Държавен вестник, бр. 38, 2004 г., стр. 112

С Т Р .  112
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  38
подписката съгласно чл. 112б, ал. 12 ЗППЦК и пред-
приема незабавно необходимите действия по регист-
рация на емисията в “Централен депозитар”—АД, и
“БФБ—София”—АД. Ако до крайния срок на подпис-
ката бъде записана и платена най-малко една нова
акция, капиталът се увеличава до размера на записа-
ните и платени акции. Увеличаването на капитала с
права изключва възможността за записване на повече
от предложените акции. Ако подписката приключи
неуспешно, “Ти Би Ай—БАК—Недвижима собстве-
ност”—АДСИЦ, уведомява КФН по реда на чл. 112б,
ал. 12 ЗППЦК в срок 3 работни дни и публикува в деня
на уведомлението покана в два централни ежедневни-
ка (в. “Пари” и в. “Дневник”) към лицата, записали
акции, включително обявява по местата на подписка-
та условията и реда за връщане на набраните суми.
Внесените суми, заедно с начислените от банката лих-
ви, се връщат на лицата, записали акции, в срок до
един месец от деня на уведомлението по чл. 112б, ал. 12
ЗППЦК чрез превод по посочена от тях банкова смет-
ка или в брой. В случай че увеличението на капитала
не бъде вписано в търговския регистър, “Ти Би Ай—
БАК—Недвижима собственост”—АДСИЦ, уведомява
КФН и публикува в посочените ежедневници съобще-
ние в 7-дневен срок от постановяване на съдебното
решение за отказ и възстановява получените суми в
30-дневен срок от уведомлението по същия ред. Полу-
чаване на удостоверителните документи за направе-
ните вноски и за издадените акции: след вписване на
увеличението на капитала в търговския регистър “Ти
Би Ай—БАК—Недвижима собственост”—АДСИЦ, ре-
гистрира емисията акции в Централния депозитар, след
което последният издава в 14-дневен срок депозитар-
ни разписки на акционерите за притежаваните от тях
акции. След издаването им от Централния депозитар
разписките ще се предават на акционерите или на
упълномощени от тях с изрично нотариално заверено
пълномощно лица, безсрочно, на адреса на управле-
ние на дружеството, от определено от съвета на дирек-
торите длъжностно лице, като раздаването ще започ-
не в двуседмичен срок от издаването на разписките.
Когато новите акции се намират по клиентски под-
сметки при инвестиционен посредник, издаването на
депозитарни разписки се извършва от последния по
искане на акционера по реда, предвиден в правилата
на Централния депозитар. Удостоверителни докумен-
ти за направените вноски са платежното нареждане
или вносна бележка при заплащане на емисионната
стойност на записваните акции. Планирано използва-
не на набрания чрез емисията капитал: постъпления-
та от публичното предлагане на акции ще бъдат из-
ползвани за изпълнение на инвестиционната страте-
гия на дружеството—закупуване на недвижими имоти
с цел тяхното управление чрез отдаване под наем, из-
граждане на ново строителство и продажба. Част от
привлечените средства ще бъдат използвани за из-
граждането на административна сграда на притежава-
ния от дружеството имот в центъра на София, като
целта е офисите в нея, предназначени за отдаване под
наем и/или продажба, да бъдат съобразени с висок
стандарт на бизнес помещения—клас А. Предвижда
се реализацията на проекта да започне през есента на
2004 г. Очакванията са през 2004 г. дружеството да
придобие право на собственост и/или вещни права върху
5-10 парцела и да започне подготовка за изграждането
върху тях на административни и жилищни сгради,
търговски, туристически и индустриални обекти. Пла-
нираният размер на инвестицията в парцели за строи-
телство е между 5 и 10 млн. лв., което представлява
приблизително 15-30 % от очаквания размер на акти-
вите на дружеството към края на 2004 г. в случай на
успешно приключване на подписката до планирания є
максимален размер. Дружеството възнамерява също
така да инвестира и в 2-8 съществуващи сгради с цел
отдаването им под наем. Планираният размер на ин-
вестицията в завършени сгради е между 25 и 35 млн. лв.,
което представлява приблизително 70-85 % от очак-
вания размер на активите на дружеството към края на
2004 г. В случай че при настоящото увеличение на
капитала на дружеството емисията от акции бъде за-
писана частично, броят и размерът на инвестициите
се очаква да бъде намален приблизително пропорци-
онално, като дружеството ще се стреми да изгради
балансиран и добре диверсифициран инвестиционен
портфейл. Обща информация и перспективи пред дру-
жеството за текущата финансова година: дружеството
е вписано в търговския регистър през октомври 2003 г.
