zh_obergericht · SB170326 · 2018-10-02 · de
Veruntreuung etc.


Obergericht des Kantons Zürich
II. Strafkammer
Geschäfts-Nr.: SB170326-O/U/cs
Mitwirkend: die Oberrichter Dr. Bussmann, Präsident, und lic. iur. Ruggli, Ober-
richterin lic. iur. Schärer sowie die Gerichtsschreiberin MLaw
Guennéguès
Urteil vom 2. Oktober 2018
in Sachen
1. A._____,
2. B._____,
Beschuldigte und Berufungskläger
1 amtlich verteidigt durch Rechtsanwalt lic. iur. X1._____
2 amtlich verteidigt durch Rechtsanwalt lic. iur. X2._____
gegen
Staatsanwaltschaft Zürich-Sihl,
Anklägerin und Berufungsbeklagte
sowie
C._____,
Privatklägerin und Berufungsbeklagte
vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. Y._____
betreffend Veruntreuung etc.
Berufung gegen ein Urteil des Bezirksgerichtes Zürich, 9. Abteilung, vom
28. Juni 2017 (DG160103)

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Anklage:
Die Anklageschrift der Staatsanwaltschaft Zürich-Sihl vom 24. März 2016 (Urk.
D1/45) ist diesem Urteil beigeheftet.
Urteil der Vorinstanz:
1. Der Beschuldigte A._____ ist schuldig
− der Veruntreuung im Sinne von Art. 138 Ziff. 1 Abs. 2 und Ziff. 2 StGB,
− der Misswirtschaft im Sinne von Art. 165 Ziff. 1 StGB sowie
− der Unterlassung der Buchführung im Sinne von Art. 166 StGB in Ver-
bindung mit Art. 29 lit. a StGB.
2. Der Beschuldigte B._____ ist schuldig
− der Veruntreuung im Sinne von Art. 138 Ziff. 1 Abs. 2 und Ziff. 2 StGB,
− der Misswirtschaft im Sinne von Art. 165 Ziff. 1 StGB,
− der Unterlassung der Buchführung im Sinne von Art. 166 StGB in Ver-
bindung mit Art. 29 lit. a StGB sowie
− des betrügerischen Konkurses im Sinne von Art. 163 Ziff. 1 StGB in
Verbindung mit Art. 29 lit. a StGB.
3. Der Beschuldigte A._____ wird bestraft mit 17 Monaten Freiheitsstrafe.
4. Der Vollzug der Freiheitsstrafe betreffend den Beschuldigten A._____ wird
aufgeschoben und die Probezeit auf 2 Jahre festgesetzt.
5. Der Beschuldigte B._____ wird bestraft mit 21 Monaten Freiheitsstrafe.

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6. Der Vollzug der Freiheitsstrafe betreffend den Beschuldigten B._____ wird
aufgeschoben und die Probezeit auf 3 Jahre festgesetzt.
7. Die nachfolgenden mit Verfügung der Staatsanwaltschaft vom 22. März
2016 beschlagnahmten Gegenstände:
− 1 Hängedossier "B._____ Darlehen"
− 1 Hängeregister "D._____ Trust reg."
− 1 Hängeregister "E._____"
− 1 Hängeregister "F._____"
− 1 Hängeregister mit div. Unterlagen betr. G._____
− 1 Hängeregister "H._____"
− 1 Hängeregister "I._____"
− 1 Hängeregister "I._____"
− 1 Hängeregister "J._____"
− 1 Hängeregister "K._____"
− 1 Sichtmäppchen blau mit div. Unterlagen betr. L._____
− 1 Sichtmäppchen weiss mit Unterlagen betr. Depot W._____, V._____
− 1 Hängeregister "L._____"
− 1 Bundesordner schwarz, L._____ NPB Kunden ….
− 1 Bundesordner schwarz, L._____ NPB …-…
− 1 Klarsichtmappe Kopien Kreditkarte B._____
werden dem Beschuldigten B._____ ab Eintritt der Rechtskraft bis spätes-
tens 3 Monate danach auf erstes Verlangen hin herausgegeben. Nach un-
genutztem Ablauf dieser Frist werden die Sicherstellungen der Lagerbehör-
de zur Vernichtung überlassen.
8. Die Beschuldigten A._____ und B._____ werden in solidarischer Haftung
verpflichtet, der Privatklägerin Schadenersatz von EUR 150'000 zuzüglich
5% Zins ab 6. Februar 2007 zu bezahlen.

