Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 134

С Т Р .  134
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  106
а) когато референтното задължение е квали-
фицирана позиция по смисъла на § 1, т. 9 от допъл-
нителната разпоредба—5 %;
б) когато референтното задължение не е ква-
лифицирана позиция по смисъла на § 1, т. 9 от
допълнителната разпоредба—10 %;
3. банка, за която експозицията, възникваща от
суап за кредитно неизпълнение, представлява дълга
позиция в базисния инструмент, може да използва
0 % рисково тегло за потенциалната кредитна екс-
позиция, освен ако разглежданият суап подлежи на
прекратяване поради неплатежоспособност на ли-
цето, за което експозицията, възникваща от суапа,
представлява къса позиция в базисния инструмент;
4. при кредитния дериват за n-то неизпълне-
ние приложимият по т. 2 процент се определя
спрямо задължението с n-тото най-ниско кредит-
но качество.
Наличие на уместен измерител на риска
Чл. 239. Ако се използва методът на пазарната
оценка и условната стойност не е уместен измери-
тел на риска, присъщ за съответния договор, стой-
ността се коригира по начин, отговарящ на риско-
вия профил на договора.
Раздел V
Стандартизиран метод
Общи положения
Чл. 240. (1) Стандартизираният метод се изпол-
зва само за извънборсови деривати и за транзак-
ции с удължен сетълмент.
(2) Стойност на експозицията се изчислява
поотделно за всяка нетираща съвкупност по фор-
мула № 1 от приложение № 7 “Кредитен риск от
контрагента”.
(3) В изчислението по ал. 2 се признават обез-
печенията по глава шеста “Редуциране на кредит-
ния риск” и чл. 232, ал. 2. Обезпечения, получени
от контрагента, участват в изчислението с поло-
жителен знак, а обезпечения, дадени на контра-
гента, участват с отрицателен знак.
Платежни рамена при  сделки с линеен рисков
профил
Чл. 241. (1) Когато сделка за извънборсов де-
риватен инструмент е с линеен рисков профил и
предвижда размяна на финансов инструмент сре-
щу плащане, за платежно рамо се приема сумата
на плащането.
(2) Когато сделка предвижда размяна на парич-
ни суми, се приема че сделката притежава две
платежни рамена, съответстващи на договорени-
те брутни плащания. Сделка с платежни рамена в
една валута се третира като сделка с едно платеж-
но рамо, съответстващо на нетираното плащане.
(3) За платежните рамена с остатъчен срок под
една година банката може да не отчита лихвен риск.
Рискови позиции от сделки с линеен рисков
профил
Чл. 242. (1) Сделки с линеен рисков профил се
свеждат до съставни позиции, както следва:
1. когато базисните активи са капиталови инс-
трументи или индекси върху тях, злато или сто-
ки—като рискова позиция в съответния базов ак-
тив (вкл. индекс) и лихвена рискова позиция, съ-
ответстваща на платежното рамо;
2. когато базисният актив е дългов инстру-
мент—като две лихвени рискови позиции, съот-
ветстващи на дълговия инструмент и на платеж-
ното рамо;
3. когато предвиждат размяна на суми—като
лихвени рискови позиции, съответстващи на вся-
ко от платежните рамена.
(2) Ако платежните рамена или дълговите ин-
струменти по ал. 1 са в чуждестранна валута, те се
отчитат и като рискова позиция в тази валута.
(3) Стойност на експозицията при валутен ба-
зисен суап не се отчита.
(4) Размерът на рисковите позиции за сделка с
линеен рисков профил е, както следва:
1. когато базисният актив не е дългов инстру-
мент—ефективната условна стойност (пазарната
цена, умножена по размера на главницата) на ба-
зисния финансов инструмент или стока, преизчис-
лена в левове;
2. при базисен актив дългов инструмент или
при платежно рамо—ефективната условна стой-
ност на остатъчните брутни плащания (включи-
телно главницата), преизчислена в левове и умно-
жена по модифицираната дюрация на дълговия ин-
струмент или платежното рамо;
3. за суап за кредитно неизпълнение—главни-
цата на референтния дългов инструмент, умноже-
на по остатъчния падеж на суапа.
Рискови позиции от сделки с нелинеен рисков
профил
Чл. 243. Размерът на рисковите позиции от
извънборсов дериват с нелинеен рисков профил е,
както следва:
1. когато базисният актив не е дългов инстру-
мент—делта-еквивалентът на ефективната услов-
на стойност на базисния финансов инструмент;
2. при базисен актив дългов инструмент или
при платежно рамо—делта-еквивалентът на ефек-
тивната условна стойност на финансовия инстру-
мент или платежното рамо, умножен по съответ-
ната модифицирана дюрация.
Размер и знак на рисковите позиции
Чл. 244. При изчисляване на размера и знака
на рисковите позиции банката използва следните
формули:
1. за всички инструменти, които не са дълго-
ви—формула № 2 по приложение № 7 “Кредитен
риск от контрагента”;
2. за дългови инструменти и за платежни раме-
на—формула № 3 на приложение № 7 “Кредитен
риск от контрагента”.
Изчисляване на рискова позиция за хеджираща
съвкупност
Чл. 245. Рисковите позиции се обособяват в
хеджиращи съвкупности. За всяко хеджиращо мно-
жество нетната рискова позиция се установява като
абсолютна стойност на сумата от рисковите пози-
ции в съвкупността.
Обособяване на хеджиращи съвкупности
Чл. 246. (1) За лихвени рискови позиции, про-
изтичащи от парични депозити, получени като
обезпечение от контрагент, от платежни рамена
или от базисни дългови инструменти, които биха
получили капиталово изискване за специфичен
риск от не повече от 1.6 % по чл. 287, за всяка от-