Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 81

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  81
1.15.3. На експозиции към предприятие за ко-
лективно инвестиране, което по преценка на за-
местник-председателя се счита за високорисково,
се приписва рисково тегло 150 %.
1.15.4. Инвестиционният посредник определя
рисковите тегла за експозиции към предприятие
за колективно инвестиране по т. 1.15.6—1.15.8, ако
са изпълнени следните условия:
а) управляващото дружество е обект на надзор
в Република България или друга държава членка,
или дейността му е лицензирана от комисията, ако:
—управляващото дружество е обект на надзор,
съпоставим с този в Европейския съюз;
—комисията е подписала договор за сътрудни-
чество със съответния компетентен орган;
б) проспектът или друг еквивалентен документ
включва:
—категориите активи, в които предприятие-
то за колективно инвестиране има право да ин-
вестира;
—методите за изчисляване на инвестиционните
ограничения, в случай че са установени такива; и
в) дейността на предприятието за колектив-
но инвестиране подлежи на отчетност най-мал-
ко на годишна база, което позволява оценка на
дейността, активите, пасивите и приходите през
отчетния период.
1.15.5. Когато предприятие за колективно ин-
вестиране от трета държава е одобрено съгласно
т. 1.15.4, буква “а” от компетентните органи на
държава членка, заместник-председателят може
да признае това одобрение, без да извършва отдел-
ни действия по одобряването.
1.15.6. Когато инвестиционният посредник е
информиран за базовите активи в предприятието
за колективно инвестиране, той изчислява средно
рисково тегло за експозицията към предприятие-
то за колективно инвестиране в съответствие с
метода по глава дванадесета, раздел I.
1.15.7. Когато инвестиционният посредник не
е информиран за базовите активи в предприятие
за колективно инвестиране, той може да изчис-
ли среднорисково тегло към предприятие за ко-
лективно инвестиране в съответствие с изисква-
нията в глава дванадесета, раздел I, но се прие-
ма, че предприятието за колективно инвестира-
не първоначално инвестира до максималния поз-
волен размер в класовете експозиции, изисква-
щи най-високото капиталово изискване, а пос-
ледващо инвестициите се извършват в низходящ
ред до достигане на максималния общ лимит за
инвестиране.
1.15.8. Инвестиционният посредник, след разре-
шение на комисията, може да възложи на трети
лица извършването на оценки за рискови тегла на
експозиции към предприятие за колективно инвес-
тиране по методите в т. 1.15.6 и 1.15.7, при условие
че гарантира коректността на изчисленията.
1.16. Други позиции
1.16.1. Нетекущи материални активи получа-
ват 100 % рисково тегло.
1.16.2. Авансово платени суми и начислени взе-
мания, за които инвестиционният посредник не
може да определи съответната насрещна страна,
получават рисково тегло 100 %.
1.16.3. Паричните средства и еквивалентни на
тях парични позиции получават 0 % рисково тег-
ло, а тези парични средства, които са в процес на
събиране—20 % рисково тегло.
1.16.4. Заместник-председателят може да раз-
реши 10 % рисково тегло за експозиции към инс-
титуции, които са обект на надзор и работещи на
междубанковия пазар и дългови пазари и чиито
активи са обезпечени с позиции, принадлежащи
към групите с рисково тегло 0 % или 20 %, гаран-
тиращи тяхното обезпечение.
1.16.5. Инвестиции в акции или други форми
на участия, с изключение на тези, които са при-
спаднати от собствения капитал, получават рис-
ково тегло 100 %.
1.16.6. Злато—борсов стандарт в собствен тре-
зор или в депозитар, получава рисково тегло 0 %.
1.16.7. В случаи на продажба на активи и репо
сделки и безусловни форуърд покупки се прилага
рисковото тегло на актива по сделката.
1.16.8. Когато инвестиционният посредник оси-
гурява кредитна защита едновременно за няколко
експозиции, при условие че n-поредното неизпъл-
нение измежду експозициите води до плащане, с
което договорът се приключва, рисковите тегла
на тези експозиции се изчисляват, както следва:
а) когато продуктът има присъдена оценка от
АКР, се прилагат рискови тегла съгласно глава
дванадесета, раздел IV;
б) когато продуктът няма присъдена оценка,
рисковите тегла на експозициите в кошницата
се сумират, като се изключват “n-1” на брой ек-
спозиции, до максимален размер рисково тегло
от 1250 % и се умножават по номиналния размер
на кредитната защита, осигурена от съответния
кредитен дериватив; изключените от сумиране-
то “n-1” на брой експозиции се определят въз
основа на изключване на онези експозиции, има-
щи по-благоприятно третиране за риск в сравне-
ние с всяка една от останалите експозиции, уча-
стващи в сумирането.
2. Признаване на АКР и “съотнасяне” на тяхна-
та кредитна оценка
2.1. Методология
2.1.1. Комисията осъществява процес по про-
верка на точността, систематичността и последо-
вателността на методологията за разпределяне на
кредитните оценки и проверка на нейната валид-
ност на база исторически данни.
2.1.2. Методологията трябва да е независима от
външно политическо влияние или принуда и от
икономически натиск, който може да повлияе на
кредитната оценка.
2.1.3. Независимостта на методологията се оце-
нява от комисията съгласно следните фактори:
а) собственост и организационна структура
на АКР;
б) източници на приходи на АКР;
в) служители в АКР и тяхната квалификация;
г) управленска структура на АКР.
2.1.4. Комисията проверява дали кредитната оцен-
ка от АКР подлежи на текущ преглед и дали реагира
адекватно на промени във финансовите условия.
Такъв преглед трябва да се осъществява след всяко
значимо събитие и поне веднъж годишно.