Държавен вестник, бр. 106, 2006 г., стр. 139

Б Р О Й  106
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  139
б) позволяват отчитане на налично маржин
споразумение. Моделът обхваща текущия и бъде-
щите размери на маржин депозита, естеството на
споразумението (едностранно или двустранно),
честотата на заявките за допълване на маржин
депозита, рисковия маржин период, прага по мар-
жин споразумението и минималния размер на прех-
върляемите средства. Моделът следва да извърш-
ва пазарно оценяване на промяната в стойността
на обезпечението или да прилага изискванията по
глава шеста “Редуциране на кредитния риск”;
5. процесът по утвърждаване на модела включ-
ва периодично бек-тестване върху данни за предс-
тавителни действителни или хипотетични порт-
фейли от сделки с контрагенти. Представителни-
те портфейли се избират въз основа на чувстви-
телността към съществените рискови фактори и
корелационните зависимости, на които банката е
изложена.
(2) Когато резултатите от бек-тестовете показ-
ват, че моделът не е достатъчно точен, БНБ:
1. отнема разрешението за използването му; или
2. увеличава капиталовото изискване съгласно
чл. 11, ал. 4; или
3. прилага други подходящи мерки за подобря-
ване на модела.
Раздел VII
Нетиращи споразумения
Видове споразумения
Чл. 259. (1) За намаляване на кредитния риск
от контрагента БНБ може да признае следните
видове договорно нетиране:
1. договор за новация между банка и неин кон-
трагент, съгласно който вземанията и задължени-
ята между тях се прихващат по начин, установя-
ващ нетна сума към всеки момент от действието
на договора, като се създава законово обвързващ
нов договор, който отменя предходните договорни
вземания и задължения;
2. споразумение за кръстосано нетиране на
продукти между банки, които са получили одобре-
ние от БНБ да използват метода на вътрешните
модели, освен ако са сключени между членове на
една и съща финансова група;
3. други споразумения между банка и неин кон-
трагент.
(2) Споразумение за кръстосано нетиране на
продукти е писмено двустранно споразумение меж-
ду банка и контрагент, по силата на което се съз-
дава едно правно валидно задължение, обхваща-
що съвкупност от двустранни рамкови споразуме-
ния и сделки, спадащи към следните различни
продуктови категории:
1. репо-сделки, обратни репо-сделки, сделки по
предоставяне/получаване на ценни книжа в заем;
2. маржин заемни сделки;
3. договори по приложение № 1 “Списък на
дериватите”.
(3) Нетиране между позиции в търговския и
банковия портфейл по нетиращи споразумения,
обхващащи репо-сделки и сделки по предоставя-
не/получаване в заем на ценни книжа или стоки и
други сделки, обусловени от капиталовия пазар, се
признава, когато сделките изпълняват следните
условия:
1. оценяват се ежедневно по пазарни цени;
2. всички позиции, разменени по тези сделки,
отговарят на условията за приемливо финансово
обезпечение по глава шеста “Редуциране на кре-
дитния риск”, като не се прилага чл. 232, ал. 3.
Условия за признаване на нетиращи споразумения
Чл. 260. (1) БНБ може да признае нетиращите
споразумения, когато отговарят едновременно на
следните условия:
1. съставени са в писмена форма;
2. предвиждат, че в случай на неизпълнение,
несъстоятелност, ликвидация или други подобни
събития на страна по договора ще се определи въз
основа на пазарната стойност на вземанията и за-
дълженията,  обект на нетиращото споразумение,
само едно нетно задължение или само едно нетно
вземане към банката, като предходните вземания
и задължения ще се считат за погасени;
3. банката е представила в БНБ писмено моти-
вирано правно становище, потвърждаващо, че в
случай на оспорване пред компетентните админис-
тративни органи и съдилища те биха признали, че
вземането или задължението на банката е ограни-
чено до нетната сума по т. 2 в съответствие със:
а) законодателството на държавата, където е
регистриран контрагентът, а в случаи, когато учас-
тва чуждестранен клон на контрагента—и законо-
дателството на държавата, в която е регистриран
клонът;
б) законодателството, приложимо спрямо сдел-
ките, включени в нетиращото споразумение;
в) законодателството, приложимо спрямо до-
говорите и споразуменията, необходими за изпъл-
нение на нетиращото споразумение;
4. банката е въвела процедури за проверка ва-
лидността и съответствието на нетиращото спора-
зумение с приложимите закони по т. 3;
5. банката съхранява цялата изискуема доку-
ментация;
6. кредитният риск към всеки контрагент е су-
миран по начин, водещ до една правно валидна
експозиция, обхващаща нетираните сделки с този
контрагент. Резултатът от това сумиране се из-
ползва при определянето на кредитните лимити и
вътрешното разпределение на капитала;
7. банката отчита ефекта от нетирането в оцен-
ката за сумарната експозиция към кредитен риск
на всеки контрагент и управлява кредитния риск
от контрагентите на този принцип;
8. нетиращото споразумение не съдържа клау-
за, която позволява на изправната страна да из-
вършва само ограничени плащания или да не из-
вършва плащания към неизправната страна, дори
и в случаите, когато неизправната страна е креди-
тор за нетната сума по т. 2 (“walkway” клауза).
(2) Споразуменията за кръстосано нетиране на
продукти следва да отговарят на следните критерии:
1. нетната сума по ал. 1, т. 2 е нетната сума на
положителните или отрицателните заключител-
ни стойности на всички включени отделни двуст-
ранни рамкови споразумения и на положителните
и отрицателните пазарни стойности на отделните
сделки (Cross-Product Net Amount);
2. становището по ал. 1, т. 3 се отнася за валид-
ността и влизането в сила на споразумението за
кръстосано нетиране на продукти и влиянието
върху основните клаузи на включените двустран-
ни рамкови споразумения;