zh_obergericht · PS110066 · 2011-08-11 · de
Arresteinsprache


Obergericht des Kantons Zürich
II. Zivilkammer
Geschäfts-Nr.: PS110066-O/U
Mitwirkend: Oberrichterin Dr. L. Hunziker Schnider, Vorsitzende, Oberrichterin
lic. iur. E. Lichti Aschwanden und Ersatzrichterin Prof. Dr. I. Jent-
Sørensen sowie Gerichtsschreiberin lic. iur. V. Seiler.
Urteil vom 11. August 2011
in Sachen
A._____,
Kläger, Arrestgläubiger und Beschwerdeführer,
vertreten durch Fürsprecher X._____ und Fürsprecher Y._____,
gegen
B._____,
Beklagter, Dritteinsprecher und Beschwerdegegner,
vertreten durch Rechtsanwalt Dr. iur. Z._____,
betreffend Arresteinsprache
Beschwerde gegen eine Verfügung des Einzelgerichtes Audienz des Bezirkes Zü-
rich vom 15. März 2011 (EQ100821)

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Erwägungen:
1. Prozessuales
1.1. Der Kläger verlangte am 8. Dezember 2010 gestützt auf Art. 271 Abs. 1 Ziff.
4 SchKG die Arrestierung von Vermögenswerten der C._____ (nachfolgend Ar-
restschuldnerin) bei der D._____ AG mit Sitz in Zürich (nachfolgend D._____) bis
zur Deckung der geltend gemachten Arrestforderung von Fr. 5'502'101.22 (ent-
sprechend USD 5'584'523.40) nebst Zins (act. 13/4/1). Mit Verfügung vom 9. De-
zember 2010 hiess die Arrestrichterin das Begehren teilweise gut und erteilte ei-
nen Arrestbefehl über sämtliche Konten und Vermögenswerte der Arrestschuldne-
rin bei der D._____, inbegriffen das Konto IBAN CH …(Konto). Am 10. Dezember
2010 vollzog das zuständige Betreibungsamt E._____ den Arrestbefehl (act.
13/6).
1.2. Auf Arresteinsprache des Beklagten hin, welcher das Eigentum am Konto
beansprucht, verfügte das Einzelgericht am 15. März 2011 die Aufhebung des Ar-
restbefehls vom 9. Dezember 2010 bezüglich des Kontos; im Übrigen blieb der
Arrestbefehl bestehen (act. 3 S. 10 f.).
1.3. Mit elektronisch eingereichter Eingabe vom 13. April 2011 verlangte der Klä-
ger, es sei ihm zu bestätigen, dass die Verfügung vom 15. März 2011 bis zum
Vorliegen eines rechtskräftigen Beschwerdeentscheids nicht vollstreckbar sei,
eventualiter sei betreffend dieser Verfügung die aufschiebende Wirkung zu ge-
währen (act. 1). Am 15. April 2011 wurde der Beschwerde die aufschiebende Wir-
kung einstweilen erteilt (act. 5). Die innert der zehntätigen Frist begründet einge-
reichte Beschwerdeschrift vom 18. April 2011 enthält die folgenden Anträge
(act. 8 S. 2):
"1. Die Verfügung des Einzelrichters des Bezirksgerichtes Zürich
vom 15. März 2011 sei aufzuheben und der Arrestbefehl vom
9. Dezember 2010 sei zu bestätigen.
2. Das Beschwerdeverfahren sei bis zu einem rechtskräftigen Ent-
scheid im zurzeit vor dem Court of Chancery des US-
Bundesstaates F._____ zwischen den Parteien hängigen Verfah-
ren (Fall-Nr. …) zu sistieren.

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3. Die mit Verfügung vom 15. April 2011 erteilte aufschiebende Wir-
kung sei aufrecht zu erhalten."
1.4. Nach rechtzeitigem Eingang des dem Kläger auferlegten Vorschusses für
die Gerichtskosten (act. 20 und 22) wies die Kammer das Gesuch des Klägers um
Sistierung des Verfahrens ab und setzte dem Beklagten Frist zur Beschwerdean-
twort an (act. 25). Mit der fristwahrend eingereichten Beschwerdeantwort vom 4.
Juli 2011 beantragt der Beklagte die Abweisung der Beschwerde (act. 30). Die
Beschwerdeantwort wurde dem Kläger am 8. Juli 2011 zugestellt. Die Sache ist
spruchreif.
1.5. Am 1. Januar 2011 ist die Schweizerische Zivilprozessordnung (ZPO) in
Kraft getreten. Für die Rechtsmittel und das Rechtsmittelverfahren gilt nach
Art. 405 Abs. 1 ZPO das Recht, das bei Eröffnung des angefochtenen Entschei-
des in Kraft ist. Demgegenüber gilt gemäss Art. 404 Abs. 1 ZPO das bisherige
Verfahrensrecht für die Verfahren weiter, die am 1. Januar 2011 vor der betroffe-
nen Instanz rechtshängig waren. Die angefochtene Verfügung datiert vom 15.
März 2011 und ist somit nach dem Inkrafttreten der ZPO eröffnet worden. Das
vorliegende Rechtsmittelverfahren richtet sich daher – nebst dem SchKG – nach
den Regeln der ZPO und dem Gesetz über die Gerichts- und Behördenorganisa-
tion im Zivil- und Strafprozess vom 10. Mai 2010 (GOG). Hingegen beurteilt sich
der erstinstanzlich vor dem 1. Januar 2011 anhängig gemachte Prozess sowie die
angefochtene Verfügung verfahrensrechtlich noch nach dem alten Recht
(ZPO/ZH samt GVG).
1.6. Gegen erstinstanzliche Endentscheide in Arrestsachen ist die Beschwerde
nach Art. 319 ff. ZPO zulässig (Art. 319 lit. a ZPO i.V.m. Art. 309 lit. b Ziff. 6 ZPO).
Dies gilt auch für den Einspracheentscheid nach Art. 278 SchKG (ZK ZPO-
Reetz/Theiler, Art. 309 N 34). Das Rechtsmittel der Beschwerde dient der
Rechtskontrolle und hat nicht den Zweck, das erstinstanzliche Verfahren fortzu-
setzen. Noven sind im Beschwerdeverfahren unter dem Vorbehalt gesetzlicher
Ausnahmebestimmungen nicht zulässig (Art. 326 ZPO). Ein Vorbehalt findet sich
in Art. 278 Abs. 3 SchKG – bei der Anfechtung des Arresteinspracheentscheids
können neue Tatsachen geltend gemacht werden (vgl. ZK ZPO-

