Държавен вестник, бр. 87, 2007 г., стр. 76

С Т Р .  76
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  87
КОМИСИЯ
ЗА ФИНАНСОВ НАДЗОР
Наредба за изменение и допълнение на Наред-
ба № 26 от 2006 г. за изискванията към дей-
ността на управляващите дружества (обн., ДВ,
бр. 36 от 2006 г.; изм. и доп., бр. 106 от 2006 г.,
бр. 27 от 2007 г.)
§ 1. В чл. 2, ал. 2 думите “ценни книжа” се
заменят с “финансови инструменти”.
§ 2. В глава втора се създава раздел I с наи-
менование “Общи положения” и съдържание
досегашните чл. 3—10.
§ 3. В чл. 3 се правят следните изменения:
1. В ал. 2 думите “ценни книжа” се заменят
с “финансови инструменти”.
2. Алинея 4 се отменя.
§ 4. В чл. 4 се правят следните изменения:
1. В ал. 1 думите “за ценни книжа” се зали-
чават.
2. В ал. 4 думите “чл. 71, ал. 6 и 7 ЗППЦК” се
заменят с “чл. 35, ал. 6 и 7 от Закона за пазарите
на финансови инструменти (ЗПФИ)”.
§ 5. В чл. 5 се правят следните изменения:
1. В ал. 1:
а) в текста преди т. 1 думите “не могат” се
заменят с “трябва”;
б) точка 1 се изменя така:
“1. да отговарят на изискванията по чл. 27,
ал. 4 ЗПФИ и чл. 7 от Наредба № 38 от 2007 г. за
изискванията към дейността на инвестицион-
ните посредници (Наредба № 38)”;
в) в т. 2 думите “да включват или да се позо-
вават” се заменят с “да не включват или да не
се позовават”;
г) в т. 3 думите “да бъдат” се заменят с “да не
бъдат”.
2. В ал. 3 думите “ценни книжа” се заменят
с “финансови инструменти”.
§ 6. В чл. 6, т. 1 думите “по чл. 2” се заменят
с “по чл. 2, ал. 1”.
§ 7. В чл. 7 се правят следните изменения:
1. В т. 5, буква “б” думите “ценни книжа” се
заменят с “финансови инструменти”.
2. Точка 8 се изменя така:
“8. да инвестира собствения си капитал във
финансови инструменти, освен в държавни цен-
ни книжа, облигации и други дългови инстру-
менти, включително и в инструменти на парич-
ния пазар;”.
§ 8. Член 8 се изменя така:
“Чл. 8. (1) Управляващото дружество прие-
ма, прилага и поддържа правила за сключване-
то на лични сделки с финансови инструменти и
води дневник за тях съгласно чл. 17 и 70 от
Наредба № 38.
(2) Правилата по ал. 1:
1. не допускат членовете на управителния и
на контролния орган на управляващото дружес-
тво и свързаните с тях лица, както и другите
лица, работещи по договор за управляващото
дружество, да бъдат страна по сделки с инвес-
тиционно дружество, чиято дейност дружест-
вото управлява, освен в качеството си на негови
акционери, съответно страна по сделки с уп-
равляващото дружество, когато действа за смет-
ка на договорен фонд, освен в качеството им на
притежатели на дялове в договорния фонд;
 2. съдържат ограничение на честотата и/
или обема на сключените от лицата по т. 1
лични сделки с акции или дялове на колектив-
ни инвестиционни схеми, управлявани от уп-
равляващото дружество, с оглед избягване на
конфликти на интереси, увреждане на репута-
цията на управляващото дружество или нерав-
ностойно третиране на останалите акционери
или притежатели на дялове в колективните ин-
вестиционни схеми.”
§ 9. Член 9 се отменя.
§ 10. Създава се раздел II с членове 10а—10ж:
“Раздел II
Изисквания към управляващото дружество при
предоставяне на допълнителните услуги уп-
равление на индивидуален портфейл и инвес-
тиционни консултации
Чл. 10а. (1) Когато управляващото дружест-
во управлява индивидуален портфейл, той тряб-
ва да спазва задължението да действа съобраз-
но най-добрия интерес на клиента, когато по-
дава нареждания до инвестиционен посредник
за изпълнение на взети от него решения за тър-
говия с финансови инструменти за сметка на
своя клиент.
(2) За изпълнение на задълженията по ал. 1
управляващото дружество:
1. приема и прилага политика, която опре-
деля по отношение на всеки клас финансови
инструменти лицата, до които управляващото
дружество подава нарежданията, които лица
трябва да разполагат с необходимите споразу-
мения и механизми за изпълнение, които да
осигурят, че управляващото дружество изпъл-
нява задълженията си по тази алинея;
2. предоставя на клиентите подходяща ин-
формация за прилаганата от него политика
по т. 1;
3. постоянно следи за ефективността на по-
литиката по т. 1, включително за качеството на
изпълнение от страна на лицата по т. 1, и кога-
то е необходимо, взема мерки за отстраняване
на установени нередности;
4. извършва проверка на политиката по т. 1
веднъж годишно, както и при всяка съществена
промяна, която може да се отрази на възмож-
ността на дружеството да осигурява най-добри
резултати за своите клиенти.
(3) Алинея 2 не се прилага, когато управля-
ващото дружество управлява индивидуален
портфейл и същевременно изпълнява решени-
ята за сключване на сделки при управление на
портфейла.