zh_obergericht · LB200029 · 2021-01-19 · de
Forderung


Obergericht des Kantons Zürich
II. Zivilkammer
Geschäfts-Nr.: LB200029-O/U
Mitwirkend: Oberrichterin lic. iur. E. Lichti Aschwanden, Vorsitzende, Oberrichter
lic. iur. et phil. D. Glur und Oberrichterin lic. iur. M. Stammbach
sowie Gerichtsschreiber lic. iur. M. Häfeli
Urteil vom 19. Januar 2021
in Sachen
A._____,
Kläger und Berufungskläger
vertreten durch Rechtsanwalt Prof. Dr. iur. X._____,
gegen
B._____ (Schweiz) AG,
Beklagte und Berufungsbeklagte
vertreten durch Rechtsanwalt Dr. iur. Y._____,
betreffend Forderung
Berufung gegen ein Urteil der 2. Abteilung des Bezirksgerichtes Zürich vom
30. Juni 2020; Proz. CG190034

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Rechtsbegehren:
(act. 27 S. 2)
Es sei die Beklagte zu verpflichten, dem Kläger
(a1) CHF 116'554.60 nebst Zins zu 5 % (p.a.) seit 14. Dezember 2018,
(a2) CHF 29'152.90 nebst Zins zu 5% (p.a.) seit 7. Februar 2020,
(a3) eventualiter CHF 222'702.08 nebst Zins zu 5% (p.a.) seit 7. Feb-
ruar 2020,
(b) CHF 1'040 (Kosten Schlichtungsverfahren)
zu bezahlen,
unter Kosten- und Entschädigungsfolgen (zzgl. 7.7 % MWST) zulasten
der Beklagten.
Urteil des Bezirksgerichtes:
1. Die Klage wird abgewiesen.
2. Die Gerichtsgebühr wird festgesetzt auf Fr. 14'000.–.
3. Die Kosten werden dem Kläger auferlegt und aus dem von ihm geleisteten
Kostenvorschuss bezogen bzw. nachgefordert.
Die bereits beim Kläger bezogenen Kosten für das Schlichtungsverfahren in
der Höhe von Fr. 1'040.– werden diesem ebenfalls definitiv auferlegt.
4. Der Kläger wird verpflichtet, der Beklagten eine Parteientschädigung in der
Höhe von Fr. 22'300.– zzgl. 7.7% MwSt. zu bezahlen.
5./6. (Mitteilungen und Rechtsbelehrung)
Berufungsanträge:
des Klägers und Berufungsklägers (act. 49 S. 2):
1. In Gutheissung der Berufung und Aufhebung des vorinstanzlichen
Urteils vom 30. Juni 2020 (CG190034) sei die Beklagte zu verpflichten,
dem Kläger
(a1) CHF 116'554.60 nebst Zins zu 5% (p.a.) seit 14. Dezember 2018,
(a2) CHF 29'152.90 nebst Zins zu 5% (p.a.) seit 7. Februar 2020,
(a3) eventuell CHF 222'702.08 nebst Zins zu 5% (p.a.) seit 7. Februar
2020,

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(b) CHF 1'040 (Kosten Schlichtungsverfahren)
zu bezahlen.
2. Subeventuell sei das vorinstanzliche Urteil in Gutheissung der Beru-
fung aufzuheben und die Sache zur Neubeurteilung an die Vorinstanz
zurückzuweisen.
3. Alles unter Kosten- und Entschädigungsfolgen [Rechtsmittelinstanz
und Vorinstanz] (zzgl. 7.7% MWST) zulasten der Beklagten.
der Beklagten und Berufungsbeklagten (act. 57 S. 2):
Es sei die Berufung abzuweisen, soweit darauf einzutreten ist.
Unter Kosten- und Entschädigungsfolgen (zzgl. MWSt) zulasten des
Klägers.
Erwägungen:
I.
1. Die Beklagte ist eine Bank mit Sitz in Zürich. Der Kläger ist ein Kunde der
Beklagten. Er hatte bei der Beklagten im Jahr 2012 eine Hypothek abgeschlos-
sen, deren Zins an den LIBOR (London Interbank Offered Rate) geknüpft war.
Der Streit der Parteien dreht sich darum, ob ein negativer LIBOR auf den zu be-
zahlenden Zins durchschlägt, wie der Kläger geltend macht, oder ob dieser Wert
nie negativ wird und bei einem negativen LIBOR für die Zinsberechnung immer
von einem Basiswert von 0 (sog. Nullzinsfloor) ausgegangen wird, wie die Beklag-
te geltend macht. Der Kläger verlangt im Hauptstandpunkt die Rückerstattung des
von der Beklagten seiner Meinung nach zu Unrecht belasteten Zinses bzw. im
Eventualstandpunkt Schadenersatz in der Höhe des insgesamt belasteten Zinses
wegen Verletzung der Aufklärungspflicht.
2. Mit Klagebewilligung vom 20. Februar 2019 und Eingabe vom 20. Mai 2019
reichte der Kläger die eingangs genannte Klage bei der Vorinstanz ein. Die Be-
klagte beantwortete die Klage mit Eingabe vom 16. September 2019. Eine ge-
richtliche Vergleichsverhandlung am 26. November 2019 führte zu keiner Eini-
gung. Daraufhin wurde ein zweiter Schriftenwechsel durchgeführt. Die Replik da-
tiert vom 7. Februar 2020 und die Duplik vom 12. Mai 2020. Auf die Durchführung

