Държавен вестник, бр. 97, 2006 г., стр. 103

Б Р О Й  97
Д Ъ Р Ж А В Е Н   В Е С Т Н И К
С Т Р .  103
9.1.3. всички други дългови ценни книжа от
същия ранг на институцията емитент имат присъ-
дена кредитна оценка, съответстваща на трета или
по-добра степен на кредитно качество;
9.1.4. инвестиционният посредник декларира,
че не разполага с информация относно присъжда-
нето на кредитна оценка, по-неблагоприятна от
трета степен на кредитно качество; и
9.1.5. инвестиционният посредник е в състоя-
ние да удостовери пред комисията, че пазарната
ликвидност на инструмента е достатъчно висока
за целите на обезпечението.
9.2. Дялове в предприятия за колективно ин-
вестиране, ако са изпълнени следните изисквания:
9.2.1. имат ежедневни публично оповестени
цени на обратно изкупуване;
9.2.2. предприятието за колективно инвестира-
не инвестира само в инструменти по т. 8.1—9.1.
9.3. Използването от страна на предприятието
за колективно инвестиране на деривативни инст-
рументи с цел хеджиране на риска не ограничава
признаването на дяловете му за приемливо обез-
печение съгласно т. 9.2.
10. Допълнителните финансови обезпечения,
които се признават по комплексния метод, са:
10.1. акции и конвертируеми облигации, не-
включени в основен борсов индекс, но допуснати
на призната борса; и
10.2. дялове в предприятия за колективно ин-
вестиране, които имат ежедневни публично опо-
вестени цени на обратно изкупуване и освен в ин-
струментите по т. 9.2.2 могат да инвестират и в
инструментите по т. 10.1.
11. Минимални изисквания към финансовите
обезпечения
Обезпеченията по т. 8 се признават за целите
на редукцията на кредитния риск, когато са изпъл-
нени следните условия:
11.1. условия за ниска корелация:
11.1.1. да не е налице съществена положителна
корелация между кредитното качество на длъж-
ника и стойността на обезпечението;
11.1.2. ценните книжа да не са издадени от длъж-
ника или от лице от същата група, освен в случаи-
те на издадени от длъжника облигации с покри-
тие, съгласно изискванията на стандартизирания
метод, когато книжата са приети като обезпече-
ние по споразумения за обратно изкупуване и са
изпълнени изискванията по буква “а”;
11.2. изисквания за правна сигурност—инвес-
тиционният посредник спазва всички договорни и
нормативни изисквания и предприема всички не-
обходими действия относно приложимостта на
договорите за обезпечение спрямо съответните
законодателства.
11.3. Оперативни изисквания:
11.3.1. договорите за обезпечение са докумен-
тирани;
11.3.2. инвестиционният посредник разполага
с документирани правила и процедури относно
приеманите обезпечения по вид и размер;
11.3.3. налице е ясна и надеждна процедура за
своевременно реализиране на обезпеченията и
контрол на свързаните с този процес рискове, вклю-
чително: неизпълнение или промяна в размера на
кредитното обезпечение; неправилна оценка на
обезпечението; рискове при реализацията на обез-
печението; риск от концентрация, произтичащ от
придобиване на обезпечението; влияние върху
общия рисков профил на посредника;
11.3.4. инвестиционният посредник преоценя-
ва обезпечението по пазарни цени поне веднъж
на всеки шест месеца или по-често, когато е на-
лице или се очаква намаление в пазарната му
стойност;
11.3.5. в случаите, когато обезпечението се дър-
жи от трета страна—залогодържател, инвестици-
онният посредник е предприел необходимите дейс-
твия, за да се увери, че третата страна отчита обез-
печението отделно от своите активи;
11.3.6. в случаите на използване на опростения
подход за редукцията на кредитния риск остатъч-
ният срок на обезпечението не може да бъде по-
малък от остатъчния срок на експозицията, която
обезпечава.
Други обезпечения
12. Парични депозити и приравнени парични
инструменти
12.1. Паричен депозит или приравнен на него
паричен инструмент, предоставени по силата на
договор за залог при кредитна институция в полза
на инвестиционния посредник, се признава за при-
емлива кредитна защита, когато са изпълнени
следните условия:
12.1.1. вземането на длъжника от тази кредит-
на институция е действително, безусловно и неот-
менимо, заложено или преотстъпено в полза на
инвестиционния посредник, и е правно валидно и
приложимо в съответните законодателства;
12.1.2. кредитна институция залогодържател е
уведомена за учредяване на залога или преотстъп-
ването му, като в резултат от уведомлението зало-
годържателят е в състояние да извърши плащани-
ята единствено към инвестиционния посредник или
друга, посочена от него страна.
12.2. За целите на установяване ефекта от кре-
дитно обезпечение паричен депозит при кредитна
институция залогодържател се приравнява на га-
ранция от тази кредитна институция, като се спаз-
ват изискванията на т. 56 и 57.
13. Животозастрахователни полици
13.1. Животозастрахователни полици, предос-
тавени като залог в полза на инвестиционния пос-
редник, се признават за приемлива кредитна за-
щита, като за стойност се приема откупната стой-
ност на полицата.
13.2. Кредитната защита под формата на живо-
тозастрахователна полица следва да отговаря на
следните условия:
13.2.1. застрахователят е признат като прием-
лив гарант за предоставяне на кредитна защита в
съответствие с т.19;
13.2.2. застрахователната полица е предоставе-
на като залог или преотстъпена в полза на инвес-
тиционния посредник и споразумението има дейс-
твие и е приложимо във всички съответни законо-
дателства;
13.2.3. застрахователят е уведомен за залога или
преотстъпването на полицата, в резултат на което
не може да отмени полицата или изплащането на
суми по нея без съгласието на инвестиционния
посредник;