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Freiburghaus/Afheldt, Art. 326 N 6). Art. 278 Abs. 3 SchKG umfasst jedoch nur
echte Noven, d.h. es können nur diejenigen Tatsachen angerufen werden, die
erst nach dem Entscheid über die Arresteinsprache bzw. nach dem letzten Partei-
vortrag im Einspracheverfahren eingetreten sind (BSK SchKG II-Reiser, Art. 278
N 46; KUKO SchKG-Meier-Dieterle, Art. 278 N 15; vgl. BGer 5P.296/2005 vom
17. November 2005, E. 4.2.1; Sprecher, Prozessieren zum SchKG unter neuer
ZPO, SJZ 107/2011, S. 282; BSK SchKG II-Reiser, Art. 278 N 50).
1.7. Die Zulässigkeit der mit der Beschwerde vorgetragenen neuen Behauptun-
gen des Klägers ist unter diesen Voraussetzungen vorweg zu klären.
1.7.1. Im erstinstanzlichen Verfahren stützte der Kläger seine Arrestforderung auf
ein Urteil des Court of Chancery des US-Staates F._____ vom 12. August 2010,
wonach die Arrestschuldnerin dem Kläger USD 5'584'523.40 schulde (act. 13/15
S. 10; act. 13/4/1 S. 3 ff.). Zum Arrestgegenstand trug er vor, das Konto sei wirt-
schaftlich der Arrestschuldnerin zuzurechnen, da es vom Beklagten systematisch
als Zahlstelle für Gutschriften zugunsten der Arrestschuldnerin verwendet worden
sei. Dies leitete er daraus ab, dass im Rahmen von drei Aktienkaufverträgen sie-
ben Überweisungen im Gesamtbetrag von insgesamt USD 6'368'935.03, die für
die Arrestschuldnerin bestimmt gewesen seien, auf Anweisung des Beklagten auf
das Konto überwiesen worden seien (act. 13/15 S. 3 ff.; act. 13/4/1 S. 8).
1.7.2. Mit der Beschwerde behauptet der Kläger neu, dass die Arrestschuldnerin
Aktien der G._____ treuhänderisch für den Kläger gehalten habe. Am 25. Juni
bzw. 14. August 2009 habe die Arrestschuldnerin die treuhänderisch gehaltenen
Aktien der G._____ an die H._____ sowie die J._____ verkauft und damit den
Vertrag mit dem Kläger gebrochen. Mit diesem Wissen habe der Beklagte als Al-
leininhaber und Organ der Arrestschuldnerin im Dezember 2009 bzw. zu Beginn
des Jahres 2010 die H._____ und J._____ angewiesen, die der Arrestschuldnerin
zustehenden Zahlungen aus den Aktienkaufverträgen nicht an die Arrestschuld-
nerin auf deren Konto, sondern auf das formell auf seinen Namen lautende Konto
bei der D._____ zu überweisen. Erstmals bringt der Kläger zudem vor, der Be-
klagte habe nach dem Vertragsbruch und der dadurch drohenden Klage des Klä-
gers versucht, die der Arrestschuldnerin zustehenden Zahlungen auf sein angeb-

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lich persönliches Konto umzuleiten, um das Geld so vor dem Zugriff des Klägers
zu sichern, wodurch er bewusst die berechtigten Interessen des Klägers verletzt
habe (act. 8 S. 4 f.,13).
1.7.3. Bei diesen neuen Behauptungen über vor dem angefochtenen Entscheid
erfolgte Vorgänge und eingetretene Tatsachen handelt es sich - wie der Beklagte
zu Recht geltend macht (act. 30 N 7 ff.) - um unechte Noven. Damit ist der Kläger
im Beschwerdeverfahren aus formellen Gründen ausgeschlossen. Das gilt umso
mehr, als angenommen werden muss, dass dem Kläger diese Tatsachen im erst-
instanzlichen Verfahren bereits bekannt waren, so dass von einer entschuldbaren
Unterlassung der früheren Geltendmachung dieser Noven nicht die Rede sein
kann.
1.7.4. Anders verhält es sich mit der Eingabe des Klägers vom 2. Mai 2011. Damit
bringt der Kläger neu vor, der Beklagte habe sich am 29. April 2011, im zwischen
denselben Parteien hängigen Verfahren zu bestimmten Sachverhalten geäussert.
So habe er bestätigt, dass zwischen ihm und der Arrestschuldnerin zum Zeitpunkt
der fraglichen Überweisungen im Dezember 2009 und im Februar 2010 ein
schriftlicher Treuhandvertrag bestanden habe. Er habe ausdrücklich erklärt, dass
auf das Konto Vermögenswerte der Arrestschuldnerin einbezahlt wurden. In sei-
ner Stellungnahme zur Klage im US-Verfahren habe der Beklagte somit die Vor-
bringen des Klägers bestätigt. Der Kläger weist in diesem Zusammenhang darauf
hin, dass der Beklagte den Treuhandvertrag mit der Arrestschuldnerin sowie all-
fällige ihn entlastende Unterlagen bereits vor der Vorinstanz hätte einreichen kön-
nen und müssen und verwahrt sich gegen neue Vorbringen und Beweismittel des
Beklagten, welche belegen sollten, dass keine Gelder der Arrestschuldnerin mehr
auf dem Konto lägen (act. 14 und 15).
1.7.5. Der Beklagte wendet dagegen ein, er habe in der Klageantwort vom
29. April 2011 im hängigen US-Verfahren einzig anerkannt, dass das Konto kraft
einer bis April 2010 bestehenden Treuhandvereinbarung zwischen ihm und der
Arrestschuldnerin für die Arrestschuldnerin treuhänderisch verwaltete Gelder ent-
halten habe. Nur, weil der Kläger in einem anderen Staat ein neues Verfahren
gegen den Beschwerdegegner eingeleitet habe, dürften die darin vorgebrachten

