Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 123

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  123
т. 6.3.4.1—6.3.4.5, след като се извършат следните
корекции: Т се коригира с “е*” в случай на обезпе-
чена кредитна защита, и с Т-g в случай на кредитна
защита с гаранция, където е* представлява съот-
ношението на Е* към общата стойност на базис-
ния пул, където Е* е коригираната стойност на
секюритизиращата позиция, изчислена в съответ-
ствие с разпоредбите на приложение № 6, които се
прилагат за пресмятането на рисковопретеглени-
те експозиции по глава дванадесета, раздел I, взе-
майки стойността на секюритизирана позиция за
Е; а g е съотношение между номиналната стой-
ност на кредитната защита (коригирани за всякакви
валутни и несъответствия в падежите в съответс-
твие с разпоредбите на приложение № 6) и сумата
на стойността на секюритизираната експозиция; в
случаи на кредитна защита с гаранция рисковото
тегло на продавач на защитата трябва да се прила-
га спрямо тази част от позицията, която не е вклю-
чена в коригираната стойност на “Т”.
6.3.7. Допълнителни капиталови изисквания за
секюритизации на револвиращи експозиции с кла-
уза за предсрочно погасяване:
6.3.7.1. При изчислението на стойността на
рисковопретеглените експозиции за техните секю-
ритизиращи позиции  инвестиционният посредник
следва да изчисли размера на рисковопретеглени-
те експозиции в съответствие с методологията,
изложена в т. 6.2.7.1—6.2.7.8, когато той продава
револвиращи секюритизационни експозиции, ко-
ято съдържа клауза за предсрочно погасяване.
6.3.7.2. За целите на т. 6.3.7.1 точки 6.3.7.3 и
6.3.7.6 трябва да заместят т. 6.2.7.4 и 6.2.7.5.
6.3.7.3. За целите на тези разпоредби “участие-
то на инвестиционния посредник  инициатор” след-
ва да бъде сумата от:
а) стойността на онази част от усвоените суми
от групата по секюритизацията, пропорцията на
която по отношение на сумата от общата група по
секюритизираните позиции определя частта от
паричните потоци, генерирани от главницата и
лихвени вземания и други подобни суми, които не
са достатъчни, за да се правят плащания към тези,
имащи секюритизиращи позиции; и
б) стойността на онази част от неусвоените суми
по кредитните линии, усвоените суми от които са
били за секюритизиране, пропорцията от която към
общата сума от тези неусвоени суми е същата като
пропорцията на стойността на експозицията, опи-
сана в буква “а”, към експозиционната стойност
на групата от усвоени суми по секюритизацията.
6.3.7.4. За да се квалифицира като такъв, учас-
тието на инвестиционния посредник инициатор не
трябва да бъде подчинено на участието на инвес-
титорите.
6.3.7.5. “Участието на инвеститорите” е стой-
ността на онази част от усвоените суми от съвкуп-
ността, попадащи под т. 6.3.7.3, буква “а”, увели-
чена със стойността на онази част от неусвоените
суми по кредитни линии от съвкупността, усвое-
ните суми от които са били за секюритизиране,
непопадащи под т. 6.3.7.3, буква “б”.
6.3.7.6. Експозицията на инвестиционния пос-
редник инициатор, свързана с правата му за учас-
тието на инвестиционния посредник инициатор,
описан в т. 6.3.7.3, буква “а”, не следва да бъде
считана за секюритизираща позиция, а за про-
порционална експозиция към секюритизирани
експозиции по усвоените суми, но преди да бъ-
дат секюритизирани, в сума, равна на тази, опи-
сана в т. 6.3.7.3, буква “а”. Инвестиционният
посредник инициатор следва да има пропорцио-
нална експозиция за неусвоени суми по кредит-
ните линии, усвоените суми от които са били за
секюритизиране, в сума, равна на тази, описана
в точка т. 6.3.7.3, буква “б”.
6.3.8. Редукция на стойността на рисковопре-
теглените експозиции
6.3.8.1. Стойността на рисковопретеглените екс-
позиции на секюритизиращата позиция, на която е
приписано рисково тегло 1250 %, може да се нама-
ли със стойност 12,5 пъти по-голяма от стойността
на всяка коригирана стойност, направена от инвес-
тиционния посредник за секюритизирани експози-
ции. В степента, до която тези коригиращи стой-
ности са взети предвид по изречение първо, те не
трябва да се вземат предвид при изчисленията,
посочени в т. 4 на раздел I от приложение № 5.
6.3.8.2. Стойността на рисковопретеглените
експозиции на секюритизиращата позиция може
да бъде намален с 12,5 пъти сумата от всяка кори-
гираща стойност, направена от инвестиционния
посредник по отношение на позицията.
6.3.8.3. За секюритизиращата позиция, на ко-
ято се приписва 1250 % рисково тегло, инвести-
ционният посредник може да приспадне от соб-
ствения капитал стойността на експозицията
като възможност за включването на позицията
при изчисляването на стойността на рисково-
претеглените експозиции.
6.3.8.4. За целите на оценката на експозициите
по т. 6.3.8.3:
а) стойността на експозицията може да се изчис-
ли на базата на стойността на рисковопретеглените
експозиции, като се вземат предвид всички редук-
ции, направени в съответствие с т. 6.3.8.1—6.3.8.2;
б) при изчисляването на стойността на експо-
зицията може да окаже влияние приемлива обез-
печена защита по начин, съвместим с методологи-
ята, определена в т. 6.3.6; и
в) ако е използван методът на надзорната фор-
мула за изчисляване стойността на рисковопретег-
лените експозиции и L < KIRBR и [L+T]> KIRBR,
позицията може се третира като две позиции с L,
равно на KIRBR за първостепенната от позициите.
6.3.8.5. Ако инвестиционният посредник се въз-
ползва от възможността по точка 6.3.8.3, с 12,5 пъти
от стойността приспадната по тази точка за целите
на т. 6.3.2, той трябва да намали стойността по
т. 6.3.2, като максимална стойност на рисковопре-
теглената експозиция, изчислявана от посочените
в разпоредбата инвестиционни посредници.
Приложение № 8
към глава тринадесета,
раздел I
Капиталови изисквания за операционен
риск
1. Метод на базисния индикатор
1.1. При прилагане на метода на базисния ин-
дикатор инвестиционният посредник изчислява
капиталови изисквания за операционен риск, рав-
ни на 15 % от базисния индикатор, който се изчис-