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einer Hauptverhandlung verzichteten die Parteien. Mit Urteil vom 30. Juni 2020
wies die Vorinstanz die Klage ab.
3. Mit Eingabe vom 24. August 2020 erhob der Kläger gegen das vorinstanzli-
che Urteil vom 30. Juni 2020 (unter Berücksichtigung der Gerichtsferien) rechtzei-
tig Berufung. Der dem Kläger auferlegte Vorschuss für die Kosten des Berufungs-
verfahrens wurde rechtzeitig geleistet. Die Beklagte beantwortete die Berufung
mit Eingabe vom 7. Oktober 2020 (act. 57).
II.
1. Der Kläger macht geltend, das vorinstanzliche Urteil sei nur schon deshalb
aufzuheben, weil die Vorinstanz ihre Begründungspflicht verletzt habe (act. 49
S. 3 ff.). Für die Beklagte hingegen "(ist) die konzise Begründung der Vorinstanz
bundesrechtskonform (…) und verletzt die Begründungspflicht nicht" (act. 57 S. 6
Rz 8). Auf dieses Thema ist vorab einzugehen.
2. Die Begründungspflicht ergibt sich aus Art. 238 lit. g i.V.m. Art. 239 Abs. 2
ZPO sowie aus Art. 29 Abs. 2 BV und ist ein Ausfluss des rechtlichen Gehörs.
Zwar hat die urteilende Behörde sich nicht mit allen Parteistandpunkten einläss-
lich auseinanderzusetzen und nicht jedes Vorbringen ausdrücklich und ausführlich
zu widerlegen, sondern sie kann sich auf die für den Entscheid wesentlichen
Punkte beschränken. Die Begründung muss aber so abgefasst sein, dass sich die
betroffene Person über die Tragweite des Entscheides Rechenschaft geben und
ihn en connaissance de cause an die höhere Instanz weiterziehen kann. Es müs-
sen daher wenigstens kurz die Überlegungen genannt werden, von denen sich
die Behörde hat leiten lassen und auf die sich ihr Entscheid stützt. Zur Begrün-
dung gehören auch die Parteistandpunkte, die zwar nicht ausufernd aber doch so
vollständig wiedergegeben werden sollten, dass die Parteien erkennen können,
dass das Gericht sie zur Kenntnis genommen hat (KuKo ZPO-Naegeli / Mayhall,
Art. 239 N 5 f.).
3. Schon auf den ersten Blick fällt der geringe Umfang der vorinstanzlichen
Erwägungen zur Sache von 3 ½ Seiten (act. 51 S. 3 Mitte bis S. 6 unten) auf, vor

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allem wenn man den Umfang der vorinstanzlichen Rechtsschriften damit ver-
gleicht (vgl. act. 49 S. 6 Ziff. 19). Doch das muss keinen Mangel darstellen, son-
dern kann auch positiv verstanden werden, denn grundsätzlich ist es zu begrüs-
sen, wenn komplexe Probleme knapp und konzis (vgl. act. 57 S. 6 Rz. 8) abge-
handelt und auf den Punkt gebracht werden. Eine äusserliche Betrachtung zeigt
weiter, dass die Wiedergabe der Parteistandpunkte im vorinstanzlichen Urteil
fehlt, was die zitierten Vorgaben an die Begründung verletzt. Das allein führt al-
lerdings noch nicht zur Aufhebung des angefochtenen Entscheides und wird im
Übrigen auch nicht beanstandet.
4. Der Kläger sieht die Begründungspflicht in erster Linie mit Bezug auf sein
Eventualbegehren verletzt, das die Vorinstanz übersehen habe (act. 49 S. 4 ff.).
Es trifft zu, dass die Vorinstanz das Eventualbegehren bei der Wiedergabe des
klägerischen Rechtsbegehrens nicht aufführte (vgl. act. 51 S. 2 oben). Wie der
Kläger erwähnt (act. 49 S. 5 f. Ziff. 15), hatte sie dieses allerdings zweifellos zur
Kenntnis genommen, wie der Umstand zeigt, dass sie den Vorschuss seinetwe-
gen nachträglich erhöhte und bei der Bemessung der Gerichtsgebühr auf den
(höheren) Streitwert des Eventualbegehrens abstellte (vgl. act. 51 S. 7).
Die (pauschale) Abweisung der Klage in Ziffer 1 des Urteilsdispositivs könnte vom
Wortlaut her nicht nur das Haupt- sondern auch das Eventualbegehren betreffen.
Dass die Vorinstanz das Eventualbegehren bei der Wiedergabe des Rechtsbe-
gehrens nicht erwähnt, spricht zwar dagegen. Dabei könnte es sich aber auch um
einen redaktionellen Fehler (act. 57 S. 15 Rz. 34) bzw. um ein Versehen handeln.
Mit der Erwägung, es sei nicht einzusehen, worüber der Kläger aufzuklären ge-
wesen wäre - das Eventualbegehren stützt sich auf eine Verletzung der Aufklä-
rungspflicht (vgl. act. 27 S. 49 ff. Ziff. 179 ff.) - greift die Vorinstanz das Eventual-
begehren in der Begründung zumindest andeutungsweise auf, wie auch der Klä-
ger bemerkt (act. 49 S. 5 Fn. 7).
5. Das kann man so verstehen, dass die Vorinstanz mit der Erwähnung der
Aufklärungspflicht auch das Eventualbegehren erledigen wollte, was das Fehlen
des Eventualbegehrens im Rechtsbegehren als Versehen erscheinen lässt. Die
entsprechende Begründung der Vorinstanz, es fehle an entsprechenden Sach-