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Tatsachenbehauptungen nicht als echte Noven betrachtet werden (act. 30
N 21 f.).
1.7.6. Der Beklagte übersieht mit seinem Einwand, dass nicht die im anderen Ver-
fahren vorgetragene Tatsachenbehauptung das Novum darstellt, sondern die Tat-
sache, dass diese Behauptung nach dem angefochtenen Entscheid vom Beklag-
ten bestätigt wurde. Zuzulassen ist die Behauptung des Klägers, der Beklagte ha-
be im US-Verfahren am 29. April 2011 anerkannt, dass zum Zeitpunkt der rele-
vanten Überweisungen Ende 2011/Anfangs 2011 ein schriftlicher Treuhandver-
trag zwischen ihm und der Arrestschuldnerin bestanden habe und auf das Konto
Gelder der Arrestschuldnerin einbezahlt wurden.
2. Arrestgegenstand
2.1. Im summarischen Arrestbewilligungs- und Einspracheverfahren kann nicht
immer definitive Klarheit über die Rechtsansprüche und allfällige Vorzugsrechte
Dritter erreicht werden, oft sind diese Fragen nach dem erfolgten Vollzug im Wi-
derspruchsverfahren nach Art. 106 ff. SchKG zu klären. Das bedeutet hingegen
nicht, dass die Schwelle für die Darlegung der Berechtigung des Arrestschuldners
am Arrestgegenstand auf ein Minimum reduziert wird. Im Gegenteil ist dem
Schutz des Dritten vor ungerechtfertigen Eingriffen in sein Vermögen ein hoher
Stellenwert beizumessen. Mit Arresteinsprache im Sinne von Art. 278 SchKG
kann der vom Arrest Betroffene insbesondere die Zugehörigkeit eines verar-
restierten Gegenstandes zum schuldnerischen Vermögen bestreiten. Im Ein-
spracheverfahren hat der Gläubiger alsdann glaubhaft zu machen, dass die Ar-
restvoraussetzungen gegeben sind, indem er Umstände nachweist, welche die
massgebliche Behauptung zu stützen vermögen und dafür einen erheblichen
Grad an Wahrscheinlichkeit begründen (vgl. zum Ganzen BGer 5P.1/2007 vom
20. April 2007, E. 3.2; BGE 129 III 203 E. 2.2 und E. 2.4 S. 206 f.; von Gunten,
Die Arresteinsprache, Diss. 2001, S. 85 ff., 104 ff., 147 f.; BSK SchKG II-Reiser,
Art. 278 N 4; BSK SchKG II-Stoffel, Art. 272 N 28).
2.2. Das Einzelgericht eruierte in einem ersten Schritt die formelle und rechtliche
Berechtigung am Konto. Es erwog, aus den vom Beklagten eingereichten Unter-

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lagen zur Eröffnung des Kontos (act. 3/4) gehe hervor, dass das Konto dem Be-
klagten gehöre. Als Vertragspartner werde darin der Beklagte aufgeführt und die-
ser erkläre, wirtschaftlich an den Vermögenswerten berechtigt zu sein. Diese Un-
terlagen stellten einen objektiven Anhaltspunkt dafür dar, dass das Konto tatsäch-
lich dem Beklagten gehöre. Auch die übrigen, vom Kläger selbst eingereichten
Dokumente wiesen mit einer Ausnahme jeweils als Inhaber des Kontos den Be-
klagten aus. Dass das Konto rechtlich dem Beklagten gehöre, scheine der Kläger
überdies anzuerkennen, sonst würde er nicht einen Durchgriffstatbestand geltend
machen und einräumen, das Konto stehe formal gesehen im Vermögen des Be-
klagten (act. 3 S. 7).
2.3. Der Kläger beanstandet, das Einzelgericht habe nicht beachtet, dass die
Angaben des Beklagten bei der Eröffnung des Kontos am 8. Januar 2007 gegen-
über der Bank mehr als zwei Jahre vor den vom Kläger geltend gemachten Vor-
gängen gemacht worden seien. Abgesehen davon, dass es sich dabei um un-
überprüfbare Behauptungen des Beklagten handle, lasse sich daraus über eine
spätere Verwendung des Kontos nichts ableiten. Es sei ohne Weiteres denkbar,
dass das Konto nun nicht mehr den gleichen Zwecken diene wie zu Beginn der
Bankbeziehung. Der Beklagte habe zudem mit E-mail vom 18. Dezember 2009
ausdrücklich erklärt, dass die von der J._____ auf das Konto überwiesenen Be-
träge der Arrestschuldnerin gehörten und er habe dies auch im Formular W-8BEN
gegenüber der amerikanischen Steuerbehörde bestätigt (act. 11/10 und 11/29-
30). Ferner weist der Kläger darauf hin, es sei ohne Weiteres möglich, Vermö-
genswerte der Arrestschuldnerin, welche in Gewahrsam eines Dritten seien, mit
Beschlag zu belegen (act. 8 S. 6 ff.).
2.4. Dem Kläger kann nicht gefolgt werden. Zutreffend ist zunächst die Erwä-
gung des Einzelgerichts, dass die Kontoeröffnungsdokumente, welche den Be-
klagten als Kontoinhaber ausweisen (act. 13/3/4), für die formelle Berechtigung
am streitbetroffenen Konto einen wesentlichen Anhaltspunkt bilden. Die Angaben
des Beklagten werden durch die vom Kläger eingereichten Überweisungsbelege
gestützt (vgl. act. 13/17/10a bis 13/17/17b). Wichtiger noch, gab der Kläger vor
dem Einzelgericht selber an, das Konto laute formell auf den Beklagten bzw. ste-

