zh_steuerrekursgericht · GR.2017.7 · 2016-11-15 · de
Grundstückgewinnsteuer

Gewerbsmässiger Liegenschaftshandel einer Kapitalgesellschaft 
Verkauf einer Renditeliegenschaft in der Stadt Zürich nach einer Besitzesdauer von über 12 Jahren
Die beiden wichtigsten Kriterien (Zahl an Handänderungen, Besitzesdauer) sprechen klar gegen einen gewerbsmässigen Liegenschaftenhandel: Es liegen nur 3 Handänderungen vor, wovon nur eine einzige Handänderung einen Verkauf darstellt. Die Besitzesdauer beträgt über 12 Jahre. Weitere Indizien, welche gegen eine Gewerbsmässigkeit sprechen, sind die einfache Vertragsgestaltung (ohne Beteiligung an einem Baukonsortium), die nur teilweise Wiederinvestition des Verkaufserlöses, der ausländische Wohnsitz des Geschäftsführers und die Verbuchung der Liegenschaften im Anlagevermögen. Anderseits stellen die berufliche Qualifikation des Geschäftsführers und die Umbauarbeiten an den Liegenschaften in der Stadt Zürich und in Frankreich Anhaltspunkte dar, welche für eine Gewerbsmässigkeit sprechen. Unerheblich sind vorliegend die Fremdfinanzierung und der statutarische Zweck der Pflichtigen. Insgesamt überwiegen die Indizien, welche gegen das Bestehen einer Gewerbsmässigkeit sprechen, klarerweise, so dass das Vorliegen eines gewerbsmässigen Liegenschaftenhandels zu verneinen ist. Deswegen könne die Grundstückgewinnsteuer selber und die anteilige direkte Bundessteuer nicht angerechnet werden.

Steuerrekursgericht
des Kantons Zürich
1. Abteilung
1 GR.2017.7
Entscheid
31. Oktober 2017
Mitwirkend:
Abteilungspräsident Walter Balsiger, Steuerrichter Marcus Thalmann, Steuerrichterin
Christina Hefti und Gerichtsschreiber Hans Heinrich Knüsli
In Sachen
A GmbH,
c/o B,
Rekurrentin,
vertreten durch RA lic.iur. C,
gegen
Stadt Zürich,
Rekursgegnerin,
vertreten durch die Kommission für Grundsteuern,
Werdstrasse 75, Postfach, 8022 Zürich,
betreffend
Grundstückgewinnsteuer

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hat sich ergeben:
A. Am 2. Oktober 1998 erwarb die A GmbH (nachfolgend die Pflichtige), ge-
gründet im Jahr 1998 durch den damaligen Geschäftsführer D (Beteiligung von nomi-
nal von Fr. 19'000.-) und E (Beteiligung von nominal Fr. 1'000.-), eine Renditeliegen-
schaft in der Stadt Zürich zum Preis von Fr. 1'400'000.-. Nach dem Tod von D im
Frühjahr 2007 gingen dessen Stammanteile von Fr. 19'000.- zuerst auf die Eltern des
Erblassers und danach auf dessen Schwester F, Ehefrau von E, über.
Am 12. Januar 2011 veräusserte die Pflichtige die im Jahr 1998 erworbene
Liegenschaft zum Preis von CHF 4'600'000.- an die G AG.
Im Einschätzungsverfahren für die Grundstückgewinnsteuer machte die Pflich-
tige geltend, es handle sich bei ihr um eine gewerbsmässige Liegenschaftenhändlerin,
weshalb die aus dem Verkauf resultierende Grundstückgewinnsteuer und die anteilige
direkte Bundessteuer steuermindernd anzurechnen seien. Im Veranlagungsbeschluss
vom 15. November 2016 versagte die Kommission für Grundsteuern der Stadt Zürich
der Pflichtigen den Status der Liegenschaftenhändlerin und liess demzufolge die
Grundstückgewinnsteuer und die anteilige direkte Bundessteuer nicht zum Abzug zu.
Insgesamt auferlegte die Kommission der Pflichtigen eine Grundstückgewinnsteuer
von Fr. 804'883.-.
B. Am 25. November 2016 erhob die Pflichtige Einsprache gegen diesen Ver-
anlagungsbeschluss und beantragte, der Status der Liegenschaftenhändlerin sei anzu-
erkennen. Demzufolge seien die Grundstückgewinnsteuer und die anteilige direkte
Bundessteuer anzurechnen. Mit Einsprachebeschluss vom 28. Februar 2017 wies die
Kommission die Einsprache ab.
C. Am 5. April 2017 erhob die Pflichtige Rekurs gegen diesen Veranlagungs-
beschluss und erneuerte sinngemäss den im Einspracheverfahren gestellten Antrag.
Zur Begründung dieses Antrags brachte sie vor, sie sei im Jahr 1998 von ihrem im
Ausland ansässigen Alleingesellschafter und Geschäftsführer D gegründet worden.
Weitere Arbeitnehmer seien nicht beschäftigt worden. Nach dem Tod von D im Früh-
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jahr 2007 seien dessen Stammanteile zuerst auf die Eltern des Erblassers und danach
im Rahmen eines Erbvorbezugs auf dessen Schwester F übergegangen. Einen
Stammanteil habe deren Ehemann E gehalten, der als Treuhänder die vielfältigen Ge-
schäfte von D begleitet habe.
D sei gelernter Elektromonteur gewesen und habe sich auch in diesem Be-
reich betätigt, namentlich in der H AG, welche Gesellschaft zunächst das Elektroge-
schäft und danach eine Personalvermittlung für Elektromonteure betrieben habe. Ein
Elektromonteur sei vornehmlich im Baubereich, insbesondere im Bereich der Neubau-
ten, tätig.
D, der zeitlebens zwischen Anlage und Handel unterschieden habe, habe als
natürliche Person weitere Liegenschaften im Privatvermögen zu Anlagezwecken ge-
halten. Zu diesen Liegenschaften gehöre ein hälftiger Miteigentumsanteil an den eben-
falls 1998 erworbenen Mehrfamilien- und Geschäftshäusern an einem anderen Stand-
ort in der Stadt Zürich. Dieser Anteil sei nach seinem Tod bei seinen Eltern verblieben.
D habe zudem eine Eigentumswohnung in der Gemeinde I besessen, welche heute
ebenfalls im Eigentum der Eltern stehe.
Die Pflichtige habe gemäss ihren Statuten u.a. den internationalen Handel mit
und die Verwaltung von Liegenschaften bezweckt. Sie sei für den Erwerb, den Umbau,
die Sanierung und anschliessende Veräusserung von Liegenschaften errichtet worden.
Nach dem Erwerb sei die streitbetroffene Liegenschaft in der Stadt Zürich in
zwei Etappen umfassend umgebaut und renoviert worden. In den Geschossen 1 bis 4
seien die Einzimmer-Appartements mit gemeinsamer Küche in Wohnungen mit geän-
derten Grundrissen umgestaltet worden, wobei Küchen eingebaut worden seien. Im
Rahmen der zweiten Etappe sei ein Teil der Gewerbefläche im Erdgeschoss in eine
Wohnung umgewandelt worden. Die Sanierungskosten hätten total rund Fr. 460'000.-
betragen, welche in den Büchern der Pflichtigen teilweise aktiviert worden seien.
Die Pflichtige habe in den Jahren 1998 bis 2003 die praktisch ausschliesslich
fremdfinanzierte streitbetroffene Liegenschaft im Wesentlichen als einziges Aktivum
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gehalten. Während der gesamten Besitzesdauer habe sie einen hohen Fremdfinanzie-
rungsgrad aufgewiesen.
Ziel der Pflichtigen sei es von allem Anfang an gewesen, Liegenschaften zum
passenden Zeitpunkt zu veräussern und bis zu diesem Zeitpunkt zu vermieten.
Im Jahre 2001 habe es die Pflichtige mit der finanziellen Angst zu tun bekom-
men. Denn die umgebaute streitbetroffene Liegenschaft in der Stadt Zürich habe, was
aus der Jahresrechnung 1998/1999 hervorgegangen sei, weder wirtschaftlich betrie-
ben noch zu einem angemessenen Preis veräussert werden können. Es sei deshalb
kurz angedacht worden, die Liegenschaft dem Gesellschafter und Geldgeber D zu
übertragen. Angesichts des von den Steuerbehörden geforderten utopischen Minimal-
preises von Fr. 1'800'000.- sei indessen darauf verzichtet worden.
Im Jahr 2004 sei eine Wohnliegenschaft in Frankreich für umgerechnet Fr.
775'000.- gekauft und in der Folge unter der Leitung von D für ca. Fr. 535'000.- umfas-
send saniert und umgebaut worden. Bis 2007 sei die Liegenschaft vermietet worden.
Seither stehe sie leer.
Zum Zeitpunkt des Kaufs der Liegenschaft in Frankreich hätten sich unter den
Aktiven der Pflichtigen zur Hauptsache nur die beiden Liegenschaften in der Stadt Zü-
rich und in Frankreich befunden. Bereits damals seien die Liegenschaften praktisch
vollständig fremdfinanziert gewesen. Aufgrund der Immobilienkrise in Südeuropa habe
die Absicht, die Liegenschaft in Frankreich zu veräussern, bis jetzt nicht verwirklicht
werden können.
Aus dem Gewinn aus der Veräusserung der streitbetroffenen Liegenschaft in
der Stadt Zürich sei eine Eigentumswohnung in Winterthur für Fr. 565'000.- gekauft
worden. Die Wohnung sei im Jahr 2012 für Fr. 49'000.- saniert worden. Auch diese
Liegenschaft solle unter Berücksichtigung der Marktlage und der Steuerprogression
baldmöglichst wieder veräussert werden.
Im Jahr 2012 habe die Pflichtige sodann ihrer wirtschaftlichen Alleingesellschaf-
terin F ein Darlehen von Fr. 300'000.- zum Erwerb einer privaten Stockwerkeigentum-
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seinheit in der Gemeinde J gewährt. Auf diese Weise würden die der Vermögensanla-
ge dienenden Objekte von denjenigen Objekten getrennt, die langfristig zur Veräusse-
rung vorgesehen seien.
In der Rekursantwort vom 28. April 2017 beantragte die Rekursgegnerin die
Abweisung des Rekurses und verwies zur Begründung im Wesentlichen auf den ange-
fochtenen Einspracheentscheid.
Mit Beweisauflage vom 12. Juni 2017 ersuchte der zuständige Referent des
Steuerrekursgerichts den Vertreter der Pflichtigen um Einreichung des Todesscheins
von D und der Jahresrechnungen 2000 bis 2016 der Pflichtigen. Der Vertreter erfüllte
die Beweisauflage mit Eingabe vom 3. Juli 2017, worauf die Rekursgegnerin am 3.
August 2017 zum Beweisergebnis Stellung nahm. Die Pflichtige äusserte sich ihrer-
seits am 14. August 2017 zur vorangegangenen Eingabe der Rekursgegnerin und
reichte weitere Unterlagen ein. Schliesslich nahm die Rekursgegnerin mit Rechtsschrift
vom 18. August 2017 Stellung zur Eingabe der Gegenpartei vom 14. August 2017.
Die Kammer zieht in Erwägung:
1. a) Die Grundstückgewinnsteuer wird gemäss § 216 Abs. 1 des Steuerge-
setzes vom 8. Juni 1997 (StG) von den Gewinnen erhoben, die sich bei Handänderun-
gen an Grundstücken oder Anteilen von solchen ergeben. Grundstückgewinn ist laut
§ 219 Abs. 1 StG der Betrag, um welchen der Erlös die Anlagekosten (Erwerbspreis
und Aufwendungen) übersteigt. Die anrechenbaren Aufwendungen sind in § 221 StG
abschliessend aufgezählt (Richner/Frei/Kaufmann/Meuter, Kommentar zum Zürcher
Steuergesetz, 3. A., 2013, § 221 N 3). Dazu gehören wertvermehrende Aufwendungen,
Grundeigentümerbeiträge, übliche Mäklerprovisionen und Insertionskosten, mit der
Handänderung verbundene Abgaben sowie Baukreditzinsen bei Liegenschaften im
Geschäftsvermögen. Gewerbsmässige Liegenschaftenhändler können weitere mit der
Liegenschaft zusammenhängende Aufwendungen geltend machen, soweit sie auf de-
ren Berücksichtigung bei der Einkommens- oder Gewinnsteuer ausdrücklich verzichtet
haben (§ 221 Abs. 2 StG). Zu diesen weiteren Aufwendungen gehören bei juristischen
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Personen die Grundstückgewinnsteuer selber und die anteilige direkte Bundessteuer
(Richner/Frei/Kaufmann/Meuter, § 221 N 140).