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verhaltsvorbringen, wobei zum Beleg auf die klägerischen Rechtsschriften ver-
wiesen wird ("zur Aufklärungspflicht act. 2 N 80 f.; act. 27 N 179 ff."), vermag al-
lerdings den Anforderungen an die Begründungspflicht nicht zu genügen.
Der zweite Aktenverweis - auf act. 27 N 179 ff. - bezieht sich auf mehrere Seiten
und Ziffern in der Replik. Der Kläger äusserte sich dort insbesondere auf rund ei-
ner halben Seite zur Verletzung der Aufklärungspflicht und offerierte mehrere Be-
weise (act. 27 S. 50 Ziff. 184), so dass der Vorwurf der fehlenden Substanziierung
nicht selbsterklärend ist, sondern einer näheren Begründung bedarf. Hinzu
kommt, dass der Kläger eine fehlende Aufklärung und damit ein Negativum gel-
tend machte, was sich auf die Anforderungen an die Substanziierung auswirkt.
Der Vorwurf der fehlenden Substanziierung fällt daher auf die Vorinstanz zurück.
Auch wenn man zugunsten der Vorinstanz annimmt, dass sie das klägerische
Eventualbegehren behandelte, verletzte sie die Begründungspflicht, da ihre stich-
wortartige Begründung mit dem - nicht konkretisierten - Fachbegriff der fehlenden
Substanziierung dem Kläger eine sinnvolle Auseinandersetzung nicht erlaubt.
6. Vor der Behandlung der klägerischen Einwände zur Sache steht daher be-
reits fest, dass das vorinstanzliche Urteil aufzuheben ist. Wurde ein wesentlicher
Teil der Klage nicht beurteilt, was der Fall ist mit Bezug auf das klägerische Even-
tualbegehren, dessen Abweisung nicht begründet wurde, sofern es überhaupt be-
handelt wurde, ist das Verfahren grundsätzlich zur Ergänzung des Verfahrens und
zur neuen Entscheidung an die Vorinstanz zurückzuweisen (Art. 318 Abs. 1 lit. c
ZPO; vgl. BSK ZPO-Spühler Art. 318 N 5).
Da sich dieser Mangel des vorinstanzlichen Urteils auf ein Eventualbegehren be-
zieht, ist zunächst zu prüfen, ob die Abweisung des klägerischen Hauptbegehrens
durch die Vorinstanz im Ergebnis zu schützen ist, da davon abhängt, ob das
Eventualbegehren überhaupt zum Tragen kommt. Ist das Hauptbegehren hinge-
gen (allenfalls auch nur teilweise) gutzuheissen, fällt nämlich das Eventualbegeh-
ren dahin und kann auf eine Rückweisung zur Behandlung des Eventualbegeh-
rens verzichtet werden (vgl. act. 49 S. 4 Ziff. 8 und S. 7 Ziff. 21).

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III.
1. Die Vorinstanz erwog als Ausgangslage, der Kläger sehe im Rahmenvertrag
aus dem Jahr 2012 eine verbindlich vereinbarte Zinsberechnungsformel: LIBOR +
Marge = Zins. Dem widerspreche die Beklagte. Mit Blick auf den Zweck eines
Rahmenvertrags, die Rahmenbedingungen für den Abschluss zukünftiger Verträ-
ge festzusetzen und das Wirtschaftsleben zu rationalisieren, hält die Vorinstanz
die Auffassung des Klägers nicht für überzeugend.
Die jeweiligen Zinssätze ergäben sich gemäss dem Wortlaut des Rahmenvertrags
aus den Bestätigungen der Bank, die den Zinssatz erstmals konkret nennten. Hier
finde sich der klare Hinweis auf die Berechnung samt Rundungszuschlag, wobei
eben "im Fall eines negativen LIBOR-Satzes ein LIBOR-Satz von 0.00% für die
Berechnung verwendet" werde. Dieser Satz konkretisiere den Rahmenvertrag.
Die Bestätigung sei dem Kläger zugegangen und er habe sie durch sein Still-
schweigen angenommen. Damit sei ein verbindlicher Vertrag zustande gekom-
men.
Der Rahmenvertrag stelle keine AGB dar. Zudem räume der Kläger selbst ein,
dass bereits vor Zustandekommen des Rahmenvertrags über Basissatz und Mar-
ge individuell verhandelt worden sei. Ungewöhnlich wäre die entsprechende
Klausel jedenfalls nicht. Auch von einem ungewöhnlichen Nachschub könne keine
Rede sein.
Es sei weder einzusehen, worüber sich der Kläger geirrt haben könnte, noch wo-
rüber er zusätzlich aufzuklären gewesen sei. Es fehle denn auch an entsprechen-
den substanziierten Sachverhaltsvorbringen. Es gehe nicht an, dass der Kläger
Rechte aus dem Rahmenvertrag ableiten wolle und ihn bzw. die daraus folgenden
Bestätigungen gleichzeitig eventualiter wegen Irrtums anfechten wolle. Dass er
die Marge der Bank im Hauptstandpunkt ausdrücklich anerkenne, stelle eine Ge-
nehmigung dar.
2. Auf die formellen Einwendungen des Klägers wurde bereits eingegangen
(vgl. oben II. zur Verletzung der Begründungspflicht mit Bezug auf das Eventual-
begehren). Mit Bezug auf sein Hauptbegehren macht der Kläger mit der Berufung

