Държавен вестник, бр. 37, 2002 г., стр. 24

С Т Р .  24
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  37
(b) ако главница на някоя от Облигациите, представ-
лявани от настоящата Неограничена глобална облига-
ция, не е платена на падежа, когато е била дължима.
В които случаи Притежателят може да направи уве-
домление до Фискалния агент за намерението си да заме-
ни настоящата Неограничена глобална облигация за Сер-
тификати за неограничена облигация на или след Датата
на замяна, посочена в уведомлението. Такива Сертифи-
кати за неограничена облигация ще бъдат регистрирани
на такива имена, каквито Притежателят писмено укаже.
България ще осигури Регистраторът да уведоми
Притежателите съгласно параграф 8(с) на настоящата
Неограничена глобална облигация при настъпването
на някое от събитията, посочени в параграфи (a) и (b)
по-горе, колкото е практически възможно по-скоро след
такова настъпване.
Със или след уведомлението за неизпълнение, спо-
менато в “Изменение на Условията—Неизпълнение”
по-долу, за които и да било Облигации Притежателят
може, в същото или в допълнително уведомление до
Фискалния агент, да изисква замяната на определен
размер на главницата по настоящата Неограничена
глобална облигация (който може да бъде равен на или
(при условие, че ако настоящата Неограничена глобал-
на облигация се притежава от или от името на Euroclear
или Clearstream, Luxembourg, както всяка от тях или и
двете се съгласят) по-малък от непогасената главница
на Облигациите, представлявани от настоящата) за
Сертификати за неограничени облигации на или след
Датата на замяна, посочена в това уведомление.
“Дата на замяна” означава датата, падаща се не по-
малко от 60 дни, или в случаите на замяна, следваща
даване на уведомление за неизпълнение, 30 дни, след
датата, на която e дадено уведомлението, с което се
иска замяна, и на която банките са отворени за работа
в града, в който се намира посоченият офис на Фискал-
ния агент и, освен в случая на замяна съгласно (а) по-
горе, в градовете, в които се намират Euroclear и
Clearstream, Luxembourg.
Ако поради някаква действителна или твърдяна
причина, която нямаше да бъде приложима, ако не се
беше извършила замяна на настоящата Неограничена
глобална облигация (или на част от нея), или при как-
вито и да били други обстоятелства България не изпъл-
ни или не се съобрази с едно или повече от тези, които
са упоменати като нейни задължения съгласно Серти-
фиката за неограничена облигация, в такъв случай вся-
ко право или правно средство, отнасящо се по какъвто
и да било начин до въпросните задължения (задълже-
ние), може да бъде упражнено или търсено pro tanto на
основание настоящата Неограничена глобална облига-
ция, независимо от нейното обезсилване след пълната
є замяна, алтернативно или в допълнение на Сертифи-
катите за неограничена облигация. С това изключение,
при пълна замяна на настоящата Неограничена гло-
бална облигация, настоящата Неограничена глобална
облигация става невалидна. В случай че някое такова
право или правно средство е така упражнено или изпол-
звано pro tanto на основание настоящата Неограничена
глобална облигация, България поема задължение да
предприеме необходимите действия (включително по-
лучаването на необходими одобрения), за да гарантира,
че участията в настоящата Неограничена глобална
облигация са годни да се търгуват в системата на
Euroclear и Clearstream, Luxembourg, и поема задълже-
ние, че тези участия ще бъдат валидни, обвързващи и
подлежащи на изпълнение задължения на България.
Освен ако друго е посочено в настоящото, настоя-
щата Неограничена глобална облигация се подчинява
на Условията и докато бъде заменена за Сертификати
за неограничена облигация, нейният Притежател във
всяко отношение ще има същите права, както ако той
беше Притежател на Сертификатите за неограничени
облигации, за които тя може да бъде заменена, и както
ако такива Сертификати за неограничена облигация бяха
издадени на датата на настоящата Неограничена гло-
бална облигация. При пълна замяна на настоящата Не-
ограничена глобална облигация настоящата Неограни-
чена глобална облигация става невалидна.