b) In Anlehnung an die bundesgerichtliche Rechtsprechung zum Bundessteu-
errecht gilt als Liegenschaftenhändler, wer Grundstücke nicht bloss im Rahmen einer
privaten Vermögensverwaltung oder unter Ausnützung einer sich zufällig bietenden
Gelegenheit, ohne eigentlich im Hinblick auf den Verdienst tätig zu werden, sondern
systematisch und mit der Absicht, einen Gewinn zu erzielen, erwirbt und veräussert
(BGE 104 Ib 164; 112 Ib 79; 122 II 446; 125 II 113 = StE 1999 B 23.1 Nr. 41 = ASA 67,
644 = ZStP 1999, 70, ZStP 1998, 36; StE 1997 B 23.1 Nr. 37; Rich-
ner/Frei/Kaufmann/Meuter, § 221 N 155 mit weiteren Hinweisen). Zur Abgrenzung zwi-
schen privater Vermögensverwaltung und selbstständiger Erwerbstätigkeit haben Leh-
re und Rechtsprechung verschiedene Kriterien entwickelt, welche auf die
gewerbsmässige Natur des Handels mit Liegenschaften hinweisen. Solche Indizien
stellen etwa die Häufung von Grundstückskäufen und -verkäufen, die kurze Besitzes-
dauer, die Inanspruchnahme bedeutender Fremdmittel, die Wiederanlage der Ver-
kaufserlöse in andere Grundstücke sowie der enge Zusammenhang mit der beruflichen
Tätigkeit der Steuerpflichtigen dar (Peter Locher, Kommentar zum Bundesgesetz über
die direkte Bundessteuer [DBG], 2001, Art. 18 N 38; ZStP 1998, 36, auch zum Folgen-
den; Julia von Ah, Besteuerung des Liegenschaftenhandels und Ermittlung des Grund-
stückgewinns bei Geschäftsgrundstücken (inkl. Verrechnung von Geschäfts- und
Grundstückverlusten sowie Unternehmenssteuerreform II) - Teil 1, in zsis) 2012, Auf-
sätze Nr. 1). Eine Erwerbstätigkeit ist indessen nicht nur dann anzunehmen, wenn alle
oder eine Mehrzahl der genannten Indizien gegeben sind; sie kann auch im nur gele-
gentlichen oder vereinzelten Kauf und Verkauf von Grundstücken erblickt werden,
wenn sich die Steuerpflichtigen bemühen, in der Art und Weise eines nebenberuflich
Selbständigerwerbenden die Entwicklung des Liegenschaftsmarktes zur Gewinnerzie-
lung auszunützen. Die Frage, ob gewerbsmässiger Liegenschaftenhandel vorliegt,
muss immer nach der Gesamtheit der Umstände beurteilt werden (BGE 112 Ib 79,
E. 2a).
c) Die auf natürliche Personen zugeschnittene Begriffsumschreibung des Lie-
genschaftenhändlers gilt auch für juristische Personen, wobei die Abgrenzung hier in-
sofern nicht von Bedeutung ist, als eine juristische Person Kapitalgewinne bei der Ver-
äusserung von Grundstücken immer zu versteuern hat und nicht nur – wie bei
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natürlichen Personen –, wenn sie eine Händlertätigkeit ausübt und damit über Ge-
schäftsvermögen verfügt (Richner/Frei/Kaufmann/Meuter, § 221 N 156).
Hinsichtlich der Begriffsbestimmung des Liegenschaftenhändlers ist für das
Bundesgericht nicht zuletzt von Bedeutung, ob die Grundstücke zum Anlage- oder zum
Umlaufvermögen gehören (BGE 111 Ia 220, E. 2d).
Die Gesellschaften, bei denen sich die Liegenschaften im Anlagevermögen
befinden (Immobilienanlagegesellschaften), fasst das Bundesgericht unter der Kurzbe-
zeichnung "Immobiliengesellschaften" zusammen. Bei diesen handelt es sich um Ge-
sellschaften, deren Geschäftstätigkeit nach dem statutarischen Zweck im Ankauf,
eventuell Verkauf, in der Überbauung und in der Verwaltung der Liegenschaften be-
steht. Ihr Grundbesitz dient ausschliesslich der Vermögensanlage (Rich-
ner/Frei/Kaufmann/Meuter, § 221 N 157 und § 216 N 97). Diese Gesellschaften sind
somit keine Liegenschaftenhändler.
Im Gegensatz zu den blossen Immobiliengesellschaften stehen die gewerbs-
mässigen Liegenschaftenhändler und Generalbauunternehmer (Immobilienhandelsge-
sellschaften). Bei diesen bilden Liegenschaften, die laufend angeschafft und wieder
veräussert werden, Umlaufvermögen. Die Erzielung von Gewinn durch die Veräusse-
rung von Grundstücken muss ein eigentlicher Geschäftszweck der juristischen Person
sein. Dabei muss es sich aber nicht um den Hauptzweck handeln Die Gewinnerzielung
durch Erwerb und Veräusserung von Grundstücken kann auch einen Nebenzweck bil-
den, der aber immerhin einige Bedeutung haben muss (Richner/Frei/Kauf-
mann/Meuter, § 221 N 158).
2. a) Das Halten und langfristige Vermieten der Liegenschaften spricht stark
gegen die Absicht eines raschen, gewinnbringenden Weiterverkaufs (BGr, 13. April
2017, 2C_784+785/2016, E. 4.6), wenngleich die Gesamtheit aller Umstände im Ein-
zelfall zu berücksichtigen ist und ausnahmsweise auch wenige Verkäufe zur Annahme
der Gewerbsmässigkeit ausreichen können (BGr, 25. August 2014, 2C_1048/2013 =
StR 2014, 790; BGr, 14. April 2008, 2A.125/2007). Eine hohe Anzahl an Verkäufen
spricht demgegenüber für das Bestehen einer Gewerbsmässigkeit (BGr, 21. August
1987, StE 1988 B 23.1 Nr. 15, E. 2).
