主题：金融投资讨论
问题：推荐几个比较好的指数基金？
回答：别划了！优秀的指数很少，优秀的指数基金更少！市场上一共12232个指数（股票型），1851只指数基金（偏股型），真正优秀的指数基金不过百只。选指数基金，宁缺毋滥！先来看大致筛选思路：第一步：搜集市场上的所有指数，分类筛选，选出同类指数中最优秀的一批指数；第二步：找出跟踪这些指数的所有基金，先排除不及格的指数基金；第三步：综合业绩、基金公司、费率等各项指标选最优秀的一批指数基金；第四步：根据中长期收益率和稳定性优中选优，选出最优秀的1-2只指数基金。经过层层筛选，在排除了一万多个指数，筛选了上千只指数基金，翻阅对比了几百分指数编制方案后，最终得出我们的指数基金榜单。不夸张的说，你看到这份榜单时，你投资指数基金已经成功了一半。为什么说是一半？因为网叔发现，很多人买的指数基金并不差，但根本赚不到钱！归根结底，是因为不知道该什么时候买，什么时候卖。专业讲：不会择时。不过别担心，文章后半部分，网叔会手把手教你如何择时。想要投资好指数基金，看这一篇就够了！ 文章干货比较多，先上目录：1、指数基金怎么筛选: 授人以鱼不如授人以渔2、精选指数盘点：告诉你每个指数到底好在哪里？3、指数基金如何择时：时机选对，才能轻松赚钱（必读）【指数基金怎么筛选：授人以鱼不如授人以渔】1、先选指数指数好不好，牢记一句话：一个中心，两个基本点。（1）一个中心价值成型，风险相对可控，已经告别讲故事、吹牛逼的“概念阶段”。投资指数基金，不能投成风险投资。（2）两个基本点：①第一个基本点：价值要高。指数（股票型）的本质，就是反应一组股票的整体表现。一个指数选哪些公司、选中的公司质量如何，决定了这个指数的投资价值。如果一个指数选中的都是茅台、海天、宁德时代等这些业绩好、赚钱能力较强的优质龙头股，那这个指数大概率不会太差。但如果选的都是乐视、暴风影音、獐子岛等这些频繁暴雷股票，想想都可怕。那么，问题就来了，怎么看一个指数选会选择哪些股票？很简单，看指数的编制方案。如果说基金经理是主动基金的灵魂，那么编制方案就就是指数的灵魂。编制方案决定了一个指数要要从哪里选股票、选哪些股票、投哪些行业、如何调整样本股等各项指标，对指数的投资价值着至关重要的影响。一般在指数公司官网都能找到其发布指数的编制方案。②第二个基本点：成长性要好投资投的是未来。一个指数未来走势如何，很大程度上取决于其成长性。成长性好的指数，不论是收益率还是净利润长期来看都处于快速增长的状态，未来长期向上的可能性也比较大。比如创业板指，过去十年翻了足足四倍！反之，成长性差的指数，即使短期可能会涨，但长期来看涨是小概率，跌是大概率，更不可能带给我们特别大的惊喜。比如工业品综合贸易指数，过去十年跌了70%！对于那些成长性较差的指数，考虑到机会成本，一般可以直接放弃。所以，结合“一个中心，两个基本面”的筛选理念，我们就明确了筛选优质指数的4个指标：（1）看指数长期收益率（2）看指数总体盈利水平（3）看指数同期最大回撤（4）看指数编制方案市场上的指数种类很多，但筛选思路大致相同。根据以上四个筛选指标，网叔总结出一套指数筛选方法：如果说上面这些看着都有点头疼的话，也可以直接借助有用的工具。最近发现了一款很适合结合之前说到的理论知识进行实践的一款小程序——华兴多多股票透视。华兴多多股票透视小程序可以做到风险扫雷、公司评级、档位估值等方面，与网叔之前提到的“一个中心两个基本点”概念是相近的，也会以更容易看懂的方式帮助进行分析。新手更容易摸到窍门，也能帮助基金老玩家更好的掌握市场走势。2、再选指数基金指数基金好不好。看业绩，看规模，看费率，看是否师出名门。（1）业绩：业绩误差不能太大，最好在指数基金之上指数基金，顾名思义就是紧紧跟随指数的基金，如果严重偏离指数就不是指数基金了。所以，买指数基金一定要注意，业绩不能偏离指数太多。（2）规模：不能过小，最好在一亿以上先做个提醒，不要购买规模太小的基金。规模太小的基金，会面临清盘的风险。