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geltend, die Vorinstanz verkenne Bedeutung und Tragweite der Regeln des Obli-
gationenrechts zum Zustandekommen und zur Verbindlichkeit vertraglicher Abre-
den. Sie verkenne, dass mit der zitierten Abrede betreffend den Zinssatz zwar un-
streitig nicht der Kreditzins als solcher im Rahmenvertrag verbindlich festgelegt
wurde, jedoch die Berechnungsformel, die wie folgt laute: "Basissatz + Marge =
Kreditzins".
Die Vorinstanz übergehe, dass die Parteien bereits vor oder spätestens bei Ver-
tragsschluss unstreitig nicht irgendeine Hypothek mit irgendeinem Zinssatz, son-
dern eine "Libor"-Hypothek vereinbaren wollten. Ebenso sei man sich über die
Marge in Höhe von 0.4% einig gewesen. Die Vereinbarung der Berechnungsfor-
mel sei verpflichtend. Die Beklagte habe weder von der vereinbarten Formel noch
vom vereinbarten Basissatz LIBOR abweichen dürfen.
Die Vorinstanz messe der einseitigen, nachvertraglichen Bestätigung der Beklag-
ten, die von der Berechnungsformel abweiche, indem sie einen LIBOR-0%-Floor
enthalte, über welchen zuvor weder gesprochen noch verhandelt worden sei, of-
fenbar die Bedeutung einer Individualabrede zu und leite daraus ein Zustande-
kommen des Vertrags erst auf diesen Zeitpunkt ab, was falsch sei.
Die Bank habe sich an die Zinsberechnungsformel gemäss Rahmenvertrag zu
halten und habe kein Recht, von dieser abzuweichen und einen anderen Zinssatz
zu bestätigen. Ein LIBOR-0%-Floor sei nicht vereinbart gewesen. Es sei verein-
bart gewesen, den Kreditzins nach der Formel LIBOR + Marge (0.4%) zu berech-
nen. Solche Vereinbarungen seien einzuhalten. Von einem tatsächlichen Konsens
darüber, dass im Falle eines negativen LIBORS in jedem Fall der Bank die Marge
als Hypothekarzins zu bezahlen sei, könne jedenfalls nicht die Rede sein.
Der Kläger betont, ein "Hypothekardarlehen" sei selbst bei negativem Basissatz
entgeltlich, solange der Kreditzins insgesamt über dem Referenzzinssatz der
Zentralbank liege, was seit Januar 2015 konstant der Fall gewesen sei. Der Klä-
ger verlange von der Beklagten keine Zinszahlung an ihn selbst. Er verlange le-
diglich aber immerhin, dass der Gesamtzins auf 0% sinke.

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3. Die Beklagte verweist in der Berufungsantwort auf die Vorinstanz, die "- ent-
gegen den weitschweifigen Rügen des Klägers - mit überzeugender Begründung
festgestellt hat, dass zwischen den Parteien ein "Nullzinsfloor" vereinbart wurde
und der Klägerin in jedem Fall die Marge als Hypothek zu bezahlen hat". Das sei
ein "tatsächlicher Konsens aufgrund von Produktbestätigungen", "wonach im Falle
eines negativen LIBOR (die) Marge als Hypothekarzins zu bezahlen ist" (act. 57
S. 7 Überschriften und Rz. 9).
Zu diesem Fazit sei die Vorinstanz aufgrund ihrer "zutreffenden Feststellungen"
gelangt, welche die Beklagte auszugsweise zitiert (act. 57 S. 7 f. Rz. 10). "Diesen
klaren und eindeutigen Ausführungen" vermöge der Kläger nichts entgegen zu
setzen, sondern er wiederhole einfach seine von der Vorinstanz verworfenen Ar-
gumente. Die Beklagte schliesst, der Kläger habe "keinen Anspruch auf eine Gra-
tishypothek auf seiner Luxusimmobilie" (act. 57 S. 8 Rz. 11).
Die Beklagte betont, sie habe substantiiert bestritten, dass sich die Parteien vor
oder spätestens mit Abschluss des Rahmenvertrags darauf geeinigt hätten, dass
der Kläger eine Hypothek ohne Nullzinsfloor erhalten solle. Auch wenn die Partei-
en bereits vor oder bei Abschluss des Rahmenvertrags über die erste einjährige
... Rollover Hypothek verhandelt hätten, ergäben sich deren konkrete Konditionen
erst aus der Produktbestätigung vom 11. April 2012. Aus diesen (Vor-) Verhand-
lungen einen (impliziten) Ausschluss eines Nullzinsfloors für die erste Hypothek
abzuleiten, sei abwegig. Der geschäftskundige Kläger habe den Nullzinsfloor still-
schweigend akzeptiert, indem er nicht gegen die Produktbestätigungen protestiert
habe (act. 57 S. 8 f. Rz. 13).
Ein tatsächlicher Konsens ergebe sich sodann auch aufgrund Realakzepts des
Nullzinsfloors zufolge vorbehaltloser Bezahlung der gestützt auf einen Nullzins-
floor berechneten Hypothekarzinsen durch den Kläger. Der Kläger und seine Be-
rater hätten für alle streitgegenständlichen Zinszahlungen eine Fälligkeits- und ei-
ne Belastungsanzeige erhalten. Aufgrund dieser insgesamt 88 Fälligkeits- und
Belastungsanzeigen hätten der Kläger und seine Berater gewusst, welche Zinsen
gestützt auf welche Berechnung die Beklagte belastete. Der Kläger habe dem

