Държавен вестник, бр. 109, 2003 г., стр. 60

С Т Р .  60
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  109
КОМИСИЯ
ЗА ФИНАНСОВ НАДЗОР
НАРЕДБА № 9
от 19 ноември 2003 г.
за начина и реда за оценка на активите и паси-
вите на фондовете за допълнително пенсионно
осигуряване и на пенсионноосигурителното
дружество, на стойността на нетните активи
на фонда, за изчисляване и обявяване на стой-
ността на един дял и за изискванията към
воденето на индивидуалните партиди
Раздел I
Общи положения
Чл. 1. С наредбата се уреждат:
1. начинът и редът за оценка на активите и
пасивите на фонд за допълнително пенсионно
осигуряване и определяне на стойността на
нетните му активи;
2. начинът и редът за оценка на активите и
пасивите на пенсионноосигурително дружество;
3. задълженията на пенсионноосигурително
дружество във връзка с оценката на активите и
пасивите на управляваните фондове за допъл-
нително пенсионно осигуряване и на собстве-
ните му активи и пасиви;
4. изчисляването и обявяването на стойността
на един дял на фонд за допълнително пенсион-
но осигуряване;
5. изискванията към воденето на индивиду-
алните партиди на осигурените лица във фонд
за допълнително пенсионно осигуряване.
Раздел II
Начин и ред за оценка на активите и пасивите
на фонд за допълнително пенсионно осигуря-
ване и определяне на стойността на нетните
му активи
Чл. 2. Оценката на активите и пасивите на
фонд за допълнително пенсионно осигуряване
се извършва всеки работен ден от пенсионно-
осигурителното дружество, което го управлява,
въз основа на:
1. информация от банката попечител за всич-
ки приключени операции с активите на фонда
за предходния работен ден;
2. извършено осчетоводяване на задължени-
ята на фонда и на операциите с активите му за
предходния работен ден;
3. информация за пазарните цени на активи-
те към 18 ч. на предходния работен ден;
4. определяне на справедливата стойност на
активите, които нямат пазарни цени, чрез из-
ползване на съответни приложими методи.
Чл. 3. Оценката на финансовите активи на
фонд за допълнително пенсионно осигуряване
се извършва:
1. при първоначално придобиване (призна-
ване)—по цена на придобиване, включваща и
разходите по сделката;
2. при последващо оценяване—по справед-
лива стойност.
Чл. 4. Оценката по чл. 3, т. 2 на финансовите
активи на фонд за допълнително пенсионно
осигуряване, наричана по-нататък “последва-
ща оценка”, се извършва за всеки вид финансов
инструмент.
Чл. 5. (1) Последваща оценка на държавни-
те дългови инструменти, емитирани в страна-
та, се извършва по средна цена на всяка еми-
сия за предходния работен ден на вторичния
междубанков пазар. Средната цена на емисия
се формира като средноаритметична от цени-
те “купува” и “продава”, обявени от не по-мал-
ко от трима първични дилъри на държавни
ценни книжа, определена по начин, посочен в
правилата по чл. 17.
(2) Последваща оценка на издадените в чуж-
бина от българската държава облигации се из-
вършва по последна цена “купува” към 18 ч.
българско време на предходния работен ден,
обявена в електронна система за ценова инфор-
мация на ценни книжа или по реда на ал. 1.
(3) При невъзможност да се приложат начи-
ните за оценка по ал. 1 и 2 се използва методът
на съпоставими цени за ценни книжа със сходни
условия за плащане и падеж или други общопри-
ети методи, определени в правилата по чл. 17.
Чл. 6. (1) Последваща оценка на ценните
книжа, приети за търговия на регулиран па-
зар на ценни книжа, се извършва по средно-
претеглената цена на сключените с тях сдел-
ки за предходния работен ден, обявена в бор-
совия бюлетин, ако обемът на сключените с
тях сделки е не по-малък от 3 на сто от обема
на съответната емисия.
 (2) Ако не може да се определи цена по реда
на ал. 1, оценката се извършва по цена “купува”
за съответните ценни книжа за предходния ра-
ботен ден, обявена в борсовия бюлетин.
(3) При невъзможност да се приложат на-
чините за оценка по ал. 1 и 2 последващата
оценка се извършва по един от следните мето-
ди—метод на дисконтираните нетни парични
потоци, метод на нетната балансова стойност
на активите, метод на съотношението цена—
печалба на дружества аналози. Избраният ме-
тод се записва в правилата по чл. 17 и се прила-
га последователно.
(4) Последваща оценка на чуждестранните
ценни книжа се извършва по цена “купува”, обя-
вена за предходния работен ден при затваряне
на регулирания пазар, на който те се търгуват.
(5) Последваща оценка на деривати на цен-
ни книжа—пут-опции на индекси и облигации,
търгувани на регулирани пазари на ценни кни-
жа и използвани за намаляване на инвестици-
онните рискове, се извършва съгласно ал. 4. В
случай че този ред не може да бъде приложен,
оценката се извършва по подходящ модел за
оценка на опции, посочен в правилата по чл. 17.