主题：金融投资讨论
问题：以交易为生是一种什么体验？
回答：我会不定期更新答案 聊聊和外汇交易，生活有关的一些想法。2021-12-27 更新从2017年开始就没在做交易了，所以也就没继续更新。去年年初疫情刚开始的时候，重操旧业做了三个月。还是有能力继续从市场里捞点钱，内心还是挺欣慰的。2017-04-17 更新粗算一下全职做了正好三年，给自己留个纪念。2017-03-30 更新丁磊说 赚钱只是顺便的事。但是做外汇交易，赚钱就是唯一的事。当然做到别人做不到的事，比赚到别人一辈子都赚不到的钱，来的有成就感。2016-07-22 更新上海40度高温，只好乖乖在家补美剧了。顺便把想更的《大空头》更一部分。想聊聊《大空头》是因为知乎上有有个热帖在讨论《大空头》的专业性。讨论大都集中在专业名词，08危机的前因后果，对制度体制的剖析等等。作为一个交易者，我看到的是四组不同的交易者如何经历他们一生中最重要的一次交易。分析调研-建仓-持仓的各种压力（别人的质疑，市场的反复，加仓，止损）-获利了结-包括之后的生活。这部电影可以说很完整的呈现了整个交易的过程。这是我看过的其他金融相关电影里所没有涉及到的，比如《Margin Call》，《华尔街1，2》，《华尔街之狼》等等。今天先聊聊Michael Burry。Michael是所有人里面最早开始做空美国房地产市场的。用电影中的台词来形容他的交易理念就是寻找价值。他是第一个认真去“看”的人，他研究了几十种房贷债券，研究了里面数十万笔房贷。研究的结果就是他认为美国的房地产市场存在泡沫，这个泡沫很有可能在2007被戳破。然后我们来看看他是如何建仓的。他通过家喻户晓的顶级投行们创造了做空工具，13亿的大手笔，“我或许是第一个吃螃蟹的人，但是我的决定是对的。” “所有人都错了”。这一切让人觉得他是疯子，他在赌博。然而有一个细节却告诉我们，即使他对自己的判断非常的自信，他依然给自己留有了余地。他预计2007会是转折点，但是他的资金可以保证他支付六年的保费。在不考虑赎回的情况下，他至少给自己留了四年的时间。所以任何时候都要给自己留有余地，无论你对自己的技术，对基本面有多么的自信。Michael管理的是一个私募基金。整个交易过程中，他是所有四组交易者里压力最大的一个。当普通人看到他打鼓，他们看到的是一个疯子，而我看到的是自己。他的压力来自于很多方面，投资人的撤资，导师的质疑，他自己孤僻的性格，更主要的是他是第一个（时机），他押注了13亿（重仓），每个月几千万美元的保费（浮亏）。我不认为我们应该让自己陷入这样的一种境地，毕竟大部分人都只是普通人。但是我们都应该有自己的鼓架子。当他压力最大的时候，除了打鼓，他选择了回到家人的身边，跟自己的妻子和孩子在一起。他是所有四组交易者里最专业的一个。在市场没有按照他们的预期那样走的时候，他选择卖出其他的资产来保证自己有更充足的资金。他也考虑了自己是错的这种可能性。当市场开始崩溃的时候他也是最早一批开始获利了结的人（部分原因肯定是因为他几乎跟每家投行都有交易）。最后489%的收益很惊人，但是理论上他可以持有更久，赚更多的钱。他果断的止盈，并没有被眼前的利益冲昏头脑，变得贪婪。这一切在我看来都是相当职业的作为。从另一个角度来看，没有对自己的决策有着无比的自信，Michael不可能在两年多的时间里，顶住各种压力，做了正确的操作并坚持到最后市场崩溃。自信还是自大？我不想太频繁的拿这个问题来考验自己。当一切都结束的时候，他选择了关闭自己的基金。他试图去分享自己的经历和感悟。但是又有多少人会选择离开这个市场，毕竟很多人依然需要靠这个市场来满足自己对美好生活的追求。2016-07-14 更新大家想了解交易为生，推荐大家去看一看《大空头》。里面的四小空头可以说是四种完全不同的以交易为生的典范。这部电影可以说是反映了他们这笔交易的整个交易过程和心历路程。我本来想在另一个相关帖子里回复的，但是发现其他人和我的视角相差挺大。我想还是过一段时间在这里更新，聊聊这个电影里的交易者和我的感受。2016-06-25 更新先说声抱歉，最近一直没有来更新。主要原因还是知乎来的少了。感觉知乎商业气氛越来越浓厚，有趣的信息越来越少。这个时间点来更新，想聊什么话题大家估计也能猜到了。英国退欧，周五的外汇市场堪比去年的瑞郎黑天鹅，或者说有过之而无不及。我主要想分享一下自己的思路。