Държавен вестник, бр. 88, 2004 г., стр. 99

Б Р О Й  88
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  99
лихвените маржове, извличане на планираната доход-
ност от дейността. Специфични рискове: ликвиден
риск—това е невъзможността дружеството да посрещ-
не своите ежедневни плащания, в резултат на дисба-
ланс в падежната структура на вложения и привлечени
средства, инвестиране на краткосрочни пасиви в дъл-
госрочни инвестиции. Управлението на ликвидния риск
се основава на разработени вътрешни правила за ежед-
невен контрол и е основен елемент в стратегията на
банката за средносрочното и дългосрочното му адек-
ватно проявление. Главният метод, прилаган от банка-
та за управление на ликвидния риск, е методът на уп-
равление на активите. Акцентът е поставен върху струк-
турирането на видовете активи и намирането на опти-
мални относителни пропорции между вложения с висо-
ка степен на ликвидност и такива със средна и ниска.
Особено внимание се отделя на формирания портфейл
ценни книжа като реална възможност от вторична лик-
видност при непредвидими ситуации. Наблюдават се
кредитният процес и качеството на портфейла за мини-
мизиране на негативни проявления от забава в догово-
рените плащания и възникването на ликвидни нерав-
новесия.Използваният метод е пряко свързан с харак-
теристиката на клиентската маса, оптимизацията на
пасивната структура чрез разнообразни банкови услуги
и качествено обслужване. Доброто познаване на източ-
ниците на финансиране и извършваните среднодневни
плащания са база за определяне на достатъчния размер
касови наличности и като цяло необходимия фонд за
обезпечаване на ликвидността. За управлението на
ликвидния риск банката позиционира активите и паси-
вите си съобразно срока, като принципна постановка в
дейността є  е, че краткосрочните пасиви само по изк-
лючение могат да бъдат насочени за финансиране на
дългосрочни активи; кредитен риск—свързан е с веро-
ятността дружеството да понесе загуби в резултат на
невъзможността на нейни клиенти да изпълняват дого-
ворните си задължения. Регулирането и индивидуали-
зираната оценка на кредитния риск имат доминиращо
значение за банката предвид пазарните условия в стра-
ната и новата капиталова рамка. Поддържането на
качествен и добре диверсифициран портфейл са база на
стратегията за управление на кредитния риск. Основ-
ните принципи за развитието на кредитната дейност са:
сегментиране по отделни сектори и отрасли на иконо-
миката; сегментиране по срок в зависимост задържае-
мостта на ресурса; сегментиране по вид валута; лимити
за концентрация по отделни видове кредитни продук-
ти, при спазване на действащото банково законодател-
ство и международните стандарти за добро корпора-
тивно управление. Важен акцент в кредитната страте-
гия на дружеството е предварителната оценка на фи-
нансовото състояние и бизнеса на кредитоискателите,
както и видът  на обезпеченията; капиталов риск—свър-
зан е със степента на задлъжнялост на дружеството.
Капиталът на дружеството способства нарастването на
активите, представлява средство за предпазване от за-
губи, създава защита на вложителите. Достатъчният
капитал осигурява стабилен растеж на институцията,
осигурява възвръщаемост на направените инвестиции.
Капиталовият риск е в тясна взаимовръзка с кредит-
ния, ликвидния, лихвения риск. За управлението му
банката акцентира върху оптималното структуриране
на портфейла, рисковите тегла на активите за опреде-
ляне на достатъчността и адекватността на капитала.
Изискванията на нормативната уредба—Наредба № 8
на БНБ, са банките да поддържат капиталова адекват-
ност не по-малко от 12% и адекватност на първичния
капитал минимум 6%. Регулаторите представляват съ-
отношение между капитал и рисково претеглени акти-
ви. Банката изпълнява изискванията на действащото
законодателство. Органи за управление на рисковете—
в дружеството отговорността за правилното управле-
ние на видовете риск е възложена на ръководството,
специализирано звено за управление на пазарните риско-
ве, кредитен съвет, комитет по ликвидността и кредитен
комитет. Задачата им е да регулират, оперативно да
контролират и минимизират негативните проявления
върху дейността на дружеството. 3. Перспективи пред
дружеството—банката ще продължи да бъде активен
участник на паричния и капиталов пазар в страната, ще
развива дейността си в качеството си на първичен ди-
лър на ценни книжа и инвестиционен посредник. Ди-
версификацията на дълговия си портфейл ще реализи-
ра чрез сделки с еврооблигации на източноевропейски
страни, съкровищни облигации на САЩ и Германия.
