Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 145

Б Р О Й  106
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  145
Раздел IV
Поемане на емисии
Чл. 284. В случаите на поемане на емисии от
дългови или капиталови инструменти при изчис-
ляване на нетните си позиции банката може да
приложи следната процедура:
1. да изчисли нетните си позиции чрез приспа-
дане на поетите позиции, които са записани или
препоети от трети лица въз основа на официални
споразумения;
2. да намали нетните си позиции с редуциращи-
те коефициенти в колона 2 на таблица № 4 по при-
ложение № 9 “Пазарни рискове”;
3. капиталовите изисквания се изчисляват, като
се използват редуцираните поети позиции;
4. за нулев работен ден се счита работният ден,
на който банката се ангажира безусловно да при-
еме определено количество ценни книжа по дого-
ворена цена;
5. банката удостоверява пред БНБ, че разпола-
га с достатъчно капитал срещу риска от загуба,
който съществува между времето на първоначал-
ния ангажимент и работен ден 1.
Раздел V
Капиталово изискване за специфичен риск на
позиции в търговския портфейл, хеджирани с
кредитни деривати
Условия за пълно признаване
Чл. 285. (1) Пълно признаване на защита, оси-
гурена от кредитни деривати, се допуска, когато
стойностите на двете рамена на позицията се из-
менят в противоположни посоки и в един и същи
размер, когато:
1. двете рамена се състоят от напълно идентич-
ни инструменти; или
2. дългата пряка позиция е хеджирана със суап
за обща доходност (или обратно) и има съвпаде-
ние между референтното задължение и базисните
експозиции (т.е. пряката позиция). Падежът на
суапа може да се различава от този на базисната
експозиция.
(2) В случаите по ал. 1 не следва да се изчисля-
ва капиталово изискване за специфичен риск за
която и да е страна на позицията.
Условия за 80 %-но прихващане
Чл. 286. (1) Прихващане от 80 % се прилага, ко-
гато двете рамена не се състоят от напълно идентич-
ни инструменти и са изпълнени следните условия:
1. стойностите на двете рамена винаги се изме-
нят в противоположни посоки;
2. налице е съвпадение на падежите на рефе-
рентното задължение и кредитния дериват, както
и на валутите, в които са деноминирани базисната
експозиция и референтното задължение;
3. основните характеристики на договора за
кредитния дериват не водят до промени в цената
на кредитния дериват, които съществено да се
различават от промените в цената на пряката по-
зиция.
(2) Капиталовото изискване за специфичен риск
за рамото на транзакцията с по-високо  първона-
чално изискване е 20 % от последното, докато изис-
кването за специфичен риск на другото рамо е 0 %.
Условия за частично прихващане
Чл. 287. (1) Частично прихващане се допуска,
когато стойностите на двете рамена обикновено
се изменят в противоположни посоки и е изпълне-
но едно от следните условия:
1. липсва съвпадение между референтното за-
дължение и базисната експозиция на позициите
по чл. 285, ал. 1, т. 2, като:
а) референтното задължение е със същия или
по-нисък ранг спрямо базисното задължение;
б) базисното и референтното задължение имат
един и същ издател и правно валидни клаузи за
едновременно неизпълнение (cross default) или
предсрочно погасяване (cross acceleration);
2. налице е валутно или падежно несъответст-
вие между кредитната защита и базисния актив на
позициите по чл. 285, ал. 1, т. 1 или чл. 286;
3. налице е несъвпадение между пряката пози-
ция и кредитния дериват на позициите по чл. 286,
но базисният актив е включен в документацията
по разрешените за доставка задължения.
(2) В случаите по ал. 1 се прилага по-високото
от двете капиталови изисквания за специфичен
риск, изчислени за различните рамена на транзак-
цията.
Третиране в други случаи
Чл. 288. За всички случаи извън обхвата на
чл. 285—287 капиталовото изискване за специфи-
чен риск се прилага и за двете рамена на позициите.
Раздел VI
Капиталови изисквания за позиции в
колективни инвестиционни схеми
Общи положения
Чл. 289. (1) Освен ако не е посочено друго,
позициите в КИС подлежат на капиталово изиск-
ване за позиционен риск (общ и специфичен) от
32 %, като сумата от капиталовите изисквания за
позиционен и валутен риск за позициите в КИС не
трябва да превишава 40 %.
(2) Освен ако не е посочено друго, не се допуска
нетиране между базисните инструменти на КИС и
други позиции на банката в тези инструменти.
(3) Условията за използване на методите по
чл. 290 за КИС, регистрирани или под надзор в ЕС,
са, както следва:
1. проспектът на КИС или равностойна доку-
ментация включва:
а) видовете активи, в които на КИС е разреше-
но да инвестира;
б) приложимите инвестиционни лимити и ме-
тодологията за изчисляването им;
в) максималното ниво на разрешена задлъжня-
лост (ливъридж);
г) политиката за ограничаване на риска от
контрагента, присъщ за разрешените сделки с
извънборсови деривати, репо-сделки и равно-
стойни на тях;
2. дейността на КИС се отчита най-малко два
пъти в годината по начин, позволяващ адекватна
оценка на активите, пасивите, дохода и операции-
те през отчетния период;
3. КИС обявява ежедневни котировки за обрат-
но изкупуване на дяловете/акциите си;