Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 125

Б Р О Й  106
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  125
(2) Рисковите тегла, приложими спрямо стой-
ността на секюритизиращите позиции, се опре-
делят съгласно тяхната степен на кредитно ка-
чество.
(3) Степента на кредитно качество по ал. 2 се
определя въз основа на оценка от призната АВКО
или по друг начин, посочен в настоящата глава.
(4) Когато банката притежава различни секю-
ритизиращи траншове от една схема за секюрити-
зация, всеки транш се третира като отделна секю-
ритизираща позиция.
(5) Доставчиците на кредитна защита по секю-
ритизиращи позиции се третират като притежате-
ли на пряка експозиция в тях.
(6) Секюритизиращите позиции включват и
експозиции в произтичащи от секюритизация лих-
вени или валутни деривати.
(7) Когато секюритизираща позиция е предмет
на кредитна защита, банката може да определи
приложимите рискови тегла съгласно глава шеста
“Редуциране на кредитния риск” при спазване раз-
поредбите на настоящата глава.
Признаване на оценки, присъдени от АВКО при
секюритизиция
Чл. 192. (1) Рисковото тегло, приложимо спря-
мо секюритизиращи позиции, се определя чрез
съпоставяне на присъдената им кредитна оценка
от АВКО, призната от БНБ спрямо степените на
кредитно качество от приложение № 6 “Секюри-
тизация”.
(2) За да бъде призната от БНБ, АВКО по ал. 1:
1. следва да отговаря на изискванията по
чл. 49—52;
2. процесът є на оценяване да отговаря на изис-
кванията по раздел III “Използване на външни
кредитни оценки”;
3. следва да има достатъчен опит при оценката
на секюритизационни схеми;
4. оценките є следва да са достатъчно надежд-
ни и признати от пазарните участници.
(3) Банката не следва да използва избирателно
оценките от призната АВКО за постигане на по-
ниско капиталово изискване.
(4) БНБ може да признае АВКО, която е приз-
ната по смисъла на ал. 1 от надзорните органи в
друга държава членка.
(5) БНБ може да признае съпоставянето между
кредитните оценки на АВКО и степените на кре-
дитно качество, извършени от надзорните органи
на друга държава членка.
Секюритизация на револвиращи експозиции
Чл. 193. (1) В случаите на секюритизация на
револвиращи експозиции с клауза за предсрочна
амортизация банката инициатор изчислява допъл-
нително капиталово изискване съгласно чл. 209 и
210, съответстващо на възможно увеличение на
нивото на кредитен риск, на който банката е изло-
жена при реализиране на клаузата за предсрочна
амортизация.
(2) По смисъла на ал. 1 револвираща експози-
ция е експозиция, при която салдото на усвоените
суми по определена клиентска сметка е позволено
да се променя в зависимост от усвояванията или
погасяванията от страна на клиента в рамките на
предварително установен лимит.
(3) По смисъла на ал. 1 клаузата за предсрочна
амортизация предвижда в случай на настъпване
на предварително договорени събития секюрити-
зиращите позиции да бъдат изкупени обратно от
банката инициатор преди предвидения им падеж.
Забрана за осигуряване на непряка подкрепа
Чл. 194. (1) Банка инициатор, прилагаща
чл. 190, или банка спонсор не може да осигурява
непряка подкрепа на инвеститорите с цел нама-
ляване на потенциалните или действителните им
загуби
(2) За целите на ал. 1 непряка подкрепа е всяка
форма на подкрепа, неупомената в договорните
задължения към инвеститорите или другите учас-
тници в схема за секюритизация.
(3) Когато банката инициатор или банката спон-
сор е нарушила изискването по ал. 1, тя заделя
капитал, съответстващ на базисните експозиции
при отсъствие на секюритизация. Банката следва
да обявява публично наличието на непряка подк-
репа по схемата за секюритизация и ефекта върху
изискуемия капитал.
(4) БНБ може да наложи допълнителни огра-
ничения в случаите, когато банката инициатор или
банката спонсор е нарушила повече от веднъж
изискването по ал. 1.
Раздел II
Минимални изисквания за признаване на
значителен трансфер на кредитен риск,
изчисляване размера на рисковопретеглените
активи и очакваната загуба
Общи положения
Чл. 195. (1) Банка инициатор прилага третира-
нето по настоящата глава, когато е налице прех-
върляне на значителна част от кредитния риск на
базисните експозиции по схема за секюритизация.
(2) Когато банката инициатор не е прехвърли-
ла значителна част от кредитния риск, тя не при-
лага третиране по настоящата глава.
Прехвърляне на риск при традиционна
секюритизация
Чл. 196. Прехвърляне на значителна част от
кредитния риск при традиционна секюритизация
по смисъла на чл. 195, ал. 1 се признава, когато
прехвърлянето отговаря на следните изисквания:
1. документацията съответства на икономичес-
ката същност на сделката;
2. банката или нейните кредитори не могат да
предявят регресен иск във връзка със секюрити-
зираните експозиции в случай на несъстоятелност
на банката или принудително изпълнение спря-
мо нея; това обстоятелство следва да бъде пот-
върдено чрез от висококвалифицирано правно ста-
новище;
3. издадените ценни книжа не представляват
пряко задължение на банката инициатор;
4. поемателят на прехвърлянето е дружество
със специална инвестиционна цел—секюрити-
зация;
5. банката инициатор не упражнява пряк или
непряк контрол върху прехвърлените базисни ек-
спозиции; това условие не е изпълнено, ако банка-
та има право да изкупи обратно прехвърлените ек-
спозиции или има задължение за обратно поемане