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he formal gesehen im Vermögen des Beklagten (act. 13/15 S. 9). Davon rückt der
Kläger auch in der Beschwerde nicht ab, weist er darin doch wiederholt darauf
hin, dass das Konto formell auf den Beklagten laute (act. 8 S. 7, 11, 13), und,
dass die Arrestschuldnerin bei der D._____ selber ebenfalls ein Konto (Nr. …)
besitze (act. 8 S. 12). Wenn der Kläger behauptet, der Beklagte habe in dem E-
mail des Beklagten vom 18. Dezember 2009 mitsamt Formular W8-Ben (act.
16/10a) der US-Steuerbehörde bekannt gegeben, die auf das Konto überwiese-
nen Gelder gehörten der Arrestschuldnerin, bezieht er sich auf die wirtschaftliche
Berechtigung ("beneficial owner") an den betreffenden Vermögenswerten. Daran
ändert nichts, dass der Kläger zugleich "ausdrücklich bestreitet", dass das Konto
tatsächlich Eigentum des Beklagten sei, sondern geltend macht, die Vermögens-
werte stünden mindestens im Betrag von USD 6'368'935.-- im Eigentum der Ar-
restschuldnerin, ungeachtet dessen, auf wen das Konto gegenüber der Bank for-
mell laute (act. 8 S. 8 f., 11). Damit stellt der Kläger für das Eigentum auf die wirt-
schaftliche Berechtigung ab. Er erachtet es für einzig massgeblich, für wessen
Zwecke das Konto verwendet wird und wem die darauf liegenden Vermögenswer-
te zustehen. Allein: Die Frage, für wen die Überweisungen auf das Konto be-
stimmt waren und wem entsprechende Gelder daher tatsächlich "zustehen", be-
rührt die (zivil-)rechtliche Zugehörigkeit in keiner Weise. Richtig ist zwar, dass
Vermögenswerte des Arrestschuldners, die sich bei Dritten befinden, verarrestiert
werden dürfen. Steht ein Vermögenswert im Eigentum des Schuldners, spielt es
keine Rolle, ob er sich im Gewahrsam des Arrestschuldners oder eines Dritten
befindet. Der Kläger verkennt bei seiner Argumentation indessen, dass es vorlie-
gend um ein Bankkonto geht, welches auf den Namen des Beklagten lautet, und
damit um eine Forderung des Beklagten gegenüber der Bank. Bei Forderungen
gibt es anders als bei Sachen weder Besitz noch Gewahrsam. Berechtigt an der
Forderung ist stets der Kontoinhaber. Kontoinhaber ist unbestrittenermassen der
Beklagte. Das verarrestierte Bankkonto gehört damit formell nicht zum Vermögen
der Arrestschuldnerin.
2.5. Streitig bleibt die Rechtsfrage, ob bereits die wirtschaftliche Zurechnung des
Kontos zum Vermögen der Arrestschuldnerin für eine Arrestlegung genügend ist.

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2.5.1. Das Einzelgericht verneint dies. Es erachtete die formelle Berechtigung
- die Inhaberschaft - am Konto für entscheidend. Nur in zwei besonderen Fällen
könne formell im Eigentum eines Dritten stehendes Vermögen in die Zwangsvoll-
streckung gegen den Arrestschuldner einbezogen werden. Erstens im Falle, dass
der Arrestschuldner in missbräuchlicher Absicht Vermögenswerte auf einen Drit-
ten übertrage, um sie dem Zugriff seiner Gläubiger zu entziehen, mithin einen
Strohmann vorschiebe, damit der Rechtsschein entstehe, der Vermögenswert ge-
höre nicht mehr dem Arrestschuldner. Zweitens, wenn ein Vermögenswert recht-
lich einem Dritten gehöre, der mit dem Arrestschuldner wirtschaftlich identisch sei
und ein Missbrauchstatbestand hinzutrete, so dass im Verfahren gegen den Ar-
restschuldner ein Durchgriff auf die Vermögenswerte des Dritten möglich sei (act.
3 S. 5 f.).
2.5.2. Der Kläger hält an der gegenteiligen Auffassung fest. Gemäss neuerer
Rechtsprechung und Lehre – der Kläger verweist auf BGE 130 III 579, BGE 126
III 95 sowie auf Stoffel – könne das Treugut beim Treuhänder im Verfahren gegen
den Treugeber mit Sicherungsbeschlag belegt werden. Der Gläubiger müsse nur
glaubhaft machen, dass die Vermögenswerte wirtschaftlich dem Treugeber gehör-
ten (act. 8 S. 8 f.; act. 13/15 S. 9).
2.5.3. Da der Arrest die spätere Vollstreckung absichern soll, kann er nur reali-
sierbare und damit pfändbare Vermögenswerte des Schuldners erfassen. Grund-
sätzlich können nur Vermögenswerte verarrestiert werden, die im Eigentum des
Schuldners stehen. Nur ausnahmsweise darf Dritteigentum mit Arrest belegt wer-
den. Das ist, wie die Vorinstanz erkannt hat, erstens der Fall, wenn ein Stroh-
mann Vermögenswerte für den Schuldner hält. Zweitens kann der wirtschaftlichen
Einheit zwischen Arrestschuldner und Drittem beim sogenannten "Durchgriff"
Rechnung getragen werden, wenn der Arrestschuldner seine Vermögenswerte
rechtsmissbräuchlich einer von ihm beherrschten Gesellschaft übertragen hat o-
der umgekehrt die Gesellschaft als Arrestschuldnerin ihrem Organ (vgl. BGE 102
III 165 E. II/1, S. 169 f.; BGE 126 III 95 E. 4, S. 97 f.; vgl. zum Durchgriff ferner
BGE 132 III 489 E. 3.2, S. 493; BGE 132 III 737 E. 2.3, S. 742). In beiden Fällen
liegt ein rechtsmissbräuchliches Verhalten vor.

