zh_obergericht · NE240003 · 2024-11-29 · de
Kollokation


Obergericht des Kantons Zürich
II. Zivilkammer
Geschäfts-Nr.: NE240003-O/U
Mitwirkend: Oberrichterin lic. iur. E. Lichti Aschwanden, Vorsitzende,
Oberrichterin lic. iur. M. Stammbach und Ersatzoberrichterin lic. iur.
S. Mathieu sowie Gerichtsschreiberin MLaw L. Kappeler
Urteil vom 29. November 2024
in Sachen
A._____ GmbH,
Klägerin und Berufungsklägerin
gegen
B._____ Corp.,
Beklagte und Berufungsbeklagte
vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. X._____
betreffend Kollokation (ungesicherte Forderung im Konkurs der C._____ AG
in Liquidation)
Berufung gegen eine Verfügung des Einzelgerichtes für SchKG-Klagen des
Bezirksgerichtes Zürich vom 11. April 2024; Proz. FO220010-L

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Rechtsbegehren:
(act. 1 S. 2 sinngemäss)
Es seien die im Konkurs über die C._____ AG in Liquidation, D._____-
strasse 1, … Zürich (Konkurs Nr. 2), beim Konkursamt Zürich (Altstadt)
angemeldeten und in der 3. Klasse kollozierten Forderungen der Be-
klagten von CHF 15'880'159.36 (Ord. Nr. 29), CHF 1'380'613.90 (Ord.
Nr. 30) und CHF 767'460.86 (Ord. Nr. 31) aufzuheben und die entspre-
chenden Forderungen seien vollumfänglich abzuweisen,
unter Kosten- und Entschädigungsfolgen (zzgl. MWST) zulasten der
Beklagten.
Verfügung des Einzelgerichtes für SchKG-Klagen:
(act. 78 = act. 84 = act. 85 [Aktenexemplar])
1. Auf die Klage wird nicht eingetreten.
2. Die Entscheidgebühr wird festgesetzt auf CHF 30'000.–.
3. Die Entscheidgebühr wird der Klägerin auferlegt und aus dem von ihr geleis-
teten Vorschuss bezogen. Der Rest des Vorschusses ist ihr zurückzuerstat-
ten.
4. Die Klägerin wird verpflichtet, der Beklagten eine Parteientschädigung von
CHF 46'247.– zu bezahlen (CHF 33'000.– für Parteivertretung sowie
CHF 13'247.– für notwendige Auslagen je inkl. MWST).
5. (Schriftliche Mitteilung)
6. (Rechtsmittel)
Berufungsanträge:
der Berufungsklägerin (act. 83):
1. Die Verfügung des Bezirksgerichts Zürich vom 11. April 2024 sei aufzu-
heben.

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2. Auf die Kollokationsklage der Klägerin vom 5. Dezember 2022 sei ein-
zutreten und die im Konkurs Nr. 2 der C._____ AG in Liquidation, Kon-
kursamt Zürich (Altstadt), mit Auflage des Kollokationsplans vom
14. November 2022 vorgenommene Kollokation der Beklagten für eine
Forderung im Betrag von CHF 15'880'159.36 (Eingabe Nr. 29),
CHF 1'380'613.90 (Eingabe Nr. 30) und CHF 767'460.86 (Eingabe
Nr. 31) in der dritten Klasse sei aufzuheben und die entsprechenden
Forderungen seien vollumfänglich abzuweisen.
3. Eventualiter zu Ziff. 2: Die Sache sei an die Vorinstanz zurückzuweisen
und die Vorinstanz sei anzuweisen, auf die Kollokationsklage der Klä-
gerin vom 5. Dezember 2022 einzutreten und das Verfahren in materi-
eller Hinsicht fortzusetzen.
4. Alles unter Kosten- und Entschädigungsfolgen zulasten der Beklagten.
5. Eventualiter zu Ziff. 1-4: Es sei die von der Vorinstanz der Beklagten
zugesprochene Parteientschädigung gemäss Urteilsdispositiv Ziff. 4 in
Höhe von CHF 46'247.00 (inkl. MWST) auf maximal CHF 42'940.00
(exkl. MWST) zu reduzieren; unter Kosten- und Entschädigungsfolgen
zulasten der Beklagten.
der Berufungsbeklagten (act. 98):
1. Die Berufung sei vollumfänglich abzuweisen und die Verfügung des Bezirks-
gerichts Zürich vom 11. April 2024 (FO220010-L) sei zu bestätigen;
2. Eventualiter: Im Umfang als auf die Klage vom 5. Dezember 2022 einzutre-
ten ist, sei diese abzuweisen und die Kollokation der Beklagten gemäss dem
Kollokationsplan des Konkursamtes Zürich (Altstadt) vom 14. November
2022 sei zu bestätigen.
3. Subeventualiter: Die Sache sei zur Durchführung des weiteren Verfahrens in
der Sache an die Vorinstanz zurückzuweisen.
4. Alles unter Kosten- und Entschädigungsfolgen zulasten der Klägerin/Beru-
fungsklägerin.
Erwägungen:
1. Prozessgegenstand und Prozessverlauf
1.1. Die B._____ Corp. (Beklagte und Berufungsbeklagte, nachfolgend Beklagte)
stellte mit Eingabe vom 1. Oktober 2021 ans Konkursgericht des Bezirks Zürich
(nachfolgend Konkursgericht) das Konkursbegehren über die C._____ AG für For-
derungen in Höhe von rund CHF 1'340'000.– sowie Betreibungs- und Rechtsöff-

