Държавен вестник, бр. 5, 2005 г., стр. 60

С Т Р .  60
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  5
ните вземания и задължения, които са обект
на нетиращото споразумение, ще се считат за
погасени;
3. банката е представила в БНБ независимо
и мотивирано правно мнение, потвърждаващо,
че в случай на оспорване съответните съдили-
ща или компетентни административни органи
биха признали, че вземането или задължението
на банката е ограничено до нетната сума по т. 2
в съответствие със:
а) закона на държавата, където е регистри-
ран контрагентът, а в случаи, когато участва
чуждестранен клон на контрагента—и законът
на държавата, в която е регистриран клонът;
б) закона, приложим спрямо сделките, вклю-
чени в нетиращото споразумение;
в) закона, приложим към договор или спо-
разумение, необходими за влизане в сила на
нетиращото споразумение;
4. банката е въвела процедури за проверка
валидността и съответствието на нетиращото
споразумение с приложимите закони по т. 3;
5. след консултации със съответните надзор-
ни органи на държавите, чийто закон се прила-
га към нетиращото споразумение, БНБ е полу-
чила потвърждение, че тези органи признават
правната валидност на споразумението;
6. нетиращото споразумение не съдържа
клауза, която позволява на изправната страна
да извършва само ограничени плащания или
да не извършва плащания към неизправната
страна дори и в случаите, когато неизправната
страна е кредитор за нетната сума по т. 2
(“walkaway” клауза).
Ефекти от признаване на нетиращите
споразумения
Чл. 25. (1) Когато са изпълнени условията
по чл. 24, нетиращите споразумения се взимат
предвид при изчисляване на кредитния еквива-
лент на извънборсовите дериватни финансови
инструменти.
(2) Кредитният еквивалент се определя като
сума от нетната разменна стойност по ал. 3 и
потенциалната кредитна експозиция по ал. 4.
(3) Нетната разменна стойност е сумата от
пазарните стойности на всички дериватни кон-
тракти, която би се получила в резултат дейст-
вието на нетиращото споразумение. Когато
сумата е положително число, разменната стой-
ност е равна на тази сума. Когато сумата е от-
рицателно число или нула, разменната стойност
се включва в изчислението с нулева стойност.
(4) Потенциалната кредитна експозиция за
признати нетиращи споразумения участва при
формиране на кредитния еквивалент с намале-
на стойност, изчислена по следната формула:
НСПКЕ (нето) = 0,4 Ч СПКЕ (бруто) +
+ 0,6 Ч НБК Ч СПКЕ (бруто),
където:
НСПКЕ (нето) е намалената стойност на по-
тенциалната кредитна експозиция за всички
контракти с един и същ контрагент, покрити от
нетиращото споразумение, отговарящо на ус-
ловията по чл. 24;
СПКЕ (бруто)—сумата от стойностите на потен-
циалната кредитна експозиция за всички инди-
видуални контракти, покрити от нетиращото
споразумение, изчислени чрез умножаване на тех-
ните договорни (условни) суми със съответния
процент от таблицата на приложение № 3;
НБК—нетният/брутният коефициент, който се из-
числява на база контрагент като съотношение
между нетните и брутните разменни стойности
за всички контракти, покрити от нетиращото спо-
разумение с даден контрагент; брутната размен-
на стойност е сумата от положителните пазарни
стойности на индивидуалните контракти.
(5) При определяне стойността на потенци-
алната кредитна експозиция за валутни конт-
ракти, чиято условна сума на главницата е рав-
на на паричните потоци, а сумите за получава-
не или плащане стават дължими на една и съща
дата и са деноминирани в една и съща валута
(пълно съответствие), нетиращото споразуме-
ние се взима предвид изцяло. При тези валут-
ни контракти към нетната ефективна сума на
главницата, фиксирана в контракта за нетира-
не, се прилагат процентите, указани в таблица-
та на приложение № 3.
Сетълмент риск
Чл. 26. (1) В случай на сделки с предмет
дългови, капиталови и стокови инструменти (с
изключение на репо сделките, обратните репо
сделки и сделките по предоставяне/получаване
в заем на ценни книжа или стоки), които са
останали неуредени след датите на доставка на
инструментите, банките изчисляват ценовата
разлика, на която са изложени.
(2) Ценова разлика по ал. 1 е разликата между
договорената сетълмент цена за съответния
инструмент и неговата текуща пазарна стой-
ност, когато разликата може да доведе до загу-
ба за банката.
(3) Ценовата разлика по ал. 2 се умножава
по съответния фактор за потенциална загуба от
колона 2 на табл. 1.
Таблица 1
Брой работни дни след
Фактор
датата на доставка
%
1
2
  5—15
8
16—30
50
31—45
75
46 и повече
100
(4) Получената обща стойност по ал. 3 се
умножава по 8,334 и участва в рисково-претег-
лените активи за кредитен риск по чл. 11, ал. 3.