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2.5.4. Treuhänderisch gehaltene Vermögenswerte bilden – der Beklagte weist da-
rauf hin – nach schweizerischer Rechtsauffassung Eigentum des Treuhänders,
d.h. eine (wirklich gewollte) fiduziarische Rechtsübertragung führt zum vollen
Rechtserwerb des Fiduziars (BGer 4C.7/2000 vom 5. Juni 2000, E. 4a). Der
Treugeber verfügt lediglich über einen obligatorischen Anspruch gegenüber dem
Treuhänder und nur dieser ist als Forderung arrestierbar (KUKO SchKG-Meier-
Dieterle, Art. 271 N 24). Anders als der Kläger geltend macht, hat das Einzelge-
richt die bundesgerichtliche Rechtsprechung durchaus zutreffend interpretiert.
Das Bundesgericht führte dazu in BGE 106 III 86, E. 2 aus, der fiduziarische Ei-
gentümer sei als Vollberechtigter zu betrachten. Ein Arrestgläubiger könne des-
halb die Beschlagnahme von Sachen oder Guthaben eines Dritten nicht mit der
alleinigen Begründung rechtfertigen, dieser sei fiduziarischer Eigentümer "für" den
Schuldner. Der Umstand, dass dem Schuldner in einem solchen Fall ein obligato-
rischer Herausgabeanspruch gegen den Dritten zustehe, reiche für den Einbezug
des Drittmannsgutes in den Arrestbeschlag nicht aus, sondern könne nur dazu
führen, dass dieser obligatorische Anspruch gegenüber dem Dritten Gegenstand
des Arrestes bilde. Dass die im fiduziarischen Eigentum eines Dritten stehenden
Vermögenswerte wirtschaftlich gesehen dem Arrestschuldner zustünden, lasse
die Beschlagnahme solcher Werte in der Betreibung gegen den Arrestschuldner
nicht als zulässig erscheinen. Es komme in der Zwangsvollstreckung von ganz
aussergewöhnlichen Umständen abgesehen allein auf die rechtliche Identität und
nicht auf die wirtschaftliche Realität an. All jene Vermögenswerte, die nach den
Regeln des Zivilrechts einer vom betriebenen Schuldner verschiedenen Person
gehörten, seien deshalb als Drittmannsgut zu betrachten, das weder gepfändet
noch mit Arrest belegt werden dürfe. Mit der Anerkennung der Eigentümerstellung
des Dritten, auch wenn diese bloss fiduziarischer Art sein sollte, entfalle die Mög-
lichkeit, in einer nicht gegen den Dritten selbst gerichteten Zwangsvollstreckung
auf diese Werte zu greifen. Vorbehalten bleibe einzig der Fall des Forderungs-
übergangs gemäss Art. 401 OR. Dies hat das Bundesgericht in BGE 107 III 103
bestätigt (E. 1, S. 104 f.).
2.5.5. Die neuere Rechtsprechung des Bundesgerichts nimmt entgegen der klä-
gerischen Auffassung keinen anderen Standpunkt ein. Aus BGE 130 III 579 kann

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der Kläger nichts für seinen Standpunkt ableiten. Das Bundesgericht schützte da-
rin den Entscheid der Aufsichtsbehörde des Kantons Graubünden, mit welchem
der Vollzug der Arrestbefehle insoweit aufgehoben worden war, als er sich auf
Vermögenswerte bei der Bank beziehe, welche nicht auf den Namen der Arrest-
schuldner lauten, sondern diese daran lediglich wirtschaftlich berechtigt sein soll-
ten. Die Ausführungen des Bundesgerichts drehen sich um die Formulierung der
betreffenden Arrestbefehle. Das Bundesgericht schloss sich der Erwägung der
Aufsichtsbehörde an, dass der Arrest nicht durchführbar und der Vollzug des Ar-
restbefehls aufzuheben sei, wenn die Angabe des Namens von Dritten fehle, de-
nen Vermögenswerte des Arrestschuldners lediglich formell gehören sollen (BGE
130 III 579 E. 2, S. 581 ff.). Ferner wurde in dem vom Kläger zitierten BGE 126 III
95 auf die Praxis verwiesen, wonach der Gläubiger verpflichtet sei, das Eigentum
des Schuldners an den zu verarrestierenden Vermögenswerten glaubhaft darzu-
tun, insbesondere wenn aufgrund des Inhalts des Titels oder des Namens, auf
welchen das Konto oder das Bankdepot laute, erscheine, dass die Vermögens-
werte Dritten gehörten (BGE 126 III 95 E. 4a = Pra 2001 Nr. 52 mit Hinweis auf
BGE 107 III 33 E. 2). In späteren Entscheiden führt das Bundesgericht entspre-
chend aus, wolle der Gläubiger Vermögensgegenstände mit Arrest belegen, die
formell auf den Namen eines Dritten lauten, müsse er glaubhaft machen, dass je-
ne in Wirklichkeit – d.h. entgegen dem Rechtsschein – Eigentum des Schuldners
seien (BGer 5P.1/2007, E. 3.2; BGer 5A_871/2009 vom 2. Juni 2010, E. 7.1; vgl.
auch BGer 5A_225/2009 vom 15. Oktober 2009, E. 4). Das wird in einem Ent-
scheid vom 3. Mai 2011 mit anderen Worten bestätigt: "en principe, seule l'identité
juridique est ainsi déterminante en matière d'exécution forcée […]. Ce n'est que
dans des circonstances particulières qu'un tiers peut être tenu des engagements
d'un débiteur avec lequel il forme une identité économique; tel est le cas si l'identi-
té économique absolue entre le débiteur et le tiers n'est ni contestable ni sérieu-
sement contestée et que la dualité des sujets n'est invoquée qu'aux fins de se
soustraire abusivement à l'exécution forcée (BGer 5A_873/2010 E. 4.2.2; in die-
sem Sinne auch BGer 5A_144/2008 vom 11. April 2008, E. 3.3). Die kantonale
Rechtsprechung folgt dem Bundesgericht. So befand die Obergerichtskommission
OW am 26. November 2007 die Arrestierung des Treuhandkontos eines Notars in