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nungskosten. Mit Urteil vom 4. November 2021 eröffnete das Konkursgericht über
die C._____ AG den Konkurs (act. 38/5). Mit Eingabe vom 8. März 2022 meldete
die Beklagte im Konkurs der C._____ AG diverse Forderungen im Totalbetrag von
CHF 27'778'479.65 zur Kollokation in der 3. Klasse an (act. 67/24). Das Konkur-
samt Zürich (Altstadt) legte den Kollokationsplan (act. 2/1) am 15. November
2022 auf (act. 2/2).
1.2. Mit Eingabe vom 5. Dezember 2022 erhob die A._____ GmbH (Klägerin und
Berufungsklägerin, nachfolgend Klägerin) im Konkurs der C._____ AG beim Ein-
zelgericht für SchKG-Klagen des Bezirksgerichts Zürich (nachfolgend Vorinstanz)
gegen die Beklagte Kollokationsklage mit vorerwähntem Rechtsbegehren (act. 1).
Mit Eingabe vom 11. April 2023 stellte die Beklagte einen Antrag auf Beschrän-
kung des Prozessthemas auf die Frage der abgeurteilten Sache und erstattete sie
hierzu ihre Stellungnahme (act. 28). Mit Verfügung vom 18. April 2023 be-
schränkte die Vorinstanz das Verfahren auf die Frage der abgeurteilten Sache
und führte diesbezüglich einen zweiten Schriftenwechsel durch (act. 30; act. 37,
act. 59 und act. 64 [Stellungnahmen Klägerin] sowie act. 66 und act. 71 [Stellung-
nahmen Beklagte]). Mit Verfügung vom 11. April 2024 trat die Vorinstanz auf die
Klage nicht ein (act. 78 = act. 84 = act. 85, fortan zitiert als act. 84). Die weiteren
Einzelheiten der vorinstanzlichen Prozessgeschichte können den Erwägungen im
angefochtenen Entscheid entnommen werden.
1.3. Mit Eingabe vom 16. Mai 2024 erhob die Klägerin Berufung (act. 83). Die
vorinstanzlichen Akten (act. 1 - 81) wurden von Amtes wegen beigezogen. Der
von der Klägerin einverlangte Kostenvorschuss in Höhe von CHF 33'000.–
(act. 86) ging am 28. Juni 2024 ein (act. 91). Mit Verfügung vom 20. August 2024
wurde den Parteien der Referentenwechsel mitgeteilt (act. 93). Mit Verfügung
vom 30. September 2024 wurde der Beklagten Frist angesetzt, um die Berufung
schriftlich zu beantworten, insbesondere zum Einwand der Klägerin, der Nichtein-
tretensentscheid der Vorinstanz sei auch in prozessualer Hinsicht falsch resp. ob
der Schiedsentscheid des Einzelschiedsrichters des London Court of International
Arbitration vom 7. September 2016 in Bezug auf die Kollozierung der Forderung
resp. die (negative) Kollokationsklage eine abgeurteilte Sache (res iudicata) dar-

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stellen könne (act. 96). Die Berufungsantwort vom 1. November 2024 ging am
4. November 2024 hierorts ein (act. 98). Sie ist der Klägerin mit diesem Entscheid
zur Kenntnisnahme zuzustellen.
2. Prozessuales
2.1. Gegen erstinstanzliche Endentscheide ist die Berufung in vermögensrechtli-
chen Angelegenheiten zulässig, wenn der Streitwert der zuletzt aufrechterhalte-
nen Rechtsbegehren mindestens CHF 10'000.– beträgt (Art. 308 Abs. 1 lit. a und
Abs. 2 ZPO). Diese Streitwertgrenze ist vorliegend ohne Weiteres erreicht (act. 83
S. 2). Die Klägerin ist durch die angefochtene Verfügung beschwert. Die Berufung
wurde form- und fristgerecht erhoben (Art. 311 Abs. 1 ZPO i.V.m. Art. 145 Abs. 1
lit. b ZPO; vgl. act. 79 und act. 83) und der Kostenvorschuss wurde fristgerecht
geleistet (vgl. act. 86 und act. 91). Auf die Berufung ist einzutreten. Die Beru-
fungsantwort wurde innert Frist erstattet.
2.2. Mit Berufung können die unrichtige Rechtsanwendung und die unrichtige
Feststellung des Sachverhalts geltend gemacht werden (Art. 310 ZPO). Die Beru-
fungsinstanz verfügt über unbeschränkte Kognition bezüglich Tat- und Rechtsfra-
gen, einschliesslich der Frage richtiger Ermessensausübung. Abgesehen von of-
fensichtlichen Mängeln hat sich das Berufungsgericht allerdings grundsätzlich auf
die Beurteilung der in der Berufung und Berufungsantwort gegen das erstinstanz-
liche Urteil erhobenen Beanstandungen zu beschränken. Die Parteien haben mit-
tels klarer Verweisungen auf die Ausführungen vor der Vorinstanz zu zeigen, wo
sie die massgebenden Behauptungen, Erklärungen, Bestreitungen und Einreden
erhoben haben. Sie haben die von ihnen kritisierten Erwägungen des angefochte-
nen Entscheids wie auch die Aktenstücke, auf die sie ihre Kritik stützen, genau zu
bezeichnen (BGE 138 III 374 E. 4.3.1; BGer 4A_580/2015 vom 11. April 2016
E. 2.2). In rechtlicher Hinsicht ist das Berufungsgericht bei dieser Prüfung jedoch
weder an die Erwägungen der ersten Instanz noch an die mit den Rügen vorge-
tragenen Argumente der Parteien gebunden, sondern es wendet das Recht von
Amtes wegen an (Art. 57 ZPO). Das Berufungsgericht kann die Rügen der Par-
teien auch mit abweichenden Erwägungen gutheissen oder abweisen (BGer
2C_124/2013 vom 25. November 2013 E. 2.2.2). Neue Tatsachen und Beweismit-

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tel können im Berufungsverfahren nur noch unter den restriktiven Voraussetzun-
gen von Art. 317 Abs. 1 ZPO vorgebracht werden.
3. Sachverhalt - Streitgegenstand
3.1. Die von der Beklagten im Konkurs der C._____ AG geltend gemachten
streitgegenständlichen Forderungen stützen sich auf den zwischen der Beklagten
und der C._____ AG geschlossenen Prozessfinanzierungsvertrag vom 13. April
2011. Hintergrund dieses Prozessfinanzierungsvertrages war ein von C._____ AG
gegen E._____ AG vor dem Schiedsgericht der Zürcher Handelskammer geführ-
ter Rechtsstreit. Die Beklagte hatte die C._____ AG bezüglich dieses Rechts-
streits finanziell zu unterstützen, im Gegenzug verpflichtete sich die C._____ AG
der Beklagten einen Anteil eines etwaigen Prozessgewinnes auszurichten
(act. 2/7). In der Folge entstand zwischen der Beklagten und der C._____ AG ein
Streit über die Auslegung und Erfüllung des Prozessfinanzierungsvertrages. Am
7. September 2016 erging diesbezüglich ein Entscheid des Einzelschiedsrichters
des "London Court of International Arbitration" (act. 2/8 = act. 29/3; act. 55 [deut-
sche Übersetzung]; nachfolgend LCIA-Schiedsentscheid).
3.2. Der Einzelschiedsrichter des LCIA entschied unter anderem Folgendes
(act. 55 S. 170 f.):
c) Es wird festgestellt, dass Klausel 1.2.2 C._____ verpflichtet, B._____
(unmittelbar nach direktem oder indirektem Erhalt von E._____ seitens
(i) C._____ oder gegebenenfalls (ii) des Betreibungsamts Zug) Folgen-
des zu überweisen:
i) 70% sämtlicher Geldleistungen ["any monetary compensation"],
die an C._____ oder das Betreibungsamt Zug im Zusammenhang
mit jedem endgültigen materiellen Schiedsentscheid im Schwei-
zerischen Schiedsverfahren oder gemäss den Bestimmungen ei-
ner Vergleichsvereinbarung zwischen E._____ und C._____ ge-
zahlt wird; und