对于什么点位下单，哪里止盈，具体赚了多少钱，我觉得这些都是次要的。最初开始关注英国退欧公投要从年初开始了。我印象中英镑在那之后起起伏伏，一千点的行情早就走过至少一个来回了。由于事件的不确定性太高，我一直保持适度关注，并没有参与其中任何的行情。直到最后时刻，我依然还是选择了放弃英镑的交易机会。继续专注于自己欧元对美元的单子。理由一：考虑到去年瑞郎黑天鹅事件中暴露的流动性问题，我感觉英镑的流动性依然有可能会比较差。周五应该出现过平时十倍甚至二十倍的点差。所以我觉得流动性更好的欧元会更稳妥一点。理由二：去年瑞郎黑天鹅事件中，欧元直上直下走了两百多点。相对于瑞郎对欧元的断崖式波动还是小了很多。所以我估计即使在最坏的情况之下，欧元的波动幅度也应该在我可以承受的范围之内。理由三：基于我对欧元大趋势的判断。我觉得无论退欧还是留欧，欧元下跌的概率都比较大。退欧的结果，大家都已经看到了。留欧的话，可以算是符合普遍预期，同时增加了之后美联储加息的可能性。相对于英镑来说，大趋势还是比较确定的。理由四：1.13-1.14一线是个相对安全的做空点位。在开始公投之前，大部分人肯定都是预期会留欧的。从市场的反应，民调的报告，赌博公司的赔率，各方面看上去都很一致的指向留欧的方向。欧元对美元一度下探到1.1140一线，之后就一路上涨。最高触及1.14。在1.14之上，有今年的高点1.16，去年的高点1.17，qe之前的关键点位1.18。在留欧预期高涨的情况下，1.14已经是一个比较高位的点。即使最终结果是留欧，欧元的涨幅也会很有限，甚至可以看作一个中长期高位建仓的好机会。相对的如果退欧，那么下跌的幅度会大得多，下跌的趋势也会更为明确。昨天欧元的行情的确没有英镑的行情那么惊险刺激。但是在我看来，还是比较适合我，也是我觉得可以把握的行情。我相信这一天，肯定有很多人赚的比我多，故事比我精彩。而作为一个普通参与者，低端玩家来说，我还是挺满意自己的表现，也挺满意这一波的收益。最后回到我写这个帖子的本意，在外汇市场活下去，并不一定要做一个大神。普通人保持专注、量力而为也是可以生存的。2016-03-09 更新今天有位朋友说要关了自己的超市，去投资商务酒店，还是加了杠杆的。说一线房子不会跌，趁自己还年轻赌一把之类的话。我心里想赌一把是何等的奢侈，但是一句话也不可能改变他的决定。只能祝他好运，赌对这一把。真正成功的人是最厌恶风险的。他们只做自己最擅长的事情。我最近和我老婆提到了我的父亲。我自认才智不及我父亲百分之一。从小一路智商被碾压。但是他和我不一样，他涉猎的领域太多。运气却没有在任何一个方面眷顾到他。如果他如今还健在，我真的很想把赚到的钱给他去折腾，想再给他一个证明自己的机会。清明准备带几株你最爱的兰花，去看看你。2016-03-02 更新时间过得好快，不知不觉已经三月了。我不知道多少人会时不时地回来看我的更新。我希望即使某人隔了三五年，回头再来看我写的一些东西，依然能感觉有所收获。也希望自己能一直以交易为生，能跟大家分享更多的体验。最近在知乎上看了这样一个帖子，帖子的题目大概就是问金融界有哪些价值百万的至理名言。 问题一股铜臭味，但也不妨碍大家踊跃答题。看了一遍回复后发现，很多人都能如数家珍般的例举许多看似华丽的名言。但是我发现并没有看到我最想看到的那句话。我觉得有一句话的地位就好比E=MC2之于爱因斯坦的相对论，风险和收益成正比。很多人问我如何入门。我想说对于初学者来说，首先要学的不是交易心态，也不是技术分析。而是去了解你交易的标的。很多人在联系我之前几乎没有想过自己要交易什么。单单外汇市场就有几十对货币对，涉及十几个国家或经济体。如何你连自己在交易什么，想做什么交易都没有定位，还怎么谈其他的。然后需要学习这些资产是如何定价的。我们再回到一开始说的那句话，风险和收益成正比。资产价格的定价机制基本上就是围绕着风险/收益来的。分析价格的波动主要就是分析交易标的的风险和收益。但是呢，这个定价机制就是瞎扯谈。无奈的是瞎扯谈的人多了，就成了规矩。但是呢，我们还是要学，因为瞎扯谈的是哪些用定价机制来估价的人，估价本身的逻辑是正确的。而这些参与估价的人就是的交易对手。所以了解你的市场，了解你的交易标的，了解影响价格变动的各种因素。2016-02-24 更新我想再重申一下，我写这个帖子的目的就是为了避免有人过于迷信某个技术，迷信只有高手大神才能生存。