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einem Verfahren gegen den Treugeber für unzulässig (BlSchK 2010 S. 90 ff., E. 3
und 4; vgl. auch GVP ZG 2002, S. 190).
2.5.6. Diese Ansicht wird überwiegend auch von der Lehre geteilt (vgl. KUKO
SchKG-Meier-Dieterle, Art. 271 N 24; Amonn/Walther, Grundriss des Schuldbe-
treibungs- und Konkursrechts, 8. A., Rz 4 zu § 23; Gilliéron, Commentaire de la loi
fédérale sur la poursuite pour dettes et la faillite, Lausanne 2003, Art. 272 N 56,
63; vgl. auch von Gunten, Die Arresteinsprache, Zürich 2001, 157). Wenn Stoffel
die Rechtsprechung des Bundesgerichts als unbefriedigend bezeichnet und da-
rauf hinweist, mit der arrestverfahrensrechtlichen Gleichbehandlung von Vermö-
genswerten des Schuldners auf fremden Namen und treuhänderisch gehaltenen
Vermögenswerten könne vermieden werden, dass die Verarrestierung davon ab-
hänge, ob der Gläubiger den Dritten als Strohmann oder als Treuhänder bezeich-
ne (vgl. BSK SchKG II-Stoffel, Art. 271 N 48 f.; Art. 272 N 26 f.; vgl. auch BSK
SchKG-Reiser, Art. 278 N 11), übersieht er, dass sich eine Ungleichbehandlung
dieser Fälle aus materiellen Gründen rechtfertigt, weil nur im ersten Fall ein fal-
scher Rechtsschein vorliegt, der – ernsthaft gewollte – Treuhandvertrag hingegen
zum vollen Rechtserwerb führt. Nicht ausser Acht zu lassen ist ferner, dass es bei
einem Arrest und den darauffolgenden Verwertungshandlungen um einen erhebli-
chen Eingriff in die Eigentumsrechte des vom Arrestschuldner verschiedenen Drit-
ten geht. Im Falle der Arrestierung von Treuhandvermögen sähe sich der Fiduziar
in die Situation versetzt, sich im Widerspruchsverfahren gemäss Art. 106 ff.
SchKG seines Eigentums und (allfälliger) materieller Vorrechte am Treuhandver-
mögen zu erwehren. An der Massgeblichkeit der rechtlichen Berechtigung und
des Erfordernisses eines rechtsmissbräuchlichen Verhaltens für den Einbezug
von Dritteigentum ist daher festzuhalten.
2.5.7. Eine Modifikation betreffend die rechtliche Zugehörigkeit könnte sich höchs-
tens aus Art. 401 OR ergeben, wonach Forderungsrechte, die der Beauftragte für
Rechnung des Auftraggebers in eigenem Namen gegen Dritte erworben hat, auf
den Auftraggeber übergehen, sobald dieser seinerseits allen Verbindlichkeiten
aus dem Auftragsverhältnis nachgekommen ist (BGE 130 III 312 E. 5.1, S. 315 f.;
BSK OR I-Weber, Art. 401 N 9 ff.). Die Subrogation kommt grundsätzlich auch im

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Treuhandverhältnis (analog) zur Anwendung, wobei sich der gesetzliche Über-
gang indes vertraglich modifizieren bzw. ausschliessen lässt (Urteil 5C.95/1999
vom 10. September 1999, E. 3, BGE 130 III 312 E. 5.1, S. 315 f.; BSK OR I-
Weber, Art. 401 N 4, 9). Vorliegend wird ein Forderungsübergang weder behaup-
tet noch ist solches ersichtlich.
2.6. Folglich kann das Konto, welches im Eigentum des Beklagten steht, nur
dann in die Zwangsvollstreckung gegen die Arrestschuldnerin einbezogen wer-
den, wenn ein Strohmannverhältnis oder die Voraussetzungen für einen Durch-
griff auf das Bankkonto des Beklagten glaubhaft gemacht worden sind. Das
heisst: Wenn der Arrestschuldnerin bzw. dem Beklagten ein rechtsmissbräuchli-
ches Verhalten vorzuwerfen ist.
2.6.1. Das Einzelgericht schliesst es in der angefochtenen Verfügung nicht aus,
dass mit den vom Kläger belegten Zahlungen auf das Konto der Beklagten sys-
tematisch Gelder, welche für die Arrestschuldnerin bestimmt gewesen seien, auf
das Konto des Beklagten geflossen seien und damit von einer wirtschaftlichen
Einheit des Beklagten und der Arrestschuldnerin auszugehen sei. Aus den erstell-
ten Einzelüberweisungen lasse sich das indessen nicht rechtsgenügend ableiten.
Selbst wenn aber von einer wirtschaftlichen Einheit ausgegangen würde, müsste
für die Bejahung des Durchgriffs zusätzlich ein Missbrauchstatbestand gegeben
sein. Einen solchen behaupte aber der Kläger nicht einmal, sondern er bringe nur
vor, das Konto des Beklagten sei wirtschaftlich der Arrestschuldnerin zuzurech-
nen. Er scheine davon auszugehen, dass der Missbrauchstatbestand schon dann
erfüllt sei, wenn die Arrestschuldnerin und der Beklagte eine wirtschaftliche Ein-
heit bilden. Nach dem Gesagten genüge dies aber gerade nicht. Die Vorausset-
zungen für einen Durchgriff seien deshalb vorliegend nicht gegeben (act. 3
S. 8 f.).
2.6.2. Der Kläger rügt, das Einzelgericht verkenne, dass der Kläger das Vorliegen
von systematischen Überweisungen von der Arrestschuldnerin zustehenden Gel-
dern auf das Konto des Beklagten bzw. einen Missbrauchstatbestand nicht be-
weisen, sondern lediglich glaubhaft machen müsse. Er habe sieben Zahlungen im
Gesamtbetrag von USD 6'368'935.-- belegt, welche unbestritten der Arrest-