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9. Auf das Entschädigungsbegehren der Privatklägerin wird nicht eingetreten.
10. Die Gerichtsgebühr wird festgesetzt auf:
Fr. 8'000.00 ; die weiteren Kosten betragen:
Fr. 1'100.00 Gebühr Strafuntersuchung betr. A._____
Fr. 21'087.95 amtliche Verteidigung A._____
Fr. 1'100.00 Gebühr Anklagebehörde betr. B._____
Fr. 1'446.90 Auslagen Untersuchung betr. B._____
Fr. 24'819.10 amtliche Verteidigung B._____
Fr. 8'597.05 Auslagen Gutachten betr. B._____
Allfällige weitere Kosten bleiben vorbehalten.
11. Den Beschuldigten werden ihre jeweiligen Kosten der Untersuchung, aus-
genommen diejenigen der amtlichen Verteidigungen, auferlegt.
12. Die Kosten des gerichtlichen Verfahrens, ausgenommen diejenigen der amt-
lichen Verteidigungen, werden im Umfang von CHF 8'597.05 dem Beschul-
digten B._____ und im Übrigen den Beschuldigten je zur Hälfte auferlegt.
13. Die Kosten der amtlichen Verteidigungen werden auf die Gerichtskasse ge-
nommen; vorbehalten bleibt eine Nachforderung gemäss Art. 135 Abs. 4
StPO.
14. Rechtsanwalt lic. iur. X1._____ wird für seine Bemühungen und Barausla-
gen als amtlicher Verteidiger des Beschuldigten A._____ mit CHF 21'087.95
(inkl. Mehrwertsteuer) aus der Gerichtskasse entschädigt.
15. Rechtsanwalt lic. iur. X2._____ wird für seine Bemühungen und Barausla-
gen als amtlicher Verteidiger des Beschuldigten B._____ mit CHF 24'819.10
(inkl. Mehrwertsteuer) aus der Gerichtskasse entschädigt.

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Berufungsanträge:
a) Der Verteidigung des Beschuldigten 1:
(Urk. 153 S. 1 f.)
1. Der Beschuldigte sei bezüglich des Vorwurfs der Veruntreuung
und der Misswirtschaft freizusprechen.
2. Der Beschuldigte sei bezüglich des Vorwurfs der Unterlassung
der Buchführung mit Ausnahme für das Jahr 2009 freizusprechen,
und mit einer Geldstrafe von 90 Tagessätzen à CHF 60.00 ange-
messen zu bestrafen.
3. Der Vollzug der Geldstrafe sei mit einer Probezeit von zwei Jah-
ren aufzuschieben.
4. Die Schadensersatzansprüche der Geschädigten seien abzuwei-
sen.
5. Die entstandenen Verfahrenskosten, also die Untersuchungs- und
Gerichtskosten sowie die Kosten der amtlichen Verteidigung sei-
en vollumfänglich auf die Staatskasse zu nehmen.
b) Der Verteidigung des Beschuldigten 2:
(Urk. 155 S. 1)
1. Herr B._____ sei der Unterlassung der Buchführung im Sinne von
Art. 166 StGB schuldig zu sprechen. Im Übrigen sei Herr B._____
von Schuld und Strafe freizusprechen.
2. Herr B._____ sei mit einer Geldstrafe von höchstens 90 Tagess-
ätzen zu höchstens CHF 60.00 zu bestrafen.
3. Der Vollzug der Geldstrafe sei aufzuschieben und die Probezeit
auf zwei Jahre festzusetzen.
4. Die Zivilforderung sei abzuweisen.
5. Die Verfahrenskosten mit Ausnahme derjenigen der amtlichen
Verteidigung seien teilweise Herrn B._____ aufzuerlegen.
c) Des Vertreters der Staatsanwaltschaft Zürich-Sihl:
(Urk. 138 S. 2, schriftlich)
Bestätigung des vorinstanzlichen Urteils