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In einem neueren Entscheid hat das Bundesgericht seine Praxis dahin präzi-
siert, dass beim Wertschriftenhandel – wo die Verhältnisse allerdings etwas anders
liegen als beim Liegenschaftenhandel – die systematische und planmässige Vorge-
hensweise sowie der Einsatz spezieller Fachkenntnisse nur noch von untergeordneter
Bedeutung seien. Stattdessen seien die Kriterien der Höhe des Transaktionsvolumens
und des Einsatzes erheblicher fremder Mittel stärker zu gewichten (Julia von Ah, Ziffer
1.1 mit Hinweisen; BGr, 7. April 2009, StE 2009 B 23.1 Nr. 66; vgl. auch Urs Schüpfer /
Sereina Mader, Qualifikation juristischer Personen als gewerbsmässige Liegenschaf-
tenhändler, in: Expert Focus 2015, S. 696, Ziff. 2.2.2; Pierre-Marie Glauser/Michael
Beusch, Entwicklungen im Steuerrecht, SJZ 2010, 268).
b) Zwischen dem Erwerb der Liegenschaft am 2. Oktober 1998 und dem Ver-
kauf am 12. Januar 2011 liegen über 12 Jahre. Seit ihrer Gründung im Jahr 1998 er-
warb die Pflichtige lediglich drei Liegenschaften, von denen sie eine einzige wieder
veräusserte. Der Verkauf der Liegenschaft in der Stadt Zürich stellte den ersten und
bisher auch einzigen Verkauf dar, welchen die Pflichtige während ihres mittlerweile
19-jährigen Bestehens tätigte. Die blosse Absicht, in Zukunft weitere Liegenschaftsver-
käufe zu tätigen, kann für die Frage, ob die Pflichtige im Jahr 2011 als Liegenschaften-
händlerin anzuerkennen ist, keine Bedeutung haben.
Die sehr seltenen Liegenschaftsgeschäfte und das kleine Immobilienporte-
feuille deuten darauf hin, dass die Pflichtige nicht systematisch und mit der Absicht
einen Gewinn zu erzielen, tätig wurde. Die Tatsache, dass die Pflichtige bereit war, die
streitbetroffene Liegenschaft zu einem passenden Zeitpunkt wieder zu veräussern, ist
im Hinblick auf die Unterscheidung zwischen der Handelstätigkeit und der Vermögens-
anlage von untergeordneter Bedeutung. Denn wer sein Vermögen in Grundeigentum
anlegt und in erster Linie am Vermögensertrag interessiert ist, wird es dennoch kaum
je unterlassen, Überlegungen über die Möglichkeit einer späteren, gewinnbringenden
Veräusserung anzustellen (BGE 96 I 667, 672, mit Verweisung auf BGE 93 I 288).
Festzuhalten ist in diesem Zusammenhang auch, dass aus dem Veräusse-
rungserlös der streitbetroffenen Liegenschaft in Höhe von Fr. 4'600'000.- lediglich ein
kleiner Anteil von gut Fr. 600'000.- wiederinvestiert wurde, als die Eigentumswohnung
in Winterthur für Fr. 565'000.- erworben und für Fr. 49'000.- saniert wurde. Dieser Um-
stand spricht ebenfalls gegen eine Gewerbsmässigkeit (Peter Locher, Art. 18 N 38 mit
Hinweisen).
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c) Wenngleich die baulichen Investitionen in die streitbetroffene Liegenschaft
nicht vor dem Verkauf, sondern nach dem Erwerb getätigt wurden, stellen die Kosten
des Umbaus und der Instandsetzung ein gewisses Indiz einer Gewerbsmässigkeit dar.
Denn der Umbau erforderte den Einsatz kommerzieller Methoden und führte zu einer
Wertvermehrung (Peter Locher, Art. 18 N 38). Gleichwohl ist festzuhalten, dass eine
Liegenschaft auch im Rahmen der privaten Vermögensverwaltung periodisch renoviert
und allenfalls auch umgebaut werden muss, um die Vermietbarkeit der Liegenschaft zu
erhalten und allenfalls auch zu verbessern. Wohlgemerkt errichtete die Pflichtige kei-
nen Neubau, was für einen Investor ein erhebliches wirtschaftliches Risiko darstellt,
sondern beschränkte sich auf bauliche Investitionen an einer bestehenden Liegen-
schaft. Auch wurde die Pflichtige nicht im Rahmen eines Baukonsortiums tätig.