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ii) 100% aller Zahlungen an C._____ oder das Betreibungsamt Zug
durch E._____ gemäss eines Kostenentscheids des Schiedsge-
richts im Schweizerischen Schiedsverfahren;
d) Gemäss Klausel 1.2.2 wird C._____ verpflichtet (oder wird C._____
verpflichtet, das Betreibungsamt Zug anzuweisen), B._____ (unmittel-
bar nach direktem oder indirektem Erhalt von E._____ seitens (i)
C._____ oder gegebenenfalls (ii) des Betreibungsamts Zug) Folgendes
zu überweisen:
i) 70% sämtlicher Geldleistungen ["any monetary compensation"],
die an C._____ oder das Betreibungsamt Zug im Zusammenhang
mit einem materiellen Endschiedsurteil im Schweizerischen
Schiedsverfahren oder gemäss den Bestimmungen einer Ver-
gleichsvereinbarung zwischen E._____ und C._____ gezahlt wird;
und
ii) 100% aller Zahlungen an C._____ oder das Betreibungsamt Zug
durch E._____ gemäss eines Kostenentscheids des Schiedsge-
richts im Schweizerischen Schiedsverfahren;
e) C._____ wird verpflichtet, B._____ Folgendes zu zahlen:
i) Die Kosten des Schiedsverfahrens in der Höhe von
GBP 116'858.50, welche B._____ bis zum heutigen Tage gezahlt
hat; und
ii) Die Verfahrenskosten und sonstigen Ausgaben in der Höhe von
GBP 653'527.12, USD 246'382.93 und CHF 128'782.51, die
B._____ im Zusammenhang mit dem Schiedsverfahren entstan-
den sind.
3.3. Mit Entscheid des Einzelrichters am Kantonsgericht Zug vom 8. März 2017
wurde der LCIA-Schiedsentscheid für das Gebiet der Schweizerischen Eidgenos-
senschaft anerkannt und für vollstreckbar erklärt (act. 29/4).

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3.4. Die Klägerin wehrt sich mit ihrer Klage gegen die von der Beklagten gestützt
auf Dispositiv lit. c) und lit. d) des LCIA-Schiedsentscheids im Konkurs der
C._____ AG eingegebenen Forderungen.
4. Standpunkte
4.1. Vorinstanz
4.1.1. Die Vorinstanz führte an, dass es sich gemäss Dispositiv des streitgegen-
ständlichen LCIA-Schiedsentscheids um ein Feststellungsurteil und ein Leistungs-
urteil auf Bezahlung an die Beklagte handle. Aus dem Dispositiv ergebe sich je-
doch keine Forderung der Konkursitin (C._____ AG) gegen die Beklagte [recte:
wohl der Beklagten gegen die C._____ AG] und zwar weder eine bestehende
noch eine zukünftige betreffend das Schweizerische Schiedsverfahren. In der
Folge setzte sich die Vorinstanz eingehend mit den Erwägungen des LCIA-
Schiedsentscheids auseinander und kam zum Schluss, dass die Gültigkeit des
Prozessfinanzierungsvertrages Verfahrensgegenstand des LCIA-Schiedsverfah-
ren gewesen und bejaht worden sei. Änderungen in der Rechtsprechung sowie
Klärungen einer umstrittenen Rechtslage durch (höchstrichterliche) Leitentscheide
würden die materielle Rechtskraft früher ergangener Entscheide nicht in Frage
stellen. Wenn aber ein bereits im Entscheidzeitpunkt ersichtlicher, aber nicht ge-
rügter Fehler in der Rechtsanwendung die materielle Rechtskraft unberührt lasse,
müsse dies für einen später erkannten, abweichenden Normsinn erst recht gelten.
Zudem hätte die von der Klägerin angerufene Bestimmung Art. 58AA des CLSA
bereits im Schiedsverfahren oder im Exequatur-Verfahren geltend gemacht wer-
den können, sei sie doch offenbar bereits seit dem Jahr 2009 in Kraft. Daher kön-
ne offenbleiben, ob diese Bestimmung überhaupt anwendbar wäre. Bei der Frage
nach der Gültigkeit des Prozessfinanzierungsvertrages greife die Bindungs- und
Präklusionswirkung; es handle sich hierbei um eine abgeurteilte Sache (act. 84
S. 10 ff.).
4.1.2. Weiter führte sie aus, dass die Erfüllung der Verpflichtung aus dem Pro-
zessfinanzierungsvertrag durch die Beklagte im LCIA-Schiedsverfahren geprüft
worden sei. Zudem sei den Parteien wie auch dem Einzelschiedsrichter im LCIA-