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Nullzinsfloor auch deshalb zugestimmt. Die Beklagte bezeichnet sein Gebaren als
widersprüchlich (act. 57 S. 10 f. Rz. 16 ff.).
4. Der "Rahmenvertrag für Grundpfandkredit" enthält neben dem Ingress
"Zinssatz" für die hier interessierende ...-Rollover-Hypothek folgende Bestimmung
(act. 4/3 S. 2):
Bei Kreditprodukten mit einer Gesamtlaufzeit wird der Zinssatz aus
dem zu vereinbarenden Basissatz (z.B. LIBOR) für die betreffende
Währung und die jeweilige Teillaufzeit berechnet. Der Basissatz erhöht
sich um einen vereinbarten Zuschlag, welcher die Marge der Bank so-
wie die Risikoeinschätzung berücksichtigt. Im Falle einer automati-
schen Verlängerung ist der für die betreffende Währung und die neue
Teillaufzeit gültige Basissatz massgebend. Die Bank ist bei jeder Ver-
längerung berechtigt, diesen Zuschlag aufgrund einer neuen Risikoein-
schätzung anzupassen.
Die jeweiligen Zinssätze werden von der Bank schriftlich, jedoch ohne
Unterschrift bestätigt.
Die "Bestätigungen ...-Rollover-Hypothek (gemäss Rahmenvertrag für Grund-
pfandkredit vom 10.04.2012)" nennen als Zinssatz in der ersten Zeile einen Wert
von 0.5% (act. 4/5a, c und d) oder 0.45% pro Jahr netto und fahren wie folgt fort
(act. 4/5a und b):
Dieser Zinssatz basiert auf dem LIBOR (London Interbank Offered Ra-
fe) für CHF und für die oben erwähnte Teillaufzeit (Basisatz) zuzüglich
einem Zuschlag von 0.4%, aufgerundet auf die nächsten 0.05%. Im
Falle eines negativen LIBOR-Satzes wird ein LIBOR-Satz von 0.00%
für die Berechnung verwendet.
In den beiden letzten Bestätigungen (act. 4/5c und d) beträgt der Zuschlag 0.5%
und ist der letzte Satz abgesetzt.
5. Der Kläger machte vor Vorinstanz geltend, seit Januar 2015 bewege sich
der LIBOR in sämtlichen Laufzeiten im deutlich negativen Zinsbereich. Der hier
relevante CHF 1M-LIBOR oszilliere zwischen -0.904% im Januar 2015 und -
0.793% im April 2019 und liege damit deutlich tiefer im Minus als die Bankmarge
von 0.4% bzw. 0.5% (act. 2 S. 7 Ziff. 14).
Dennoch habe die Beklagte ab Januar 2015 einen Zins von 0% zur Anwendung
gebracht und hierauf, anstatt auf den vereinbarten, unterdessen negativ gewor-

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denen Basissatz LIBOR, ihre Bankmarge addiert. Das habe zu folgenden, von der
Beklagten auf dem Konto des Klägers zu Unrecht eigenmächtig und in Verletzung
des Vertrags vorgenommenen Zins-Abbuchungen geführt (act. 2 S. 8 Ziff. 18):
2015 CHF 26'076.45
2016 CHF 29'660.20
2017 CHF 30'803.15
2018 CHF 30'014.80
Summe: CHF 116'554.60
Mit seinem Hauptbegehren verlangt der Kläger die Rückzahlung dieser Summe
zuzüglich Zins, in der Replik zuzüglich der im Jahr 2019 abgebuchten Kreditzin-
sen von CHF 29'152.90 (act. 29 S. 4 Ziff. 2).
6. Mit der Berufung macht der Kläger unter Verweis auf die Replik zur Begrün-
dung seines Hauptanspruchs geltend, die Parteien hätten bereits vor oder spätes-
tens bei Vertragsschluss nicht irgendeine Hypothek mit irgendeinem Zinssatz,
sondern eine LIBOR-Hypothek vereinbaren wollen. Ebenso sei man sich über die
Marge in Höhe von 0.4% einig gewesen. Diese Vereinbarung über die Berech-
nungsformel sei damit gültig zustande gekommen und die Beklagte habe davon
nicht abweichen dürfen. Dass die Vorinstanz der nachvertraglichen Bestätigung
der Beklagten, die davon abweiche, indem sie einen Nullzinsfloor enthalte, die
Bedeutung einer Individualabrede zumesse und daraus ein Zustandekommen des
Vertrags per dann ableite, sei falsch. Der Rahmenvertrag sei bereits zuvor zu-
stande gekommen (act. 49 S. 8).
7. Die Beklagte bestreitet sowohl vor Vorinstanz als auch im Berufungsverfah-
ren, dass sich die Parteien bereits vor der Unterzeichnung des Rahmenvertrags
mündlich über den dort beispielhaft genannten LIBOR als Basissatz und über die
Marge geeinigt hätten (vgl. act. 36 S. 5 Ziff. 18 f. m.H. auf act. 27 S. 8 Ziff. 11 ff.;
act. 57 S. 8 f. Rz. 13).
Die Beklagte stützt sich demgegenüber auf den Wortlaut des Rahmenvertrags,
verbunden mit den einzelnen Produktbestätigungen. Unter dem Titel "Benützung"
stelle der Rahmenvertrag klar, dass eine Kreditgewährung nicht auf dem Rah-