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schuldnerin zugestanden hätten, hingegen auf das streitgegenständliche Konto
überwiesen bzw. umgeleitet worden seien. Zu beachten sei zudem, dass auf dem
Konto der Arrestschuldnerin Nr. … bei der D._____ nur ein Betrag von USD
50'574.-- bzw. EUR 38'253.-- vorhanden sei (act. 11/32). Im Vergleich zu den
Überweisungen auf das Konto des Beklagten über USD 6 Mio. sei das ein äussert
geringer Betrag und es stelle sich die berechtigte Frage, wieso die Gelder zu-
gunsten der Arrestschuldnerin nicht auf ihr Konto Nr. … bei der D._____ überwie-
sen worden seien. Damit habe er genügend objektive Anhaltspunkte für die hohe
Wahrscheinlichkeit einer systematischen Umleitung von Zahlungen an die Arrest-
schuldnerin erbracht und damit seine Schlussfolgerungen bzw. das Vorliegen ei-
nes Missbrauchstatbestandes entgegen der Auffassung der Vorinstanz glaubhaft
gemacht. Der Beklagte deklariere die Eigentümerschaft an den Vermögenswerten
auf dem Konto im Übrigen gerade so, wie es ihm gelegen komme. Im Falle, dass
ein Gläubiger der Arrestschuldnerin auf das Konto zugreifen wolle, sei das Konto
in seinem persönlichen Eigentum, gehe es dagegen darum, Verrechnungssteuern
zu sparen, werde bescheinigt, dass die Arrestschuldnerin Eigentümerin der Ver-
mögenswerte sei. Der Beklagte selber missachte damit die rechtliche Eigenstän-
digkeit der Gesellschaft. Daher rechtfertige sich ein Durchgriff, und der Kläger
könne das formell auf den Beklagten lautende Konto mit Arrest belegen. Ergän-
zend seien durch das Gericht die Kontoauszüge und Transaktionsbelege des
formell auf den Beklagten lautenden, streitbetroffenen Kontos sowie des Kontos
Nr. … der Arrestschuldnerin bei der D._____ der Jahre 2009 bis 2011 einzuver-
langen (act. 8 S. 9 ff.).
2.6.3. Der Beklagte widersetzt sich dem klägerischen Editionsbegehren mit dem
Einwand, es handle sich um eine unzulässige Ausforschung. Im Übrigen schliesst
er sich den Erwägungen in der angefochtenen Verfügung an. Der Kläger habe
weder für die wirtschaftliche Berechtigung noch für das Eigentum der Arrest-
schuldnerin noch für einen Durchgriff irgendwelche objektiven Anhaltspunkte vor-
gebracht. In der Klageantwort im US-Verfahren habe der Beklagte lediglich aner-
kannt, dass das streitgegenständliche Konto bis April 2010 treuhänderisch verwal-
tete Gelder enthielt. Der Arrestbefehl sei aber am 9. Dezember 2010 ausgestellt
worden (vgl. act. 30 N 24 ff.).

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2.6.4. Der Beschwerde ist auch in diesem (letzten) Punkt kein Erfolg beschieden.
2.6.4.1. Wenn der Kläger zunächst moniert, die Überweisungen seien ohne er-
kennbar rechtmässigen Grund erfolgt und der Beklagte habe keine Gründe dafür
vorgebracht, wieso die genannten Überweisungen nicht direkt auf das Konto Nr.
… der Arrestschuldnerin bei der D._____ erfolgt seien, übersieht er, dass nicht
der Arrestschuldner bzw. Drittansprecher die Grundlage seines Eigentums, son-
dern der Arrestgläubiger die rechtmissbräuchliche Übertragung von Eigentum der
Arrestschuldnerin auf Dritte glaubhaft machen muss. Dem klägerischen Vorwurf,
der Beklagte missachte die rechtliche Eigenständigkeit der Arrestschuldnerin, in-
dem er vor der US-Steuerbehörde erklärte, die Arrestschuldnerin sei wirtschaftli-
che Eigentümerin am Konto, während er das Konto in diesem Verfahren als sein
eigenes beanspruche, ist vor dem Hintergrund der vorstehenden Erwägungen die
Grundlage entzogen.
2.6.4.2. Das einzig zulässige und in der Beschwerdeantwort nicht bestrittene No-
vum, wonach der Beklagte im US-Verfahren am 29. April 2011 anerkannt hat,
dass zum Zeitpunkt der relevanten Überweisungen Ende 2010/Anfangs 2011 ein
schriftlicher Treuhandvertrag zwischen ihm und der Arrestschuldnerin bestanden
habe, stützt die Sichtweise des Klägers insoweit, als die vom Kläger belegten
Überweisungen auf das Konto des Beklagten auf vertraglicher Grundlage und
eben planmässig bzw. systematisch erfolgten. Nur: Dass die Berufung des Be-
klagten auf die rechtliche Berechtigung am Konto rechtsmissbräuchlich erfolge,
hat der Kläger damit nach wie vor nicht behauptet, geschweige denn mit objekti-
ven Anhaltspunkten glaubhaft gemacht. Im erstinstanzlichen Verfahren hat der
Kläger sich lediglich auf die wirtschaftliche Berechtigung der Arrestschuldnerin am
Konto berufen. Mit dem echten Novum ist ein rechtsmissbräuchliches Verhalten
der Arrestschuldnerin bzw. des Beklagten ebenso wenig dargetan. Im Gegenteil
bestätigt der Kläger damit die Rechtsgrundlage für die inkriminierten Überweisun-
gen und bezeichnet den Beklagten mit Bezug auf das Konto als Treuhänder.
Mangels Missbrauchstatbestand fallen ein Strohmannverhältnis und ein Durchgriff
auf das Konto ausser Betracht. Die Kontotransaktionen erweisen sich als irrele-
vant, und Weiterungen erübrigen sich. Der Kläger könnte mit den Kontobelegen