所以在投资中，尽可能购买规模在一亿以上的基金。（3）费率：越低越好很多跟踪同一个指数的基金，业绩其实都差不了太多，在业绩相似的情况下，费率自然越低越好。（4）师出名门：管理和投研实力有保证投资是一件很复杂的工作，需要强大的投研团队支持才能运作起来。指数基金虽然对投研和管理的要求较低。但实力强劲的基金公司，有更大的募资能力，有更好的风险把控，有更好的投资研究人才。而这些，可以更好地保障一只指数基金的稳健运行。目前公募市场上，TOP20%的基金公司管理着80%的钱，已经明显的马太“二八效应”。A股149家公募基金公司，TOP20%的基金公司有30家（149*20%）。这30家基金公司管理的权益类基金规模高达66078亿元，占据了79.81%的市场份额。综合以上四点，网叔总结出优质指数基金的筛选方案：【精选指数基金盘点：告诉你每个指数基金到底好在哪里？】一、优秀宽指：赌国运，国运在就能长期成长1、沪深300指数（000300）很多炒股的童鞋都有这样的经历：一顿操作猛如虎，回头一看跑不赢沪深300……为什么呢？别低估沪深300的价值和能力。沪深300指数由上市和深市中市值大、流动性好（交易量大）的300只股票组成，反映了A股整体市场表现，是股市风向标之一。为了保证指数的代表性和竞争力，沪深300指数每年都会进行两次“调仓”。怎么调？市值下降、流动性减弱了？淘汰！市值上升、流动性足够？入选！比如去年12月份入选的锂电一哥宁德时代，市值够大，流动性也很强，完全凭实力上位。也正因为此，沪深300指数能够源源不断的吸纳优质公司。拉出沪深300指数的成分股：贵州茅台、宁德时代、招商银行、中国平安、美的集团......每一个拎出来都是各行各业牛逼轰轰的存在。牛逼的企业多了，指数自然就会长期向上。自2004年12月31日基日以来，沪深300涨幅高达382.63%，平均年化为10.00%。更深一步来看，推动沪深300指数上涨的背后300家企业强劲的盈利能力。2005年，沪深300指数背后的300家上市公司净利润是1729亿元。2020年，沪深300指数背后的300家上市公司净利润是35376亿元。16年间，净利润足足涨了20倍有余。这就是中国最牛逼的300家大型上市公司的力量，可以说只要中国经济还在发展，它们就能持续不断的赚钱，推动指数上涨。2、中证500（000905）如果说沪深300指数代表的是A股最牛逼的300家大型上市公司。那么中证500指数代表的就是A股最牛逼的500家中小型公司。中证500指数是怎么构成的呢？很简单，先把沪深300指数的300只成分股和A股总市值排名前300名的股票剔除，然后从剩下所有的上市公司中选出市值排名前500的公司。和沪深300相比，中证500的成分股大多是二线行业龙头股，规模更小，名气也没那么大，很多公司在座的各位可能都没听说过。但这500家公司的赚钱速度却不容小觑。2007年诞生时，中证500指数背后的500家公司年赚495亿元。2020年，500家公司年赚4089亿元。14年间，中证500指数净利润翻了8倍多。而同期，沪深300指数净利润只翻了4.5倍。赚钱速度更快，指数自然也更快。为了向沪深300靠齐。中证500指数虽然在2007年1月15日才推出，但基准日依然选在了2004年12月31日。基准日以来，中证500指数涨了609.78%，平均年化收益高达12.56%。规模小、增速快的另一层含义就是发展空间大，中证500指数的想象空间要比沪深300指数大一些。3、创业板指（399006）创业板指由创业板中市值大、流动性好（交易量大）的100只股票组成，反映创业板市场的运行情况。相比沪深300和中证500，创业板的成分股规模更小，成长潜力更大，发展速度也更快。从行业分布来看，主要分布在医药和科技领域。医药和科技是中国成长前景较为明朗的2个行业，成长空间大，长期来看，指数上涨潜力非常大。自2010年5月31日基日以来，创业板指涨了208.31%，平均年化为10.47%，明显高于同期沪深300和中证500指数。