d) Als gelernter Elektromonteur war D zweifellos in der Lage, den Zustand
einer Liegenschaft aus bautechnischer Sicht zu beurteilen und die notwendigen Sanie-
rungs- und Umbaumassnahmen abzuschätzen. Eine gewisse Nähe von D zur Immobi-
lienbranche ist daher grundsätzlich zu bejahen. Ob und in welchem Ausmass D in der
massgeblichen Zeit, als die streitbetroffene Liegenschaft erworben und umgebaut wur-
de, im Elektrogewerbe tätig war, lässt sich den unsubstanziierten Ausführungen der
Pflichtigen nicht entnehmen (act. 2 S. 15, act. 9/9). Denn die H AG, deren Organ D
war, änderte im Jahr 1997 ihren Zweck, als sie das Elektrogewerbe aufgab und neu in
die Arbeitsstellen- und Personalvermittlung einstieg (act. 3/4). Es ist davon auszuge-
hen, dass die Pflichtige eine Tätigkeit von D im Elektrogewerbe in der massgeblichen
Zeit des Erwerbs und Umbaus geltend gemacht hätte, hätte diese Tätigkeit denn auch
tatsächlich bestanden (Richner/Frei/Kaufmann/Meuter, § 138 N 21). Da ein solches
Argument nicht vorgebracht wurde, kann davon ausgegangen werden, dass D in der
massgeblichen Zeit nicht mehr im Elektrogewerbe tätig war. Daher kann der Zusam-
menhang zwischen dem Beruf von D und dessen Tätigkeit im Immobilienbereich nicht
als eng bezeichnet werden.
Was die berufliche Nähe von F zur Immobilienbranche betrifft, so lässt sich
diesbezüglich den Ausführungen der Pflichtigen in der Rekursschrift nichts Sachdienli-
ches entnehmen.
e) Beim Erwerb der streitbetroffenen Liegenschaft und auch bei seinem Tod
hatte der Geschäftsführer D seinen Wohnsitz im Ausland. Ein ausländischer Wohnsitz
ist für einen Liegenschaftenhändler, der auf den persönlichen Kontakt zu Geschäfts-
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partnern in der Schweiz angewiesen ist, um überhaupt zu sachdienlichen Informatio-
nen zu gelangen, gewiss nicht förderlich. Der ausländische Wohnsitz stellt daher ein
weiteres Indiz dar, dass es sich bei der Pflichtigen nicht um eine gewerbsmässige Lie-
genschaftenhändlerin mit einem schweizerischen Tätigkeitsbereich handelte.
Der Kauf der Liegenschaft in Frankreich beweist höchstens, dass sich D mit
den spezifischen Eigenheiten des französischen Immobilienmarkts auskannte. Im Hin-
blick auf die Frage der Immobilienhändlertätigkeit ist der französische Standort der
Liegenschaft jedoch von untergeordneter Bedeutung.
f) Liegenschaften stellen im Vermögen des Liegenschaftenhändlers Handels-
ware dar und sollten daher im Umlaufvermögen bilanziert werden. Die Pflichtige bilan-
zierte die streitbetroffene Liegenschaft indessen während der gesamten Besitzesdauer
im Anlagevermögen. Wenngleich dieses rein formale Kriterium für die Frage der ge-
werbsmässigen Händlertätigkeit als wenig bedeutsam einzustufen ist (Peter Locher,
Art. 18 N 39; Schüpfer/Mader, Ziffer 2.2.3), so lässt sich aus der Verbuchung immerhin
ableiten, dass die Organe der Pflichtigen einen Verkauf der Liegenschaft auf absehba-
re Zeit nicht in Betracht zogen.
g) Zudem ist zu beachten, dass ein Steuerpflichtiger die von ihm gewählte Art
der Verbuchung gegen sich selbst gelten lassen muss, sofern keine zwingenden Best-
immungen des Handelsrechts verletzt wurden und sofern keine steuerrechtlichen Kor-
rekturvorschriften zur Anwendung gelangen (Massgeblichkeitsprinzip der Handelsbi-
lanz; BGr, 13. September 2011, 2C_515/2010, E. 2.2).
