Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 144

С Т Р .  144
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
Б Р О Й  106
(7) За да получи съчетаната претеглена позиция
между зона I и зона II, банката съчетава несъчета-
ната претеглена дълга (къса) позиция в зона I с
несъчетаната претеглена къса (дълга) позиция в
зона II. След това се съчетават остатъчните несъ-
четани претеглени позиции от зона II и несъчета-
ните претеглени позиции в зона III.
(8) След извършването на съчетаванията бан-
ката съчетава остатъчните несъчетани претегле-
ни позиции между зона I и зона III.
(9) След извършване на действията по ал. 7 и 8
банката сумира остатъчните несъчетани претег-
лени позиции между зоните.
(10) Капиталовото изискване се изчислява като
сума от:
1. 10 % от сумата на съчетаните претеглени
позиции за всички интервали;
2. 40 % от съчетаната претеглена позиция в
зона I;
3. 30 % от съчетаната претеглена позиция в
зона II;
4. 30 % от съчетаната претеглена позиция в
зона III;
5. 40 % от съчетаната претеглена позиция меж-
ду зона I и зона II и между зона II и зона III;
6. 150 % от съчетаната претеглена позиция
между зона I и зона III;
7. 100 % от остатъчните несъчетани претегле-
ни позиции.
Дюрационен подход за общ риск
Чл. 279. (1) При прилагане на дюрационен под-
ход банката изчислява доходността до падеж на
дълговите инструменти, като за инструментите с
променлив лихвен процент се използва допуска-
нето, че главницата е дължима на датата на след-
ващата промяна на лихвения процент.
(2) След определяне на доходността до падеж
банката изчислява модифицирана дюрация за все-
ки дългов инструмент, като използва формула № 1
от приложение № 9 “Пазарни рискове”.
(3) Банката отнася всеки дългов инструмент
към съответната зона в таблица № 3 по приложе-
ние № 9 “Пазарни рискове” въз основа на изчисле-
ната му модифицирана дюрация.
(4) Дюрационно претеглената позиция за все-
ки инструмент се получава като произведение от
пазарната цена, модифицираната дюрация и пред-
полагаемата промяна на лихвения процент за тази
дюрация от колона 3 на таблица № 3 по приложе-
ние № 9 “Пазарни рискове”.
(5) Банката изчислява дюрационно претегле-
ните си дълги и къси позиции във всяка зона. Съ-
четаните и несъчетаните претеглени позиции на
база дюрация се определят по реда на чл. 278, ал. 4—
9, като се приема, че всяка зона се състои от един
интервал.
(6) Капиталовото изискване за общ позицио-
нен риск на дълговите инструменти, претеглени
чрез подхода за дюрация, е сбор от:
1. 2 % от съчетаната дюрационно претеглена
позиция за всяка зона;
2. 40 % от съчетаните дюрационно претеглени
позиции между зони I и II и между зони II и III;
3. 150 % от съчетаната дюрационно претеглена
позиция между зони I и III;
4. 100 % от остатъчните несъчетани дюрацион-
но претеглени позиции.
Раздел III
Капиталови инструменти
Общи положения
Чл. 280. (1) Капиталовото изискване за специ-
фичен риск, възникващ от капиталови инструмен-
ти, се установява въз основа на общата брутна ка-
питалова позиция, а за общ риск—общата нетна
позиция на банката.
(2) За изчисляване на съответните капиталови
изисквания банката разпределя нетните си позиции
от капиталови инструменти по държавите, в които
те са регистрирани на борсите и/или се търгуват.
Специфичен риск за капиталови инструменти
Чл. 281. (1) Общата брутна позиция представля-
ва сумата от абсолютните стойности на нетните дълги
и нетните къси позиции на банката в капиталови
инструменти, изчислени в съответствие с чл. 266.
(2) Капиталовото изискване за специфичен риск
е 4 % от общата брутна позиция.
Общ риск на капиталовите инструменти
Чл. 282. (1) Общата нетна позиция е разликата
между общите нетни дълги и нетни къси позиции
на банката в капиталови инструменти, изчислени
в съответствие с чл. 266.
(2) Общата нетна позиция се изчислява за все-
ки национален пазар поотделно.
(3) Капиталовото изискване за общ риск е об-
щата нетна позиция на банката, умножена по 8 %.
Фючърси върху индекси
Чл. 283. (1) Позиции във фючърси върху капи-
талови индекси, делта-еквивалентните позиции в
опции върху капиталови индекси или позиции в
индекси върху капиталови инструменти (нарича-
ни накратко “фючърси върху индекси”), могат да
бъдат сведени до съставящите ги капиталови ин-
струменти. След разрешение от БНБ за всеки от-
делен индекс получените по този начин позиции
могат да бъдат нетирани с противоположни пози-
ции в базисните инструменти. В такъв случай бан-
ката следва да удостовери пред БНБ, че разполага
с достатъчно капитал срещу риска бъдещите про-
мени в цените на съставните капиталови инстру-
менти да не съответстват напълно на промените в
цените на индекса или когато са нетирани пози-
ции в базисни инструменти на индекси, които се
различават по дата на падеж или състав.
(2) Фючърси върху борсови индекси, признати
от БНБ за добре диверсифицирани, подлежат на
капиталово изискване за общ риск от 8 %. Тези
инструменти се включват при изчисляване на об-
щата нетна позиция по капиталовите инструмен-
ти за общ риск по чл. 282 и не се отчитат при из-
числяване на общата брутна позиция за специфи-
чен риск по чл. 281.
(3) Когато фючърс върху индекси не е разделен
на съставните му базисни позиции, той се третира
като отделен капиталов инструмент, за който се
определят капиталови изисквания за общ и специ-
фичен риск. Ако индексът по този фючърс е бор-
сов и признат от БНБ за добре диверсифициран,
изискването на специфичен риск може да се пре-
небрегне.