指数快速上涨的背后是盈利的不断增加。2010年，创业板指背后的100家上市公司净利润是70亿元。2019年，创业板指背后的100家上市公司净利润是1012亿元。11年间，净利润涨了近14.5倍！规模小、成长潜力大固然是好事，但也会不可避免地带来波动大的问题。所以，如果你风险偏好较低，追求稳健，创业板指可能不太适合你。4、恒生指数（HSI.HI）如果选一个指数来代表香港股市，那一定是恒生指数。恒生指数由港交所50只规模最大、流动性最好的股票组成，是目前反映香港股市走势的最具影响力的股价指数。其成分股包括腾讯、汇丰、阿里巴巴、小米等知名港股。1969年11月24日，恒生指数公司发布恒生指数。基准日为1964年7月31日，基准值100点。基准日以来，恒生指数涨了243倍，平均年化收益为11.24%。2020年9月7日，恒生指数调入阿里巴巴、小米集团、药明生物等新兴行业企业，积极拥抱新经济。后期，随着更多中概股回港二次上市，恒生指数有望调入更多新经济股票，带动指数再次上涨。5、纳斯达克100(NDX.GI)美帝的一个指数。科创板就是对标纳斯达克做的。纳斯达克100指数由纳斯达克上市的100只市值最大的非金融类上市公司构成。苹果、微软、亚马逊、脸书、谷歌、英特尔等耳熟能详的美国知名科技公司都在里面。1971年2月8日，纳斯达克市场正式建立，同时发布纳斯达克综合指数。1985年2月1日，纳斯达克100指数发布，取代纳斯达克综合指数，成为纳斯达克市场风向标。基点125点。现在，纳斯达克100指数已经涨到15905点。37年上涨了125倍。互联网领域，已经事实上由中美两国主导。在中国，是腾讯、阿里、美团、字节跳动等在主导行业发展。在美国，甚至全球，则是亚马逊、微软、谷歌、脸书等在主导。同时买中国互联网50指数和纳斯达克100指数，就是买下全球互联网行业了。6、标普500(SPX.GI)标普500是美帝的另一个指数，也是股神巴菲特极力推崇的一个指数。巴菲特曾多次在公开场合表示：“普通投资者，只要投资低成本的标普500指数，就很有可能超过很多职业投资者。”他还说，在他死后，建议妻子把手里的钱10%投资美国国债，90%投资标普500指数。股神如此推崇这只指数，其实是有原因的。标普500包含了整个美股市场最牛逼的500只股票，是最能代表美国国运的一个指数，相当于我国的沪深300。不同于只专注于科技股的纳斯达克指数，标普500的的成分股遍布各行各业，上至科技金融、下至消费制造，应有尽有，随便拿出一只来都是全美乃至全球响当当的存在。比如我们熟知的苹果、谷歌、耐克、宝洁、麦当劳、星巴克……相比纳斯达克100指数，标普500指数总体收益可能没那么高，但胜在波动要更小，收益更加稳健。标普500自1928年成立至今，94年涨了263倍，平均年化收益为6.07%。二、优秀策略指：价值稳定1、中证红利（000922）中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股，采用股息率作为权重分配依据，以反映A股市场高红利股票的整体表现。大东方、华发股份等高分红个股均是其成分股。中证红利指数成立于2008年5月26日，基日为2004年12月31日。基准日以来，中证红利指数涨了433.15%，平均年化为10.63%。中证红利指数的分股主要分布在金融、能源、房地产、工业等发展较为成熟、股息率较高的的领域。这也决定了中证红利盈利稳定，分红较高的特点。近五年来，虽然中证红利平均年化收益只有5.65%，和很多宽基指数相比，并不高。但其平均股息率高达4.17%。也就是说，中证红利每年的分红就有4个点左右。投资中证红利指数本质上是看中指数背后的分红和指数的稳定性。2、基本面F120（399702）基本面F120指数的全称是深圳基本面120指数。顾名思义，基本面120指数一个根据基本面来选选股的指数。包含了深市所有上市公司中基本面最好的120家上市公司。