主题：金融投资讨论
问题：2021年还能继续买基金吗？
回答：如果我没理解错，题主这个问题，其实是在问，2021年是不是牛市，还是熊市。1、2021年是牛市还是熊市首先，2021年不会马上转入熊市，是从以下几方面来说的：股市的表现跟经济相关，同时也受政府政策有相当大的影响。这是美国三大指数之一纳斯达克指数，在今年的表现。可以看到，当疫情蔓延的2-3月，指数一路暴跌，直到3月底，美联储推出无限宽松的货币政策（就是不断印钱），之后股市忽略实体经济，一路暴涨至今。其余的两只指数走势也是一样的。所以股市的表现除了跟经济挂钩之外，还要看是否有政府出手救市。那么回到我们A股，走势也是自疫情得到有效控制加上政府放宽货币政策以来，一路震荡走高。截至目前（12.18），上证指数今年上涨11.63%，沪深300上涨22.47%。光看上证指数你会觉得上涨并不多。创业板指数上涨54.9%。可见今年上涨的并不是像往年一样全面起舞。我们再来看一下今年各行业指数的涨幅：你可以看到，四大指数涨幅不一，各行各业的指数更是天差地别。排名靠前的是食品饮料和新能源汽车还有医药医疗，而航空、房地产等排名垫底。2、2021年仍然是结构性行情如果你有留意，在今年6月、7月的时候，市场上关于是否牛市的争论特别多。但实际上，今年的行情已经告诉你，想要股市像以前一样普涨普跌，全面的牛市已经一去不返了。股市的注册制、退市制度，T+0，20%涨跌幅改革等等，以前炒资产重组的方法不行了，政策都在强化“基本面投资”。所以今年开始，都是结构性的行情（就是某些板块的牛市）。基金的表现可能更明显一点：目前今年收益翻倍的基金已经达到30只！而且剩下两周，甚至还有可能更多！而今年的收益是负数的股票型和混合型基金，也达到了70只之多！3、结构性行情选对行业很重要对于明年的预期也是一样，也将是结构性的行情。选对行业非常重要，选对了就是牛市，没选好就是熊市。那么针对2021年应该在哪些行业布局呢？1、电动车及产业链11月国内新能源车销量大超预期，全年预计130+万辆：根据乘联会数据，11月国内新能源乘用车销量18.0万辆，同比+129%，环比+25%，大超预期。展望明年，电动车行业的高景气，是确定无疑的，目前市场预测，明年全球销量增速在50%左右。建议关注基金：汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)（501057）、融通新能源汽车主题精选灵活配置混合（005668），场内关注 平安中证新能源汽车产业ETF（515700）2、光伏产业链产业链技术变革的推动下，光伏行业降本增效进展顺利，即将全面进入平价时代，行业迎来新一轮大周期。随着近期龙头的扩产、订单的爆满，景气的确定，加上国际对光伏的需求，明年光伏行业将继续精彩纷呈。建议关注嘉实新能源新材料股票A（003984）、农银新能源主题（002190）3、军工基本面的改善➕政策的利好，将改变以前军工行情短的题材性质，军工行业将陆续进入高景气度验证时期，市场也普遍看好明年军工一季度行情。更深入的解读可参考：迦南财诀：布局军工未来3-5年的放量建设，32只场内场外军工基金选哪只？建议关注基金，军工：富国中证军工龙头（512710）、鹏华空天军工指数（160643）；主动基关注：国投瑞银国家安全（001838）、华夏军工安全（002251）4、创新药和医疗龙头19年和今年7月份以前的医药是绝对的主线行情，涨幅巨大。经过长达4个月的下跌盘整，11月底已经进入阶段底部，叠加受集采造成情绪的打压，本轮调整基本到位。目前在缓慢上涨。医药龙头是高增长高估值，大跌都是黄金坑。建议关注基金：场内关注 创新药（159992），场外可以关注，广发医疗保健股票A（004851）、融通医疗保健行业混合（161616）和中欧医疗健康混合C（003096）.5、 半导体产业链自中美关系陷入僵局以来，半导体行业的自主可控以成为了我国科技快速发展中最重要的一环，在这个时代，谁能够做出性能更强的半导体芯片，谁就能够掌握绝大多数科技的命脉。2018年国家正式成立千亿大基金一期，意在国内半导体的发展；2019年10月份成立大基金二期继续推动半导体产业发展。最近中芯国际发布公告称成立合资企业，国家大基金二期再次鼎力支持，后续产业链有望受益。总之，2021年的国内的半导体企业将会在国家政策的扶持、半导体产业景气回升以及国内产商需求量增加的背景下，迎来快速发展的机遇。建议关注基金：场内国泰CES半导体芯片ETF(512760)、国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(008282)。