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Schiedsverfahren offensichtlich bekannt gewesen, dass das Schweizerische
Schiedsverfahren noch hängig gewesen sei. Aufgrund der materiellen Rechtskraft
des LCIA-Schiedsentscheids seien Angriffe auf sämtliche Tatsachen, die im Zeit-
punkt des Urteils bestanden hätten, ausgeschlossen, unabhängig davon, ob sie
den Parteien bekannt gewesen, von diesen vorgebracht oder vom Gericht be-
weismässig als erstellt erachtet worden seien. Im Zusammenhang mit den Vor-
bringen der Klägerin betreffend angeblicher noch ausstehender Finanzierungsver-
pflichtungen der Beklagten stelle daher der LCIA-Schiedsentscheid eine abgeur-
teilte Sache dar (act. 84 S. 17 ff.).
4.1.3. Schliesslich hielt die Vorinstanz fest, aus dem Dispositiv des LCIA-Schieds-
entscheids ergäben sich klare Prozentsätze, welche die C._____ AG der Beklag-
ten zu bezahlen habe, wenn sie nach dem materiellen Endschiedsurteil im
Schweizerischen Schiedsverfahren entsprechende Zahlungen von E._____ er-
halte. Da im Zeitpunkt des LCIA-Schiedsentscheids das Schweizerische Schieds-
verfahren noch hängig gewesen sei und die C._____ AG erst nach Abschluss
desselben Ende Januar 2021 von E._____ Zahlungen erhalten habe, worauf die
Ansprüche betragsmässig hätten berechnet werden können, verfange das Argu-
ment der Klägerin, dies könne rein technisch keine res iudicata darstellen, nicht.
Komme hinzu, dass die Parteien die von E._____ an die C._____ AG geleisteten
Zahlungen von Ende Januar 2021 übereinstimmend aufführen und belegen wür-
den. Gemäss Dispositiv des LCIA-Schiedsentscheids habe C._____ AG 70%
sämtlicher Geldleistungen, welche sie von E._____ im Schweizerischen Schieds-
verfahren erhalte, an die Beklagte zu bezahlen. Diese Formulierung lasse an Klar-
heit nichts zu wünschen übrig. Im Übrigen hätte sie im LCIA-Schiedsverfahren
thematisieren können und müssen, welche Geldleistungen gemeint seien. Der
Auffassung der Klägerin, es sei an der Beklagten zu beweisen, welche Bedeutung
dem Ausdruck "monetary compensation" (gemäss englischem Recht) zukomme,
könne daher nicht gefolgt werden (act. 84 S. 20 ff.). Die der C._____ AG im bun-
desgerichtlichen Verfahren zugesprochene Entschädigung sei zu Recht in die
Forderungsberechnung einbezogen worden (act. 84 S. 22 f.). Auch bei der von
E._____ an das Betreibungsamt Zürich 1 erfolgten Teilzahlung handle es sich kla-
rerweise um eine Zahlung aufgrund des Schweizerischen Schiedsentscheids. Der

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angemeldete und kollozierte Verzugszins sowie die unter Ord. Nr. 31 aufgeführten
Rechtsöffnungs-, Betreibungs-, Arrest- und Gerichtskosten etc. seien von der Klä-
gerin nicht bestritten, weshalb deren Kollokation nicht in Frage stehe. Ausserdem
würden diese Forderungen unter Art. 208 SchKG fallen (act. 84 S. 23). Die
C._____ AG hätte den LCIA-Schiedsentscheid vom 7. September 2016 oder al-
lenfalls den Exequaturentscheid des Kantonsgerichts Zug vom 8. März 2017 an-
fechten müssen, wenn sie einen festen Betrag oder einen Maximalbetrag ge-
wünscht hätte und der Ansicht gewesen sei, ihr rechtliches Gehör sei verletzt wor-
den. Der LCIA-Schiedsentscheid stelle in Bezug auf die konkrete Berechnung der
Forderungshöhe, welche erst nach Abschluss des Schweizerischen Schiedsver-
fahrens möglich geworden sei, eine abgeurteilte Sache dar. Da der LCIA-Schieds-
entscheid eine abgeurteilte Sache in Bezug auf die streitgegenständlichen, kollo-
zierten Forderungen darstelle und allfällige im LCIA-Schiedsverfahren bereits vor-
gebrachte oder andere (neue) sich auf den Prozessfinanzierungsvertrag vom
13. April 2011 zwischen der C._____ AG und der Beklagten beziehenden Einwen-
dungen ihnen nicht entgegen gehalten werden können, fehle es an einer Prozess-
voraussetzung, weshalb auf die Klage nicht einzutreten sei (act. 84 S. 23).
4.2. Klägerin
4.2.1. Die Klägerin macht geltend, gestützt auf die Wirkung der neuen, höchstrich-
terlichen Rechtsprechung des englischen Supreme Courts stehe auch einem
rechtskräftigen Schiedsurteil, welches die Gültigkeit einer Prozessfinanzierungs-
vereinbarung festgehalten habe, die Einrede der absoluten Vollstreckungsunfä-
higkeit entgegen. Sollte davon ausgegangen werden, dass eine solche Einrede
nicht ohne weiteres vorgebracht werden könne, sondern dass dazu eine Anfech-
tung des LCIA Schiedsentscheids beim englischen Commercial Court notwendig
sei, so sei diese Anfechtung aufgrund des Umstands, dass sich die C._____ AG
im Konkurs befinde, im Rahmen des Kollokationsprozesses vorzunehmen, da mit
der Konkurseröffnung neu der Richter am Konkursort für die entsprechende Beur-
teilung zuständig sei. Indem die Vorinstanz auf diese Umstände nicht eingegan-
gen sei, sondern vielmehr die Anwendbarkeit der englischen Bestimmungen zur
Prozessfinanzierungsvereinbarungen unter englischem Recht offen lasse und auf

