Държавен вестник, бр. 84, 2018 г., стр. 47

БРОЙ  84	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  47  
Приложение № 15 
към чл. 10 и 11
1. Номиналната доходност в процент от управ­
лението на активите на фонда за календарна годи-
на се получава по формулата:
100
0
0
1
×
−
=
U
U
U
r
,
където:
r е номиналната доходност за календарна годи-
на в процент;
U1 – стойността на един дял на фонда за послед-
ния работен ден на календарната година;
U0 – стойността на един дял на фонда за послед-
ния работен ден на предходната календарна година.
2. Номиналната доходност в процент на годишна 
база за предходния 24-, 36- или 60-месечен период 
(период на изчисляване) се получава по формулата: 
100
1
100
1
×






−





+
=
n
t
R
R
,
където:
 Rt е номиналната доходност за периода на из-
числяване в процент на годишна база; 
R – номиналната доходност в процент за пери-
ода на изчисляване;
n – брой години, от които е съставен периодът 
на изчисляване.
3. Номиналната доходност в процент за периода 
на изчисляване се получава по формулата: 
100
×
−
=
a
a
b
U
U
U
R
,
където: 
Ub е стойността на един дял на фонда за послед-
ния работен ден на периода за изчисляване;
Ua – стойността на един дял на фонда за послед-
ния работен ден на месеца, предхождащ периода 
на изчисляване.
4. Стандартното отклонение на доходността на 
годишна база от данни за периода на изчисляване 
се получава по формулата:
 x 
250 ,
където:
σ  е стандартното отклонение на доходността 
на годишна база за периода на изчисляване;
σ t – стандартното отклонение на дневното из-
менение на стойността на един дял за периода на 
изчисляване.
5. Стандартното отклонение на дневното изме-
нение на стойността на един дял за периода на 
изчисляване се получава по формулата:
1
)
(
2
−
−
= ∑
k
x
xt
t
σ
,
където:
tx е дневното изменение на стойността на един 
дял в процент за ден t;
x – средната стойност на дневното изменение 
на стойността на един дял в процент за периода на 
изчисляване;
k – броят изменения на стойността на един дял 
за периода.
6. Дневното изменение на стойността на един 
дял в процент за ден t се изчислява  по формулата:
100
1
1 ×
−
=
−
−
t
t
t
t
u
u
u
x
,
където:
tu е стойността на един дял за работен ден t;
1
−
tu
– ����������������������������������������
стойността на един дял за предходния ра-
ботен ден.
7. Средната стойност на дневното изменение на 
стойността на един дял в процент за периода на 
изчисляване се получава по формулата:
k
x
x
n
t
t
∑=
=
1
,
където:
x е средната стойност на дневното изменение 
на един дял в процент за периода на изчисляване;
tx – дневното изменение на стойността на един 
дял в процент за ден t;
k – броят изменения на стойността на един дял 
за периода.
8. Коефициентът на Шарп на годишна база за 
периода на изчисляване се получава по формулата:
,
където:
S е коефициентът на Шарп на годишна база за 
периода на изчисляване;
σ – стандартното отклонение на доходността на 
годишна база за периода на изчисляване;
rf – безрисковата доходност за периода на из-
числяване в процент;
tR – номиналната доходност за периода на из-
числяване в процент на годишна база.
9. За безрискова доходност rf за периода 
на изчисляване се приема средната стойност 
на индек­са Eonia, изчислена по формулата: