主题：金融投资讨论
问题：股票技术讨论：macd刚开始金叉，KDJ已达高位，这时该如何判断下一步走势？
回答：2015.2.24第一次补充……KDJ到高位，MACD刚金叉，这个两个说的是不同的事。KDJ高位表明短期强势，并有回调风险。MACD刚金叉，得看在什么位置叉上的，是震荡期，还是趋势过程中。要细说，话就多了。况且我也不知道题主看的是哪段行情，只看节前最后一天（东方电气），KDJ高位，MACD还没叉上了……贴个东方电器的日线图前面一段完整循环走完了，从13年7月，又开始一轮新循环。低位大楔形震荡整理，持续到14年9月初。之前回答了一个问题，说趋势跟随，这就是个例子，震荡期别跟，没法跟，什么时候突破了，什么时候再跟。14年9月初，突破，一般都先来个假突洗盘，回撤找确认。跌到13块附近，震荡区上沿撑住，出阳线再多，别着急。趋势一旦出来，幅度就不小，因为震荡期很长，积累的能量很多，释放需要一个过程。做趋势最好别左侧，不差那几个点的利润。趋势出来，MACD始终走强，中间到关口也要回落，这都正常，你得让短线的走啊，主力还得不断洗筹加仓，这都是必须有的过程，不用在意这个。KDJ同样，到高位就要调，只是幅度大小的问题。就算不跌，用时间换空间，也是调整，价格不怎么掉，但KDJ下来了，这就算调完了。KDJ频率更快，因为截取的周期比MACD短。趋势能走多远，不知道，可以有个预判，就像图里这样，有个比例尺量，每到一个关口（整数比例，黄金分割等等）就注意一下，目的是减仓锁一部分利润，调完了再接不就行了。整个趋势走的是否正常，最简单的，用道氏理论衡量，是不是不断创新高，是不是低点也不断升高。涨势尤其看低点，高点还不太重要，低点必须要不断升高，调的太深就废了，人气没了，钱不跟还怎么涨。后面涨到25块附近，整体涨幅两倍多了。一般，每涨到两倍多，都得有个像样的调整，当然这是笼统的说，不是绝对的，只是心理有个预判。哦，到位了，出现大幅调整都是正常的，22-24附近每天都是大幅震荡，这就是告诉你现在是阶段小顶，减仓锁利润，后面跳空低开大阴线，回调到61.8%附近，强势调整这就算到位了，但能接吗？不能，这里不是马后炮，一根大阴线下来，MACD刚死叉，而且是创高点25.15后的第二次死叉，空头能量没放完啊，上涨趋势的死叉是个买点，但得看在什么位置，什么时候。现在是到50%位撑住了。50%是重要的多空分界，跌破了，后面大概率得到33%甚至25%，趋势基本就废了，再反弹，至少短期很难冲过25。这个比例是从突破震荡上边沿到高点25.15的幅度。在前面还要量一个大的，从低点9.56到25.15，这波回调低点是在大幅度比例尺的66.7位，还是强势调整。目前反弹第一目标就是把缺口补上，能补上就继续拿，不能，那就出了算了，得调一段时间了。如果都过不了缺口，200%那就压住了，短期继续调。这就是几种预测方案，走一步看一步。上涨趋势的跟随，就是逢低多，关键是这个“低”，什么叫低，回调确认了才叫“低”，重要关口能撑住，才叫确认。跟上趋势，不用管什么时候结束，该结束的时候，盘面自然有反映，指标也有反映。就像22-24这段，高位大幅震荡，MACD中DIF和柱状线随K线高点的降低而降低，提示的很清楚了。再看周图，现在什么位置，有个大体的轮廓，做哪段就看哪段。这里只是大概说说。时间跨度长，要说，至少要从震荡区开始说。大伙儿给个赞呗，我回答问题从没邀过赞，这回也厚脸邀一次，哈哈。因为写这个确实需要时间，另外，这只是我一家之言，怎么做还得看题主，我只是提供一个思路。。。