Държавен вестник, бр. 15, 2018 г., стр. 32

СТР.  32	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  15
(4) В случай че клиентът, съответно по-
тенциалният клиент, не предостави информа-
цията по ал. 1 или предоставя недостатъчна 
информация относно своите знания и опит, 
инвестиционният посредник е длъжен писмено 
да предупреди клиента, съответно потенци-
алния клиент, че не може да прецени дали 
конкретната инвестиционна услуга или про-
дукт са подходящи за него. Предупреждението 
може да се извърши в стандартизиран формат.
(5) Инвестиционният посредник, предоста-
вящ инвестиционни услуги по чл. 6, ал. 2, т. 1 
и/или 2 със или без допълнителни услуги, може 
да предоставя такива услуги, без да получава 
от клиента информацията по ал. 1 или без да 
извършва оценката за целесъобразност, когато 
едновременно са налице следните условия:
1. предмет на услугите са следните финан-
сови инструменти:
а) акции, допуснати до търговия на регу-
лиран пазар или на еквивалентен пазар на 
трета държава, или в МСТ, когато това са 
акции на дружества, с изключение на дялове 
на предприятия, които не са колективни ин-
вестиционни схеми, и акции, които включват 
деривативен инструмент;
б) облигации или други форми на секю-
ритизиран дълг, допуснати до търговия на 
регулиран пазар или на еквивалентен пазар 
на трета държава, или в МСТ, с изключе-
ние на тези облигации или други форми на 
секюритизиран дълг с вграден деривативен 
инструмент или които имат структура, пора-
ди която за клиента е по-трудно да разбере 
свързания риск;
в) инструменти на паричния пазар с из-
ключение на тези с вграден деривативен ин-
струмент или които имат структура, поради 
която за клиента е по-трудно да разбере 
свързания риск;
г) акции или дялове на колективни инвес-
тиционни схеми с изключение на структури-
раните предприятия за колективно инвести-
ране по член 36, параграф 1, втора алинея от 
Регламент (ЕС) № 583/2010;
д) структурирани депозити с изключение на 
тези със структура, поради която за клиента 
е по-трудно да разбере риска за възвръщае-
мостта или разходите от предсрочно излизане 
от инвестицията;
е) други несложни финансови инструменти, 
подобни на тези по букви „а“ – „д“;
2. услугата се предоставя по инициатива 
на клиента или на потенциален клиент;
3. клиентът или потенциалният клиент 
е писмено уведомен, че инвестиционният 
посредник няма да извършва оценка за це-
лесъобразност, като уведомлението може да 
е в стандартизиран формат;
4. инвестиционният посредник спазва из-
искванията по чл. 76.
(6) Алинея 5 не се прилага в случаите на 
отпускане на кредити или заеми по чл. 6, 
ал. 3, т. 2, различни от съществуващи кре-
дитни лимити на заеми, текущи сметки и 
овърдрафт на клиенти.
(7) За целите на ал. 5, т. 1 пазарът на трета 
държава се счита за еквивалентен на регулиран 
пазар, когато Европейската комисия е взела 
решение за еквивалентност при спазване на 
изискванията и процедурата по чл. 25, пара-
граф 4, ал. 3 и 4 от Директива 2014/65/ЕС.
(8) Комисията за финансов надзор може 
да отправи искане до Европейската комисия 
за приемане на решение за еквивалентност 
по ал. 7. В искането се посочват причините, 
поради които комисията счита, че правната и 
надзорната рамка на съответната трета дър-
жава се считат за еквивалентни, и представя 
информация за това.
(9) По смисъла на ал. 8 правната и над-
зорната рамка на трета държава се счита 
за еквивалентна, ако отговаря на следните 
условия:
1. пазарите подлежат на лицензионен режим 
и на ефективен текущ надзор;
2. пазарите имат ясни и прозрачни правила 
по отношение на допускането на ценни книжа 
до търговия, така че ценните книжа могат да 
се търгуват по правилен, надлежен и ефикасен 
начин и са свободно прехвърлими;
3. емитентите на ценни книжа са задъл-
жени за периодично и текущо предоставяне 
на информация, така че да се осигури висока 
степен на защита на инвеститорите;
4. осигурени са прозрачност и цялост на 
пазара чрез мерки за предотвратяване на па-
зарни злоупотреби под формата на търговия 
с вътрешна информация и манипулиране на 
пазара.
Изключения
Чл. 80. Изискванията на чл. 77, 78, 79 и 
82 не се прилагат по отношение на инвести-
ционна услуга, предоставяна на потребител 
във връзка с ипотечни облигации, обвързана 
с предоставен на същия потребител договор 
за кредит за жилищен имот, който е предмет 
на разпоредбите относно оценката на креди-
тоспособността на потребителите, посочени 
в Директива 2014/17/ЕС на Европейския 
парламент и на Съвета от 4 февруари 2014 г. 
относно договорите за кредити за жилищни 
недвижими имоти за потребители и за изме-
нение на директиви 2008/48/ЕО и 2013/36/ЕС 
и Регламент (ЕС) № 1093/2010 (OB, L 60/34 от 
28 февруари 2014 г.). Ипотечните облигации 
по изречение първо следва да са емитирани 
специално да гарантират финансирането на 
договора за кредит за жилищен имот и да са 
със същите условия като договора за кредит 
с цел заемът да бъде платен, рефинансиран, 
изкупен или откупен.