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die Frage der Gültigkeit des Prozessfinanzierungsvertrages nicht näher eingehe,
wende sie die anwendbare Bindungs- und Präklusionswirkung falsch an, indem
sie dem LCIA-Schiedsentscheid eine Rechtskraftwirkung zugestehe, welche unter
dem anwendbaren englischen Recht nicht bestehe (act. 83 Rz. 10 ff.).
4.2.2. Weiter rügt die Klägerin die Schlussfolgerung der Vorinstanz, wonach Kos-
ten, die erst nach dem Erlass des LCIA-Schiedsentscheids entstanden seien, von
der Präklusionswirkung des LCIA-Schiedsentscheids erfasst seien und die Be-
klagte den Prozessfinanzierungsvertrag nicht verletzt habe, als falsch (act. 83
Rz. 19 ff.). Sie ist sodann der Ansicht, dass die Vorinstanz die Frage, was genau
der Beklagten unter dem LCIA-Schiedsentscheid zugesprochen worden sei,
falsch beurteilt habe und der LCIA-Schiedsentscheid im Hinblick auf die Berech-
nung der konkreten Forderungshöhe keine res iudicata darstelle (act. 83 Rz. 22
ff.).
4.2.3. Schliesslich führt sie an, dass der Nichteintretensentscheid der Vorinstanz
auch in prozessualer Hinsicht falsch sei. Indem die Vorinstanz auf die Kollokati-
onsklage nicht eingetreten sei, gehe ihr die Möglichkeit verlustig, die Frage der
Auslegung des LCIA-Schiedsentscheids und der konkreten Berechnung der For-
derung gerichtlich und durch einen materiellen Endentscheid prüfen zu lassen
(act. 83 Rz. 33 ff.).
4.3. Beklagte
4.3.1. Die Beklagte macht geltend, dass die Klägerin mit ihrer Kollokationsklage
gerade nicht die konkursrechtlichen Aspekte der Forderungszulassung angefoch-
ten habe, sondern sie ihre Klage ausschliesslich gegen den materiellrechtlichen
Bestand und Umfang der mit dem LCIA-Schiedsentscheid ihr (der Beklagten) be-
reits rechtskräftig zugesprochenen Zahlungsansprüche richte. Eine Überprüfung
des zivilrechtlichen Bestandes der Urteilsforderung bleibe aber sowohl der Kon-
kursverwaltung wie auch dem Kollokationsgericht im Umfang der Rechtskraft des
LCIA-Schiedsentscheids sowie der Rechtskraft des Exequaturentscheids ver-
wehrt. Sie könne daher im gleichen Umfang auch nicht mehr Gegenstand einer
negativen Kollokationsklage bilden. Vielmehr habe das Kollokationsgericht, wie

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von der Vorinstanz richtig befunden, in diesem Umfang auf die Klage nicht einzu-
treten, liege doch in diesem Umfang jeweils eine abgeurteilte Sache vor. Sämtli-
che Vorbringen der Klägerin seien von der Präklusions- und Bindungswirkung des
LCIA-Schiedsentscheids erfasst. Aus Art. 59 Abs. 1 und 2 lit. e ZPO folge, dass
diese Sachlage vorliegend zu einem Nichteintreten auf die Klage führen müsse.
Erhebe die Klägerin keine über den zivil- bzw. materiellrechtlichen Bestand der
Forderung hinausgehende Rügen, so verbleibe nichts, worüber das Kollokations-
gericht überhaupt noch inhaltlich zu befinden hätte. Die Berufung sei deshalb ab-
zuweisen und der Nichteintretensentscheid zu bestätigen (act. 98 S. 10 ff.).
4.3.2. Weiter bringt sie vor, dass es der Klägerin im Übrigen an einem Rechts-
schutzinteresse für die Kollokationsklage fehlte, womit die Eintretensvorausset-
zungen gemäss Art. 59 Abs. 2 lit. a ZPO nicht erfüllt gewesen seien. Das Fehlen
eines aktuellen Rechtsschutzbedürfnisses führe ebenfalls zu einem Nichteintreten
(act. 98 S. 22).
4.4. Auf diese und die weiteren Vorbringen der Parteien ist nachfolgend – soweit
für die Entscheidfindung wesentlich – einzugehen.
5. Würdigung
5.1. Die Vorinstanz beschränkte das Verfahren mit Verfügung vom 18. April 2023
auf die Frage der abgeurteilten Sache, da es bei Vorliegen einer abgeurteilten Sa-
che an einer Prozessvoraussetzung fehlen würde (act. 30), und trat mit Verfügung
vom 11. April 2024 auf die Klage nicht ein, da der LCIA-Schiedsentscheid eine
abgeurteilte Sache in Bezug auf die streitgegenständlichen, kollozierten Forderun-
gen darstelle und allfällige im LCIA-Schiedsverfahren bereits vorgebrachte oder
andere (neue) sich auf den Prozessfinanzierungsvertrag vom 13. April 2011 zwi-
schen der C._____ AG und der Beklagten beziehenden Einwendungen ihm nicht
entgegen gehalten werden können, womit es an einer Prozessvoraussetzung
fehle (act. 78).
5.2. Das Gericht tritt auf eine Klage oder ein Gesuch ein, sofern die Prozessvor-
aussetzungen erfüllt sind (Art. 59 Abs. 1 ZPO). Prozessvoraussetzungen sind

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(u.a.) insbesondere, dass die klagende Partei ein schutzwürdiges Interesse an
der Klage hat (lit. a) und die Sache noch nicht rechtskräftig entschieden ist (lit. e).
Eine abgeurteilte Sache liegt vor, wenn der strittige Anspruch mit einem schon
rechtskräftig beurteilten Anspruch identisch ist. Dies trifft zu, wenn der Anspruch
dem Gericht aus demselben Rechtsgrund und gestützt auf den gleichen Sachver-
halt erneut zur Beurteilung unterbreitet wird. Rechtskraft eines Urteils bedeutet ei-
nerseits Unabänderlichkeit des Entscheids, andererseits Verbindlichkeit des Ent-
scheids zwischen den gleichen Parteien in einem späteren Prozess (Sutter-
Somm/Hasenböhler/Leuenberger, Kommentar zur Schweizerischen Zivilprozess-
ordnung (ZPO), 3. Aufl., Art. 59 N 36). Die materielle Rechtskraft bedeutet Mass-
geblichkeit eines formell rechtskräftigen Urteils in jedem späteren Verfahren unter
denselben Parteien. Sie hat eine positive und eine negative Wirkung. In positiver
Hinsicht bindet die materielle Rechtskraft das Gericht in einem späteren Prozess
an alles, was im Urteilsdispositiv des früheren Prozesses festgestellt wurde. In ne-
gativer Hinsicht verbietet die materielle Rechtskraft jedem späteren Gericht, auf
eine Klage einzutreten, deren Streitgegenstand mit dem rechtskräftig beurteilten
(res iudicata, d.h. abgeurteilte Sache i.S. von Art. 59 Abs. 2 lit. e ZPO) identisch
ist, sofern die klagende Partei nicht ein schutzwürdiges Interesse an der Wieder-
holung des früheren Entscheids geltend machen kann (BGE 139 III 126 E. 3.1.).
Der neue prozessuale Anspruch ist deshalb trotz abweichender Umschreibung
vom beurteilten nicht verschieden, wenn er in diesem bereits enthalten war oder
wenn im neuen Verfahren das kontradiktorische Gegenteil zur Beurteilung gestellt
wird (BGE 139 III 126 E. 3.2.3.).
5.3. Vor der Konkurseröffnung durch Urteil oder Verwaltungsentscheid in Rechts-
kraft erwachsene Forderungen sind bezüglich anspruchsberechtigen Gläubiger,
Bestand und Höhe des Anspruchs ohne weiteres in den Kollokationsplan aufzu-
nehmen. Die Konkursverwaltung ist grundsätzlich verpflichtet, in Rechtskraft er-
wachsene Forderungen zu kollozieren (BSK SchKG-Hierholzer/Sogo, Art. 245 N 6
f.). Gegen die Kollozierung in Rechtskraft erwachsener Forderungen sind Einre-
den nur sehr beschränkt möglich (BSK SchKG-Hierholzer/Sogo, Art. 245 N 6 f.).
So kann die Konkursverwaltung das ausländische Urteil nach Massgabe der in
den Staatsverträgen bzw. dem IPRG vorgesehenen Anerkennungshinderungs-