===========================2015.2.24第一次补充==========================感谢大伙儿支持，既然说，就从头开始。看周线，大体分为五部分。95年上市-01年6月初；01年6月初-05年11月初；05年11月初-08年11月初；08年11月初-12年12月初；12年12月初至今。第一部分：没啥可说的，大周期区间震荡。第二部分：延续第一部分，仍是大周期区间震荡，但明显各个阶段低点在不断升高，组成了一个平顶大楔形。一般这种图形出来，后市大概率是向上突破。正因为阶段低点在不断升高，多空力量对比已经很明显了，跌不动了，不断继续能量，就等着突破那一刻。第三部分：第二部分突破后，形成一波完整的八浪循环。上五浪是很典型的强势上攻，2、4浪回调幅度和时间都很短。下三浪中，注意B浪反弹。出于主力持仓很大，诱导散户高位接盘的目的，一般B浪是要创新高的，高点要高于上五浪的最高点，这样散户才能被骗，以为是第5浪延展了，这是惯用手法。C浪前半段（08年1月中旬-5月初），主力出货任务基本完成，后面（5月初-11月初）成交量集中放大，是散户多杀多。C浪延展，两种情况，如果中间有大幅反弹，高点接近A浪低点，甚至超过，说明主力操作失误，没出完货。没有大幅反弹，只是一路阴跌，那就是散户的踩踏事件，很悲催的。所以介入的时候，要看图形是什么样的。第四部分：复杂头肩。无论经济环境，还是市场气氛（一波大跌后，刚缓过神来），都不支持大规模牛市行情。图形不整就代表心气不整，主力不想做长，都是抓一把就走，不止这只股票，大部分老股都这模样。第五部分：延续第四部分，但明显做了个低位楔形，之后突破拉升一段。整个周线图，有四个较为明显平顶/底震荡整理图形，这是最基本的蓄势突破走势。能涨/跌多少，最简单的方法，楔形最宽处，向突破方向量一倍幅度就可以了，至少发展一倍的幅度。还有一种方法——盘多久，涨/跌多大，就是把时间跨度竖过来，作为幅度测量。这个方法是前人的经验总结，蓄势时间等比例作为涨跌幅度。注意一点，涨幅与盘整时间比值，在牛市中大概率大于等于1，熊市大概率小于等于1；跌幅与盘整时间比值，在牛市中大概率小于等于1，熊市中大概率大于等于1。比例可以用百分比、黄金分割细化。比如大于1的，向上三档1.125、1.25、1.318；小于1的，向下三档0.875、0.75、0.618,基本都会落在这几个关口附近。捋顺整个脉络，第一二三部分是牛市的蓄势、爆发、完结过程；第四五部分，一直处于熊市状态。熊市阶段，如果这只标的能空的话，都是逢高空。现在就有了一个大体认识，这只股还在熊市行情中。什么时候叫牛市，突破历史高点才行。注意我说的牛熊，对应的是周线，或者月线周期。趋势分级别，这个大伙儿都应该明白，要捋清标的脉络，必须要从大周期开始（我用周图，是因为比月图看的更清楚，画的更细）。明确这只股的整体脉络，再看现在的走势（第五部分）。楔形整理突破后，上攻目标位有三个测量方法：日线度量的两倍多涨幅（概率关口），楔形最宽处向突破方向度量的涨幅，第四部分的两肩的高位关口。到位置停，开始回调，这是必须的。都不用想太多，一次性攻破37.64是小概率事件，因为现在大周期还是熊市。现在制定什么策略呢？操作上讲究看大做小，大周期熊市，小周期（日线）牛市。短期就是强势，虽然回调时间没到位，但幅度有了，日线回调50%，周图也有支撑，就可以顺短期强势继续做多，止损为有效跌破日线50%位。能突破25.15并站稳，加仓，不能就平。目前价位到25.15间这段，不能加仓，因为首先面对的就是第四部分双肩下沿的阻力压制，加了仓，如果冲过不去，会吞噬掉之前的利润，甚至造成亏损。