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d) Des Vertreters der Privatklägerin:
(Prot. II S. 27)
Bestätigung des vorinstanzlichen Urteils
___________________________
Erwägungen:
I.
1.1 Mit Urteil vom 28. Juni 2017 sprach das Bezirksgericht Zürich, 9. Abteilung,
die beiden Beschuldigten der Veruntreuung, der Misswirtschaft und der Unterlas-
sung der Buchführung sowie den Beschuldigten B._____ zusätzlich des betrüge-
rischen Konkurses schuldig. Es bestrafte den Beschuldigten A._____ mit einer bei
einer Probezeit von zwei Jahren bedingt vollziehbaren Freiheitsstrafe von 17 Mo-
naten und den Beschuldigten B._____ mit einer bei einer Probezeit von drei Jah-
ren bedingt vollziehbaren Freiheitsstrafe von 21 Monaten. Sodann entschied es
über die Verwendung beschlagnahmter Gegenstände, die Zivilforderung der Pri-
vatklägerin und regelte die Kostenfolgen des Verfahrens (Urk. 131 S. 97 ff.).
1.2 Gegen das schriftlich eröffnete Urteil (Prot. I S. 29; Urk. 120; Urk. 122/2;
Urk. 122/4) meldeten die beiden Beschuldigten je rechtzeitig Berufung an
(Urk. 125; Urk. 126; Art. 399 Abs. 1 StPO). Am 10. August 2017 versandte die
Vorinstanz das begründete Urteil an die Parteien (Urk. 130/1-4) und übermittelte
in der Folge die Anmeldung der Berufung zusammen mit den Akten dem Oberge-
richt.
2.1 Am 29. bzw. 30. August 2017 liessen beide Beschuldigten der erkennenden
Kammer je rechtzeitig ihre schriftliche Berufungserklärung einreichen (Urk. 134;

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Urk. 135; Urk. 130/2; Urk 130/3; Art. 399 Abs. 3 i.V.m. Art. 90 StPO). Die Staats-
anwaltschaft erklärte unter dem 5. September 2017 Verzicht auf Anschlussberu-
fung und beantragte die Bestätigung des vorinstanzlichen Entscheides (Urk. 138).
Die Privatklägerin äusserte sich innert der ihr mit Präsidialverfügung vom
31. August 2017 angesetzten Frist (Urk. 136; Urk. 137/2) nicht und verzichtete
damit auf eine Anschlussberufung.
2.2 Am 26. September bzw. am 1. November 2017 gingen die von den Beschul-
digten ausgefüllten Datenerfassungsblätter ein (Urk. 142; Urk. 147). Mit Verfü-
gung vom 13. Oktober 2017 wurde das Gesuch des Beschuldigten B._____ um
Durchführung des schriftlichen Verfahrens abgewiesen (Urk. 145; vgl. Urk. 135
S. 4). Den vom Ankläger und vom Beschuldigten B._____ gestellten Gesuchen
um Dispensation von der Teilnahme an der Berufungsverhandlung wurde mit Ver-
fügungen vom 22. November 2017 und 19. April 2018 dagegen entsprochen
(Urk. 138; Urk. 148).
3. Die Berufungsverhandlung fand heute in Anwesenheit des amtlich verteidig-
ten Beschuldigten A._____ und des amtlichen Verteidigers des Beschuldigten
B._____ sowie des Vertreters der Privatklägerin statt (Prot. II S. 5 ff.).
II.
1.1.1 Eingeklagt ist die Unterlassung der Buchführung für die Jahre 2007, 2008,
2009 sowie 2010 (vgl. Urk. D1/45 S. 7 f.).Hinsichtlich der Jahre 2007 und 2008
stellt sich die Frage der Verfolgungsverjährung (vgl. Urk. 153 S. 20; Urk. 155
S. 5 f.). Der Beschuldigte B._____ beschränkte mit seiner Berufungserklärung
seine Berufung auf die Schuldsprüche wegen Veruntreuung, Misswirtschaft und
betrügerischen Konkurs, akzeptierte mithin den Schuldspruch wegen Unterlas-
sung der Buchführung (auch) für die Geschäftsjahre 2007 und 2008 (Urk. 135
S. 2), womit dieser Punkt im Berufungsverfahren nicht mehr zu überprüfen wäre.
Zugunsten der beschuldigten Person kann das Berufungsgericht allerdings auch
nicht angefochtene Punkte überprüfen, um unbillige Entscheide zu verhindern
(Art. 404 Abs. 2 StPO). Unter diesem Aspekt rechtfertigt es sich, die Mitbeschul-

