Държавен вестник, бр. 90, 2003 г., стр. 25

Б Р О Й  90
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  25
КОМИСИЯ ЗА ФИНАНСОВ
НАДЗОР
НАРЕДБА № 1
от 15 септември 2003 г.
за изискванията към дейността на инвести-
ционните посредници
Г л а в а  п ъ р в а
ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ
Чл. 1. С наредбата се уреждат изискванията
към инвестиционните посредници по чл. 54, ал. 3
от Закона за публичното предлагане на ценни
книжа (ЗППЦК) с цел защита на интересите на
техните клиенти и осигуряване на прозрачност
и стабилност на пазара за ценни книжа, вклю-
чително изискванията, свързани със сключва-
нето и изпълнението на договори с клиенти по
чл. 54, ал. 1 и ал. 5, т. 1 и 4 ЗППЦК, с воденето
на отчетност и съхраняването на информация,
с вътрешната организация и с условията и реда
за представяне на информация.
Чл. 2. Клиент на инвестиционния посредник
е инвеститор, в това число и чуждестранно лице,
който се ползва или проявява интерес да се
ползва от услугите, оказвани от инвестицион-
ния посредник във връзка с предмета му на
дейност, включително при сключване на сдел-
ки с ценни книжа за собствена сметка на инвес-
тиционния посредник. За клиент се счита и:
1. друг инвестиционен посредник, в това
число и чуждестранен инвестиционен посред-
ник, който, за своя или за чужда сметка, пода-
ва поръчка за сключване на сделка с ценни
книжа или предоставя пари и/или ценни кни-
жа за управление;
2. лице, чийто инвестиционен портфейл се
управлява от управляващо дружество, в това чис-
ло и от чуждестранно управляващо дружество.
Г л а в а  в т о р а
ОТНОШЕНИЯ С КЛИЕНТИТЕ
Чл. 3. (1) При извършване на сделки с ценни
книжа, инвестиционни консултации и други
действия, свързани с ценни книжа, за сметка на
клиенти инвестиционният посредник полага дъл-
жимата грижа за защита на техните интереси.
(2) Инвестиционният посредник третира
равностойно и справедливо своите клиенти.
(3) Инвестиционният посредник сключва
сделките с ценни книжа за сметка на клиенти
при най-добрите условия. Инвестиционният пос-
редник е изпълнил това си задължение, ако е
положил разумни усилия да установи най-доб-
рата за клиента цена съгласно условията на
поръчката и е сключил сделката на тази цена.
(4) Инвестиционният посредник при първа
възможност изпълнява поръчките на своите
клиенти, съответно сключва сделки при управ-
ление на индивидуални портфейли от ценни
книжа на клиенти, освен ако това би било явно
неизгодно за клиентите.
(5) Инвестиционният посредник е длъжен
да прилага подходящи мерки за съхраняване на
ценните книжа и паричните средства на клиен-
тите и за отделяне на собствения портфейл от
ценни книжа от този на инвеститорите.
(6) Мерките по ал. 5 трябва да осигуряват
гаранции за запазване на имуществените права
на клиентите, свързани с принадлежащите им
ценни книжа и парични средства.
Чл. 4. (1) Инвестиционният посредник не
може да предлага съвети на клиенти—непро-
фесионални инвеститори, които не са поискали
това, или консултации по въпроси, които не са
поставени от тях.
(2) Забраната по ал. 1 не се отнася за:
1. рекламната дейност на инвестиционния
посредник, когато рекламните материали и
публични изявления са адресирани до неогра-
ничен кръг лица и съдържат обща информация
за извършваната дейност;
2. задължението на инвестиционния посред-
ник да информира клиентите си за рисковете,
свързани със сделките с ценни книжа.
(3) Инвестиционният посредник изисква от
своите клиенти информация за техните финан-
сови възможности, инвестиционни цели, опит
и готовност да рискуват. Инвестиционният пос-
редник няма право да дава съвети или да сключ-
ва сделки с ценни книжа за сметка на клиент,
които не са подходящи за него, съобразно полу-
чената по предходното изречение информация
или друга относима информация, която е извест-
на или е следвало да бъде известна на инвести-
ционния посредник.
(4) Инвестиционният посредник дава на свои-
те клиенти обосновани консултации. Консул-
тациите не могат да се основават на преувели-
чени благоприятни факти или на неотчетени
неблагоприятни факти, както и да бъдат моти-
вирани единствено от стремеж да се получи
възнаграждение.
(5) Задължението на инвестиционния пос-
редник да изисква информацията по ал. 3, изре-
чение първо не се отнася за клиенти:
1. по чл. 2, т. 1 и 2;
2. които дават само дребни нерегулярни по-
ръчки за сключване на сделки с ценни книжа
или дават поръчки изключително по тяхна соб-
ствена инициатива;
3. професионални и институционални инвес-
титори, които откажат в писмена форма да
предоставят тази информация.
(6) Инвестиционен посредник, който извърш-
ва инвестиционни консултации по смисъла на
§ 1, т. 18 ЗППЦК или управлява индивидуал-
ни портфейли от ценни книжа по своя прецен-
ка, без специални нареждания от клиента, е
длъжен да сключи договор с инвестиционен
консултант.
Чл. 5. (1) Рекламните материали на инвес-
тиционния посредник, както и публичните изяв-
ления на членовете на управителните и на кон-