Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 138

С Т Р .  138
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  106
Утежняващ риск
Чл. 256. (1) Банката следва да обръща особено
внимание на експозиции, пораждащи общ утежня-
ващ риск в значима степен.
(2) Банката следва да разполага с процедури за
установяване, наблюдение и контрол на случаите
на специфичен утежняващ риск от началото на
съответната сделка до окончателното є уреждане.
Цялостност на процеса по моделиране
Чл. 257. (1) Моделът за оценка на очакваната
положителна експозиция следва своевременно,
пълно и консервативно да отразява условията и
обстоятелствата на сделките, включително услов-
ната стойност на договорите, датите на падеж,
референтните активи, наличните нетиращи и мар-
жин споразумения, като:
1. условията и обстоятелствата на сделките се
съхраняват в база от данни, предмет на редовен и
периодичен одит;
2. въвеждането в модела на данните за услови-
ята и обстоятелствата на сделките също е предмет
на вътрешен одит. Банката разполага с процес,
който текущо сравнява модела и системите, съ-
държащи изходните данни, и потвърждава, че ус-
ловията и обстоятелствата са отразени правилно
или поне консервативно при изчисляването на
очакваната положителна експозиция;
3. процесът по признаване на нетиращите спо-
разумения включва преглед от правния отдел за
потвърждаване правната валидност на нетиране-
то, резултатът от който се записва в базата от дан-
ни от независимо звено.
(2) При използването на модела се спазват след-
ните изисквания по отношение на използваните
данни:
1. текущите експозиции се изчисляват въз ос-
нова на текущите пазарни данни;
2. когато за оценяването на променливостта и
корелационните коефициенти се използват исто-
рически данни, те трябва да са поне тригодишни,
като се осъвременяват тримесечно или по-често,
ако пазарните условия го изискват. Данните тряб-
ва да покриват максимално пълен набор от иконо-
мически условия от стопанския цикъл;
3. цените, предоставени от различните струк-
турни звена, подлежат на утвърждаване от незави-
симо звено, като се въвеждат своевременно и ця-
лостно в модела и се съхраняват в база от данни,
предмет на редовен и периодичен одит;
4. банката разполага и с добре разработен про-
цес за цялостност на данните, с който отстранява
грешки и аномалии в наблюденията;
5. когато моделът използва приближения въз
основа на пазарни данни, особено за нови продук-
ти, за които няма тригодишна история, следва да
са налични вътрешни правила, които установяват
подходящите приближения, както и банката ем-
пирично да удостовери, че те осигуряват консерва-
тивна оценка на базисния риск при неблагоприят-
ни пазарни условия;
6. когато моделът взема предвид влиянието на
обезпечението върху промените в пазарната стой-
ност на нетиращата съвкупност, банката следва да
разполага с подходящи исторически данни за мо-
делиране на променливостта в стойността на обез-
печението.
(3) Процесът по утвърждаването на модела е
ясно обособен в правилата и процедурите на бан-
ката и определя необходимите тестове за осигуря-
ване целостта на модела и установява условията,
при които допусканията на модела са нарушени и
биха довели до подценяване на очакваната поло-
жителна експозиция. Процесът по утвърждаване
включва преглед на изчерпателността на модела.
(4) Банката следва да наблюдава присъщите
рискове и да разполага с процеси за оценка на
очакваната положителна експозиция при значи-
телни нива на тези рискове, което включва:
1. установяване и управление на експозицията
към специфичен утежняващ риск;
2. периодично сравнение на оценката за очак-
вана положителна експозиция за едногодишен
период с тази, отчитаща цялата продължителност
на експозицията, когато експозицията е с нараст-
ващ рисков профил отвъд едногодишния хоризонт;
3. периодично сравнение на разменната стой-
ност (текущата експозиция) и реализирания про-
фил за експозиции с остатъчен падеж под една
година или съхранение на данни, позволяващи
подобно сравнение.
(5) Преди да включи в нетираща съвкупност
съответната сделка, банката прилага вътрешна
процедура за потвърждаване, че тази сделка е об-
хваната от правно валиден договор за нетиране
съгласно раздел VII “Нетиращи споразумения”.
(6) Банка, която отчита влиянието на обезпе-
ченията при изчисленията за редуциране на кре-
дитния риск от контрагентите, следва да разпола-
га с вътрешна процедура за гарантиране на съот-
ветствие със стандартите за правна сигурност по
глава шеста “Редуциране на кредитния риск”.
Утвърждаване на модели за изчисляване на
очаквана положителна експозиция
Чл. 258. (1) Моделът на банката за изчислява-
не на очакваната положителна експозиция трябва
да отговаря на следните изисквания за утвържда-
ване:
1. качествените изисквания за утвърждаване на
вътрешни модели за пазарен риск по глава петна-
десета “Вътрешни модели”;
2. лихвените проценти, валутните курсове, це-
ните на капиталовите инструменти и стоките и
другите фактори на пазарен риск се прогнозират
за дългосрочен хоризонт. Използването на прог-
ностичния модел за факторите на пазарен риск
следва да се утвърждава въз основа на продължи-
телен период от данни;
3. ценовите модели, използвани при изчисля-
ването на експозицията към кредитен риск от кон-
трагентите при определен сценарий на бъдещи
шокови промени във факторите на пазарния риск,
се проверяват в рамките на процеса по утвържда-
ване на модела. Моделите за оценяване на опции
следва да вземат предвид нелинейната зависимост
спрямо факторите на пазарен риск;
4. моделът за очакваната положителна експо-
зиция следва да включва информация за обстоя-
телствата по всяка сделка, които:
а) обуславят включването є в определена нети-
раща съвкупност при изчисляването на сумарната
експозиция на тази съвкупност. Банката следва да
се увери, че сделката е отнесена от модела в под-
ходящата нетираща съвкупност;