4、基金是长期投资。如果买对了基金，即使买入点在山顶，也能盈利！我们做个实验，选取最近12年的一个高点：沪指在2015年6月15日，达到最高点5178.19。假如我们运气不好，买入的正好是这天，那么持有到今天（2020/12/18），看看收益率如何。招商白酒161725期间的收益率是363.6%，不但没有亏损，还盈利3倍！国泰食品饮料160222收益率208.92%交银新成长混合（519736）收益率118.72%嘉实新兴产业股票（000751）：收益率147.10%前面两个是比较优秀的指数基金，后面两个是比较优秀的主动基金。上面的实验可以看出，如果长期持有，且持有的是对的行业或者比较好的主动基金，最后都是大幅盈利，大幅跑赢通胀的。所以要选对行业，选好基金，哪怕买在山顶，也一样盈利。5、新手如何选择主动型基金如果你是新手，对基金选择还不了解，请继续往下看：不同的基金收益率相差巨大，接下来，我手把手的教你如何选择好基金。因为每个人对基金的风险偏好不同，所以先要了解自己适合什么类型的基金。5.1、基金分类与对应的收益、风险一般分类按天天基金和晨星的分类，分这几种。两者的区别是，天天基金一般根据基金的招股说明来区分，也就是官方分类。晨星的分类不光看基金的官方分类，看该基金实际操作的风格来归属。比如有些基金名为灵活配置，实际上操盘风格保守，收益也较低，晨星就会将他划为保守混合型而不是灵活型。小知识：晨星，国际知名基金研究、评价机构，也是国内最早开展此项工作的机构以上的基金，一般来说，股票仓位越高，风险越高，股票仓位越低，风险越低。所以，要挑一只靠谱的基金，其实就是要挑一只与自己理财目标和风险偏好相匹配的基金。比如，如果比较保守，对本金关注比较高，但不满足于债券基金的收益，可以尝试偏债型混合基金。如果追求更高收益，可以选择平衡型甚至偏股型基金。如果倾向于个别行业，可以购买该行业主题基金。如果对自己不了解，那也没关系，可以小额尝试。5.2、如何挑选基金如果你已经了解了基金的风险，那么我们就要开始挑选基金了。买基金要买收益率高的，首先你要了解以下的选基指标，我总结的六脉选基心法。5.2.1、六脉选基心法之——选类型买基金的第一步是要确定买哪种基金。这个我们在上一节已经详细说过。5.2.2、六脉选基心法之——选业绩我们买基金是为了赚钱，不同的基金每年的业绩甚至可以相差几十个百分点。所以我们才需要选里面好的基金。那么从业绩去选，只能选历史业绩表现良好的，因为未来的业绩无法参考。这里，我们会用到第三方的工具，其中比较知名的有天*基金网，比较专业的工具有晨星网、Choice，或者Wind终端。因为晨星很多功能未注册无法使用，Choice或Wind需要收费，我们以天*基金为例，教大家选业绩。点开天*基金官网，找到图中的红圈所示，基金排行。点开后，找到下图的开放式基金排行，点开“展开更多筛选”，可以做业绩筛选，一般选前100名即可。如果数量太多，可以选前50名。一般标准是选“今年涨幅”、“近1年涨幅”、“近2年涨幅”、“近3年涨幅”、这几个指标，其余指标保持“不限”。即可。注意，这样选出来的基金，还是需要二次筛选，因为阶段性的收益会可能把短跑选手选进去，这个迦南在之前的文章 说过，这里不再赘述。二次筛选的话，就是纯粹的数据党工作了，同样是比对业绩，但比对的是每一历史年度的收益。要保证选出的基金至少经历过熊市，且跌幅低于同类平均水平；在牛市要超过同类平均水平。建议用Excel表格来操作比较好。这样筛选，才能避开短跑选手的坑。5.2.3、六脉选基心法之——选基金经理由于主动收益类的基金，主要依赖基金经理的选股、择时等获得超额收益，所以，上一步选出来的基金，要仔细核对，业绩是否是基金经理任期内的表现。如果不幸基金经理换了，那么历史表现再优秀的基金，迦南也会先剔除。这一点请牢记，基金公司是不会宣传这一点的，因为铁打的营盘流水的兵，很难保证其基金经理不变更。所有的评奖为什么都是宣传基金公司、宣传基金名称，很少评奖的时候评基金经理，也是因为这个。但是你看，基金公司发行新基金的时候，却又把基金经理搬出来宣传，多么多么显赫的背景，漂亮的业绩……是不是很讽刺？最典型的就是“华夏大盘精选”，这是很多年前的一只传奇基金，业绩长期一枝独秀。但自从基金经理王亚伟离职后，就风光不再了（王亚伟去了私募，业绩也很一般）。迦南发现，还是有不少大V在筛选基金的时候，因为受4433法则，年化回报率的影响，列出的基金还有它……迦南只能呵呵了。