и лицензирано от КФН през януари 2004 г., като за-
почна реално да извършва търговска дейност през март
2004 г. със закупуването на първия си недвижим имот.
Към 31.ХII.2003 г. дружеството отчете загуба в размер
на 19 617 лв. Текущата 2004 г. ще бъде първата пълна
финансова година за дружеството. В настоящия пери-
од основните усилия са насочени към изграждането на
добре диверсифициран инвестиционен портфейл съг-
ласно инвестиционните цели и ограничения на дру-
жеството. В зависимост от конкретните инвестиции и
момента на тяхната реализация приходите на друже-
ството от наеми се планира да бъдат между 1 и 2 млн. лв.
Не се планира през текущата финансова година дру-
жеството да продаде притежаван от него имот, т.е.
няма да бъдат реализирани приходи от продажби на
имоти. Проектирането и строителството на нови сгра-
ди изискват значителни по размер първоначални ин-
вестиции, преди да започнат да постъпват приходи от
наеми или от продажба на имоти. Поради тази причи-
на се очаква през 2004 г. дружеството да реализира
нетна загуба между 200 000 и 800 000 лв. В периода
след приключване на публичното предлагане до ин-
вестирането на привлечения финансов ресурс в недви-
жими имоти дружеството възнамерява да инвестира
свободните парични средства предимно в държавни
ценни книжа. След усвояване на набрания чрез пуб-
личното предлагане на акции финансов ресурс за реа-
лизацията на своите инвестиционни проекти дружес-
твото планира да използва и заемен капитал, който
към края на 2004 г. се очаква да не надхвърля 45 % от
размера на собствения капитал на дружеството. Рис-
кове за лицата, придобили акции на дружеството: па-
зарната стойност на всяка една ценна книга се проме-
ня в посока увеличение или намаление, понякога мно-
го бързо и непредвидимо. Тези вариации, наричани
“колебания на цените”, могат да доведат до това даде-
на ценна книга да струва в даден момент по-малко,
отколкото в предходен момент. Тази динамика на це-
ните е особено характерна за пазара на обикновени
акции, чиито борсови цени могат да бъдат предмет на
големи и резки колебания в отговор на публично опо-
вестената информация за финансовите резултати на
дружеството, промени в законодателството, промени
в общите икономически условия или други съществе-
ни събития. Върху борсовата цена на акциите на дру-
жеството ще оказват влияние и общите тенденции на
пазара на ценни книжа, както и доходността, която се
реализира при алтернативни инвестиции. Така на-
пример евентуалното увеличение на пазарните лих-
вени проценти може да има за резултат потенциални-
те купувачи да изискват по-висок доход от акциите на
дружеството и това да има неблагоприятен ефект
върху тяхната пазарна цена. Дружеството ще опери-
ра единствено и само в сектора на недвижимите имо-
ти. Ето защо акциите на дружеството до голяма сте-
пен носят рисковете, типични за инвестициите в не-
движими имоти, като напр. промяна в търсенето и
предлагането на недвижима собственост в районите,
където се намират недвижимите имоти, собственост
на дружеството, промяна в общото лихвено равнище
в страната и предлагането на дългов финансов ресурс
за придобиване на недвижима собственост, промяна
в данъчното законодателство, градоустройството и
регулирането на околната среда.
23206