Държавен вестник, бр. 48, 2000 г., стр. 13

Б Р О Й  48
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  13
б) за квалифицирани дългови ценни книжа—
коефициент по колона 3 от таблицата в буква “а”;
в) за други дългови ценни книжа – коефи-
циент по колона 4 от таблицата в буква “а”;
г) за акции, търгувани на фондова борса или
на регулиран извънборсов пазар—0,20.
Чл. 14. (1) Изискваните собствени средства
за покриване на риска при открити позиции в
опции с базов актив дългови ценни книжа или
акции, включително търгувани в чужбина, се
определят, както следва:
1. за издадени опции, които се търгуват на
регулиран пазар—стойността на изисквания
гаранционен депозит;
2. за закупени опции—изчислените собстве-
ни средства за базовия актив съгласно чл. 13,
но не повече от покупната цена на опцията.
(2) За варантите се прилага съответно ал. 1.
(3) Изискваните собствени средства за покри-
ване на риска при открити позиции във фючърси,
включително търгувани в чужбина, са в размер
на изисквания от борсата гаранционен депозит.
(4) За покриване на риска при открити пози-
ции в други видове ценни книжа по смисъла на
чл. 2, ал. 1 ЗППЦК, включително и търгувани в
чужбина, се заделят собствени средства в раз-
мер на пазарната им цена.
Чл. 15. В случай на поемане на емисии на
ценни книжа от инвестиционния посредник за
собствена сметка необходимите собствени сред-
ства се определят, както следва:
1. изчисляват се нетните позиции на инвес-
тиционния посредник в ценните книжа—обект
на договора за поемане на емисия, чрез изваж-
дане от тях на записаните ценни книжа от трети
лица или на поетите за пласиране ценни книжа
от трето лице—подпоемател по писмен дого-
вор с инвестиционния посредник;
2. нетните позиции се намаляват според по-
редния работен ден чрез следните редуциращи
коефициенти:
работна седмица 0
—0,70;
работна седмица 1
—0,60;
работни седмици 2 и 3
—0,50;
работна седмица 4
—0,40;
работна седмица 5
—0,30;
работна седмица 5
—0,20;
работна седмица 6
—0,10;
след работна седмица 7 —0,00,
като за работна седмица “0” се счита седмица-
та, в която инвестиционният посредник безуслов-
но е поел ангажимент да поеме точно определено
количество ценни книжа с договорена цена;
3. към редуцираните нетни позиции се при-
лагат изискванията за позиционен риск на по-
етата ценна книга.
Раздел III
Риск, свързан със сетълмента и с неточно
изпълнение на насрещната страна
Чл. 16. Изискванията за собствени средства по
този раздел относно дългите и късите позиции,
които са покрити по реда на раздел II, се прилагат
до достигане на покритие в размер 100 на сто.
Чл. 17. (1) Ако сключените при условията
на доставка срещу плащане сделки с ценни кни-
жа, с изключение на случаите на обратно изку-
пуване и вземане в заем на ценни книжа, не
бъдат изпълнени на договорената дата, инвес-
тиционният посредник е длъжен да изчисли
разликата между договорената цена на разпла-
щане за ценните книжа и текущата им пазарна
цена, когато тази разлика е във вреда на инвес-
тиционния посредник.
(2) Размерът на собствените средства на
инвестиционния посредник за покриване на
риска от промяна на пазарната цена на ценните
книжа поради забава в сетълмента се определя,
като разликата по ал. 1 се умножи със съответ-
ния коефициент според времето на забава съг-
ласно следната таблица:
Брой работни дни след
Коефициент
договорената дата на разплащане
5—15
0,08
16—30
0,50
31—45
0,75
над 45
1,00
Чл. 18. (1) Когато е заплатил ценни книжа,
преди да ги е получил, или ако е доставил ценни
книжа, преди да са му били заплатени, за пок-
риване на риска от неточно изпълнение на нас-
рещната страна, инвестиционният посредник
осигурява собствени средства в размер 30 на сто
от стойността на вземането си за ценните кни-
жа или за паричните средства, умножено по
съответния коефициент по ал. 2 или 3.
(2) Инвестиционният посредник умножава
стойността на своето вземане със съответни
коефициенти съобразно рисковия профил на
насрещната страна по сделката, както следва:
1. вземания от българската държава или от
БНБ, както и от държави и централни банки по
списък, одобрен от БНБ, и вземанията, изцяло
гарантирани от тях—0;
2. вземания от фондова борса, клирингова
институция, банки и инвестиционни посредни-
ци, спрямо които в момента не са наложени
принудителни административни мерки или
други ограничения на дейността им—0,2;
3. вземания от всички останали—1.
(3) За покриване на риска по ал. 1 при извър-
шване на сделки с ценни книжа в държави с раз-
вити капиталови пазари по списък, приет от ко-
мисията, инвестиционният посредник умножава
стойността на своето вземане със съответните
коефициенти съобразно рисковия профил на нас-
рещната страна по сделката, както следва:
1. вземания от държави и централни банки
по списък, одобрен от БНБ, и вземанията, изця-
ло гарантирани от тях—0;
2. вземания от международни институции,
фондова борса, клирингова институция, банки
и инвестиционни посредници, както и от мест-
ни органи в държави по списък, утвърден от
комисията—0,1;
3. вземания от всички останали насрещни
страни от държавите по списъка по т. 2—0,5.
Чл. 19. (1) При договор за обратно изкупува-
не или заем на ценни книжа:
1. ако се е задължил да изкупи обратно цен-
ните книжа или е техен заемодател, инвестици-
онният посредник изчислява разликата между