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menvertrag selbst basiere, sondern auf einer jeweiligen besonderen Vereinbarung
(vgl. act. 4/3 S. 1):
Der Kreditnehmer und die Bank vereinbaren innerhalb des verfügbaren
Kreditrahmens gemeinsam ein oder mehrere Kreditprodukte und, falls
vorgesehen, zudem deren feste Laufzeit. Bei einzelnen Kreditproduk-
ten kann die feste Laufzeit aus einer Gesamtlaufzeit bestehen, welche
in mehrere Teillaufzeiten unterteilt wird.
Die entsprechenden Vereinbarungen können formlos, insbesondere
auch mündlich, erfolgen, und werden durch die Bank schriftlich, jedoch
ohne Unterschrift bestätigt.
Der Rahmenvertrag sei nicht selbst der Kreditvertrag, vielmehr könnten unter dem
Rahmenvertrag einzelne, voneinander unabhängige Kreditverträge (Kreditproduk-
te) abgeschlossen werden (act. 16 S. 13 Ziff. 27 f.).
8. Die Beklagte beruft sich damit auf eine Reihe von formlosen Vereinbarun-
gen, die gestützt auf den Rahmenvertrag erfolgten und deren Inhalt sich aus den
schriftlichen Bestätigungen ergebe. In der Berufungsantwort verweist sie darauf,
dass die Vorinstanz "mit überzeugender Begründung" einen tatsächlichen Kon-
sens aufgrund der Produktbestätigungen festgestellt habe, wonach im Falle eines
negativen LIBOR die Marge als Hypothekarzins zu bezahlen sei (vgl. act. 57 S. 7
Titel und Rz. 9 m.H. auf act. 51 S. 5).
Ein tatsächlicher Konsens ergebe sich sodann auch aufgrund Realakzepts des
Nullzinsfloors zufolge vorbehaltloser Bezahlung der gestützt auf einen Nullzins-
floor berechneten Hypothekarzinsen durch den Kläger. Der Kläger und seine Be-
rater hätten für alle streitgegenständlichen Zinszahlungen eine Fälligkeits- und ei-
ne Belastungsanzeige erhalten. Aufgrund dieser insgesamt 88 Fälligkeits- und
Belastungsanzeigen hätten der Kläger und seine Berater gewusst, welche Zinsen
gestützt auf welche Berechnung die Beklagte belastete. Der Kläger habe dem
Nullzinsfloor auch deshalb zugestimmt (act. 57 S. 10 f. Rz. 16; vgl. auch (act. 16
S. 16 Ziff. 37 und S. 18 Ziff. 41).
9. Die Beklagte räumt ein, dass es keinen direkten Kontakt zwischen Mitarbei-
tern der Beklagten und dem Kläger gegeben habe. Der Kontakt zum Kläger sei
über einen externen Berater, C._____, vermittelt worden. Diesem sei bekannt

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gewesen, dass die Beklagte bei einer ...-Rollover-Hypothek immer vereinbarte,
dass bei einem negativen LIBOR-Satz ein LIBOR-Satz von 0% für die Berech-
nung des Zinssatzes verwendet werde, und er habe gewusst, dass das nicht ver-
handelbar sei. Die Beklagte "nimmt an und macht geltend, dass C._____ diese
Umstände mit dem Kläger besprochen hat, wahrscheinlich vor Abschluss der ers-
ten ...-Rollover-Hypothek". Als Beweis bietet sie das Zeugnis von C._____ an
(act. 16 S. 12 f.).
Der Kläger bestreitet diese offensichtlich "aufs Geratewohl" erfolgte Darstellung
und hält fest, die Parteien hätten nie über einen Nullzinsfloor gesprochen oder
über einen solchen verhandelt und es sei keine Aufklärung darüber erfolgt, was
ein solcher Nullzinsfloor sei. Als Beweis offeriert er ebenfalls das Zeugnis von
C._____ sowie seine eigene Parteibefragung bzw. Beweissaussage (act. 2 S. 10;
act. 27 S. 55 Ziff. 206).
Die Entscheidung hängt damit davon ab, ob der Beklagten der Beweis gelingt,
dass sich die Parteien, gestützt auf den Rahmenvertrag, aber in einem separaten
Akt, auf eine Produktvereinbarung mit einem Nullzinsfloor einigten. Wenn ja, er-
folgten die vorgenommenen Belastungen zurecht, was zur Abweisung der Rück-
forderung des Klägers führen würde.
10. Eine solche spezifische, vom Rahmenvertrag unabhängige Produktvereinba-
rung stellt von vornherein keine allgemeine Geschäftsbedingung dar. Auf die Aus-
führungen der Vorinstanz (act. 51 S. 5 f.) und der Parteien (act. 49 S. 14 ff.;
act. 57 S. 11 ff.) zu diesem Thema muss daher hier nicht eingegangen werden.
Die Beklagte bezeichnet die Bestätigungen als kaufmännische Bestätigungs-
schreiben, denen rechtserzeugende Kraft zukomme (act. 16 S. 31 ff.). Der Kläger
hält diese Rechtsfigur nicht für einschlägig und weist insbesondere darauf hin,
dass bei grundlegenden Abweichungen der Bestätigung vom Vereinbarten
Schweigen nach Treu und Glauben nicht mehr als Akzept gelte (act. 2 S. 13 ff.).
Wie das Zitat weiter oben zeigt, unterscheidet der Rahmenvertrag zwischen den
formlosen Produktvereinbarungen und den schriftlichen Bestätigungen. Die Be-