5.2.4、六脉选基心法之——选基金风险指标先介绍几个指标。波动率/标准差，表示收益率的波动情况，这个数字越小越好。夏普比率，单位风险可获得的超额回报。这个数字越大约越好。最大回撤，就是基金净值最高到最低的差额。这个数字越小越好。这几个指标在第三方的天*基金就有，只不过隐藏的比较深罢了（点开基金档案的基金概况，然后在基本资料有个特色数据里）。这几个指标也是选基金的时候必须考虑的。在你选出的基金里挑夏普比率最大，回撤小的。2.5、六脉选基心法之——选基金规模这一点，迦南在之前的问答中有提过，主动型基金如果规模太大，会加大调仓难度，增加选股难度。最好是5亿-20亿左右。但是对于指数型基金来说，则是越大越好。规模越大，流动性越好。对于债券基金来说，规模大小问题不大。2.6、六脉选基心法之——选基金公司基金公司也是选基参考因素之一。投资这件事情，实在太专业，一个人真的很难应对，只有一个团队，能给到基金经理应有的支持，才能最大的发挥基金经理的能力。好的基金公司，研究团队专业强大及时，各司其职，分工明确，制度齐全，能最大程度保障投资者利益。5.3、选基实战举例下面，我以挑选一只偏股型基金为例，首先要做数据收集工作：1、找到所有的偏股型基金并放入Excel表格（数据源需要自己在天天基金或者其他金融平台上找），2、收集这些偏股型基金的基本信息，包括基金经理、任职时间，每一年的收益率，当年的收益排名等等，高级版还包括阿尔法值，标准差，波动率等风险指标。3、收集好这些数据后，开始排序，把同一年收益率排名前1/4的标红（这个excel的条件格式就能实现）。4、利用排序功能，把每年标红的基金排前面5、查看基金经理，是否对应其任职年限（也就是说这个收益是否是属于该基金经理的），是的话，做标记。6、对比挑出来的基金，看自己喜欢总收益率高的，还是波动率小的（熊市下跌少）。鱼和熊掌不可兼得，一定要学会取舍。7、更高级的，可以把基金的阿尔法值，波动率等也放到一起对比。这个数据晨星网可以找到。8、最好对基金经理有一定的了解，包括任职年限，其历史几何平均回报率，现任基金年化回报率等。这个可以从我这篇找：迦南财诀：最值得收藏的名单：年化收益超过20%的基金经理2020版最后的excel表格就像我这样的：然后你就可以非常方便的去挑到自己想要的基金了。什么？觉得太复杂，有没有简单一点的？有的，可以跳到文末，不劳而获的。千万不要用“4433”大法去挑。不然，很容易挑中诺安、银河这样的“好基金”。真的，投资就是一件很枯燥的事情，你所知道的基金经理们，也是要看大量的研报、数据，实地调研的。简单点的，在家看看上市公司的研报的那种，就容易踩雷咯……这个社会是很公平的。没付出没回报的。如果你还想更深入的了解选基金可以看这篇：迦南财诀：选基金只懂看收益率？选基高手必读的“葵花宝典”5.4、推荐各主动基金名单你可以用上述方法亲自实验，选出基金。当然，你也可以踩在迦南的肩膀上，直接拿迦南的成果，以下基金均用上述方法选出，按晨星的分类分别列出最优质的基金：股票型基金：001714 工银文体产业股票医药行业基金：161616 融通医疗保健行业混合A/B003096 中欧医疗健康混合C006003 工银医药健康股票C激进配置型：519736 交银新成长混合163406 兴全合润分级混合标准混合型：519732 交银定期支付双息平衡混合保守配置型：004966 泓德致远混合灵活配置型（偏债）：000215 广发趋势优选灵活配置混合A000190 中银新回报灵活配置混合A激进债券型：002351 易方达裕祥回报债券000171 易方达裕丰回报债券以上的选基方法只能选出历史业绩较好，未来业绩也大概率向好的主动型基金。如果想超前一点，选收益率高的基金，可以看前面的投资方向，选跟投资方法布局行业相匹配的主动基金。别光收藏，收藏都1500多了，呜呜呜~~更多回答请看：你持有几只基金?怎么管理的?基金定投是宽基好还是行业基金好？主动基金大概率跑赢指数基金，为什么现在指数基金定投还这么火？中国最牛的基金经理有哪些人？ 什么时候才是卖基金的最好时机？ 更多文章参见：迦南财诀：基金半年报掘金，跟着机构选基金之五：哪些偏债型基金值得买？ 迦南财诀：买基金选A类还是C类？用数据告诉你答案 迦南财诀：基金定投是按周还是按月好？看完这篇不纠结 迦南财诀：买基金学会“凌波微步”，巧避常见暗坑：看完秒变基金高手 迦南财诀：选基金只懂看收益率？选基高手必读的“葵花宝典”迦南财诀：最值得收藏的名单：年化收益超过20%的基金经理2020版 觉得有用的话，记得点赞哦