Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 19

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  19
ния срок до следващата дата на промяна на
лихвения процент при инструменти с плаващ
лихвен процент.
(4) Инвестиционният посредник отнася дъл-
говите инструменти с купон от 3 % или повече и
тези с купон, по-малък от 3 %, съответно в коло-
на 2 или 3 на табл. № 2 от приложение № 1 и в
зависимост от падежната група, в която са отне-
сени дълговите инструменти, инвестиционният
посредник ги умножава по съответното тегло.
Чл. 40. (1) Инвестиционният посредник су-
мира претеглените дълги и къси позиции във
всяка падежна група.
(2) Частта от претеглените дълги позиции,
която инвестиционният посредник съчетава с
претеглените къси позиции в дадена падежна
група, представлява съчетаната претеглена
позиция за съответната падежна група.
(3) Инвестиционният посредник сумира съ-
четаните претеглени позиции във всички па-
дежни групи, като остатъчните дълги или къси
позиции представляват несъчетаната претегле-
на позиция за съответната падежна група.
Чл. 41. Инвестиционният посредник сумира
общите несъчетани претеглени дълги, съответ-
но къси позиции за съответните падежни групи
от трите зони. Получените несъчетани претег-
лени дълги позиции се съчетават с несъчетани-
те претеглени къси позиции в същата зона, което
представлява съчетаната претеглена позиция
за съответната зона, като остатъчната несъче-
тана част от претеглената дълга или претегле-
ната къса позиция представлява несъчетаната
претеглена позиция за тази зона.
Чл. 42. (1) Инвестиционният посредник съ-
четава несъчетаните претеглени дълги (къси)
позиции в зона 1 с несъчетаните претеглени къси
(дълги) позиции в зона 2, като по този начин
получава съчетаната претеглена позиция меж-
ду зона 1 и зона 2.
(2) След съчетаването по ал. 1 инвестицион-
ният посредник съчетава остатъчните несъчета-
ни претеглени дълги (къси) позиции в зона 2 с
несъчетаните претеглени къси (дълги) позиции в
зона 3, като по този начин получава съчетаната
претеглена позиция между зона 2 и зона 3.
(3) Ако инвестиционният посредник преце-
ни, може да обърне процедурата по изчислява-
не съгласно aл. 1 и 2, като първо изчисли съче-
таните позиции между зона 2 и зона 3 и след
това изчисли тези между зона 1 и зона 2.
(4) След извършването на съчетаванията по
предходните алинеи инвестиционният посред-
ник съчетава остатъчните несъчетани претег-
лени позиции между зона 1 и зона 3.
(5) Инвестиционният посредник сумира ос-
татъчните несъчетани претеглени позиции след
извършване на съчетаванията по ал. 1—4.
Чл. 43. Инвестиционният посредник изчис-
лява капиталовото изискване като сума от:
1. 10 % от сумата на съчетаните претеглени
позиции за всички падежни групи;
2. 40 % от съчетаната претеглена позиция в
зона 1;
3. 30 % от съчетаната претеглена позиция в
зона 2;
4. 30 % от съчетаната претеглена позиция в
зона 3;
5. 40 % от съчетаната претеглена позиция
между зона 1 и зона 2 и между зона 2 и зона 3;
6. 150 % от съчетаната претеглена позиция
между зони 1 и 3;
7. 100 % от остатъчните несъчетани претег-
лени позиции.
Раздел IV
Изчисляване на общ риск при търгувани
дългови инструменти по дюрационния метод
Чл. 44. Заместник-председателят може да
разреши при изчисляването на капиталовите
изисквания за общ риск на търгуваните дълго-
ви инструменти инвестиционният посредник да
използва метод, базиран на дюрацията им, вмес-
то падежния метод по раздел III.
Чл. 45. (1) При прилагане на дюрационния
метод инвестиционният посредник изчислява
доходността до падежа на база пазарната стой-
ност на дълговите инструменти.
(2) При инструментите с променлив лихвен
процент инвестиционният посредник приема,
че главницата е дължима на датата на следва-
щата промяна на лихвения процент.
Чл. 46. (1) След определяне на доходността
до падежа инвестиционният посредник изчис-
лява модифицирана дюрация за всеки дългов
инструмент по формула 1 от приложение № 1,
като отнася всеки дългов инструмент на база
модифицираната му дюрация към съответна
зона в табл. № 3 от приложение № 1.
(2) След изчислението по ал. 1 инвестицион-
ният посредник изчислява дюрационно-претег-
лената позиция за всеки инструмент като про-
изведение от пазарната му цена, модифицира-
ната му дюрация и съответната предполагаема
промяна в лихвата.
Чл. 47. (1) Инвестиционният посредник из-
числява дюрационно-претеглените си дълги и
къси позиции във всяка зона, след което ги
съчетава, като по този начин формира съчета-
на дюрационно-претеглена позиция за съот-
ветната зона.
(2) Инвестиционният посредник изчислява
несъчетаните дюрационно-претеглени позиции
за всяка зона съгласно разпоредбите за несъче-
таните претеглени позиции по чл. 42.
(3) Капиталовото изискване се изчислява
като сбор от:
1. 2 % от съчетаната дюрационно-претегле-
на позиция за всяка зона;
2. 40 % от съчетаните дюрационно-претегле-
ни позиции между зони 1 и 2 и между зони 2 и 3;
3. 150 % от съчетаната дюрационно-претег-
лена позиция между зони 1 и 3;
4. 100 % от остатъчните несъчетани дюра-
ционно-претеглени позиции.