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wiederum nur Überweisungen von Beträgen aus Transaktionen der Arrestschuld-
nerin aufzeigen, nicht aber die fehlende Behauptung eines Rechtsmissbrauchs
ersetzen.
2.7. Im Einklang mit den Erwägungen des Einzelgerichts hat es bei der rechtli-
chen Berechtigung des Beklagten am Konto sein Bewenden. Das Einzelgericht
hat den Arrestbefehl vom 9. Dezember 2010 (Geschäft Nr. EQ100225, Arrest
Nr. … des Betreibungsamtes E._____) bezüglich des Kontos IBAN CH … zu
Recht aufgehoben. Die Beschwerde ist abzuweisen. Die aufschiebende Wirkung
fällt mit diesem Entscheid dahin.
3. Kosten / Entschädigung
3.1. Bei diesem Ausgang des Beschwerdeverfahrens kann die erstinstanzliche
Regelung der Kosten- und Entschädigungsfolge ohne Weiteres bestätigt werden.
Der unterliegende Kläger wird ferner zweitinstanzlich kosten- und entschädi-
gungspflichtig (Art. 106 ZPO).
3.2. Die Gerichtsgebühr für das vorliegende Beschwerdeverfahren richtet sich
nach der Gebührenverordnung des Obergerichts (GebV OG) vom 8. September
2010 (Art. 96 ZPO i.V.m. § 199 Abs. 1 GOG; vgl. www.gerichte-
zh.ch/entscheide/entscheide-neue-zpo.html: Kosten gerichtlicher SchK-Sachen;
vgl. auch BlSchK 2011, S. 68). Im Hinblick auf den Streitwert von Fr. 7.2 Mio. ist
die Gerichtsgebühr für das Berufungsverfahren gestützt auf § 4 Abs. 1 und 2 in
Verbindung mit § 8 Abs. 1 GebV OG und unter Beachtung des Äquivalenzprinzips
auf Fr. 15'000.-- festzulegen und mit dem vom Kläger geleisteten Kostenvor-
schuss zu verrechnen. In Anwendung von §§ 4, 9 und 13 der Anwaltsgebühren-
verordnung vom 8. September 2010 (AnwGebV) hat der Kläger den Beklagten für
das Beschwerdeverfahren mit einer reduzierten Grundgebühr von Fr. 9'000.-- zu
entschädigen. Ersatz der Mehrwertsteuer hat der Beklagte als Partei im Ausland
nicht verlangt (vgl. ZR 104/2005 Nr. 76; Kreisschreiben vom 17. Mai 2006, publi-
ziert unter www.gerichte-zh.ch/ Obergericht/Kreisschreiben/ab 2000).

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Es wird erkannt:
1. Die Beschwerde wird abgewiesen, und die Verfügung des Einzelgerichts
Audienz des Bezirkes Zürich vom 15. März 2011 wird bestätigt. Die auf-
schiebende Wirkung fällt mit diesem Entscheid dahin.
2. Die zweitinstanzliche Entscheidgebühr wird auf Fr. 15'000.– festgesetzt.
3. Die Kosten für das zweitinstanzliche Verfahren werden dem Kläger auferlegt
und mit dem von ihm geleisteten Kostenvorschuss verrechnet.
4. Der Kläger wird verpflichtet, dem Beklagten für das Beschwerdeverfahren
eine Parteientschädigung von Fr. 9'000.-- zu bezahlen.
5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien sowie an das Bezirksgericht Zürich,
Einzelgericht Audienz, je gegen Empfangsschein.
Die erstinstanzlichen Akten gehen nach unbenütztem Ablauf der Rechtsmit-
telfrist an die Vorinstanz zurück.
6. Eine Beschwerde gegen diesen Entscheid an das Bundesgericht ist innert
30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesgericht,
1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen Be-
schwerde richten sich nach Art. 72 ff. (Beschwerde in Zivilsachen) oder
Art. 113 ff. (subsidiäre Verfassungsbeschwerde) in Verbindung mit Art. 42
des Bundesgesetzes über das Bundesgericht (BGG).

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Dies ist ein Entscheid über vorsorgliche Massnahmen im Sinne von Art. 98 BGG.
Es handelt sich um eine vermögensrechtliche Angelegenheit. Der Streitwert beträgt
Fr. 7.2 Mio.
Die Beschwerde an das Bundesgericht hat keine aufschiebende Wirkung.
__________________________________
OBERGERICHT DES KANTONS ZÜRICH
II. Zivilkammer
Die Gerichtsschreiberin:
lic. iur. V. Seiler
versandt am: