主题：金融投资讨论
问题：年终奖到手之后，你会选择先消费还是先理财？
回答：2020年刚刚过去了，这一年，每个职场人都过得不容易。有人降薪了，有人失业了，所以如果你很幸运地工作到年底，并且拿到年终奖的话，那真是件非常值得庆幸的事。那么，对于这笔大额的收入，你打算能么处理呢？是买买买一时爽，还是过年回家挥霍掉？显然，这些都不是好的打理方式，更明智的做法是做更加长远的打算，用这笔资金来实现自己和家庭的小梦想。如果你已经为人父母了，那么给孩子的未来做个合理的规划，就是重中之重。不过给孩子的未来做财务规划可不是一件简单的事，需要根据不同的目的，匹配不同的理财资产，这样才能让资金的利用效率最大化，并且在需要用钱的时候能够拿得出来。那具体应该怎么打理呢？力哥认为，首先，我们可以按照期限将孩子的财务需求分为短期、中期和长期目的，然后分别进行打理。当然，如果年终奖较少的话，可以只选其中一个目的进行打理，如果奖金较多，那最好都分配点，有备无患。这里力哥以10万元为例，教大家怎么进行一个全面的打理。短期目的短期目的主要可以分为两个部分，一是应对孩子日常消费的钱，二是应对额外开支的钱，这部分属于灵活的钱。春节期间，总得给孩子添置一身新衣服新鞋子，再买点玩具吧，拜年的时候，亲朋好友的孩子，总得打发个红包吧，这些都是属于灵活的钱。对于这部分钱，留出一个月的消费支出就差不多了，如果不是特别大富大贵的人家，5000元左右应该足够了。这部分钱对灵活性和安全性要求非常高，收益低点也没关系，最适合买入货币基金。货基相信很多人都知道，它主要投资于国债、银行存单、央行票据等产品，这些产品的风险都非常低，所以货基的安全性是相当高的。另外货基的流动性也没话说，比如腾讯理财通里面的代表性货基嘉实货币添益，单日取出金额不超过1万的话，5分钟内就可以到账，如果金额更大的话，第二个交易日可以到账，完全不用担心流动性问题。 而作为应对额外开支的钱，比如春节后到开学之前的这段时间，全家来一次短途旅行，或者给孩子买个新手机或者电话手表之类的。这部分钱有点像备用金，可以留出两个月的消费支出，1万元左右差不多。这部分钱对流动性要求稍微低点，可以买入收益更高的产品，比较合适的选择是货基+债基的组合。货基我面前面说过了，安全性和流动性都非常高，债基是投资于债券的基金，风险比货基略高，但是只要持有时间稍微长点，亏损的概率非常低。最重要的是，债基的长期收益，比货基要高出不少。目前货基的年化收益基本上在2%出头，而债基的长期年化收益大概在4%-6%。 这类货基+债基的组合产品，目前市场上就有现成的，比如腾讯理财通里的汇添富理财加，就是一款这样的产品，货基打底，保证安全性和流动性，适当搭配一些债基，争取更高收益，稳中求进。需要注意的是，理财加因为里面有债基，所以短期收益波动性会比货基稍微大点，建议大家至少持有一个月以上。中期目的比如用于孩子上补习班的钱，或者是以后上大学的教育储备金，这部分属于求稳的钱。这笔钱用途明确，期限比较固定，应以安全性为主，不宜冒险，适合投入固收类产品，比如债基、固收+。债基我们前面已经介绍过了，固收+可以理解为债基的升级版，就是用债基打底，再加上一些股票、可转债、衍生品、打新等，来追求更高的收益。下面力哥用两个具体的场景来跟大家讲讲怎么搭配产品。比如你的小孩90 天以后需要参加一个数学补习班，学费2万，这笔钱就适合买入债基。像腾讯理财通里的嘉实稳华纯债就是一个很好的选择，这只基长期年化稳定在4%以上，而且在今年债市整体表现不好的大前提下，都能把最大回撤控制在-0.26%，整体净值曲线非常稳定，基本可以给持仓用户带来“类银行理财”的购买体验。从《中国基金报》最近的分析来看，整体来看明年债市由熊逐步转牛的可能性得到了多家机构的高度认同，市场不稳的时候这只基都这么稳，市场稳定了以后这只基金当然就更值得期待了。 再比如，你的孩子一年半以后初中毕业，你好久没带孩子出去玩过了，打算到时来一次全家出国游，花费预计在3万，这笔钱期限较长，就更适合投入固收+产品，在风险有限的情况下，追求更高的收益，腾讯理财通里的南方稳添利就是比较合适的选择南方稳添利用货基和债基打底，再加入一些混合基金，而且里面的混合基金一共有13只，足够分散，可以有效降低波动。该组合长期年化收益在10%出头，最大回撤只有-3%，还是非常可观的。长期目的比如为孩子结婚和买房准备的钱，这部分属于生钱的钱。这笔钱投资期限较长，主要追求长期高收益，可以冒一定的风险，最适合用基金定投的方式做长期储蓄，努力做到保值增值。