Държавен вестник, бр. 29, 2008 г., стр. 64

С Т Р .  64
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  29
а) ценните книжа, допуснати до или търгува-
ни на регулиран пазар по чл. 195, ал. 1, т. 1—4
ЗППЦК, имат точни, надеждни и редовно уста-
новявани цени, които са предоставени от паза-
ра или от независими от емитентите системи за
оценяване;
б) ценните книжа по чл. 195, ал. 2 ЗППЦК
имат периодична оценка, извършена въз осно-
ва на информация, предоставена от емитента,
или въз основа на компетентно инвестиционно
проучване;
4. за тях е налице подходяща информация:
а) за ценните книжа, допуснати до или търгу-
вани на регулиран пазар по чл. 195, ал. 1, т. 1—4
ЗППЦК, се предоставя редовно точна и под-
робна информация към пазара за ценната кни-
га или когато е приложимо, за портфейла на
ценната книга;
б) за ценните книжа по чл. 195, ал. 2 ЗППЦК
се предоставя редовно точна информация до
инвестиционното дружество и договорния фонд
за ценната книга или когато е приложимо, за
портфейла на ценната книга;
5. прехвърлими са;
6. тяхното придобиване съответства на ин-
вестиционните цели и/или инвестиционната
политика на инвестиционното дружество и до-
говорния фонд;
7. рискът, свързан с тях, е адекватно уста-
новен в правилата за управление на риска на
инвестиционното дружество и договорния
фонд.
(2) Счита се, че ценните книжа по чл. 195,
ал. 1, т. 1—3 ЗППЦК отговарят на изисквания-
та по ал. 1, т. 2 и 5, ако инвестиционното дру-
жество и договорният фонд не разполагат с ин-
формация, която да доведе до друг извод.
(3) За ценни книжа по чл. 195 ЗППЦК се
считат и акциите/дяловете на инвестиционно
дружество, договорен фонд или дялов тръст от
затворен тип, ако:
1. отговарят на условията по ал. 1 и 2;
2. инвестиционните дружества и дяловите
тръстове са обект на правила за корпоративно
управление, приложими към дружествата, а
договорните фондове са предмет на правила за
корпоративно управление, еквивалентни на
тези, приложими към дружествата;
 3. дружеството, което управлява договор-
ния фонд, съответно дружеството, което уп-
равлява активите на инвестиционното дружест-
во и дяловия тръст, ако има такова, е предмет
на национална регулация с цел защита на ин-
веститорите.
(4) За ценни книжа по чл. 195 ЗППЦК се
считат и ценните книжа, които отговарят на
условията по ал. 1 и 2 и са гарантирани от или
са свързани с представянето на други активи,
които може да са различни от тези по чл. 195,
ал. 1 ЗППЦК.
(5) Когато ценните книжа по ал. 4 съдържат
внедрен деривативен инструмент, по отноше-
ние на внедрения деривативен инструмент се
прилага чл. 197б, ал. 2—5 ЗППЦК.
Чл. 44б. (1) Инструментите на паричния
пазар, в които могат да инвестират инвестици-
онното дружество и договорният фонд, се счи-
тат за обичайно търгувани на паричния пазар,
ако отговарят на едно от следните изисквания:
1. имат падеж при емитирането до 397 дни
вкл.;
2. имат остатъчен срок до падежа до 397 дни
вкл.;
3. подлежат на редовни корекции на доход-
ността при условията на паричния пазар поне
на всеки 397 дни;
4. рисковият им профил, вкл. по отношение
на кредитния им риск и риска, свързан с лихве-
ния процент, съответства на рисковия профил
на финансови инструменти с падеж по т. 1 и 2
или с корекции на доходността по т. 3.
(2) Инструментите на паричния пазар, в
които могат да инвестират инвестиционното
дружество и договорният фонд, са ликвидни
инструменти на паричния пазар, които могат
да бъдат продадени при ограничени разходи и в
адекватно кратък времеви период предвид за-
дължението на инвестиционното дружество и
договорният фонд по искане на акционерите и
притежателите на дялове да изкупуват обратно
акциите и дяловете си.
(3) Инструментите на паричния пазар, в
които могат да инвестират инвестиционното
дружество и договорният фонд, са със стойност,
която може да бъде точно определена по всяко
време, ако за тях са налице точни и надеждни
системи за оценка, които отговарят на следни-
те изисквания:
1. позволяват на инвестиционното дружест-
во и договорния фонд да изчислят нетната стой-
ност на актива си в съответствие със стойност-
та, на която инструментът, включен в портфей-
ла им, може да бъде разменен между информи-
рани и изразили съгласие страни при условията
на обичайна конкуренция;
2. базират се на пазарни данни или на моде-
ли за оценка, включително системи, основани
на амортизационни стойности.
(4) Счита се, че инструментите на парич-
ния пазар по чл. 195, ал. 1, т. 1—3 ЗППЦК от-
говарят на изискванията по ал. 2 и 3, ако ин-
вестиционното дружество и договорният фонд
не разполагат с информация, която да доведе
до друг извод.
(5) Инструментите на паричния пазар по
чл. 195, ал. 1, т. 8 ЗППЦК трябва да са свободно
прехвърлими и за тях да е налице подходяща
информация, включително информация, необхо-
дима за извършване на подходяща оценка на кре-
дитните рискове, свързани с инвестирането в тях.