主题：金融投资讨论
问题：如何根据财务报表来分析一只股票？
回答：买对一只股票能赚多少钱？这是美的集团的年线图从2.96涨到74.74只用了7年！25倍！，假如掐头去尾，10年不到的时间至少10倍以上！你不需要买到最低，也不需要卖到最高，你就可以通常持有优秀的股票赚到非常可观的收益！像这样的牛股还有很多，他们都有一些共同点，都在一些重要的财务数据上面有相似之处！别着急！很简单！只需要几个看懂财务报表里面的几个财务数据即可，不需要做短线博弈，不需要你提心吊胆。现在就来交给大家简单又实用的选股技巧，帮助大家选到可以长期持有的大牛股。首先我们拿到一只股票以后会看什么？股价？股本？成交量？走势图？k线图？技术指标？可能都会有，但很少人会告诉你说，我拿到一只股票先下载一份财务报表。你会觉得这个人是不是疯了，这么麻烦，还要去专门下载财务报表！财务报表这么多字，看完都第二天了！这就是大部分投资者的常态，大部分投资者总是过分关注表面的东西，所谓的老股民也只是关注一些技术方面的东西。很少有投资者会专业到在买股票之前先下载一份财务报表，认真研究完了以后再来决定是不是要买。因为很少有投资者这样去做，所以很少有投资者真正在股市赚钱，所以大部分投资者总是在贴吧，股吧高喊自己是韭菜。韭菜不是天生的，韭菜都是自己后天选择的，当你选择去看所谓的技术，而不去先研究财务报表的时候，你就已经离亏钱不远了。你只有真正的看懂财务报表里面的关键数据才能真正选到大牛股！现在我来给大家介绍最为重要的几个财务数据，帮助大家最快速的选出可以赚大钱的股票。其中财务报表里面最核心的数据有（每股净资产、每股经营性现金流、每股未分配利润、每股公积金、营业总收入、利润总额、净利润、销售毛利率、营业总收入同比增长率，净利润同比增长率）只要搞定了这些最核心的财务数据，你就可以轻松的选出大牛股。我们来一个一个的解读这些数据。每股净资产净资产是什么？净资产就是股东权益，就是一个企业最实在核心的资产。我们常常听见证监会或者金融机构的专家讲，目前股市有大批股票的股价低于净资产，目前市场投资价值很大。这个意思就是告诉你，一家企业的股价如果低于净资产，大幅低于净资产，那么从专业的角度来讲，就已经是低估了。普通投资者如果没办法分辨那些花里胡哨的财务数据，那你只需要看净资产就可以排除70%以上的企业，为什么不是100%？因为有些企业的净资产不实在，里面有大量的商誉，或者净资产的质量不高，这个就要另当别论，大家一定要避开有大量商誉的企业，那种企业净资产是不扎实的，而且一些名不见经传的小企业也经常有净资产质量不高的情况出现大家可以用这个方法来排除没有商誉的企业，和各种知名的大企业，那么准确度就会非常高！尤其是股价低于净资产20%以上的企业，是非常有投资价值的。就比如之前的长安汽车大家可以看见19年左右跌到5.5附近，那时候就是每股净资产0.6倍左右，不出2年时间，现在股价已经逼近14元，接近3倍的涨幅。每股经营性现金流现金流就是企业的血液，是不可以断的。很多优秀的大企业，甚至是伟大的企业就是死在现金流上面，就是死在资金链断裂上面比如美国股市很有名的雷曼兄弟，多么伟大的企业，也是倒在了现金上面。正所谓有钱男子汉，没钱汉子难。现金就是这么重要的东西。经营现金流就是企业通过做生意，做业务的现金流，比投资和筹资的现金流重要，因为经营现金流是实打实的企业经营而来，投资现金流可能是变卖资产，筹资现金流可能是借来的钱。一家企业如果经营现金流连续3年为负，你一定要小心！很可能企业已经存在资金链断裂的风险！很多投资者只看利润不看现金流，然后突然暴雷，股价暴跌，损失惨重！一定要看现金流，要看经营现金流！绝对不能买经营现金流连续3年以上为负的股票！大家可以看看贵州茅台，现金流充裕，股价已经逼近2000元，而且还有很强的上涨势头。每股未分配利润我们投资股票除了靠股价波动赚钱以外，还能靠什么赚钱？股息！没错，就是股息。怎么样来预判一家企业会稳定的给你股息？未分配利润就是关键！如果一家企业的每股未分配利润保持在2元以上，这家企业是具有长期分红能力的再加上我们查看该企业历年的分红情况就会非常清楚了如果是一家每股未分配利润保持在2元以上的企业，而且每年都分红，那么这种持续让你吃股息的情况就可以维系下去。就像格力电器每股未分配利润常年10块钱以上，分红稳定，股价也是节节攀升。每股公积金公积金怎么看？是什么？公积金就是送转潜力！送转潜力就是送股的潜力，这个是一个比较火爆的题材，我们经常看见某某企业发布10送10股的公告，然后股价连续涨停板这就是公积金的重要性！这个数据很多投资者会忽略，其实非常容易看的数据，2元以上就有了潜力如果两只各方面都不错的股票，当然选择公积金高的了，因为说不定有以外的送股惊喜！拉卡拉在之前公积金高到4元以上的时候突破公布高送转，股价直接翻倍！就几个月的时间。营业总收入营业收入就代表了企业规模，所以很重要！一家企业的规模越大，利润空间才越大，我们可以看看目前市面的大企业，没有营业收入低于100亿这个是一个门槛，低于100亿营业收入的企业都是中小型企业大家投资企业一定要选择龙头企业，大型企业所以营业收入就很有借鉴意义我们可以来随便找几个我们可以随便来看看一下知名企业，他们的营业收入都是1000亿起步的！