Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 72

С Т Р .  72
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  97
райки експозициите към кредитния риск на
насрещната страна с другите кредитни експо-
зиции) и на ниво предприятие.
61. Управляващите органи и отговорните
ръководни лица активно участват в процеса
за контрол на кредитния риск на насрещната
страна и разглеждат това като съществен ас-
пект от дейността на инвестиционния посред-
ник. Отговорните ръководни лица следва да
са осведомени за ограниченията и допускани-
ята на използвания метод и влиянието, което
могат да имат върху достоверността на изхо-
дящите данни. Те вземат предвид несигурност-
та на пазарната среда и оперативните особе-
ности и са осведомени как тези елементи са
отразени в метода.
62. Дневните отчети на инвестиционния
посредник за експозиция с кредитен риск на
насрещната страна се преглеждат от отговор-
ните ръководни лица, които могат да наредят
на отделни служители, които управляват кре-
дитни позиции или търгуват, да намалят зае-
тите позиции или да вземат решение за нама-
ляване на цялостната експозиция на инвести-
ционния посредник за кредитен риск на нас-
рещната страна.
63. Системата за управление на кредитния
риск на насрещната страна се ползва заедно с
вътрешни кредитни ограничения и ограниче-
ния за търгуване. Тези ограничения следва да
са свързани с модела за измерване на риска на
инвестиционния посредник по последователен
във времето начин, които са добре разяснени
на служителите, които управляват кредитни
позиции или търгуват, както и на отговорните
ръководни лица.
64. Системата за измерване на кредитния
риск на насрещната страна включва измерване
на използването на кредитни линии в рамките
на деня и в неговия край. Инвестиционният
посредник измерва текущата експозиция със и
без отчитане на обезпеченията. Инвестицион-
ният посредник изчислява и наблюдава върхо-
ва експозиция или потенциална бъдеща експо-
зиция на ниво портфейл и на ниво насрещна
страна при избран от нея доверителен интервал
и отчита големите или концентрираните пози-
ции, включително по групи свързани насрещни
страни, по отрасли, по пазари и др.
65. Инвестиционният посредник разполага
и редовно ползва изчерпателни стрес-тестове, с
които допълва анализа на кредитния риск на
насрещната страна, като тестовете са основани
на ежедневните резултати от метода за измер-
ване на риска. Резултатите от стрес-тестовете
периодично се преглеждат от отговорните ръ-
ководни лица и се отразяват в правилата и ог-
раниченията на кредитния риск на насрещната
страна. Ако стрес-тестовете установят уязви-
мост при дадени условия, инвестиционният
посредник предприема мерки за противодейст-
вие на съответните рисковете.
66. Инвестиционният посредник разполага с
установена практика за спазването на докумен-
тираните вътрешни правила, контроли и про-
цедури за функционирането на системата за
управление на кредитния риск на насрещната
страна. Тази система следва да е добре доку-
ментирана и да включва разяснение на изпол-
званите емпирични техники за измерване на
кредитния риск на насрещната страна.
67. Инвестиционният посредник осъщест-
вява редовно независим преглед на системата
си за управление на кредитния риск на нас-
рещната страна чрез вътрешен одит. Този
преглед включва дейността на звената, посо-
чени в т. 58.3, както и на независимото звено
за контрол на кредитния риск на насрещната
страна. Прегледът на цялостния процес по уп-
равление на кредитния риск на насрещната
страна се извършва периодично и включва
най-малко следното:
67.1. наличието на подходяща документация
за системата и процеса за управление на кре-
дитния риск на насрещната страна;
67.2. организацията на звеното за контрол
на кредитния риск на насрещната страна;
67.3. цялостното използване на мерките за
кредитния риск на насрещната страна в ежед-
невното управление на риска;
67.4. процеса на одобрение на методите и
системите за оценка на риск, използвани от
звеното за осчетоводяване и звеното за извър-
шване на сделките;
67.5. начина на утвърждаване на значимите
промени в процеса за измерване на кредитния
риск на насрещната страна;
67.6. степента на кредитния риск на насрещ-
ната страна, обхваната от метода за измерване
на риска;
67.7. целостта на управленската информаци-
онна система;
67.8. точността и изчерпателността на дан-
ните за кредитния риск на насрещната страна;
67.9. потвърждаване на съвместимостта,
навременността и надеждността на информа-
цията, използвана във вътрешните модели,
включително независимостта на информацион-
ните източници;
67.10. точността и уместността на допуска-
нията за коефициентите за волатилност и ко-
релация;
67.11. точността на изчисленията, включи-
телно тези по числено преобразуване на риска;
67.12. потвърждаване точността на използ-
вания метод чрез бек-тестовете.
Т е с т  з а  и з п о л з в а н е т о
68. Полученото в резултат на метода, изпол-
зван за изчисляване на ефективната очаквана
положителна експозиция, разпределение на
експозициите следва да бъде неразделна част
от ежедневния процес по управление на кре-
дитния риск на насрещната страна. Резултатът
от метода следва да играе основна роля при