Държавен вестник, бр. 22, 2018 г., стр. 29

БРОЙ  22	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  29  
Чл. 27. Служителите на инвестиционния 
посредник, които участват в разпространени­
ето на финансовите инструменти и продукти, 
предлагани от инвестиционния посредник, 
както и всички други служители, които участ­
ват в разработването, одобрението и контрола 
за изпълнение на стратегията, правилата, 
процедурите и механизмите за разпростра­
нение на финансови инструменти, трябва да 
притежават необходимите експертни знания, 
умения и опит, за да разбират:
1. характеристиките на финансовите ин­
струменти, които инвестиционният посредник 
възнамерява да предлага или препоръчва, и 
свързаните с тях рискове;
2. предоставяните от инвестиционния по­
средник услуги;
3. нуждите, характеристиките и целите на 
целевия пазар.
Чл. 28. (1) Управителният орган на инвес­
тиционния посредник осъществява ефективен 
контрол върху процеса по разпространение 
на финансови инструменти и продукти и оп­
ределя набора от финансови инструменти и 
продукти, които инвестиционният посредник 
предлага или препоръчва на клиентите си, 
както и на услугите, които се предоставят на 
съответните целеви пазари.
(2) Звеното по съответствие с нормативните 
изисквания представя на управителния орган 
на инвестиционния посредник редовно, но 
не по-малко от веднъж годишно, доклади за 
съответствие, които включват информация за 
продуктите, които посредникът предлага или 
препоръчва, както и за предоставяните услуги.
(3) Докладите по ал. 2 се представят на 
заместник-председателя на Комисията за фи­
нансов надзор, ръководещ управление „Надзор 
на инвестиционната дейност“, при поискване.
Чл. 29. Инвестиционният посредник, който 
предлага или препоръчва финансов инстру­
мент, създаден от друго лице, осигурява 
предоставянето на това лице на информация 
за продажбите, а при необходимост и когато 
е подходящо – и информация от прегледите 
по чл. 24, ал. 2 и чл. 25, ал. 1 и 3, с цел под­
помагане на извършвания от създателя на 
финансовия инструмент преглед по чл. 16 и 
17. Информацията по изречение първо се пре­
доставя по ред и начин, определени в договор 
между инвестиционния посредник и лицето, 
което е създало финансовия инструмент.
Чл. 30. Когато няколко инвестиционни 
посредника съвместно предлагат финансов 
инструмент или услуга на крайни клиенти, 
инвестиционният посредник, който пряко 
взаимодейства с клиента, отговаря за из­
пълнение на задълженията по този раздел. 
В тези случаи останалите инвестиционни 
посредници трябва:
1. да осигурят предоставянето на съответ­
ната информация за финансовия инструмент 
от създателя до крайния разпространител, 
който директно контактува с клиента;
2. в случаите, когато създателят на раз­
пространявания финансов инструмент или 
услуга изисква информация за продажбите във 
връзка с изпълнение на неговите задължения 
при създаването на финансови инструменти, 
да осигурят предоставянето на такава ин­
формация;
3. да изпълняват съответните задължения, 
приложими при създаването на финансови 
инструменти във връзка с услугата, която те 
предоставят.
Г л а в а  ч е т в ъ р т а
ПРЕДОСТАВЯНЕ ИЛИ ПОЛУЧАВАНЕ НА 
ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯ, КОМИСИОНИ ИЛИ 
ДРУГИ ПАРИЧНИ ИЛИ НЕПАРИЧНИ 
ОБЛАГИ
Раздел I
Общи положения
Чл. 31. (1) Инвестиционният посредник 
няма право във връзка с предоставянето на 
инвестиционни или допълнителни услуги на 
клиент да заплаща, съответно да предоставя 
и да получава, възнаграждение, комисиона 
или непарична облага освен в случаите по 
чл. 72, ал. 2 и чл. 73, ал. 1 от ЗПФИ.
(2) Заплащането, съответно предоставяне­
то, на възнаграждението, комисионата или 
непаричната облага е с оглед подобряване 
качеството на услугата и не нарушава за­
дължението на инвестиционния посредник да 
действа честно, коректно, професионално и в 
най-добър интерес на клиента, когато:
1. е обосновано от предоставянето на допъл­
нителна услуга или услуга на висока стойност 
на съответния клиент, която е съразмерна на 
обхвата на получения стимул;
2. не облагодетелства пряко получаващия 
инвестиционен посредник, неговите акционери 
или служители, без същевременно да предоста­
вя и съществена облага за съответния клиент;
3. стимулът е обоснован от предоставянето 
на облага за съответния клиент.
(3) Изпълнението на условието по ал. 2, 
т. 1 може да включва:
1. предоставяне на инвестиционни съвети, 
които не са независими, относно широк на­
бор от подходящи финансови инструменти, 
както и достъп до същия набор инструменти, 
включително достатъчен брой инструменти, 
предлагани от трети лица – доставчици на 
продукти, които не са свързани лица с ин­
вестиционния посредник;
2. предоставяне на инвестиционни съвети, 
които не са независими, в съчетание с пред­
ложение до клиента веднъж годишно да се 
извършва оценка дали финансовите инструмен­
ти, в които клиентът е инвестирал, все още са 
подходящи за него, или с друга услуга, която