Die Verbuchung der streitbetroffenen Liegenschaft im Anlagevermögen,
verstösst in keiner Weise, was sich aus vorstehenden Erwägungen ergibt, gegen zwin-
gende Bestimmung des Handelsrechts. Auch sind keine steuerrechtlichen Korrektur-
vorschriften anwendbar. Die Pflichtige muss daher die Verbuchung im Anlagevermö-
gen gegen sich gelten lassen.
h) Der von der Pflichtigen zitierte Bundesgerichtsentscheid (BGr, 2. Ap-
ril 2012, StE 2012 B 23.5 Nr. 6) ist vorliegend nicht einschlägig, da er die Ersatzbe-
schaffung von betriebsnotwendigem Anlagevermögen bei Immobiliengesellschaften
betrifft. Müsste dieser Entscheid im vorliegenden Zusammenhang beachtet werden,
wären auch die Liegenschaften von reinen Immobilienanlagegesellschaften, bei wel-
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chen die Liegenschaften im Anlagevermögen bilanziert werden, beim Verkauf während
einer logischen Sekunde Umlaufvermögen. Eine Unterscheidung zwischen Immobili-
enhandelsgesellschaften und Immobilienanlagegesellschaften wäre dann gar nicht
mehr möglich.
i) Der internationale Handel mit und die Verwaltung von Liegenschaften bildet
(unter anderem) den statutarischen Zweck der Pflichtigen. Sowohl die Handelstätigkeit
wie auch die Vermögensanlage sind von diesem Zweck abgedeckt. Zudem ist der sta-
tutarische Zweck rein formeller Natur. Aus dem statutarischen Zweck kann daher im
Hinblick auf die Frage der gewerbsmässigen Liegenschaftenhändlertätigkeit nichts
abgeleitet werden.
j) Eine komplexe Vertragsgestaltung ist, was den Erwerb, Umbau und die
Veräusserung der streitbetroffenen Liegenschaft betrifft, aus den Akten nicht ersicht-
lich, worauf auch die Rekursgegnerin im angefochtenen Einspracheentscheid hinweist
(Ziffer 3.5). Dieser Umstand spricht gegen die Annahme einer gewerbsmässigen Lie-
genschaftenhändlertätigkeit (Richner/Frei/Kaufmann/Meuter, § 18 N 26).
k) Der Einsatz von Fremdkapital ist generell beim Erwerb von Liegenschaften
üblich (BGr, 18. September 1997, StE 1998 B 23.1 Nr. 38, E. 2a). Dennoch stellt das
Mass der Fremdfinanzierung von Liegenschaftskäufen grundsätzlich ein wichtiges Kri-
terium bei der Beurteilung der Gewerbsmässigkeit von Liegenschaftsgeschäften dar,
Die Höhe der Fremdfinanzierung ist bei der Unterscheidung zwischen Immobilienhan-
delsgesellschaften und Immobilienanlagegesellschaften indessen kein sehr hilfreiches
Kriterium, da auch letztere mit Fremdkapital finanziert werden.
In der Bilanz der Pflichtigen per 31. Dezember 1999 figurieren ein langfristiges
Hypothekardarlehen von Fr. 1'105'000.- und Schulden gegenüber Gesellschaftern in
Höhe von Fr. 521'047.05. Nachdem die Gesellschaft insgesamt ein negatives Eigen-
kapital von Fr. 34'492.50 ausweist, muss ein Teil der Schulden gegenüber den Gesell-
schaftern in verdecktes Eigenkapital im Sinn von § 80 StG umqualifiziert werden, damit
den Erfordernissen des Kreisschreibens Nr. 6 der eidgenössischen Steuerverwaltung
vom 6. Juni 1997 (Verdecktes Eigenkapital [Art. 65 und 75 DBG] bei Kapitalgesell-
schaften und Genossenschaften) und dem Grundsatz des Drittvergleichs Genüge ge-
tan wird.
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Die Annahme eines verdeckten Eigenkapitals in der notwendigen Höhe be-
deutet gleichzeitig aber auch, dass keine übermässige Fremdfinanzierung vorliegen
kann.
Somit kann vorliegend dem Kriterium der Fremdfinanzierung keine Aussage-
kraft entnommen werden.
l) In den Jahren 2000 bis 2010 stieg das zu Beginn sehr tiefe Eigenkapital
kontinuierlich an, bis es per 31.12.2010 Fr. 461'254.26 erreichte, was bei einem Ge-
samtkapital von Fr. 2'709'014.91 als angemessen bezeichnet werden kann. Ab dem
Jahr 2004 bildete die Pflichtige zudem Rückstellungen für Grossreparaturen. Diese und
weitere Kennzahlen der Bilanz und Erfolgsrechnung (Aktivierung und Abschreibung
von Umbauten etc.) sind für die Frage der Liegenschaftenhändlereigenschaft von un-
tergeordneter Bedeutung.
m) Mit Bezug auf geerbte Liegenschaften, die der Erblasser in seinem Privat-
vermögen hielt und bei denen er keine über die gewöhnliche Vermögensverwaltung
hinausgehende Tätigkeit entfaltete, ist auch nach dem Erbgang grundsätzlich nicht auf
Erwerbstätigkeit zu schliessen. Die Qualifikation eines Vermögensgegenstandes än-
dert durch den Erbgang allein nicht. Eine Erwerbstätigkeit kann aber vorliegen, wenn
die Erben selber eine Tätigkeit entfalten, die über die private Vermögensverwaltung
hinausgeht, namentlich wenn die Erben sich zu einer Personengesellschaft zusam-
menschliessen (Peter Locher, Art. 18 N. 40; Richner/Frei/Kaufmann/Meuter, § 18 N 29;
BGr, 31. Oktober 2011, StE 2012 B 23.2 Nr. 40) und wertvermehrende Massnahmen
ergreifen (BGr, 8. September 2004, 2A.74/2003, E. 3.3 mit Hinweisen).
