Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 67

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  67
9. Експозициите, произтичащи от сделки с
удължен сетълмент, могат да се определят пос-
редством един от методите по т. 1 независимо от
методите, избрани за третиране на сделките по
т. 4.1—4.4.
10. При изчисляването на капиталовите изис-
квания за сделки с удължен сетълмент инвестици-
онният посредник, използващ метода на вътреш-
ния рейтинг по глава дванадесета, раздел II, може
да определи рисковите тегла по стандартизирания
метод по глава дванадесета, раздел I постоянно и
независимо от важността на тези позиции.
11. При използване на методите по т. 1.1 и 1.2,
инвестиционният посредник трябва да удостовери
пред заместник-председателя, че условната сума,
която се взима предвид, е подходяща мярка за
присъщия риск на договора. Когато например до-
говорът предвижда мултиплициране на парич-
ните потоци, условната сума трябва да се кориги-
ра, за да се отчете ефектът на мултиплицирането
върху структурата на риска на договора.
III.Метод на пазарната оценка
12. С цел установяване на кредитния риск на
експозицията към насрещна страна при използва-
не на метода на пазарната оценка инвестиционни-
ят посредник определя стойността на експозиция-
та чрез сумиране на текущата разменна стойност
и потенциалната бъдеща кредитна експозиция.
13. Когато пазарната стойност е положителна
величина, текущата разменна стойност е равна на
пазарната стойност, а когато пазарната стойност е
нула или отрицателна величина, текущата размен-
на стойност се приема за нула.
14. Текущата разменна стойност на съвкупност
от договори е сума от текущите пазарни стойнос-
ти на договорите.
15. Потенциалната бъдеща кредитна експози-
ция се получава чрез умножение на условната стой-
ност на договорите със съответните проценти по
табл. № 1.
Таблица № 1
Остатъчен
Лихвени
Валутни
Договори
Договори
Договори
падеж
договори
договори
за акции
за благо-
за стоки,
и договори
родни
различни
за злато
метали,
от благо-
без злато
 родни
метали
до 1 г.
0 %
1 %
6 %
7 %
10 %
от 1 до 5 г.
0,5 %
5,0 %
8 %
7 %
12 %
над 5 г.
1,5 %
7,5 %
10 %
8 %
15 %
Забележки:
1. Договорите, които не попадат пряко в някоя от
петте посочени категории, се включват в “договори за
стоки, различни от благородни метали”.
2. За договори, при които главницата се разменя
повече от веднъж, процентът се умножава по броя на
размените, оставащи съгласно договора.
3. За договор, при който остатъчната експозиция се
преизчислява на предварително зададени дати на пла-
щане и условията по които се коригират така, че пазар-
ната стойност на договора да бъде нула на тези дати,
остатъчният падеж е времето до следващата дата на
корекция. При лихвени договори, отговарящи на тези
условия и с общ остатъчен падеж над 1 г., се прилага
минимален процент 0,5%.
4. Потенциалната бъдеща кредитна експозиция в
случай на кредитен деривативен суап за обща доход-
ност и на кредитен деривативен суап за кредитно неиз-
пълнение се изчислява, като номиналната сума на ин-
струмента се умножава със следните проценти:
4.1. когато референтното задължение е такова, че
ако беше пряка експозиция за инвестиционния посред-
ник, тя би била квалифицирана позиция по смисъла на
глава шеста—5 %;
4.2. когато референтното задължение е такова, че
ако беше пряка експозиция за инвестиционния посред-
ник, тя не би била квалифицирана позиция по смисъла
на глава шеста—10 %.
5. В случай на суап за кредитно неизпълнение ин-
вестиционният посредник, за когото възниква експози-
цията от суапа и представлява дългата позиция в базо-
вия инструмент, може да използва 0 % рисково тегло за
потенциалната бъдеща кредитна експозиция, освен ако
суапът за кредитно неизпълнение подлежи на прекра-
тяване поради неплатежоспособност на лицето, за ко-
ето експозицията, възникваща от суапа, представлява
къса позиция в базовия инструмент, дори и когато по
самото задължение лицето не е изпаднало в забава.
6. При кредитен дериватив, осигуряващ защита,
която се активира след n-то неизпълнение в рамките на
определено количество базови ангажименти, кой от по-
горните процентни параметри се използва зависи от
стойността на ангажимента с n-тото по ред най-ниско
кредитно качество, определено чрез установяване, дали
поетият ангажимент от инвестиционния посредник би
бил експозиция с намален риск.
16. С разрешение на заместник-председателя
за целите на изчисляване на потенциалната бъ-
деща кредитна експозиция инвестиционният пос-
редник може да прилага процентите от табл. № 2
вместо тези от табл. № 1, при условие че инвес-
тиционният посредник се възползва от опцията,
изложена в чл. 94 за договори, отнасящи се за
стоки, различни от злато по смисъла на т.3 от
приложение № 10.
Таблица № 2
Остатъчен
Благородни
Основни
Агрокул-
Други, вкл.
падеж
метали
метали
тури
енергийни
(без злато)
продукти
до 1 г.
2 %
2,5 %
3 %
4 %
от 1 до 5 г.
5,0 %
4 %
5 %
6 %
над 5 г.
7,5 %
8 %
9 %
10 %
IV. Метод на първоначалната експозиция
17. При метода на първоначалната експозиция
за определяне стойността на експозицията услов-
ната стойност на всеки инструмент се умножава
по процента, посочен в табл. № 3.
Таблица № 3
Първоначален
Лихвени
Валутни
падеж
договори
договори
и договори
за злато
до 1 г.
0,5 %
2 %
от 1 до 5 г.
1 %
5,0 %
над 5 г.
1 %
3 %
Забележка:
Инвестиционният посредник, с разрешение на замес-
тник-председателя, при лихвените договори може да
избере първоначален падеж или остатъчен падеж.