Държавен вестник, бр. 5, 2005 г., стр. 67

Б Р О Й  5
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  67
б) използването на оценките за пазарните
рискове в ежедневното управление на риска;
в) процеса на одобрение на моделите за оце-
няване на риска и системите за оценка, изпол-
звани от фронт и бек офиса;
г) обхвата на пазарните рискове, включени
в модела за измерване на риска, и одобряването
на промените в процеса на измерване на риска;
д) точността и пълнотата на данните за по-
зициите, коректността на допусканията за из-
менчивостта (волатилността) и корелациите и
обективността на оценките и изчисленията за
чувствителност към риск;
е) процеса по верификация на последовател-
ността, навременността и надеждността на ин-
формацията, използвана във вътрешните моде-
ли, включително независимостта на информа-
ционните източници;
ж) процеса на верификация на резултатите
от бек-тестовете (последващи тестове) за точ-
ността на използвания модел.
Количествени критерии
Чл. 50. (1) При изчисляване на стойността
под риск се спазват следните минимални коли-
чествените критерии:
1. стойността под риск се изчислява еже-
дневно;
2. използва се 99-процентов едностранен
доверителен интервал (one-tailed confidence
interval);
3. стойността под риск се изчислява за 10-
дневен еквивалентен период на държане;
4. стойността под риск се изчислява на база
исторически период на наблюдение най-малко
една година; в случай на съществено увеличе-
ние в ценовата волатилност (изменчивост) БНБ
може да налага по-къс период на наблюдение;
5. информацията, използвана за изчислява-
не стойността под риск, се осъвременява поне
веднъж на всеки три месеца и във всеки случай,
в който пазарните цени са обект на съществени
промени.
(2) Използваният модел трябва да обхваща
съществените рискове, свързани с опциите във
всяка от рисковите категории.
Рискови фактори
Чл. 51. (1) Моделът за измерване на риска
следва да обхваща всички значими рискови
фактори в зависимост от дейността на банката
на съответните пазари.
(2) При определяне на рисковите фактори се
спазват минималните изисквания по чл. 52—55.
Риск, свързан с дълговите инструменти
Чл. 52. (1) Системата за измерване на лихве-
ния риск включва рискови фактори, съответс-
тващи на лихвените проценти във всяка валута,
в която банката има позиции, чувствителни към
лихвените проценти.
(2) Системата за измерване на риска моде-
лира кривата на доходността, като използва един
от общоприетите подходи. При съществени
позиции в основните валути и на основните
пазари, изложени на лихвен риск, кривата на
доходността се разделя поне на шест падежни
интервала, като на всеки падежен интервал
съответства един рисков фактор.
(3) Системата за измерване на риска обхваща
риска от непълна (по-малка от единица) корела-
ция между различните криви на доходност.
Риск, свързан с капиталовите инструменти
Чл. 53. За свързания с капиталовите инстру-
менти риск се определят рискови фактори, ко-
респондиращи с всеки капиталов пазар, на кой-
то банката има позиции.
Валутен риск
Чл. 54. Системата за измерване на риска
включва рискови фактори, съответстващи на
златото и на отделните чуждестранни валути, в
които са деноминирани позициите на банката.
Стоков риск
Чл. 55. (1) За стоковия риск се определя рис-
ков фактор за всяка позиция в стоки.
(2) Системата за измерване на риска обхва-
ща риска от:
1. непълна (по-малка от единица) корела-
ция между подобни, но не еднакви стоки;
2. промените на форуърдните цени, възник-
ващи от несъответствие на падежите.
Капиталови изисквания
Чл. 56. (1) Капиталовото изискване за бан-
ки, които използват одобрен от БНБ вътрешен
модел, е по-голямата величина от:
1. стойността под риск за предходния ден;
или
2. средната стойност на ежедневните стой-
ности под риск за предходните 60 работни дни,
умножена с мултипликационния фактор по ал. 2
или с увеличения мултипликационен фактор по
реда на ал. 3.
 (2) Минималният мултипликационен фак-
тор е 4,5.
(3) Мултипликационният фактор по ал. 2 се
увеличава с плюс-фактор от 0 до 1,5 (табл. 6) в
зависимост от броя на превишенията на лими-
та за последните 250 работни дни, установени
чрез бек-тестовете.
Таблица 6
Брой превишения
Плюс-фактор
1
2
По-малко от 5
0,00
5
0,60
6
0,75
7
0,975
8
1,125
9
1,275
10 или повече
1,5