Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 182

С Т Р .  182
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  106
предхождащ датата на оценката, обявена в елект-
ронна система за ценова информация на ценни
книжа;
в) при невъзможност да се приложи начинът за
оценка по буква “б” оценката се извършва по пос-
ледна цена на сключена с тях сделка в рамките на
последния 30-дневен период.
(2) В случай че редът по ал. 1 не може да бъде
приложен, оценката се извършва по подходящ
модел за оценка, посочен в правилата за оценка на
активите.
(3) Последваща оценка на деривативни финансо-
ви инструменти с базов актив ценни книжа, допусна-
ти до или приети за търговия на регулираните паза-
ри по ал. 1, се извършва по реда, указан в ал. 1 и 2.
(4) Ако не може да се приложи редът по ал. 1—
3, оценката на конкретния вид ценни книжа се
извършва при съответно прилагане на чл. 60, ал. 4
и 5 или чл. 61, ал. 3.”
§ 24. В чл. 63 се правят следните изменения и
допълнения:
1. В ал. 2 думите “чл. 60, ал. 4 и 6” са заменят с
“чл. 60, ал. 4 и 5”.
2. Създава се ал. 3:
“(3) Правилото по ал. 1 се прилага и в случаи-
те, когато на регулиран пазар не се провежда тър-
говска сесия поради неработен в съответната стра-
на ден, който е работен в Република България.”
§ 25. В чл. 64 думите “към края на предходния
работен ден” се заменят с “към деня на оценката”.
§ 26. Създава се нов чл. 64а:
“Чл. 64а. Притежаваните от инвестиционното
дружество от отворен тип недвижими имоти се
оценяват в края на всяка финансова година или при
настъпване на промяна с повече от 5 на сто в индек-
са на цените на недвижимите имоти или в индекса
на инфлация, определен от Националния статисти-
чески институт.”
§ 27. Създава се нов чл. 64б:
“Чл. 64б. Последващата оценка на инструмен-
тите на паричния пазар се извършва на база но-
минална стойност, натрупана лихва и капиталова
печалба/загуба към момента на оценка, като ме-
тодиката за тяхното изчисляване се определя в
правилата за оценка на нетната стойност на акти-
вите на инвестиционното дружество, съответно
договорния фонд.”
§ 28. В чл. 68 ал. 2 се изменя така:
“(2) Банката депозитар трябва да осигури стой-
ността на дяловете на договорния фонд да бъде из-
числявана от управляващото дружество в съответс-
твие със закона и правилата на управлявания дого-
ворен фонд. В случаите по ал. 1 и съгласно чл. 194,
ал. 4 ЗППЦК банката депозитар е длъжна да следи
за спазването на правилата за оценка на активите на
колективните инвестиционни схеми и инвестицион-
ните дружества от затворен тип от страна на управ-
ляващото дружество.”
§ 29. Създава се раздел IIIа със следното съдър-
жание:
“Раздел IIIа
Управление на риска
Чл. 68а. (1) Инвестиционното дружество, съот-
ветно управляващото дружество, което действа за
сметка на договорен фонд, разработва и приема
вътрешни правила за управление на риска с цел
постоянно наблюдение и оценка на риска на всяка
една позиция и нейното влияние на рисковия про-
фил на целия портфейл.
(2) Вътрешните правила уреждат ефективни
процедури за установяване, управление и наблю-
дение на рисковете, на които е изложено или може
да бъде изложено инвестиционното дружество,
съответно договорният фонд.
(3) Ако инвестиционното дружество, съответно
управляващото дружество, което действа за сметка
на договорен фонд, инвестира в деривативни фи-
нансови инструменти, правилата за управление на
риска трябва да посочват видовете деривативни
инструменти, в които инвестират, основните рис-
кове, количествените лимити и избраните методи
за оценка на риска, свързан с тези инвестиции.
Чл. 68б. (1) Вътрешните правила за управление
на риска трябва да са изчерпателни и в съответс-
твие с характера, обхвата и комплексността на
дейността на инвестиционното дружество, съот-
ветно на договорния фонд. Правилата трябва да
съдържат:
1. политики и процедури за идентификация на
рисковете, свързани с дейността и инвестициите;
2. процедури за оценка на рисковете, приложи-
ми методи, определяне и спазване на рисковите
ограничения, както и за допускане на изключения
в случаи на извънредни ситуации;
3. разработени политики и процедури за поема-
не, управление, наблюдение и редуциране на всеки
вид риск;
4. политики и процедури за измерване и управ-
ление на всички съществени източници на паза-
рен риск;
5. краткосрочна и дългосрочна стратегия за
управление на рисковете, включваща диверсифи-
кация на операционните рискове, свързани с всеки
вид дейност;
6. периодичен преглед на използваните методи
за оценка;
7. наблюдение и периодична оценка за съот-
ветствие на правилата за управление на риска с
пазарните условия;
8. процедури за пълно, достоверно, точно и сво-
евременно документиране и осчетоводяване на всич-
ки сделки и оценка на ефективността на сделките;
9. изграждане на ефективна и навременна сис-
тема за отчетност, включваща: нива и срокове за
докладване; видове отчети, които се представят
на компетентните органи и управителните орга-
ни; форми на докладване при откриване на греш-
ки, нередности, неправилна употреба, измами или
злоупотреба.
(2) Ако инвестиционното дружество, съответ-
но управляващото дружество, което действа за
сметка на договорен фонд, инвестира в деривативни
инструменти правилата за управление на риска,
включват и:
1. списък на деривативните инструменти, в
които инвестира колективната инвестиционна
схема;
2. основните рискове за всеки деривативен ин-
струмент, посочен в списъка;
3. количествените ограничения за инвестиране
във всеки деривативен инструмент от списъка;