрямо секюритизиращата позиция без оценка;
б) падежът на референтните позиции трябва да
съвпада или да е по-дълъг от този на въпросната
позиция без оценка;
в) подразбиращата се оценка трябва периодич-
но да се актуализира, за да се отразят промените в
кредитната оценка на референтните позиции.
6.3.1.7. Подход на вътрешната оценка на пози-
ции в програмата за покрити с активи търговски
ценни книжа:
а) Заместник-председателят разрешава на ин-
вестиционния посредник да присъди на позицията
без оценка от програмата за покрити с активи
търговски ценни книжа рейтинг, както е посочено
в буква “б”, когато:
аа) позициите в търговски ценни книжа, еми-
тирани по програмата за покрити с активи търгов-
ски ценни книжа, са с присъдена оценка;
бб) инвестиционният посредник докаже пред
заместник-председателя, че вътрешните оценки на
кредитното качество на позициите отразяват пуб-
лично достъпна методология за оценка от една или
повече АКР за оценката на ценните книжа, покри-
ти с този тип секюритизирани експозиции;
вв) съгласно буква “бб” инвестиционният пос-
редник следва да включва тези АКР, които са при-
съдили външен рейтинг за търговските ценни кни-
жа, издадени от програмата за покрити с активи
търговски ценни книжа; количествени елементи,
като стресфактори, използвани при съотнасяне на
позицията към група с дадено кредитно качество,
трябва да са поне толкова консервативни като тези,
използвани от въпросната АКР;
гг) при разработването на методология за вът-
решна оценка инвестиционният посредник трябва
да вземе предвид съответните публикувани мето-
дологии за присъждане на оценки на АКР, които
присъждат оценка на търговските ценни книжа по
програмата за покрити с активи търговски ценни
книжа; това обстоятелство трябва да бъде докумен-
тирано от инвестиционния посредник и периодич-
но актуализирано, както е посочено в буква “ее”;
дд) инвестиционният посредник следва да дока-
же, че методологията за вътрешна оценка на инвес-
тиционния посредник включва рейтингови степе-
ни на оценката; тези рейтингови степени трябва да
са в съответствие с кредитната оценка от АКР; това
съответствие трябва да бъде документирано;
ее) методологията за вътрешна оценка следва
да се използва от инвестиционния посредник в
процеса на управление на вътрешния риск, вклю-
чително при вземане на информационни решения
и при процеса на разпределянето на капитала;
жж) външни или вътрешни одитори, АКР или
отделът по управление на риска следва да осъщест-
вяват периодични прегледи на процеса на присъж-
дане на вътрешна оценка и качеството на експози-
циите на инвестиционния посредник по програмата
за покрити с активи търговски ценни книжа; ако
вътрешният одит на инвестиционния посредник или
отделът по управление на риска изпълнява прегле-
да, тези функции следва да са независими от програ-
мата за покрити с активи търговски ценни книжа, а
така също и от клиентските взаимоотношения;
зз) инвестиционният посредник трябва да сле-
ди представянето на своите вътрешни оценки, за
да оцени представянето на своята методология за
вътрешна оценка и ако е необходимо, трябва да
прави корекции на методологията, когато предс-
тавянето на експозициите постоянно се отклонява
от тези, посочени във вътрешната оценка;
ии) програмата за покрити с активи търговс-
ки ценни книжа следва да съдържа стандарти във
формата на кредитни и инвестиционни ръковод-
ства; в случай на закупуване на активи ръково-
дителят по програмата за покрити с активи тър-
говски ценни книжа следва да отчете типа на
закупените активи, типа и паричната стойност
на експозицията, възникваща от предоставяне-
то на ликвидните улеснения и кредитните по-
добрения, разпределянето на загубите, правната