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gründe einer inhaltlichen Überprüfung unterziehen. Gemäss LugÜ und IPRG be-
schränkt sich diese auf die Verletzung des materiellen ordre public. Wie bei inlän-
dischen Urteilen hat die Konkursverwaltung nachträglich eingetretene Tatsachen,
die die Kollozierung hindern, von Amtes wegen zu berücksichtigen, wie insbeson-
dere die Tilgungs- und Verjährungseinrede, sowie eine allfällige paulianische An-
fechtbarkeit zu beachten. So kann der Schuldner auch gegen ausländische, voll-
streckbar erklärte Entscheide unter anderem die Einrede der nachträglichen Ver-
jährung erheben, und zwar im Rahmen der eigentlichen Zwangsvollstreckung.
Selbst wenn ein rechtskräftiges Urteil vorliegt, ist der Schuldner nicht von vornher-
ein mit sämtlichen Einreden gegen die Gewährung der Rechtsöffnung ausge-
schlossen. Das in der Rechtsöffnung gewährte Recht (vgl. BGE 144 III 360
E. 3.2.1) besteht auch im Rahmen der Kollokation: Im negativen Kollokationspro-
zess kann die Gläubigerin anstelle der Konkursitin Einreden gestützt auf Tatsa-
chen geltend machen, die nach dem Urteil eingetreten sind, namentlich die Ein-
rede der nachträglichen Tilgung oder der Verjährung (BGE 148 III 420 E. 3.1.2.
f.). Im Weiteren hat die Konkursverwaltung über Fragen zu entscheiden, die nicht
Gegenstand des ausländischen Verfahrens waren. Dies trifft namentlich auf rein
betreibungsrechtliche Aspekte zu wie die Klasse der angemeldeten Forderung
(BSK SchKG-Hierholzer/Sogo, Art. 245 N 6a und N 6f).
5.4. Bei der Kollokationsklage handelt es sich um eine prozessuale Gestaltungs-
klage (BSK SchKG-Hierholzer/Sogo, Art. 250 N 5). Der Kollokationsprozess dient
ausschliesslich der Bereinigung des Kollokationsplans. Daher hat das Urteil des
Kollokationsprozesses keine Rechtskraftwirkung über das laufende Konkursver-
fahren hinaus (Brunner/Reutter/Schönmann/Talbot, Kollokations- und Wider-
spruchsklagen nach SchKG, 3. A., 2019, S. 54). Im Kollokationsprozess wird nicht
eine Forderung zugesprochen oder ein entsprechender Anspruch verbindlich ver-
neint, sondern einzig die Kollokationsverfügung der Konkursverwaltung über die
Zulassung einer Forderung in einem Konkurs gerichtlich überprüft. Die Kollokati-
onsklage im Konkurs bezweckt lediglich die Feststellung, inwieweit strittige Gläu-
bigeransprüche bei der Liquidation der Aktivmasse zu berücksichtigen sind (Brun-
ner/Reutter/Schönmann/Talbot, a.a.O., S. 54). Das Rechtsbegehren geht auf
Streichung der kollozierten Forderung des beklagten Gläubigers als unbegründet

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im Kollokationsplan (BSK SchKG-Hierholzer/Sogo, Art. 250 N 55). Der Antrag der
Klägerin in ihrer Kollokationsklage ist resp. konnte denn – trotz ihres missver-
ständlichen Antrags auch auf Abweisung der entsprechenden Forderungen (act. 1
S. 2) – auch nur darauf gerichtet sein, dass die Kollokation der entsprechenden
Forderungen im Konkurs der C._____ AG aufzuheben resp. die Forderungen
nicht zuzulassen seien (act. 1 S. 2). Ein rechtskräftiges Leistungsurteil vermag
deshalb eine Kollokationsklage nicht von vornherein auszuschliessen. Auch die
Vorinstanz scheint nicht grundsätzlich in Frage zu stellen, dass es im Rahmen der
Vollstreckung möglich ist, allfällige Einwände gegen ein rechtskräftiges Urteil vor-
zubringen, prüfte sie doch auch die von der Klägerin gegen den LCIA-Schiedsent-
scheid vorgebrachten Einwände (vgl. so auch Urteil FO200002-L des Einzelge-
richts für SchKG-Klagen des Bezirksgerichts Zürich vom 13. Juli 2020, vgl. Urteil
NE200007-O des Obergerichts des Kantons Zürich, I. Zivilkammer, vom 30. De-
zember 2020). Über die Zulassung der streitgegenständlichen Forderungen im
Konkurs der C._____ AG wurde noch nicht endgültig entschieden (dies hat die
Beklagte auch nicht behauptet). Diesbezüglich liegt dementsprechend noch keine
abgeurteilte Sache vor. Eine allfällige Abweisung der Klage führt sodann nicht
dazu, dass ein aktuelles Rechtsschutzinteresse an der Klage zu verneinen ist
(doppelrelevante Tatsache, die im Rahmen der materiellen Prüfung zu beurteilen
ist). Würde die Klägerin mit ihrer Klage durchdringen, wäre ihre Konkursdividende
höher. Entsprechend ist ein aktuelles Rechtsschutzinteresse ihrer Klage zu beja-
hen.
5.5. Daran ändert nichts, dass die Konkursverwaltung und das Kollokationsge-
richt (grundsätzlich) an die Feststellungen über Bestand und Höhe einer Forde-
rung gebunden sind, die sich aus einem vor der Konkurseröffnung in Rechtskraft
erwachsenen Urteil ergeben, was auch im internationalen Verhältnis (BGE 141 III
382 E. 4.; BGE 140 III 320 E. 8.3.1 mit Verweis auf BGer Urteil 5A_476/2007 vom
2. November 2007 E. 3) und auch für internationale Schiedsentscheide, die vor
der Konkurseröffnung rechtskräftig geworden sind, gilt (BSK SchKG-Hierholzer/
Sogo, Art. 245 N 6q). Damit steht zwar ausser Frage, dass ein in (formelle und
materielle) Rechtskraft erwachsener LCIA-Schiedsentscheid von der Konkursver-
waltung materiell nicht überprüft werden darf resp. von dieser nicht zu überprüfen