Доходността по тези операции ще бъде повишена чрез
позиции в седем- и десетгодишни ДЦК. Приоритети на
банката ще се запазят: преобладаващо инвестиране в
държавен български дълг и дълг на емитенти с инвес-
тиционен рейтинг. По отношение на кредитната си
дейност банката ще продължи да прилага строго пре-
цизирана политика, базирана на детайлен анализ на
риска и оценка на възвръщаемостта. В съответствие с
поставената цел за дисперсиране на риска до края на
годината преимуществено кредитната дейност ще бъде
насочена към дребния и средния бизнес. През текущата
година продължава установената трайна тенденция на
растеж на активите и запазване на пазарния дял на
банката по основни балансови показатели. За тази цел
се полагат усилия да се увеличи броят на клиентите и да
се внедрят актуални банкови продукти и услуги. През
2004 г. приоритет за банката представлява увеличава-
нето на ипотечните кредити. Управлението на порт-
фейла от ценни книжа е подчинено на принципа на
максимална възвръщаемост при същевременно най-ма-
лък риск. На тази основа се предвижда осигуряване на
по-висока ефективност от основна дейност и увелича-
ване на чистата печалба. 4. Брой на акциите от новата
емисия, размер на заявения за набиране капитал и до-
пустими отклонения, при които подписката се счита
успешна; 
капиталът 
на 
“ДЗИ 
Банк”—АД
(40 000 000 лв.), се увеличава с 10 000 000 лв. чрез изда-
ване на нови 10 000 000 безналични, обикновени акции,
всяка с право на глас, с номинална и емисионна стой-
ност 1 лев. На основание чл. 192а, ал. 2 ТЗ капиталът
ще бъде увеличен само със стойността на записаните и
платени акции, ако бъдат записани и платени най-мал-
ко 8 000 000 нови акции. Горна граница на емисията—
10 000 000 акции. 5. Номинална и емисионна стойност
на новите акции, видове акции и права по тях; всички
издадени от “ДЗИ Банк”—АД, акции, включително и
тези от новата емисия, са от един клас—обикновени,
безналични, с право на един глас в ОСА, право на диви-
дент и на ликвидационен дял, съразмерни с номинална-
та стойност на акцията. Всяка акция от новата емисия
има номинална и емисионна стойност 1 лев. Начин на
определяне на емисионната стойност: емисионната стой-
ност е определена от ОСА съгласно чл. 176 ТЗ като
равна на номиналната с цел създаване на условия за
улеснено привличане на капитал и участие на всички
акционери, като увеличаването на капитала с права
изключва възможността за накърняване на техните
интереси. 6. Издаване на права и съотношение между
издаваните права по § 1, т. 3 ЗППЦК и една нова акция:
на основание чл. 112б, ал. 2 ЗППЦК право да участват
в увеличението на капитала имат лицата, придобили
акции най-късно 14 дни след датата на ОСА, взело ре-
шението за увеличаване на капитала. На следващия ден
“Централен депозитар”—АД (“ЦД”—АД), открива
сметки за права на тези лица въз основа на книгата на
акционерите. Срещу всяка придобита към края на по-
сочения срок акция се издава едно право, като всеки
четири права дават възможност за записване на 1 нова
акция по емисионна стойност 1 лв. (т.е. акциите, които
могат да запишат притежателите на права, е равен на
броя на правата им, разделен на четири). Всяко лице
може да придобие права в периода за тяхното прехвър-
ляне/търговия и при провеждането на явния аукцион. 7.
Минимален и максимален брой акции, които могат да
бъдат записани срещу издаваните права. Всяко лице
може да запише най-малко 1 нова акция и най-много