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stätigungen sind also keine Offerten, die der Kläger (allenfalls stillschweigend)
annehmen konnte, sondern sie dokumentieren eine unabhängig davon geschlos-
sene Vereinbarung. Sie verkörpern damit nicht selbst die Vereinbarung, sondern
sind nur (aber immerhin) ein Beweismittel für deren Inhalt. Dieser Unterschied
zwischen der Vereinbarung und ihrer (einseitigen, nachträglichen) Dokumentie-
rung wird von der Beklagten verkannt oder zumindest verkürzt, wenn sie schreibt,
die konkreten Konditionen würden sich erst aus der Produktbestätigung ergeben
(act. 57 S. 8 f. Rz. 13).
Es trifft zu, dass bei grundlegenden Abweichungen vom Vereinbarten ein Bestäti-
gungsschreiben auch im kaufmännischen Verkehr keine rechtserzeugende Wir-
kung hat (act. 2 S. 13 ff.; vgl. BSK OR I-Zellweger-Gutknecht, Art. 6 N 27 m.H. auf
BGE 114 II 250 E. 2). Um zu beurteilen, ob eine grundlegende Abweichung zum
Vereinbarten vorliegt, müsste allerdings der Inhalt der Vereinbarung bekannt sein,
was nicht der Fall ist. Dieses Argument hilft daher nicht weiter und führt nicht an
der Feststellung des Inhalts der Vereinbarung vorbei.
11. Die Beklagte behauptet, dass sie - vertreten durch C._____ - mit dem Kläger
vereinbart habe, dass bei einem negativen LIBOR-Satz für die Berechnung des
Zinssatzes von einem Wert von 0% ausgegangen werden sollte. Wie sie in der
Berufungsantwort geltend macht, bestreitet sie damit die klägerische Darstellung
substanziiert (vgl. act. 57 S. 8 Rz. 13).
Dabei handelt es sich um eine strittige Tatfrage, über die ein Beweisverfahren
durchzuführen ist. Die Bestätigungsschreiben begründen eine natürliche Vermu-
tung, dass ihr Inhalt der Vereinbarung der Parteien entspricht, der allerdings
durch einen Gegenbeweis entkräftet werden kann, wofür bereits Zweifel genügen
(BSK OR I-Zellweger-Gutknecht, Art. 6 N 30 f.). Darauf zielt die Darstellung des
Klägers, die Parteien hätten nie über einen Nullzinsfloor gesprochen geschweige
denn einen solchen vereinbart und es sei auch keine Aufklärung darüber erfolgt,
wofür er neben seiner Parteibefragung / Beweisaussage das Zeugnis von
C._____ offeriert (act. 2 S. 10).

- 15 -
Gelingt es dem Kläger nicht, die auf die Bestätigungen gestützte Vermutung zu
entkräften, kann die Beklagte ihren Anspruch, den sie der Forderung des Klägers
entgegenhält, unmittelbar mit der Vereinbarung der Parteien begründen und muss
sich nicht auf die rechtserzeugende Kraft eines kaufmännischen Bestätigungs-
schreibens stützen. Ob die Voraussetzungen für die Anwendung dieser Rechtsfi-
gur erfüllt sind (vgl. dazu oben 10), was der Kläger wegen des privaten Zwecks
des Geschäfts bestreitet (act. 2 S. 13 Ziff. 38), könnte dann definitiv offen bleiben.
12. Im Berufungsverfahren leitet die Beklagte einen tatsächlichen Konsens neu
auch aus der vorbehaltlosen Bezahlung der Zinsen durch den Kläger ab, die sie
als Realakzept bezeichnet (act. 57 S. 10 Rz. 16 ff.).
Dazu hielt der Kläger vor Vorinstanz fest, dass die Zinszahlungen erfolgten, in-
dem die Beklagte den entsprechenden Betrag von seinem Konto abbuchte, so
dass nur ein passives Verhalten vorliegt. Zudem betonte er, dass ihm die Rechts-
lage nicht bewusst gewesen sei und er von der Grundlosigkeit der Zinszahlungen
bzw. von seinem Anspruch gegen die Beklagte keine Ahnung gehabt habe
(act. 27 S. 33 Rz. 123).
Erfüllungshandlungen werden als Folgetatsachen bezeichnet, die Rückschlüsse
auf den tatsächlichen Vertragswillen erlauben (vgl. Jäggi / Gauch, ZK, Art. 18 OR
N 308). Der unbestrittene Umstand, dass die Zinsbelastungen durch die Beklagte
ohne Widerspruch des Klägers erfolgten, fliesst daher in die Würdigung ein. Das
bestätigt die oben erwähnte Vermutung, dass diese Belastungen einvernehmlich
erfolgten, ohne ihre Widerlegung jedoch auszuschliessen. An der Notwendigkeit
eines Beweisverfahrens ändert sich demnach nichts.
Vor Vorinstanz hatte die Beklagte die vorbehaltlose Zinszahlung einem bereiche-
rungsrechtlichen Anspruch des Klägers entgegengehalten, indem sie geltend
machte, der Kläger könne eine freiwillig bezahlte Nichtschuld nach Art. 63 Abs. 1
OR nur zurückfordern, wenn die Leistung irrtümlich erfolgt sei, was nicht der Fall
gewesen sei (act. 16 S. 34 f. Rz. 104 ff.). Der Kläger bestritt demgegenüber nicht
nur die irrtumsfreie Leistung, sondern wies auch auf die vertragliche Natur seines
Anspruchs hin (act. 27 S. 33 Rz. 123 und S. 61 Ziff. 234).

