主题：金融投资讨论
问题：小白如何快速入门指数基金？
回答：关于如何快速入门指数基金，今天的这篇文章，从理论到具体操作都作了解析，希望能帮到你。文章较长，干货较多，有很多具体操作网址和步骤，建议先收藏，一是作为对我的鼓励二是方便下次你想看的时候还能找到全文共分为三大板块，以下是目录：一：什么是指数基金？二：指数基金都有哪些？1. 宽基指数A股常见的宽基指数：沪深300、中证500和创业板指数港股常见的宽基指数：恒生指数、H股指数和香港中小指数美股常见的宽基指数：纳斯达克100指数、标普500指数2. 策略加权指数红利指数基本面指数价值指数低波动指数3.行业指数三：挑选指数基金的秘诀1. 如何查询指数基金详情？2. 如何查询指数基金的估值？3.指数基金的选择方法？一：什么是指数基金？先说一下什么是指数？指数是一个选股规则，一篮子股票的集合。由证券交易所或金融服务机构来制定指数的选股规则。指数的点数:指数背后股票价格的加权平均值。简单来说点数可以直接看成是指数背后这些股票的一个平均股价。基金经理根据某一个既定的规则来挑选股票、买入卖出，这种类型的股票基金是被动基金。被动基金的典型代表就是指数基金。指数基金是参考指数来挑选股票买入卖出的，跟基金经理本身的投资能力没有多大关系。二：指数基金都有哪些？1.宽基指数A股常见的宽基指数：沪深300、中证500和创业板指数沪深300指数：国内最具代表性的指数从上海证券交易所和深圳证券交易所挑选规模最大，流动性最好的300只股票组成。中证500指数：最容易获得超额收益的指数中证500指数由中证指数公司开发，扣除了沪深两市排名前300家的企业，从第301到第800名之间的500家企业组成。创业板指数：整体盈利比较低，不稳定创业板指数是从创业板上市公司中挑选出规模最大流动性最好的100只股票。创业板指数的公司整体规模较小，以中小型公司为主。港股常见的宽基指数：恒生指数、H股指数和香港中小指数恒生指数：港股最具代表性的指数恒生指数代表的是港股的蓝筹股，由港交所所有上市公司中50家规模最大，流动性最好的公司组成，用来反映香港股市的整体水平。恒生指数由港交所市值规模最大，成交最活跃的50家企业组成，每季度重新选一次。H股指数：长期被称为价值洼地H股指的是公司在内地注册，在香港上市，用港币交易的股票。H股指数编制了恒生中国企业50支成分股。香港中小指数：港股中小盘股的代表去除了恒生指数和H股指数之外的中小盘股，称为香港中小指数。香港中小指数成分股比较分散，有150多只成分股组成。美股常见的宽基指数：纳斯达克100指数、标普500指数纳斯达克100指数：指的是纳斯达克规模最大的100家大型企业，代码是NDX。标普500指数：也是一只蓝筹股指数，有500只成分股组成，不仅有大公司（约占90%），也有很多中型公司（约占10%）。标普500指数的三个特点：是更宽的宽基指数。标普500指数在行业配比上更加均匀，在消费，医药科技等弱周期性行业占比比较高。代表美股市场的基准收益。属于美元资产，可以分散风险。2.策略加权指数红利指数基本面指数价值指数低波动指数红利指数：持股收息的最优选择。红利指数是按照股息率来决定个股的权重，哪只股票的股息率越高，这只股票的权重就越大。红利指数又分为：上证红利指数、中证红利指数、深证红利指数、红利机会指数红利指数的优点：高股息率在熊市更有优势，在低估值区域可以选择红利再投资。红利指数波动较低。有分红现金流。缺点：强周期性行业，短期盈利暴涨暴跌影响红利指数的稳定性。基本面指数：属于质量指数，也就是从上市公司的经营质量角度去挑选股票。基本面指数挑选股票的四个维度：营业收入、现金流、净资产、分红基本面50指数长期来看跑赢上证50指数和沪深300指数。价值指数：指的是从市盈率、市净率、市现率和股息率4个方面来挑选成分股，从而组成价值指数。低波动指数：指的是挑选市面上波动率最低的一批股票，这里的波动率指的是股票每天涨跌幅的标准差。低波动率越低的股票，收益越好。3.行业指数优秀的行业指数基金：主要包括一些必须消费品行业，医药行业、养老产业等。三：挑选指数基金的秘诀1.如何查询指数基金详情？打开中证指数有限公司官网：首页 - 中证指数有限公司，http://www.csindex.com.cn/第一：搜索框输入：上证50，这样所有上证50的指数就都出来了。 第二：以上证50基本面为例，点击50基本，就出来50基本的所有资料。指数简介：上证50基本面加权指数，是在不改变上证50指数指数样本股的前提下，用以财务指标衡量的基本面价值来分配样本股的权重，在一定程度上打破了样本市值与其权重之间的关联，以避免过多配置高估股票的现象。该指数已纳入截至2018年9月30日的IOSCO金融基准原则鉴证报告范围。第三：指数表现里可以看到最近一个月，三个月，一年内，及三年、五年分别的收益率。第四：在编制方案里有更详细的基金资料，包括指数的名称和代码及样本选取的方法。在成分列表里能看到具体哪50家成分股。成分股是不断调整的。大家对比一下5月份和10月份的成分股就不一样。第五：在指数详情里能看到市盈率、股息率等估值指标。2.如何查询指数基金的估值？买基金和在现实中买东西一样要买到质量好、价格优的。衣服要考虑款式、价格、质量。买水果要考虑口感、新鲜度。买房子要考虑价格、位置周围有没有学校、未来升值潜力等等。基金也同样，不能盲目的操作，买卖一支基金，要看它的估值。估值指标的基本概念最基本的三个估值指标:市盈率，市净率，股息率。衍生指标盈利收益率、PEG1-市盈率PE:=公司市值÷公司盈利PE=P÷E是一个倍数关系公司市值=股价×价格又分为静态市盈率:使用公司上一年度的盈利数据。浮动市盈率:使用公司最近4个季度的盈利数据。动态市盈率:使用预测的公司未来一年的盈利数据。同一个品种，市盈率越低，投资价值越高。不同的指数基金之间则不一定。2-市净率:PB，从买资产的角度，衡量股票的价值。衡量企业市值与企业当前刻净资产的关系。市净率=公司市值÷公司净资产PB=P÷B指数的市净率=指数的所有成份股的市值之和÷指数的所有成份股的净资产之和对于同一种品种，市净率越低，投资价值越高。3-股息率简称DP，也是一种常用的估值指标。从分红的角度衡量企业过去一年的现金分红带来的收益率。衡量企业市值与企业现金分红的关系。股息率=公司分红÷公司市值DP=D÷P公司每年拿出一部分盈利，进行现金分红，公司分红一般在公司盈利的30%-40%。对于同一个品种通常是，股息率越高，投资价值越高。4-盈利收益率EP，是市盈率的衍生指标。盈利收益率是格雷厄姆常用的一种估值指标。从买公司的角度衡量股票的价值。假如我们把一家公司全部买下来，他一年的盈利带给我们的收益率。盈利收益率=公司盈利÷公司市值EP=E÷P对于同一品种盈利收益率越高，投资价值越高。盈利收益率和市盈率互为倒数。股息率=分红比例乘于盈利市盈率5-PEG=市盈率÷公司的预期盈利增速彼得林奇常用的物质指标，彼得林奇是20世纪最出名的美国基金经理，从业期间复合收益率29%。与巴菲特、格雷厄姆、约翰伯格齐名。PEG从市盈率与盈利的角度衡量股票的价值。衡量企业市盈率与企业盈利增速的关系。PEG=PE÷G预期盈利增速是指未来的一段时间内公司盈利的年复合增长率。主观人为的预测。应用难点:PEG带有主观预测成分，因此在实际使用中要保留足够的安全边际。对于同一个品种，通常是PEG越低，投资价值越高。长期应该介于1到2之间，小于1是低估的，具有投资价值。估值指标如何查询？我们常用的方法如下：1.支付宝基金里的指数红绿灯打开蚂蚁财富——基金——指数红绿灯上图看比较清楚2.