大周期熊市，主力空头就是逢高空（我不知道这只股能不能融券，假设能做空），只要反弹过不了25.15，就继续空。跌破日线50%位，加仓空，目标位前期楔形上沿。我不知道后市怎么走，但有这两个对策，心理就有底，随便怎么走，都可以从容应对，这样能避免心理因素造成的影响。回过头来看日线（第五部分），先看楔形震荡这块，做图形指标分析。我把均线系统的短期两根周期改为12、26，配合MACD。从13.14（多么好的数字）开始一波跌势，创三个低点：9.70、9.59、9.56。9.70这根K，锤头长下影。经历一段时间，或者大幅深跌后的锤头，是见底信号，如果后一天来个跳高阳线，底部就基本形成了，但结果没有，是个影线内的小K，这时，锤头就是空方尖兵（魔鬼指路），收下影创新低是大概率的。达到9.59低点，MACD，KDJ同时底背离，反弹在即。冲到高点10.50，KDJ高位，K线被9.70那根K前的缺口压制，经过几天的冲击仍过不去，这就是弱势反弹。这里MACD是金叉，这就回到题主的问题——KDJ高位，MACD金叉怎么做。首先看是在什么行情中，现在是弱势行情没有完结，每次上攻，首先要以反弹对待，反弹就是对前期空头趋势的调整，反弹结束，空头趋势延续。K线冲到10.50，KDJ高位，表明短期强势并超买，有回调风险，MACD金叉，表明多头趋势可能要展开，但一定要明确，现在是什么行情。9.59后两根大阳快速拉升，反弹幅度为前跌势的25-33%之间（百分比为9.59-13.14的度量），被上方缺口压制，几天都攻不上去，说明弱势反弹即将结束。这里的KDJ和MACD的强势表现，是空头继续加仓的时机。指标强势，说明已经发生的反弹很强，确实很强，两根大阳啊，但幅度有了，空头趋势的调整已经结束了。MACD截取的时间周期长，有滞后性，出现金叉后，反弹已经走出去了，短期强势结束了。这就是弱势行情中，MACD出现金叉往往是空点的原因。弱势反弹很难持续。再看幅度，弱势反弹不过25%（或者冲过了，但站不稳又下来了），后市大概率是继续跌并创新低，这也是前人总结的经验。MACD，包括均线系统的滞后是其特性。怎么利用滞后性？核心是看行情，顺势。顺势，既要顺大势，也要顺小势，也就是不同级别的势。10.50后，有么有可能直接攻上去？有。那能不能在两根大阳线后做多？不能。要看位置，10.50在25%关口附近，上有缺口压制，什么时候做多？站稳25%，并突破缺口后才能多。对于空头，什么时候开空？不能有效突破25%或缺口，才能空。10.50后的那根跳空阴线才是合理的空点，也是9.59后一根大阳进场做多的被动止盈位。看着空间挺小，但就得这么做，不出，后面就是电梯，甚至亏损。即便后市是涨的，不出也能赚，但一旦跌破9.59，后面就是加速跌，损失会很严重，因为此时你不知道后面是涨是跌。做盘要合理，不能用利润空间做主导，这也是纪律。10.50后创新低9.56，又是KDJ和MACD的底背离，抓反弹。这段就和第一次背离不一样了。MACD金叉后始终上扬，说明什么问题？看MA12、26，短周期均线在贴近粘合并逐渐走平，持仓成本集中了，做多的人多了。经过前一波的震荡，现在积蓄了一定的能量，这里背离后的反弹，首先要看对10.50的冲击。后市反弹攻破10.50，但收个十字星，转天一根阴线，KDJ高位，那么反弹结束。再后，11.05那根长上影倒锤头，啥意思？可能是多方尖兵（仙人指路），也可能是短期见顶信号，这会儿不知道到底是什么。看后市，延续几天调整，但跌的下来吗？MA26在下面托着了，MACD始终上扬，KDJ到创新低，但K线没下来，这也是背离。