Държавен вестник, бр. 15, 2018 г., стр. 41

БРОЙ  15	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  41  
парламент и на Съвета относно пазарите на 
финансови инструменти във връзка с регу-
латорните технически стандарти, с които се 
уточняват изискванията за споразуменията 
и схемите за поддържане на пазара (OB, L 
87/183 от 31 март 2017 г.), наричан по-нататък 
„Делегиран регламент (ЕС) 2017/578“.
Задължения при осигуряване на пряк електронен 
достъп до място на търговия
Чл. 106. (1) Инвестиционен посредник, 
който осигурява пряк електронен достъп до 
място на търговия, разполага с ефективни 
системи и механизми за контрол, които осигу-
ряват изпълнението на следните изисквания:
1. извършва се оценка, както и редовен 
преглед на оценката на клиентите дали услу-
гата е уместна и целесъобразна за тях;
2. клиентите, ползващи услугата, не могат 
да надвишат съответните предварително зада-
дени прагове за търговия и кредитни лимити;
3. инвестиционният посредник надлежно 
наблюдава извършваната търговия от клиен-
тите, ползващи услугата;
4. механизмите за контрол на риска не 
допускат извършване на сделки, които мо-
гат да създадат рискове за инвестиционния 
посредник, да доведат до смущения във 
функционирането на пазара, или на сделки, 
които са в противоречие с Регламент (ЕС) 
№ 596/2014 или с правилата на мястото на 
търговия.
(2) Инвестиционен посредник, който не е 
изпълнил едно или повече от задълженията 
си по ал. 1, не може да осигурява пряк елек-
тронен достъп до място на търговия.
(3) Инвестиционният посредник отговаря 
за изпълнението на изискванията на закона 
и на правилата на съответното място на 
търговия от клиентите, на които предоставя 
услугата по осигуряване на пряк електронен 
достъп до място на търговия. Инвестици-
онният посредник извършва наблюдение на 
сключваните от тези клиенти сделки с цел 
установяване на нарушения на изискванията 
по изречение първо, неправомерна търговия 
или на поведение, които може да са свързани 
с пазарни злоупотреби и за които уведомява 
комисията.
(4) Инвестиционният посредник осигурява 
на клиента пряк електронен достъп до място 
на търговия въз основа на писмен договор. 
В договора се уреждат основните права и 
задължения във връзка с предоставянето на 
услугата, както и условието, че инвестицион-
ният посредник носи отговорност за спазване 
изискванията на закона и на правилата на 
мястото на търговия от страна на клиента.
(5) Инвестиционният посредник, който 
осигурява пряк електронен достъп до място 
на търговия, уведомява за това комисията в 
срок до три дни от предоставянето на достъ-
па, както и компетентния орган за надзор на 
мястото на търговия, до което посредникът 
осигурява пряк електронен достъп. С уведом-
лението по изречение първо инвестиционният 
посредник предоставя на комисията описание 
на системите и механизмите за контрол по 
ал. 1, както и доказателства за прилагането 
им. Описанието и доказателствата по изре-
чение второ се предоставят на комисията 
и при последваща промяна в системите и 
механизмите за контрол по ал. 1, в срок три 
дни от промяната.
(6) При поискване от компетентен орган 
на място на търговия, до което инвестицион-
ният посредник предоставя пряк електронен 
достъп, комисията предоставя информацията 
по ал. 5.
(7) Инвестиционният посредник съхранява 
цялата информация, необходима за установя-
ване изпълнението на изискванията по този 
член, при условията и в сроковете, определени 
с Делегиран регламент (ЕС) 2017/589.
Задължения при осигуряване на услуга по клиринг
Чл. 107. (1) Инвестиционен посредник, 
който действа като основен клирингов член за 
други лица, прилага ефективни системи и 
механизми за контрол, които осигуряват пре-
доставянето на услугата по клиринг само на 
лица, за които услугата е подходяща и които 
отговарят на предварително определени от 
инвестиционния посредник критерии и изис-
квания, така че да са ограничени рисковете 
за инвестиционния посредник и за пазара.
(2) Инвестиционният посредник по ал. 1 
сключва писмен договор с лицата, на които 
осигурява предоставянето на услугата по 
клиринг, в който се уреждат основните права 
и задължения във връзка с предоставянето 
на тази услуга.
Други изисквания във връзка с алгоритмичната 
търговия
Чл. 108. Други изисквания към вътрешната 
организация на дейността на инвестиционния 
посредник при извършването на алгоритмич-
на търговия, включително високочестотна 
алгоритмична търговия, при осигуряването 
на пряк достъп до място на търговия, изис-
квания при спонсориран достъп до място 
на търговия, както и при осигуряване на 
услугата по клиринг се определят с Делеги-
ран регламент (ЕС) 2017/589 и с Делегиран 
регламент (ЕС) 2017/584 на Комисията от 
14 юли 2016 г. за допълване на Директива 
2014/65/ЕС на Европейския парламент и 
на Съвета по отношение на регулаторните 
технически стандарти, с които се уточняват 
организационните изисквания към местата 
на търговия (OB, L 87/350 от 31 март 2017 г.), 
наричан по-нататък „Делегиран регламент 
(ЕС) 2017/584“.