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digten A._____ und B._____ gleich zu behandeln, und daher auch zugunsten des
Beschuldigten B._____ die Verjährung zu prüfen.
1.1.2 Per 1. Januar 2014 ist das neue Verjährungsrecht in Kraft getreten, wonach
für Vergehen teilweise längere Fristen gelten. Gemäss Art. 97 Abs. 1 lit. c StGB
gilt für Delikte, die mit einer Freiheitsstrafe von drei Jahren bedroht sind, neu eine
Verjährungsfrist von 10 Jahren, statt altrechtlich 7 Jahre. Mit Art. 389 StGB wird
für das Verjährungsrecht des StGB übergangsrechtlich der Grundsatz der Nicht-
rückwirkung von strengerem neuem Verjährungsrecht statuiert. Konkret bedeutet
dies, dass in Bezug auf Art. 166 StGB für die eingeklagten Delikte eine Verfol-
gungsverjährungsfrist von 7 Jahren gilt. Die Buchhaltung hätte jeweils per Ende
Juni des Folgejahres erstellt sein müssen. Eine verjährungsrechtliche Einheit, ei-
ne tatbestandliche Handlungseinheit oder eine natürliche Handlungseinheit, die
dazu führen würden, dass die Verjährung mit der letzten Tat beginnen würde (vgl.
BGE 131 IV 83 E. 2.4.1 ff.), liegt nicht vor. Die Tatbegehung für die Jahre 2007
und 2008 lag damit im Zeitpunkt des erstinstanzlichen Urteils (28. Juni 2017)
mehr als 7 Jahre zurück. Das Verfahren gegen die Beschuldigten ist daher in Be-
zug auf die Unterlassung der Buchführung im Sinne von Art. 166 StGB bezüglich
der Geschäftsjahre 2007 und 2008 einzustellen.
1.1.3 In Bezug auf den Vorwurf der Misswirtschaft gilt entgegen der Annahme des
Verteidigers des Beschuldigten A._____s (Urk. 153 S. 22) - sowohl nach altem
wie nach neuem Recht - eine Verfolgungsverjährungsfrist von 15 Jahren (Art. 97
Art. 1 lit. b StGB).
1.2.1 Der Beschuldigte A._____ (Urk. 134) akzeptiert den vorinstanzlichen
Schuldspruch wegen Unterlassung der Buchführung im Jahr 2009. Im Übrigen
beantragt er im Berufungsverfahren einen Freispruch. Weiter richtet sich seine
Berufung gegen die Bemessung der Strafe (Dispositivziffer 3), gegen die Gutheis-
sung der Zivilansprüche der Privatklägerin (Dispositivziffer 8) und gegen die Kos-
ten- und Entschädigungsfolgen gemäss vorinstanzlichem Entscheid (Urk. 134
S. 2). Der Beschuldigte B._____ (Urk. 135) akzeptiert den vorinstanzlichen
Schuldspruch wegen Unterlassung der Buchführung in den Jahren 2009 und
2010 (vgl. auch E. II 1.1.1 f.). Seine Berufung richtet sich gegen die weiteren

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Schuldsprüche (Dispositivziffer 2 Spiegelstriche 1, 2 und 4), gegen die Bemes-
sung der Strafe und die Dauer der Probezeit (Dispositivziffern 5 und 6), die Ver-
pflichtung zur Zahlung von Schadenersatz an die Privatklägerin (Dispositivziffer 8)
und die Kostenfolgen (Dispositivziffern 11 und 12).
1.2.2 Nicht angefochten und in Rechtskraft erwachsen ist das vorinstanzliche Ur-
teil damit hinsichtlich der Dispositivziffern 1 teilweise (Schuldspruch Beschuldigter
A._____ wegen Unterlassung der Buchführung Geschäftsjahr 2009), 2 teilweise
(Schuldspruch Beschuldigter B._____ wegen Unterlassung der Buchführung Ge-
schäftsjahre 2009 und 2010), 7 (Herausgabe beschlagnahmter Unterlagen), 9
(Entschädigung Privatklägerin), 10 (Kostenfestsetzung) sowie 14 und 15 (Honora-
re amtliche Verteidigung), was vorab festzustellen ist.
2.1 Beide Beschuldigten monierten vor Vorinstanz bezogen auf den Vorwurf der
Veruntreuung eine Verletzung des Anklageprinzips. Die Rüge des Beschuldigten
A._____ bezog sich auf die Umschreibung des subjektiven Tatbestandes. Er
machte geltend, ihm werde nicht vorgeworfen, von der Zweckbestimmung der An-
lage der Eheleute C'._____ gewusst zu haben (Prot. I S. 19). Diejenige des Be-
schuldigten B._____ beschlug die Umschreibung des objektiven Tatbestandes. Er
stellte sich auf den Standpunkt, die zweckwidrige Verwendung der Anlage der
Eheleute C'._____ sei mit den Worten "für andere bzw. für eigene Zwecke" nicht
genügend bestimmt umschrieben (Urk. 118 S. 7).
2.2 Die Vorinstanz kam richtig zum Schluss, dass diese Rügen unbegründet
sind (Urk. 131 S. 12 f.). In der angeklagten Tatvariante setzt der Tatbestand der
Veruntreuung voraus, dass anvertraute Vermögenswerte vorsätzlich und in Berei-
cherungsabsicht vertragswidrig verwendet werden, so dass der obligatorische
Anspruch des Treugebers vereitelt wird (vgl. nachfolgend E. III.2.). Wofür der Tä-
ter die Gelder im Einzelnen verwendet, ist dabei von untergeordneter Bedeutung.
Wenn die Anklage den Inhalt der vertraglichen Vereinbarung betreffend die Ver-
waltung von EUR 150'000.– zwischen der L._____ AG und den Eheleute
C'._____ darstellt und beschreibt, dass die L._____ AG die ihnen seitens der
Eheleute C'._____ schliesslich zugeflossenen Gelder im Betrag von EUR 1'500.–
wie vertraglich vereinbart und im Übrigen die vertragswidrig auf dem Euro-Konto

