Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 95

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  95
2.2.2. Инвестиционният посредник следва да бъде
в състояние да представи подробна разбивка за ре-
ализираните загуби по отношение честотата на
неизпълнение, LGD, конверсионния коефициент
или загубата, когато се използват EL оценки, раз-
граничавайки факторите, които той е счел за опре-
делящи стойността на рисковите параметри. Ин-
вестиционният посредник удостоверява, че оцен-
ките му са представителни за дългосрочен период.
2.2.3. В процеса на оценяване, инвестиционният
посредник отчита всички промени в практиката по
кредитиране или в процеса на възстановяване на
дължимите суми през периодите на наблюдение
съгласно т. 2.3.8, 2.3.13, 2.4.10, 2.4.14, 2.5.7 и 2.5.9.
Оценките на инвестиционния посредник следва да
отразяват очакваното техническо развитие и нови
данни. Оценките на инвестиционния посредник
подлежат на актуализиране при поява на нова ин-
формация, но не по-рядко от една година.
2.2.4. Извадката от експозиции, използвана при
оценяването, съответстващите им стандарти за
кредитиране и другите имащи отношение харак-
теристики трябва да са сравними с общата съвкуп-
ност от експозиции и вътрешни правила за креди-
тиране на инвестиционния посредник, който удос-
товерява, че икономическите или пазарните усло-
вия, които обуславят данните, отразяват текущата
и очаквана пазарна среда. Броят на експозициите
в извадката и използваният за количественото
измерване период са достатъчни за гарантиране
точността и устойчивостта на оценките.
2.2.5. За закупените вземания оценките трябва
да отразяват цялата съществена и съотносима
информация на разположение на инвестиционния
посредник купувач, свързана с качеството на тези
вземания, включително информация за подобни
групи, предоставена от продавача, от инвестици-
онния посредник купувач или от външни източни-
ци. Закупуващият инвестиционен посредник оце-
нява достоверността на информацията, получена
от продавача.
2.2.6. Инвестиционният посредник коригира
оценките с определена коригираща добавка, изра-
зяваща възможни грешки при изчисленията. Кога-
то методите и използваната информация са неудов-
летворителни и ако възможността от грешки е го-
ляма, добавката също следва да бъде по-голяма.
2.2.7. Когато инвестиционният посредник из-
ползва различни оценки за изчисляване на риско-
ви тегла и за вътрешни цели, те се документират и
тяхната приемливост се удостоверява пред замест-
ник-председателя.
2.2.8. Ако инвестиционен посредник използва
данни, които са от други инвестиционни посредни-
ци, с които са в една група, той удостоверява, че:
—рейтинговите системи и критериите на дру-
гите инвестиционни посредници в групата са по-
добни на неговите;
—групата е представителна за портфейла, за
който са използвани данните;
—инвестиционният посредник използва данни-
те последователно във времето за оценка на рис-
ковите параметри.
2.2.9. Когато инвестиционният посредник из-
ползва данни, които са от други инвестиционни
посредници, отговорността за целостта и завър-
шеността на рейтинговите системи остава негова.
Инвестиционният посредник трябва да удостове-
ри пред заместник-председателя, че разбира и при-
лага правилно рейтинговата си система, както и
че наблюдава и проверява рейтинговия процес.
2.3. Специфични изисквания за оценката на
параметъра PD
Експозиции към търговски предприятия, инс-
титуции, национални правителства и централ-
ни банки
2.3.1. Инвестиционният посредник трябва да из-
числява оценката за параметъра PD за всяка катего-
рия длъжници въз основа на дългосрочна усреднена
стойност на годишния процент на неизпълнение.
2.3.2. По отношение на закупени вземания на
търговски предприятия инвестиционният посред-
ник може да базира оценките си за параметъра EL
по категории длъжници въз основа на дългосроч-
на усреднена стойност на годишния процент на
неизпълнение.
2.3.3. Ако инвестиционен посредник установя-
ва дългосрочните усреднени стойности на оценки-
те на параметрите PD и LGD за закупени взема-
ния на търговски предприятия въз основа на оцен-
ката за EL, както и очаквани стойности за пара-
метрите PD и LGD, оценките му за общите загуби
трябва да съответстват на общите изисквания за
параметрите PD и LGD, установени в този раздел,
и полученият параметър LGD отговаря на изиск-
ването от т. 2.4.1.
2.3.4. Инвестиционният посредник трябва да
използва техниките за оценка на параметъра PD
заедно с анализ. Инвестиционният посредник след-
ва да отчита значението на експертните оценки
при комбиниране на резултатите от техниките и
при коригирането на ограниченията за употреба
на техники и информация.
2.3.5. В случаите на използване на собствени
данни за измерване на параметъра PD анализът
следва да показва, че измерванията са в съответ-
ствие с вътрешните правила за кредитиране и ясно
да посочва различията в рейтинговата система,
обуславяща данните и текущата рейтингова сис-
тема. Когато правилата за кредитиране или рей-
тинговите системи са обект на промяна, инвести-
ционният посредник трябва да използва по-голя-
ма коригираща добавка при измерването на пара-
метъра PD.
2.3.6. Когато инвестиционният посредник из-
мерва нивата на неизпълнение чрез съпоставяне
на своите вътрешни рискови категории към ска-
ла, използвана от АКР, той съотнася установе-
ните нива на неизпълнение и рискови категории
на тези агенции към своите при спазване на след-
ните условия:
а) процесът на съотнасяне се основава на съпос-
тавяне на вътрешните рейтингови критерии с тези,
използвани от АКР, и на сравняване на вътрешните
и външните рейтинги за общите длъжници;
б) избягват се неточности или непоследова-
телност при използване на метода или изходни-
те данни;
в) критериите на външните агенции, използва-
ни при количествената оценка, засягат само риска
от неизпълнение, без да се вземат предвид харак-
теристиките на сделката;