具体筛选指标有四个：营业收入、现金流、净资产和分红。在前面我们也说过，大多数宽基指数基本上都是从市值和流动性这两个指标来选股的。但市值大、流动性高不代表公司优秀，也不代表公司成长性高。这就导致了很多宽基指数会不可避免的选一些规模大但业绩差的公司。基本面选股模式能够有效的避免这个弊端，选出的股票整体质量会更高一些。拉出基本面120的前世重仓股，万科、美的、平安……，全都是出了名的基本面优秀的公司。因为有着优秀的基本面支撑，所以相比大多数宽基指数，基本面120指数的业绩波动会更小一些，收益也会更稳健一些。自从2011年基日以来，基本面120指数翻了整整一倍，平均年化收益为7.09%，明显高于同期沪深300指数4.69%的年化收益。三、优秀行业指：有长牛潜质的行业指数1、中概互联50（H30533）中国互联网50指数全称中证海外中国互联网50指数。中国互联网50指数选取海外交易所上市的50家中国互联网企业作为样本股，采用自由流通市值加权计算，反映在海外交易所上市知名中国互联网企业的投资机会。阿里巴巴、腾讯、美团、京东、拼多多等中国知名互联网企业均在其中。其中阿里巴巴和腾讯权重较高，两个合计占了指数54.05%的权重。2014年12月29日，中证指数公司推出中国互联网50指数。基准日为2007年6月29日，基准值1000点。基准日以来，指数涨了720.79%，平均年化收益为14.94%。由于上市早、权重大、涨幅大，腾讯是中国互联网50指数巨大涨幅的第一功臣。2004年，腾讯营收11亿元，净利润4亿元。2019年，腾讯营收3773亿元，净利润933亿元。15年间，腾讯营收增长343倍，净利润增长233倍。阿里巴巴的发展速度也不比腾讯慢多少。未来，腾讯和阿里巴巴还能维持这种增速吗？显然不可能。不过，作为中国互联网行业的两极，两者大概率还将中低速增长一段时间。在腾讯和阿里巴巴两大巨头之外，美团、拼多多等互联网新秀也在中国互联网50指数中。值得一提的是，经过大八年的回调，中概互联的估值已经跌到了不是那么高的位置，投资价值也在逐渐凸显。2、中证消费（399932）中证消费指数的全称是中证主要消费指数，也就是常说的必选消费指数。中证消费指数由中证800指数样本股中的主要消费行业股票组成，以反映该行业公司股票的整体表现。中证消费指数成分股主要集中在食品饮料、农业、零售等和人们日常生活密切相关的行业。白酒虽然不算生活必需品，但行业分类上把白酒归为食品饮料行业，中证消费指数也就把白酒股纳入成分股名单了。得益于白酒等其他细分行业的强劲发展，中证消费指数净利润和股价涨幅明显。2009年7月3日，中证指数公司发布中证消费指数，基准日定为2004年12月31日，基点值1000点。基准日以来，中证消费指数涨了2344.5%，远远跑赢同期大盘指数。净利润方面，2009年，中证消费指数实现净利润197亿元。2019年，中证消费指数实现净利润1461亿元。11年间，净利润涨了7.4倍。中证消费指数和生活息息相关，行业周期性并不明显。毕竟，不管收入如何变动，必须的衣食住行支出还是必要的。作为一个穿越牛熊周期的存在，随着收入增长和生活水平提升，就算面临增速放缓的隐忧，但中证消费指数的利润无疑还将持续增长。3、全指医药（000991）全指医药指数从中证全指样本股医药卫生行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股，以反映沪深两市医药卫生行业内公司股票的整体表现。简单点来说，这就是一个医药行业指数，成分股由医药股构成。2011年8月2日，中证指数公司推出全指医药指数。基准日是2004年12月31日，基准值1000点。基准日以来，全指医药指数涨了1325.7%，涨幅明显。巨大的涨幅主要得益于行业利润快速增长。2011年，全指医药指数实现净利润285亿元。2020年，全指医药指数实现净利润1648亿元。医药行业最大想象力是老龄化将提升对医疗产品的需求，这决定了医药行业将是未来几十年甚