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ist und sie die Forderungen gestützt auf den rechtskräftigen Entscheid zu kollozie-
ren hat. Wie ausgeführt, befindet jedoch das Urteil im Kollokationsprozess nicht
über das Rechtsverhältnis selbst, sondern legt nur dessen Schicksal im entspre-
chenden Konkursverfahren fest. Die in Frage stehenden Forderungen sind (vor-
frageweise) umfassend in Bestand, Rang und Umfang zu beurteilen und gestützt
darauf ist über deren Behandlung im laufenden Vollstreckungsverfahren zu befin-
den (Brunner/Reutter/Schönmann/Talbot, a.a.O., S. 43 f.).
5.6. Liegt ein rechtskräftiges Urteil vor, ist dieses (im Rahmen der vorfrageweise
zu prüfenden Begründetheit des Anspruchs) grundsätzlich massgebend. Die darin
aufgegriffenen und entschiedenen Fragen können – entgegen der Klägerin – nicht
nochmals aufgerollt werden. Insoweit kommt dem Entscheid auch im Kollokati-
onsverfahren – und zwar auch im Rahmen der negativen Kollokationsklage – Ver-
bindlichkeit zu. Auf Einwände, die sich gegen die Rechtmässigkeit des Entscheids
richten, ist deshalb im Kollokationsprozess grundsätzlich auch nicht einzugehen.
Jedoch ist Gegenstand des Kollokationsverfahrens die Feststellung der Passiv-
masse des Gemeinschuldners. Der Streitgegenstand des Kollokationsprozesses
ist daher nicht identisch mit dem Streitgegenstand der materiellen Forderungskla-
ge; er geht darüber hinaus. Der Kollokationsprozess dient (ausschliesslich) der
Bereinigung des Kollokationsplans. Die negative Kollokationsklage stellt ihrem
Sinn und Zweck nach ein Rechtsmittel gegen die im Kollokationsplan enthaltene
Verfügung der Konkursverwaltung, eine Forderung in einer bestimmten Höhe im
Konkurs der Schuldnerin zuzulassen (BSK SchKG-Hierholzer/Sogo, Art. 250 N 2).
Das Urteil des Kollokationsgerichts geht also über den Entscheid der Frage, ob
eine angemeldete Forderung im entsprechenden Konkurs materiellrechtlich aus-
gewiesen ist, hinaus, und entscheidet weiter auch (noch) darüber, ob resp. dass
diese Forderung am Liquidationserlös eines bestimmten Konkurses teilnimmt. In
diesem Zusammenhang sind im Rahmen der Kollokationsklage (in der Sache) die
gegen die Kollozierung (gegen die Vollstreckung) vorgebrachten Einwände zu
prüfen. Sind die Einwände berechtigt, führt dies zur Gutheissung der Klage und
Abänderung des Kollokationsplans. Sind die Einwände nicht berechtigt, führt dies
zur Abweisung der Kollokationsklage und der Kollokationsplan bleibt unverändert.

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5.7. Zusammenfassend ist festzuhalten, dass über die Zulassung der streitge-
genständlichen Forderungen im Konkurs der C._____ AG noch nicht rechtskräftig
entschieden wurde (was die Beklagte auch nicht behauptet). Ein entsprechender
gerichtlicher (Überprüfungs)Entscheid bezüglich der Kollozierung der streitgegen-
ständlichen Forderungen durch die Konkursverwaltung ist noch nicht ergangen.
Es ist deshalb hinsichtlich des Gegenstands der negativen Kollokationsklage das
Vorliegen einer abgeurteilten Sache zu verneinen. Daran ändert nichts, wenn sich
die von der Beklagten im Konkurs eingegebenen Forderungen auf einen rechts-
kräftigen Entscheid zu stützen vermögen. Die Begründetheit einer gänzlichen
oder teilweisen Zulassung einer Konkurseingabe durch die Konkursverwaltung
kann auch in einer solchen Konstellation der gerichtlichen Kontrolle im Kollokati-
onsprozess zugeführt werden. Nachdem sodann der LCIA-Schiedsentscheid der
Beklagten im Dispositiv keine konkreten Beträge zugesprochen hat und sich die
Vorinstanz über mehrere Seiten mit der Frage, ob und in welchem Umfang der
Beklagten mit dem LCIA-Schiedsentscheid eine Forderung rechtskräftig zuge-
sprochen wurde, auseinandersetzt, erscheint die Kollokationsklage durch die Klä-
gerin auch nicht offensichtlich rechtsmissbräuchlich erhoben worden zu sein. Die
Vorinstanz ist damit zu Unrecht nicht auf die Klage eingetreten.
6. Rückweisung an die Vorinstanz
6.1. Die Beklagte macht geltend, selbst bei einem prozessual zu Unrecht erfolg-
ten Nichteintretens- anstatt eines Abweisungsentscheids wären die Gläubiger-
rechte der Klägerin nicht verletzt. Die Klägerin sei denn auch ausser Stande, kon-
kret darzutun, worin ein Nachteil des Nichteintretensentscheids gegenüber einer
Beurteilung und Abweisung ihrer Klage konkret liegen solle. Damit fehle es auch
hier an einem Rechtsschutzinteresse. Die Wirkungen eines Nichteintretensent-
scheids sowie einer Klageabweisung seien im vorliegenden Fall nämlich die glei-
chen (act. 98 S. 24 f.). Sollte das Obergericht davon ausgehen, dass auf die Kla-
ge einzutreten sei, so sei die Klage direkt durch das Obergericht abzuweisen. In
der Sache sei – wenn auch nur im Umfang des beschränkten Verfahrensgegen-
stands – ein umfassender Schriftenwechsel durchgeführt worden (act. 98 S. 25,
S. 43 ff.).