5. Предаване на Сертификати за неограничена обли-
гация. В случаите, когато настоящата Неограничена
глобална облигация следва да бъде заменена за Серти-
фикати за неограничена облигация, България ще осигу-
ри навременното предаване на Регистратора на надлеж-
но подписани и удостоверени за автентичност Сертифи-
кати за неограничена облигация за същата обща сума на
главницата (и във всеки случай в рамките на пет работни
дни (както са дефинирани по-долу) от получаване от Ре-
гистратора или от някой от Агентите по прехвърлянето
на настоящата Неограничена глобална облигация и вся-
ка допълнителна информация, необходима за удостове-
ряване и предаване на такива Сертификати за неограни-
чена облигация) срещу предаване от Euroclear и
Clearstream, Luxembourg, или от Общия депозитар на нас-
тоящата Неограничена глобална облигация в посочения
офис на Регистратора или на такъв Агент по прехвърля-
нето, всичко в съответствие с разпоредбите на Договора
за фискално агентство и, особено, правилата, отнасящи
се до прехвърлянето, замяната и регистрацията на Обли-
гациите, съдържащи се в Приложение трето към него. В
този параграф “работен ден” означава ден (различен от
събота или неделя), в който търговските банки са отво-
рени за работа (включително за сделки с чуждестранна
валута) в градовете, в които се намират посочените офи-
си на Регистратора и на който и да било такъв Агент по
прехвърлянето. При пълна замяна на настоящата Неог-
раничена глобална облигация България, ако Притежа-
телят поиска това, ще осигури тя да бъде обезсилена и
върната на Притежателя.
Замяна на бенефициарно участие в настоящата
Неограничена глобална облигация за Сертификати за
неограничена облигация ще се извършва без заплаща-
не на такса от притежателя или от лицето, на което се
прехвърля, но срещу такова обезщетение, каквото Ре-
гистраторът или съответният Агент по прехвърлянето
може да изискват по отношения на данък или друго
задължение от всякакво естество, което може да бъде
събирано или налагано във връзка с такава замяна.
Сертификатите за неограничена облигация няма да
могат да се заменят за бенефициарно участие в Ограни-
чената глобална облигация.
6. Форма на Сертификати за неограничена облига-
ция. Сертификатите за неограничена облигация ще бъ-
дат по същество във формата, посочена в Част I на Пър-
вото приложение към Договора за фискално агентство.
7. Замяна или прехвърляне за участие в Ограничена
глобална облигация. В случай че притежателят на бене-
фициарно участие в Облигациите, представлявани от нас-
тоящата Неограничена глобална облигация, желае по
някое време да прехвърли тези права на лице, което же-
лае да ги получи във формата на бенефициарно участие в
Ограничената глобална облигация (както е дефинирана в
Договора за фискално агентство), такъв притежател може
да прехвърли такова бенефициарно участие в съответст-
вие с правилата и оперативните процедури на Euroclear,
Clearstream, Luxembourg, и Депозитъри Тръст Къмпани
(Depository Trust Company) (“DTC”). След като (a) Общи-
ят депозитар и попечителят за DTC уведомят Регистрато-
ра, че са направени съответните дебитни и кредитни заве-
рявания от и по сметките на съответните участници в
Euroclear, Clearstream, Luxembourg, и DTC, и (b) в случай
на замяна или прехвърляне на или преди 40-ия ден след
датата на емитиране на настоящата Неограничена гло-
бална облигация Регистраторът получи сертификат по
образец на Четвърто приложение на Договора за фискал-
но агентство от притежателя на такова бенефициарно
участие и заявяващ, че лицето, което прехвърля бенефи-
циарно участие в настоящата Неограничена глобална об-
лигация, разумно вярва, че лицето, придобиващо това учас-
тие в Неограничената глобална облигация, е квалифици-
ран институционален купувач (съгласно дефиницията,
дадена в Правило 144А по силата на Закона за ценните
книжа на САЩ от 1933 (the United States Securities Act of