Държавен вестник, бр. 85, 2011 г., стр. 18

СТР.  18	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  85
Чл. 29. Справедлива стойност на влоговете 
в банки, парите на каса и краткосрочните 
вземания се оценяват към деня на оценката, 
както следва:
1. срочните и безсрочните влогове, парите 
на каса – по номинална стойност;
2. краткосрочните вземания без определен 
лихвен процент или доход – по себестойност;
3. краткосрочните вземания с определен 
лихвен процент или доход – по себестойност.
Чл. 30. (1) Справедливата стойност на 
финансовите инструменти на колективната 
инвестиционна схема при неактивен пазар 
се определя, като се използват техники за 
оценяване.
(2) Техниките за оценяване включват из­
ползване на цени от скорошни и справедливи 
пазарни сделки между информирани и желае­
щи страни, справка за текущата справедлива 
стойност на друг актив, който е в значителна 
степен еквивалентен, и общоприети методи. 
Чл. 31. (1) Справедливата стойност на 
прехвърляеми ценни книжа и инструменти 
на паричния пазар, допуснати до или търгу­
вани на места за търговия, в случай че с тях 
няма сключени сделки в деня на оценката, 
се определя по цена на затваряне или друг 
аналогичен показател, оповестяван публич­
но от места за търговия за най-близкия ден 
от 30-дневния период, предхождащ деня на 
оценката.
(2) Справедливата стойност на прехвърля­
емите ценни книжа и инструменти на паричен 
пазар, допуснати до или търгувани на места за 
търговия, в случаите, когато не се провежда 
търговия на места за търговия в работни за 
страната дни, е цената на затваряне за деня 
на последната търговска сесия, предхождащ 
деня на оценката. В случай че няма сключени 
сделки в деня на последната търговска сесия, 
предхождащ деня на оценката, справедливата 
стойност на тези инструменти се определя 
по цена на затваряне или друг аналогичен 
показател, оповестяван публично от места за 
търговия за най-близкия ден от 30-дневния 
период, предхождащ деня на оценката. При 
оценката на облигации и други форми на се­
кюритизиран дълг (дългови ценни книжа) се 
отчита и натрупаната лихва за съответните дни.
Чл. 32. Ако финансовите инструменти 
не могат да се оценят съгласно посочените 
техники за оценяване по чл. 31, за тяхната 
оценка се прилага един от следните методи: 
1. за активите по чл. 26 се прилага методът 
на съпоставими цени за финансови инстру­
менти със сходни условия за плащане, падеж 
и ликвидност или други общоприети методи, 
определени в правилата за изчисляване на 
нетната стойност на активите;
2. за акции в дружества и други ценни 
книжа, еквивалентни на акции, се прилага 
методът на дисконтираните бъдещи нетни 
парични потоци, метод на нетната стойност 
на активите, метод на пазарните множители 
на дружества аналози или други общоприети 
методи, определени в правилата за изчисляване 
на нетната стойност на активите. Избраният 
метод или комбинация от методи, включи­
телно поредността, в която се използват, се 
урежда в устава, съответно правилата на 
колективната инвестиционна схема и подроб­
но се описват в правилата за определяне на 
нетната стойност на активите; 
3. за облигации и други форми на секю­
ритизиран дълг (дългови ценни книжа) се 
прилага методът на дисконтираните бъдещи 
нетни парични потоци или други общоприети 
методи, определени в правилата за изчисляване 
на нетната стойност на активите; 
4. инструментите на паричния пазар се 
оценяват на база номинална стойност, натру­
пана лихва и капиталова печалба/загуба към 
момента на оценката или други общоприети 
методи, определени в правилата за изчисляване 
на нетната стойност на активите.
Чл. 33. Справедливата стойност на другите 
финансови инструменти по чл. 38 ЗДКИСДПКИ 
извън тези по чл. 26 – 28 се определя по реда 
на чл. 27, съответно чл. 31 или по общоприети 
методи за оценка, посочени в правилата за 
определяне на нетната стойност на активите.
Чл. 34. Управляващото дружество за всяка 
управлявана от него колективна инвести­
ционна схема следи непрекъснато нетната 
стойност на активите. 
Чл. 35. Финансовите активи, деноминирани 
в чуждестранна валута, се преизчисляват в 
левова равностойност, определена по цен­
тралния курс на Българската народна банка, 
валиден за деня, за който се отнася оценката.
Раздел V 
Управление на риска 
Чл. 36. (1) Управляващото дружество, което 
действа за сметка на колективна инвестици­
онна схема, разработва, приема и прилага 
подходящи писмени вътрешни правила за 
управление на риска за всяка управлявана 
от него схема, с цел постоянно наблюдение 
и оценка на риска на всяка една позиция в 
портфейла є и нейното влияние на рисковия 
профил на целия портфейл.
(2) Вътрешните правила за управление на 
риска уреждат ефективни процедури за уста­
новяване на рисковете, на които е изложена 
или може да бъде изложена всяка управлявана 
колективна инвестиционна схема, тяхното 
управление, наблюдение и оценка, включи­
телно на пазарния, ликвидния риск и риска 
на насрещната страна, както и рисковата 
експозиция на колективната инвестиционна 
схема към всички други съществени рискове, 
включително оперативния риск.