Държавен вестник, бр. 85, 2011 г., стр. 51

БРОЙ  85	
Д Ъ Р Ж А В Е Н  В Е С Т Н И К 	
СТР.  51  
поръчки, се превеждат незабавно и точно по 
сметката на съответната колективна инвес­
тиционна схема. 
(4) Управляващото дружество не може да 
злоупотребява с информацията, свързана с ви­
сящи (неизпълнени) поръчки на колективната 
инвестиционна схема, и предприема всички 
разумни стъпки да предотврати злоупотребата 
с такава информация от страна на лицата, 
които работят по договор за него.
Чл. 136. (1) Управляващото дружество не 
може да изпълни поръчка на една колектив­
на инвестиционна схема, обединявайки го 
с поръчка на друга схема, която управлява, 
или на друг клиент или с поръчка за своя 
собствена сметка, освен ако не са изпълнени 
следните условия:
1. да е налице малка вероятност обедине­
нието на поръчките да накърни интересите 
на която и да е колективна инвестиционна 
схема или клиенти, чиито поръчки ще бъдат 
обединени;
2. управляващото дружество е приело и 
ефективно прилага политика за обединение 
и разпределяне на поръчките, която съдържа 
достатъчно конкретни правила за справедли­
вото разпределяне на обединените поръчки, 
включително за това как обемът и цената 
на поръчките определят разпределянето и 
обработването в случаите на частично из­
пълнение.
(2) Когато управляващото дружество обе­
динява поръчка на дадена колективна инвес­
тиционна схема с една или повече поръчки 
на друга схема или клиенти и обединената 
поръчка е частично изпълнена, управляващото 
дружество разделя съответните трансакции в 
съответствие със своята политика за разделяне 
на поръчки.
(3) Когато управляващото дружество обе­
динява поръчки на дадена колективна инвес­
тиционна схема или други клиенти със сделки 
за собствена сметка, дружеството разделя 
съответните сделки по начин, който не още­
тява колективната инвестиционна схема или 
другите клиенти. 
(4) Когато управляващото дружество обе­
динява поръчка на дадена колективна инвес­
тиционна схема или друг клиент със сделка за 
собствена сметка и обединената поръчка е час­
тично изпълнена, управляващото дружество 
разделя съответните сделки на колективната 
инвестиционна схема или на другия клиент 
приоритетно, преди да раздели сделките за 
своя сметка. 
(5) Ако управляващото дружество е в 
състояние да обоснове разумно пред колек­
тивната инвестиционна схема или други свои 
клиенти, че без да обединява поръчките, 
дружеството не би могло да го изпълни при 
такива изгодни условия или въобще да го 
изпълни, то може да разпредели пропорцио­
нално сделката за своя сметка в съответствие 
с политиката по ал. 1, т. 2. 
Чл. 137. (1) Управляващото дружество 
гарантира, че за всяка сделка, свързана с 
портфейла на колективна инвестиционна 
схема, незабавно се извършва запис на ин­
формацията, необходима за възпроизвеждане 
на подробностите по отношение на поръчката 
и на извършената сделка.
(2) Записът по ал. 1 съдържа: 
1. името или друго обозначаване на колек­
тивната инвестиционна схема и на лицето, 
действащо от нейно име;
2. подробна информация, необходима за 
идентифициране на въпросния инструмент;
3. количество;
4. вид на поръчката или сделката;
5. цена;
6. за поръчките – датата и точното време 
на предаване на поръчката, както и името 
или друго обозначаване на лицето, на което е 
предадената поръчка, или за сделки – датата 
и точното време на решението за търгуване 
и изпълнение на сделката;
7. името на лицето, предаващо поръчката 
или извършващо сделката;
8. причините за отмяна на поръчката, 
когато е приложимо;
9. за сключени сделки – насрещна страна 
и идентификация на мястото на изпълнение. 
(3) Място на изпълнение по ал. 2, т. 8 е 
„регулиран пазар“ по смисъла на чл. 73, ал. 1 
ЗПФИ, „многостранна система за търговия“ по 
смисъла на § 1, т. 19 от ДР на ЗПФИ, „систе­
матичен участник“ по смисъла на § 1, т. 5 от 
ДР на ЗПФИ или маркет мейкър или друго 
лице, предоставящо ликвидност, или субект, 
който изпълнява в трета държава функция, 
сходна с функциите, изпълнявани от някой 
от посочените по-горе субекти.
(4) Съхраняването на информацията за за­
писите по ал. 1 се извършва по реда на чл. 68.
Раздел VIII
Такси, комисионни и други непарични облаги
Чл. 138. (1) Управляващото дружество 
действа честно, справедливо и професионално 
съгласно най-добрия интерес на колективната 
инвестиционна схема и не трябва във връзка 
с дейностите по управление и администрира­
не на инвестициите на съответната схема да 
плаща или получава такса или комисионна, 
или да предоставя или получава непарични 
облаги, освен ако те са:
1. такса, комисионна или непарична облага, 
платена от или на колективната инвестиционна 
схема, или на лице от името на схемата, или 
получена от него;
2. такса, комисионна или непарична 
облага, платена от или на трето лице, или