说到这里，可能有人还不清楚什么是基金定投，这里简单解释一下。基金定投，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的基金中，简单来说，就是定期定额买基金。定投的特点是起点低、操作简单，并且带有强制储蓄的效果，因此它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。都说基金定投好，那么它的原理是什么呢？通过定期定额投资，不停地分批次小额买入基金，使基金的收益曲线更接近宏观经济的走势，变得比较平滑。如果把宏观经济或者说GDP比作一个遛狗人，股市比作一条狗，遛狗人是一步一步往前走的，比较平稳。但小狗狗一会儿发疯似的冲到前面，回头看看主人，发现跑太远了，就啪啪啪跑回来。狗狗总是围绕着遛狗人的位置做往复运动，股市也总是围绕着宏观经济的表现做上下波动，这点永远不会改变。因为股市总是在不断上蹿下跳，一次性买入大量基金就面临巨大的不确定性，我们很难确定，此时股市这条狗，到底是跑在主人的前面还是后面。但通过持续不断的小额买入，你不需要每次去判断股市的高低，相当于是用接近平均值的价格在买入，基金的波动就不会那么大。设置一个具体的定投，我们需要解决三个问题：1、定投周期这个比较简单，一般按月定投就好，如果想让间隔更短一点，按周或者双周也可以。2、定投金额定投金额就要看你的资金量了，假如你把上面短期和中期要用的钱留出后，还有5万元，那么比较适合的就是每个月定投两到三千元。将存量资金用两年左右时间定投完毕比较合适，时间太短起不到降低风险的作用，太长的话，时间成本就高了。3、定投标的前面两个都简单，真正麻烦的是定投标的。现在市面上的基金多如牛毛，比股票数量还多，要从这么多的基金里面选几只来定投，确实不是件容易的事。一个比较合适的方法是直接定投宽基类指数基金，比如沪深300和中证500，这样只要股市整体向上，定投就能取得不错的收益。还有一个方法是直接定投一个基金组合，比如腾讯理财通的投顾服务平台“一起投”里的南方萌娃成长教育金，这个组合以混合型基金和股票型基金为主，还有少量的债基，（穿透后的股票仓位差不多在40%-65%），波动性比纯粹的股票基金要小一些。这个组合包装为了让家里孩子在0~12岁的家长，定投孩子18岁的教育金，虽然股票波动比较大，不过孩子距离18岁成年还有好些年，长期投资股市还是大概率能获得不错的收益的，是个比较合适安心定投达成目标的方案。下面力哥就以腾讯理财通为例手把手教大家如何设置一个定投。比如你要定投南方萌娃成长教育金，先在腾讯理财通——我的——一起投——教育理财里面找到这只基金，然后点击下面的定投：到这里可能需要你做一个风险测评，做完之后根据相应的风险提示，结合个人情况继续买入就行。接着设置定投金额，选择扣款账户和定投周期，然后验证密码就可以了。 做好上面的三步，基本上就给了孩子的未来一个充分的保障。上面这三步，单独操作其实都不难，但是要统一管理还是比较费劲的。有心的读者应该发现了，力哥上面都是用腾讯理财通在举例，这是因为理财通里就有非常契合我们各种理财目的的理财方式，非常方便。*风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。本材料仅为宣传用品，不作为任何法律材料。文中点评基金收益显示并不能完全反应基金走势，基金的过往业绩并不预示其未来表现，完整业绩请在基金详情页面中了解，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应充分了解基金定投与零存整取等储蓄方式的区别。定投投资时引导投资人进行长期投资、平摊投资成本的投资方式，但定投并不能规避投资风险，且不保证投资一定会获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。本文所列示的定投收益是基于特定的定投收益模型计算得出。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解文中产品的特征性质与相关风险。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，确保自身具有相应风险承受能力。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金有风险，投资需谨慎。