- 16 -
Der Kläger verlangt die Rückerstattung von (seiner Meinung nach) zu Unrecht be-
lasteten Zinsen. Dieser Anspruch beruht auf dem Vertragsverhältnis, das dem
Konto zugrunde liegt, auf dem die beanstandete Zinsbelastung erfolgte. Gegen
diese Anspruchsgrundlage ist die bereicherungsrechtliche Verteidigung der Be-
klagten in der Tat unwirksam, so dass sich weitere Ausführungen erübrigen.
13. Die von der Beklagten zustimmend zitierte Schlussfolgerung der Vorinstanz,
es bestehe ein rechtsverbindlicher tatsächlicher Konsens darüber, dass im Falle
eines negativen LIBORS in jedem Fall der Bank die Marge als Hypothekarzins zu
bezahlen ist (vgl. 51 S. 5; act. 57 S. 7 Rz. 9), erweist sich somit als vorschnell. Ob
der Nullzinsfloor Gegenstand einer Vereinbarung zwischen den Parteien war, ist
eine strittige Tatfrage, über die ein Beweisverfahren durchzuführen ist, was die
Vorinstanz unterlassen hat. Das Verfahren ist daher auch in Bezug auf das
Hauptbegehren noch nicht spruchreif.
Wie oben festgehalten wurde, hätte mit Bezug auf das Eventualbegehren ohnehin
eine Rückweisung zu erfolgen. Es drängt sich unter diesen Umständen umso
mehr auf, das Beweisverfahren zum Hauptbegehren nicht im Rechtsmittelverfah-
ren nachzuholen, sondern das Verfahren (auch) zu diesem Zweck an die Vor-
instanz zurückzuweisen.
IV.
1. Mit diesem Entscheid ist auch die Regelung der erstinstanzlichen Kosten-
und Entschädigungsfolgen aufzuheben und nach der Rückweisung von der Vor-
instanz neu vorzunehmen. Sollte dabei erneut eine Parteientschädigung für die
Beklagte resultieren, so wäre zu beachten, dass die Beklagte nur einen Mehr-
wertsteuerersatz von 5.42% verlangte und nicht einen solchen von 7.7%, wie ihn
die Vorinstanz zugesprochen hatte (vgl. act. 49 S. 17 Ziff. 69 m.H. auf act. 16
S. 51 Ziff. 178).
2. Da das Verfahren mit der Rückweisung nicht erledigt wird und der (für die
Kosten- und Entschädigungsfolgen ausschlaggebende) Prozessausgang somit
noch nicht feststeht, ist für das Berufungsverfahren nur die Entscheidgebühr fest-

- 17 -
zusetzen und deren Verteilung sowie der Entscheid über die Parteientschädigung
dem Endentscheid der Vorinstanz zu überlassen (Art. 104 Abs. 4 ZPO).
Um dem Umstand Rechnung zu tragen, dass mit Bezug auf das Eventualbegeh-
ren eine Rückweisung erfolgt, weil der erstinstanzliche Entscheid ungenügend
begründet war, ist das Eventualbegehren bei der Bemessung der Entscheidge-
bühr nicht zu berücksichtigen, sondern nur auf den (tieferen) Streitwert des
Hauptbegehrens abzustellen (BSK ZPO-Spühler, Art. 318 N 11).
Es wird erkannt:
1. Das Urteil des Bezirksgerichts Zürich vom 30. Juni 2020 wird aufgehoben
und die Sache wird an die erste Instanz zurückgewiesen.
2. Die zweitinstanzliche Entscheidgebühr wird auf Fr. 5'000.– festgesetzt.
3. Die Festsetzung einer Parteientschädigung und die Verteilung der Prozess-
kosten für das Berufungsverfahren wird der Vorinstanz überlassen.
4. Schriftliche Mitteilung an die Parteien, an den Kläger unter Beilage eines
Doppels der Berufungsantwort (act. 57), sowie an das Bezirksgericht Zürich,
je gegen Empfangsschein.
Nach unbenutztem Ablauf der Rechtsmittelfrist gehen die erstinstanzlichen
Akten an die Vorinstanz zurück.
5. Eine Beschwerde gegen diesen Entscheid an das Bundesgericht ist
innert 30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesge-
richt, 1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen
Beschwerde richten sich nach Art. 72 ff. (Beschwerde in Zivilsachen) oder
Art. 113 ff. (subsidiäre Verfassungsbeschwerde) in Verbindung mit Art. 42
des Bundesgesetzes über das Bundesgericht (BGG).

- 18 -
Dies ist ein Zwischenentscheid im Sinne von Art. 93 BGG.
Es handelt sich um eine vermögensrechtliche Angelegenheit. Der Streitwert beträgt
Fr. 222'702.08.
Die Beschwerde an das Bundesgericht hat keine aufschiebende Wirkung.
Obergericht des Kantons Zürich
II. Zivilkammer
Die Vorsitzende: i.V. der Gerichtsschreiber:
lic. iur. E. Lichti Aschwanden lic. iur. D. Siegwart
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