那些收入几个亿的企业很容易被市场淘汰，大多都是业务单一的，都是产品单一的，而且规模都很小，都不是集团企业这样的企业一旦有风吹草动，业绩就会大幅波动比如某个产品出现问题，那么企业就一个这样的明星产品，那么相当于企业就要停摆这是很可怕的！大型企业的特点就是业务大，收入广，东方不亮西方亮。几百亿的收入，可能有一些小项目出现问题，其他项目赚钱了就可以弥补。这就是大企业的稳定性。利润总额收入多固然重要，利润也很重要，利润代表了收入的质量，100亿的收入，10个亿利润和1一个亿利润，一下就可以看出来哪家企业质量更优。随便看看一些大型优质的企业，利润总额都是百亿起步，利润低的企业都是小企业为主我们结合利润来看营业收入就更加清楚的看到企业的全貌了。首先我们选择营业收入100亿以上的企业然后挑选利润尽可能多的企业这样选出来的企业肯定是非常优秀的企业净利润这又加深了一步在利润的基础上多了一个净利润什么是净利润？就是再扣除各种费用成本以后的的利润假如一家100亿营业收入的企业，利润50亿，净利润40亿，另一家100亿营业收入的企业，利润50亿，净利润20亿这又可以进一步的看出企业控制成本和费用的能力这是非常鲜明的对比，煤炭和家电行业的龙头对比，都是差不多的利润总额，但是家电行业，格力就是比兖州煤业净利润多将近20亿。有些企业规模大，利润高，但是管理能力不行，费用和成本没有控制好，所以净利润不高通过再一步的筛选我们现在选出来的企业就是好企业中的好企业这样的企业已经是A股市场上面的头部企业了销售毛利率学到这里，你基本上可以说是半个财务专家了，如果还要继续学下去，那么还有一个数据很重要。那就是毛利率毛利率代表的意义很多最重要的就是产品的竞争力这个很好理解我们在对比两家行业相同的企业时，一定要选择毛利率更高的企业因为这就代表了该企业的竞争力更强！为什么酒的股票涨的凶，随便找两个一看就知道了！毛利率高达70%以上！营业总收入同比增长率综合以上财务数据的选股方法，你基本上可以选出A股最优秀的企业了，最后的一点提示就是要注意企业未来的成长现在的营业收入高，如果未来低，这可是不行的我们在关注营业收入总量的同时也要关注增长率一般来说维持18%以上的真正就非常完美了偶尔几年10%左右也是可以的最重要的持续增长保持增长，不能大幅下滑，这个非常重要！净利润同比增长率净利润的增长率也是和上面的营业收入一样的道理，也是不能现在好，以后就不好净利润的增长率一般来说要和营业收入同步营业收入增长20%，净利润增长20%附近就可以了因为很多企业会造假，你知道？营业收入增长10%，净利润增长200%，你相信？这肯定背后有猫腻的我们不要去选择这种不正常的企业，我们要的就是稳定长远的投资赚钱所以净利润的增长率和营业收入的增长率差不多就可以了我们看来看看乐普医疗大牛股的营业总收入增长率和净利润增长率。常年保持20%以上增长速度！大家看完以后是不是有一种恍然大悟的感觉？这些牛股看似很难选，但是抓住了这些重要的财务数据以后就变得非常轻松，大家也可以按照本文的方法试一试。你一定可以打开新世界的大门！财务数据的分析绝对不是看某个财务数据就可以赚钱的，一定要向我说的这样层层递进，要综合这些最重要的财务数据去做分析这样你选出来的企业才是真正的优质企业，才是真正值得长期投资的企业，才是真正可以安心拿着等赚钱的企业不仅仅要营业收入好，净利润好，还要有稳定增长，然后有送股和分红预期，然后净资产偏低，毛利率比同行高这样的企业你筛选出来想亏钱都难！股票投资，股票分析其实说难也难，因为需要你非常全面的分析，但说容易也容易，就是这么一些技巧。很多投资者不愿意去看财务报表，不愿意去自己分析。总是想投机取巧，这是非常不好的习惯。我真的希望大家可以认真多看几遍本文，真的去学习一下如何全面的分析一只股票，真的可以习惯多看看财务报表，多看看财务数据，少赌博，少看小道消息。只要大家养成习惯，按照本文的分析思路来，我相信一定可以在股市真正赚到钱。下面这些攻略，将帮你远离亏损，赚10%-15%收益。基金全攻略：1、基金全攻略：一篇文章帮大家讲透基金，不仅有理论还有我的实战结果2、基金如何选：帮大家彻底搞懂怎么选出优质基金3、基金怎么买：90%的人不懂，基金买入时机极其重要，这篇文章帮你彻底搞懂4、基金怎么卖：手把手教你基金怎么卖，才能赚100%收益。下面是重磅：5、基金干货书籍：我给大家整理了10几本经典书籍，帮你功力会再上一个台阶6、基金20强名单：公认优秀的基金名单，业绩可以超过80%的基金我现在基金持仓200多万，盈利40多万，一路走来，我非常知道朋友们的迷茫。以我的真实经验，大家不要到处问来问去，看一些碎片化的知识。相信我，耐心的花1个小时，认真学学上面几篇完整攻略，基金就能基本学懂。基金实盘我会每周更新，实盘完全按攻略在操作，实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水，永远学不会游泳。经过一轮涨跌，你真正赚到钱，你就完完全全搞懂基金了。这是最快最捷径的一条路，也我真金白银实战的经验。知乎是非常好的学习平台，我在知乎6年，真心学到很多。我也会努力分享干货，让更多后来者受益。有什么不懂的，尽管问，我一定知无不言!