9.82那根K，起到了洗筹的作用，后市三根小阳金融倒锤头影线内，仙人指路的雏形就出来了，这里是第一多点。什么时候真正做多？跳空高开后的第二根大阳上做多。彻底脱离6月中旬至8月底的震荡区间上沿后再做多。这个震荡区间，包含数个见底信号：两个锤头，平底（9.59、9.56一线），6月13号和8月29号的两个缺口组成的岛型、MACD持续上扬，MA12、26粘合后向上发散。突破确认后，上攻目标，震荡区间最宽处向突破方向量一倍……篇幅所限，整个楔形震荡区，就举这一个例子，后面大伙儿对比着看。说说眼下这波行情。楔形突破后一波拉升，出现大幅回调后企稳反弹。就用14年9月初刚突破这段举例吧。突破上攻至13.96。KDJ高位，MACD金叉。意思一样，指标强势，但反弹即将终结。这个突破，仍不能确认是真的要启动行情，虽然形态很好。KDJ高位，后市必然要出现调整。这个调整，要正确理解，什么叫调整？对于涨势来说，调整就是不涨了。但形式多种多样，可以跌，也可以横震。弱势中多数是以下跌为调整，强势中多数以横震（时间换空间）为调整。只要不冲过高点，就是调整。第一次突破后回踩确认，这是必须要有的过程，主力洗筹，散户也要看看是不是真的要拉升。回踩至大楔形上沿后稳住，KDJ低位，MACD死叉。这里指标弱势，该空还是多？该多。因为指标出现弱势，涨势中的调整即将结束。和之前说的一样，只是方向调过来看。另外，均线系统多头排列，强势特征。那什么时候多？站稳楔形上沿出大阳拉升的时候，图中的例子，出现跳空高开大阳并突破13.96，是更安全合理的多点。之后的一波涨势，KDJ每一次到高位，都是减仓锁定利润的位置，MACD每一次死叉，都是低位加仓的位置。前提是趋势不变，用道氏理论衡量，前面说过了。这才叫高抛低吸，滚动操作。注意，我说的是减仓，不是都平了，要留低位底仓。25.15后回调，原因也说过了，周图上压力位也很明确。现在跌幅基本到位，但时间没到位。眼下这波小反弹，怎么对待？如果低位18块多没进场的话，现在就不能再追了。原因：KDJ高位，有回调风险，MACD走平即将金叉（也有可能叉不上），这就是短期反弹要见顶的信号之一。现在做多，MACD只要金叉也得平，后面要有回调啊。什么时候做多？合理的多点是收复缺口后，找一个MACD死叉的位置做，过25.15加仓。如果现在有多单，甚至是前期涨势中的低位多单，那就留着，刚说的新多单开仓点，就是你的加仓位置。如果不能收复缺口，或者不能冲过25.15，那就被动止盈。这是简单的技术分析，实际包含的内容很多。这里还没包含均线系统，如果后市涨不过去，MA12、26向下与MA60交叉，形成闭合三角，那后市将会是一波明显的大幅下跌。另外，对于成交量这块，有朋友在评论区提到了。成交量是个很好的参考依据，但是在一定的时间周期内有效，几周或几个月的跨度。时间一长，效果就不大了，就像周图上显示的那样，现在的成交量，和07年前那波牛市能比吗，市场环境不同，股票数多了，股本大了，交易者也多了，钱也多了……篇幅所限，只能说到这，大伙儿平时多看看书，包括我一直推荐《股市操练大全》系列，都是掰开揉碎了给讲，很细致，我也是看懂这套书才开窍的。当然还要经过不断的实盘操作，不断总结。不要期望看两眼就能会，不靠时间耗是成不了的。再有，不要被眼前的利润冲昏头脑，老话说牛市出股神，涨势中赚钱是正常的，牛市都赚不了，还指望熊市赚？07年之后，14年5月前或者创业板开市前，大部分投资者在哭。所以，认清自己的能力，不断做，不断提高。（回答中有笔误或者错别字，大伙儿请忽略）