蛋卷基金的估值排行直接下载蛋卷基金APP， 操作路径:首页-指数估值3. 中证指数官网 http://www.csindex.com.cn/操作路径:首页-下载中心-每日板块信息-指数估值4、理杏仁网站 https://www.lixinger.com/数据丰富，收费5毛半小时，新人可以试用，可以看到历史估值。相对来说费用便宜，查询简单。 操作路径:首页-量化分析-市场风向-指数估值5、集思录网站（http://www.jisilu.cn） 相对来说，集思录更好一些，很多数据都可以查到，股票、基金、可转债都可以操作路径:首页-实时数据6、且慢 http://www.qieman.com 操作路径:首页-每日估值指数估值方法有很多，选择最适合自己的一种就行了。绿色：代表估值较低，有投资价值黄色：估值适中，可以观望红色：估值较高，谨慎投资3.指数基金的选择方法？如何从几百上千支指数基金里选出适合定投最优的那几支呢？挑选指数基金主要从三个方面入手：规模、费率、跟踪误差第一;基金规模不要太小（最好超过1亿）一只基金所持有的股票，债券，现金等的总市值就是这支基金的规模。我们在选择指数基金时，不能考虑规模太小的基金，要选择1亿以上的。如果一只指数基金规模太小，它清盘的概率就会比较大。清盘并不意味着我们投资的钱拿不回来了，而是说按照某一基金净值强制赎回，导致我们投资策略中断。第二：挑选费用较低的基金指数基金有特定的选股规则，和基金经理业绩还有本身的质地没有太大的影响，对指数基金影响比较大的就是基金费用。在这里再普及一下指数基金的费用，主要就是申购费，赎回费，管理费和托管费。指数基金的申购费率一般是1%-1.5％，如果是通过银行来买，一般就是这个费率。如果从第三方平台，比如蚂蚁财富、天天基金网、蛋卷基金等申购费一般都打一折，就是0.1%~0.15%。赎回费：如果持有基金超过7天，赎回费率通常是0.5%左右，很多指数基金在投资1~2年以后就会免除赎回费。如果持有基金在7天之内赎回的话，会有一个赎回费率，大约在1.5%。管理费：打开一只指数基金，在购买信息里面能查到。一般的费率是0.5%~0.8%每年。托管费：这个费率一般在0.1%~0.2%每年。所有的基金都有管理费和托管费，不管是场内基金还是场外基金。这个会从基金净值里扣除。申购费和赎回费是交易的时候收取。管理费和托管费是持有的时候，每年从基金净值中扣除。总体来说，指数基金的费率是所有金融产品中最低的，只要不频繁的做短线交易就可以。选好基金的规模以后，再去查询它的费率。具体查询方法，打开天天基金网~打开具体的某支基金~购买信息~运作费用/申购费率/赎回费率，就很清楚了。第三点：选择追踪误差较小的基金，尽量追踪误差控制在5%以内。追踪误差是衡量指数基金的收益是不是追得上指数，以及指数基金的走势是不是贴得上指数的一个指标。所以误差不能太大，这个值越接近0，说明指数与追踪指数贴合的越好。可以选择一到两支宽基指数还有一到两支行业指数进行定投。指数基金的买卖时间：根据指数基金的估值方法来判断，低估时买入，高估时卖出；最常见的就是配置宽基指数即沪深300和中证500，沪深300包含了A股最大的前300家企业，中证500是第301名到第800名的企业，他们直接反映了市场情况，可以帮助我们获得市场平均收益。同时再配以一定的行业指数，追求行业板块轮动取得高于市场的超额收益。更多内容关注@谷子理财，会不定时更新。1月28日补充如下：为了让大家更直观的了解整个开放式基金的分类，做了一份思维导图。如何挑选合适的基金产品做基金定投？了解了基金的分类，重点是指数基金的各种知识，下一步就是如何选择合适的基金进行实际操作了，附上“如何挑选合适的产品做基金定投”这篇文章，学习了要去实操，才能记住，并不断的优化自己的方案。更多内容关注 @谷子理财 ，不定时更新。