Auch nach dem Tod von D sind keine Anhaltspunkte ersichtlich, welche für
einen gewerbsmässigen Liegenschaftshandel sprechen würden: Die streitbetroffene
Liegenschaft wurde vor dem Verkauf nicht umgebaut. Auch erfolgten mit Ausnahme
des Erwerbs der Eigentumswohnung in Winterthur keine Handänderungen an Grund-
stücken. Die Pflichtige beteiligte sich auch nicht an einem Konsortium. Das Darlehen
von Fr. 300'000.-, welches die Pflichtige der Hauptgesellschafterin F gewährte, ist im
Hinblick auf die Frage der gewerbsmässigen Liegenschaftenhändlertätigkeit von unter-
geordneter Bedeutung.
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Ferner ist auch unerheblich, dass die Gesellschafter der Pflichtigen, F und E,
im Jahr 2011 eine Eigentumswohnung in der Gemeinde J und eine Ferienwohnung in
der ausserkantonalen Gemeinde K erwarben. Denn für die Frage, ob der Pflichtigen
der Status einer Liegenschaftenhändlerin zuzubilligen ist, sind allein die Verhältnisse
bei der Pflichtigen selber und nicht bei deren Anteilsinhabern massgebend.
n) Die Tatsache, dass die Pflichtige nach dem Verkauf der streitbetroffenen
Liegenschaft einzig die Wohnung in Winterthur erwarb und keine weiteren Liegen-
schaftsgeschäfte tätigte, kann nicht der Rekursgegnerin angelastet werden. Denn hätte
die Pflichtige die Tätigkeit einer Liegenschaftenhändlerin entfaltet, wäre sie wohl auch
von der Rekursgegnerin als solche anerkannt worden.
o) Zusammenfassend ist festzustellen, dass vorliegend die beiden wichtigsten
Kriterien (Zahl an Handänderungen, Besitzesdauer) klar gegen einen gewerbsmässi-
gen Liegenschaftenhandel sprechen: Es liegen nur 3 Handänderungen vor, wovon nur
eine einzige Handänderung einen Verkauf darstellt. Die Besitzesdauer beträgt über 12
Jahre.
Weitere Indizien, welche gegen eine Gewerbsmässigkeit sprechen, sind die
einfache Vertragsgestaltung (ohne Beteiligung an einem Baukonsortium), die nur teil-
weise Wiederinvestition des Verkaufserlöses, der ausländische Wohnsitz des Ge-
schäftsführers D und die Verbuchung der Liegenschaften im Anlagevermögen.
Anderseits stellen die berufliche Qualifikation des Geschäftsführers und die
Umbauarbeiten an den Liegenschaften in der Stadt Zürich und in Frankreich Anhalts-
punkte dar, welche für eine Gewerbsmässigkeit sprechen. Unerheblich sind vorliegend
die Fremdfinanzierung und der statutarische Zweck der Pflichtigen.
Insgesamt überwiegen die Indizien, welche gegen das Bestehen einer Ge-
werbsmässigkeit sprechen, klarerweise, so dass das Vorliegen eines gewerbsmässi-
gen Liegenschaftenhandels zu verneinen ist.
Da der Pflichtigen der Status der Liegenschaftenhändlerin zu verweigern ist,
können die Grundstückgewinnsteuer selber und die anteilige direkte Bundessteuer bei
den Anlagekosten nicht angerechnet werden (§ 221 Abs. 2 StG). Der Rekurs ist dem-
gemäss abzuweisen.
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3. a) Ausgangsgemäss sind die Kosten des Verfahrens der Pflichtigen aufzu-
erlegen (§ 151 Abs. 1 StG).
b) Eine Parteientschädigung ist keiner Partei zuzusprechen (§ 152 StG i.V.m.
§ 17 Abs. 2 des Verwaltungsrechtspflegegesetzes vom 24. Mai 1959/8. Juni 1997).
Demgemäss erkennt die Kammer:
1. Der Rekurs wird abgewiesen.
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1 GR.2017.7