Държавен вестник, бр. 51, 2020 г., стр. 60

СТР.  60	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
БРОЙ  51
обяснение на причините, поради които ползите 
от препоръчаната замяна на инвестицията са 
по-големи от разходите за нея.
Чл. 95. Инвестиционният посредник въ-
вежда системи и механизми за наблюдение 
и контрол на риска от неспазване на задъл-
женията за оценка на разходите и ползите 
от препоръчаната замяна на инвестицията.
Чл. 96. (1) Инвестиционният посредник 
гарантира, че лицата, които извършват оценка 
за уместност, разбират своите задължения при 
извършване на тази оценка.
(2) Когато използва информационни сис-
теми в процеса на извършване на оценка 
за уместност, инвестиционният посредник 
гарантира, че служителите, които участват в 
дейностите, свързани с тези системи:
1. разбират добре технологиите и алгорит­
мите, използвани за предоставяне на цифрови 
консултации (по-конкретно са в състояние да 
разберат обстановката, рисковете и правилата 
зад алгоритмите, стоящи в основата на циф­
ровата консултация);
2. разбират и са способни да анализират 
автоматизираната консултация, генерирана 
от алгоритмите.
Чл. 97. (1) Инвестиционният посредник 
въвежда организация за съхранение и поддър-
жа архив, свързан с оценката за уместност, 
в който се включва информацията, която 
се събира от клиенти, всеки предоставен 
инвестиционен съвет и всички направени и 
оттеглени инвестиции след извършване на 
оценката за уместност, както и свързаните с 
нея доклади за уместност, предоставени на 
клиентите.
(2) Инвестиционният посредник гаранти-
ра, че:
1. организацията за поддържане на архива 
по ал. 1 позволява откриване на грешки при 
оценката за уместност;
2. архивът по ал. 1 е достъпен за съответни-
те служители на инвестиционния посредник.
Раздел III
Критерии по чл. 79, ал. 5, т. 1, букви „б“, „в“ 
и „д“ от ЗПФИ
Чл. 98. Инвестиционният посредник при-
лага критериите по т. 12, съответно т. 13 от 
Насоките за сложните дългови инструменти и 
структурираните депозити (ESMA/2015/1787), 
издадени от Европейския орган за ценни 
книжа и пазари, за определяне на дълговите 
инструменти по чл. 79, ал. 5, т. 1, букви „б“ и 
„в“ от ЗПФИ с вграден деривативен инстру-
мент, съответно със структура, поради която 
за клиента е трудно да разбере свързания 
риск, и критериите по т. 14, съответно т. 15 
от същите насоки за определяне на струк-
турираните депозити по чл. 79, ал. 5, т. 1, 
буква „д“ от ЗПФИ със структура, поради 
която за клиента е трудно да разбере риска 
за възвръщаемостта, съответно разходите от 
предсрочно излизане от инвестицията.
Г л а в а  п е т а
ОБВЪРЗАНИ АГЕНТИ
Чл. 99. (1) Инвестиционният посредник 
осигурява, че обвързан агент – физическо 
лице, вписан в регистъра по чл. 30, ал. 1, 
т. 17 от ЗКФН и с който е сключил договор:
1. когато извършва инвестиционни услуги 
или дейности по чл. 33, ал. 1, т. 1 – 3 от ЗПФИ, 
изпълнява критериите по чл. 66;
2. когато извършва инвестиционни услуги 
или дейности по чл. 33, ал. 1, т. 4 от ЗПФИ, 
изпълнява критериите по чл. 68.
(2) Инвестиционният посредник осигурява, 
че обвързан агент – търговско дружество, 
вписан в регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 17 от 
ЗКФН, създава подходяща организация:
1. когато извършва инвестиционни услуги 
или дейности по чл. 33, ал. 1, т. 1 – 3 от ЗПФИ 
да изпълнява критериите по чл. 66;
2. когато извършва инвестиционни услуги 
или дейности по чл. 33, ал. 1, т. 4 от ЗПФИ 
да изпълнява критериите по чл. 68 и да има 
сключен трудов договор с лице, което прите-
жава сертификат за инвестиционен консултант.
(3) Инвестиционният посредник предста-
вя в Комисията заверен препис от договора 
по чл. 34 от ЗПФИ в срок 3 работни дни 
от неговото сключване, както и при всяко 
последващо негово изменение и допълнение.
Г л а в а  ш е с т а
ИЗИСКВАНИЯ КЪМ ПРАКТИКИТЕ НА 
КРЪСТОСАНИ ПРОДАЖБИ
Чл. 100. (1) При предоставяне на пакет 
или пакетен продукт инвестиционният по-
средник предоставя на клиента в писмен вид 
информация за таксите и разходите, както 
на пакета или пакетния продукт, така и на 
съставните продукти.
(2) Информацията по ал. 1 включва разбив-
ка на всички разходи, свързани с покупката 
на пакета или пакетния продукт, както и на 
съставните продукти. В случай че разходите 
не могат да бъдат изчислени с точност преди 
покупката на пакета или пакетния продукт, 
инвестиционният посредник изготвя и пред-
ставя на клиента разумна прогноза за тях.
(3) Информацията по ал. 1 се предоставя 
от лице по чл. 65, ал. 1 в достатъчен срок 
преди сключване на договор с клиента за 
пакет или пакетен продукт или за съставен 
продукт. Клиентът трябва да разполага с 
достатъчно време, за да вземе информирано 
решение.
(4) Информацията по ал. 1 се предоставя по 
ясен и разбираем начин. В случай че инфор-
мацията съдържа техническа терминология, 
тя се разяснява на клиента.