交易是个非常复杂的工作，并不能给你一夜暴富，也没有万能金钥匙，也不能让草鸡变凤凰。这个世界不需要神，偌大的资本市场，你只需要找到属于你的立足之地。2016-02-19 更新想到了就更一段。很多最基本的理念本身就是在误导别人，换句话说就是拿来忽悠人的工具。成功的标准就是生活质量。我活的比大部分人好，我就是成功了。活得比以前的我更好，就是进步了。管他什么通货膨胀，复利，年化收益。2016-02-18 更新又来更新了，接着上上期的话题继续。这期就说说我自己的经历吧。从接触外汇到最后决定全职之前的时间大约有四五年。任何事情都需要时间的沉淀。能不能做好，能不能坚持，喜不喜欢这一职业都需要时间。真的感兴趣就多给自己一点时间，知识需要积累，身心需要历练。我之所以选择做欧元英镑对美元，那是因为我对欧洲英国很熟悉。我在那里生活过，学习过，工作过。对他们的社会经济，人文历史，政治历史都有所了解，也很感兴趣。看他们的时事新闻，经济数据都是很直观的感受而不是不知所云或者只是一堆枯燥数据。有很多东西不是看书，听书，坐在家里就了解的。对于那些说自己孤独，整天在网上找答案的人。我想说有条件的话，多出去走走。找到自己做这行的真正的理由。我从来没有说指望哪个大神能给我一把万能金钥匙，每天读一下各大投行的技术分析，行情预测。应该不难发现，并没有神一样的存在。我问自己 我懂技术么？嗯， 懂一点。我会比投行的专业人士懂得更多，看的更准么？噢 我不能。但是我所掌握的知识足够我看懂他们在说什么，那就足够了。既然有人帮我画图形，数波浪，我何必要比他们更懂。有些人看了几本书，觉得自己看懂了k线，掌握了分析技术就可以以此为生，稳定盈利了。觉得有了这些技术，自己就可以驰骋风云，想玩股票玩股票，想玩期货玩期货，想玩外汇玩外汇了。简直是异想天开。上帝给每个人的琴键都是有限的，但是在这有限的琴键上每个人能弹出属于自己的音乐。如果你眼前是无数个琴键，你弹不出音乐。那是台属于上帝的钢琴。说白了，半路出家的我只是个外汇民工而已。我只是个普通投资者，从养活自己，从拿一份工资开始漫漫的成长。给自己一个明确的定位，才能长期的保持平和的心态。做外汇交易我觉得有两点观念很重要。第一就是在这个市场里，赚钱的机会很多。行情是一直有的，认清属于你的行情。第二点是没有任何选择是完美的。不管赚多赚少，亏多亏少，那都是已经过去的事情。tomorrow is another day。交易并不是一门科学，更像是一种艺术。我这几年的生活状态基本上没有太大的改变。即使本金已经多了几倍，收入远远多于我原来的工资收入。我一年的开销也不过是普通工薪阶层的水平，并不会多出多少。偶尔可以任性一下，对老婆稍微好一点。其他的时候，我还是我，过着我自己喜欢的生活。相对于钱来说，我更享受这样自由自在的生活状态。不用看别人脸色，不用为柴米油盐操心。累了可以给自己放个假，老婆病了，可以放下工作，陪着照顾着。各方面的稳定，对稳定盈利就是一种保障。做自己喜欢的事情，珍惜自己喜欢的生活。2016-02-15 更新昨天心爱的阿森纳送上了一份情人节大礼，甚是开心甚是激动。榜首之战，跌宕起伏，惊心动魄。自始自终我都坚信我的球队，球员会拼尽全力赢下比赛。为球队争取今年的联赛冠军树立信心。教授也是拼了，一个前锋不够，继续上前锋。绝杀是锦上添花，过程和进取的信念比最后的结果更为重要。足球的魅力之一就是公平。谁都有成功的可能。2016-02-09 更新最近过年，比较忙。再加上有点感冒，所以一直没精力来更新。很高兴有很多朋友点赞，在评论里留言。说实话，还挺意外的。在这里先给大家拜个年吧，祝大家身体健康，财源广进。虽说没有来更新，但是脑子里还是一直在思考接下来聊点什么。其实我刚开始关注这个话题，重点是生活，而非交易。每次更新都会纠结一下，到底是多聊聊生活，还是多聊聊工作。我想今天还是老样子吧，聊点交易，再穿插点生活。前段时间阔别已久的电视节目通过iptv机顶盒的形式回到了我的生活中。我闲来无事就开着财经频道，听听喜闻乐见的中国股市。我发现一个现象，专家也好，广告也好，大都把赚钱的功劳归于“技术”，而一旦谈到亏损，背锅的往往是“心态”。今天先把“技术”放一边，我们改天再聊。交易心态，就好比武功心法。武侠小说里说到内功心法，肯定都是讲究要走正道，靠日积月累，厚积而薄发。交易心态也是一样。它不是当你做交易时候，手边的一杯咖啡。喝了之后就能立竿见影，提神醒脑。而一个人的生活状态往往和他