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6.2. Zutreffend ist, dass sich die Parteien bezüglich des beschränkten Verfah-
rensgegenstands äussern konnten und die Klägerin von diesem Recht auch Ge-
brauch gemacht hat und sich die Vorinstanz mit den Einwänden der Klägerin aus-
einandergesetzt hat. Jedoch hatte sie mit Verfügung vom 18. April 2023 der Be-
klagten die Frist zur schriftlichen Klageantwort abgenommen und das Verfahren
auf die Frage beschränkt, ob eine abgeurteilte Sache vorliege und auf die Klage
einzutreten sei (act. 30). Weder wurden eine Klageantwort noch zweite Parteivor-
träge in der Sache eingeholt. Nachdem die Prüfung der Einwände gegen die Kol-
lokation im Rahmen der Kollokationsklage zu prüfen ist, war die Klägerin nicht ge-
halten, bereits in ihrer Stellungnahme zur Frage des Eintretens auf ihre Klage
diesbezüglich weitere Ausführungen zu machen. Selbst wenn die Klage abzuwei-
sen wäre, hat die Klägerin Anspruch auf ein ordentlich durchgeführtes Verfahren
nach Art. 219 ff. ZPO. Diese Verletzung des rechtlichen Gehörs kann im Beru-
fungsverfahren nicht geheilt werden.
6.3. Nachdem das Verfahren vor Vorinstanz nicht vollständig zu Ende geführt
wurde, ist der Prozess zur Durchführung des Verfahrens in der Sache und neuer
Entscheidfindung an die Vorinstanz zurückzuweisen. Die Nichteintretensverfü-
gung vom 11. April 2024 ist vollständig aufzuheben. Damit erübrigt es sich, auf
die weiteren Rügen der Klägerin einzugehen. Insbesondere ist im vorliegenden
Berufungsverfahren (bevor das Verfahren vor Vorinstanz ordentlich durchgeführt
wurde) nicht zu überprüfen, ob die Vorinstanz zu Recht zum Schluss kam, dass
der LCIA-Schiedsentscheid materiell rechtskräftig und damit für die Kollokation
bindend sei und der Beklagten die eingegebenen Forderungen durch den LCIA-
Schiedsentscheid rechtskräftig zugesprochen worden seien (und daher materiell-
rechtlich nicht mehr überprüft werden dürften/könnten). Die Vorinstanz wird nach
durchgeführtem Verfahren zu prüfen haben, ob die Klägerin berechtigte Einwände
gegen die Kollokation der beklagtischen Forderungen erhebt. Verneint sie dies, ist
die Klage abzuweisen.
7. Kosten- und Entschädigungsfolgen
7.1. Ausgehend von einem Streitwert von CHF 1'261'976.– (vgl. dazu act. 84 E.
IV.2; act. 83 S. 4 und 24) ist die Gerichtsgebühr für das Berufungsverfahren unter

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Berücksichtigung des durchschnittlichen Zeitaufwands, der Schwierigkeit sowie
der auf dem Spiel stehenden Vermögensinteressen auf CHF 33'000.– (vgl. § 12
Abs. 1 und 2 i.V.m. § 4 Abs. 1 GebV OG) festzusetzen.
7.2. Gemäss Art. 106 Abs. 1 ZPO werden die Prozesskosten der unterliegenden
Partei auferlegt. Diese Regel gilt auch im Rechtsmittelverfahren. Ausgangsge-
mäss sind dementsprechend die Kosten des Berufungsverfahrens der Beklagten
aufzuerlegen. Sie sind jedoch mit dem von der Klägerin geleisteten Kostenvor-
schuss zu verrechnen unter Verpflichtung der Beklagten zum Ersatz. Parteient-
schädigungen sind – mangels entschädigungsfähiger Aufwände der Klägerin (vgl.
Art. 95 Abs. 3 ZPO) resp. aufgrund des Unterliegens der Beklagten – keine zuzu-
sprechen.
Es wird erkannt:
1. In Gutheissung der Berufung wird die Verfügung des Einzelgerichts für
SchKG-Klagen des Bezirksgerichts Zürich vom 11. April 2024 aufgehoben
und die Sache zur Durchführung des Verfahrens und neuem Entscheid im
Sinne der Erwägungen an die Vorinstanz zurückgewiesen.
2. Die zweitinstanzliche Entscheidgebühr wird auf CHF 33'000.– festgesetzt.
3. Die Kosten des zweitinstanzlichen Verfahrens werden aus dem von der Be-
rufungsklägerin geleisteten Vorschuss von CHF 33'000.– bezogen. Die Be-
rufungsbeklagte wird verpflichtet, der Berufungsklägerin CHF 33'000.– zu er-
setzen.
4. Für das Berufungsverfahren werden keine Entschädigungen zugesprochen.
5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien, an die Berufungsklägerin unter Beila-
ge eines Doppels der Berufungsantwort samt Beilage (act. 98 und act. 99/1),
und an das Einzelgericht für SchKG-Klagen des Bezirksgerichts Zürich, je
gegen Empfangsschein sowie an die Obergerichtskasse.

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Nach unbenütztem Ablauf der Rechtsmittelfrist gehen die erstinstanzlichen
Akten an die Vorinstanz zurück.
6. Eine Beschwerde gegen diesen Entscheid an das Bundesgericht ist
innert 30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesge-
richt, 1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen
Beschwerde richten sich nach Art. 72 ff. (Beschwerde in Zivilsachen) oder
Art. 113 ff. (subsidiäre Verfassungsbeschwerde) in Verbindung mit Art. 42
des Bundesgesetzes über das Bundesgericht (BGG).
Dies ist ein Zwischenentscheid im Sinne von Art. 93 BGG.
Es handelt sich um eine vermögensrechtliche Angelegenheit. Der Streitwert beträgt
CHF 1'261'976.–.
Die Beschwerde an das Bundesgericht hat keine aufschiebende Wirkung.
Obergericht des Kantons Zürich
II. Zivilkammer
Die Vorsitzende: Die Gerichtsschreiberin:
lic. iur. E. Lichti Aschwanden MLaw L. Kappeler
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