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der Gesellschaft belassenen Gelder vertragswidrig "für nicht genau eruierbare
andere bzw. eigene Zwecke" verwendet habe (Urk. D1/45 S. 5), ohne jederzeit
zur Rückerstattung des jederzeit kündbaren Anlagevermögens in der Lage gewe-
sen zu sein (Urk. D1/45 S. 6), genügt sie daher dem Anklageprinzip hinsichtlich
der Tathandlung. Ferner impliziert der Vorwurf, anvertrautes Vermögen vertrags-
widrig für andere bzw. eigene Zwecke verwendet zu haben, ohne ersatzfähig und
-willig zu sein, den Vorwurf der Bereicherungsabsicht. Die Anklage erwähnt so-
dann zwar nicht ausdrücklich, der Beschuldigte A._____ habe von der Zweckbe-
stimmung der Anlage der Eheleute C'._____ gewusst. Ihr kann jedoch entnom-
men werden, dass der Beschuldigte A._____ u.a. auch für die Vertragsabschlüs-
se, die Anlage der Kundengelder im Nicht-Devisen-Bereich und den Zahlungsver-
kehr zuständig war sowie jeweils vom Beschuldigten B._____ über die Vereinba-
rungen mit den Kunden informiert wurde und den Vertrag der L._____ AG mit den
Eheleute C'._____ unterzeichnete. Ferner ist der Anklage zu entnehmen, dass die
Eheleute C'._____ den Betrag von EUR 150'000.– mit dem Vermerk "Projekt
D._____" überwiesen, nachdem sie zuvor von der L._____ AG ein Blatt mit Zah-
lungsinstruktionen erhalten hatten, auf welchem u.a. der gleiche Vermerk ange-
bracht war (Urk. D1/45 S. 4). Die Anklage enthält damit die äusseren Umstände,
aus denen auch auf das Wissen des an den Vertragsverhandlungen vom 16. Juni
2006 im Gegensatz zum Beschuldigten B._____ nicht anwesenden Beschuldigten
A._____ über die Zweckbestimmung der der L._____ AG seitens der Eheleute
C'._____ zur Verfügung gestellten Gelder geschlossen werden kann. Der Tatbe-
stand der Veruntreuung ist schliesslich nur als Vorsatzdelikt erfüllbar, weshalb der
Hinweis auf den gesetzlichen Straftatbestand im Anschluss an die Darstellung
des Anklagesachverhalts im Übrigen als zureichende Umschreibung dieses sub-
jektiven Tatbestandsmerkmals gilt (vgl. BGE 120 IV 348 E. 3c).
3. Der Beschuldigte A._____ liess seine vor Vorinstanz gestellten Beweisan-
träge im Berufungsverfahren erneuern, wonach M._____, N._____, O._____ und
P._____ von der Q._____ (nachstehend: Q._____) als Zeugen einzuvernehmen
seien (Prot. II S. 24, Prot. I S. 14). Dieser Beweisantrag ist abzuweisen, da diese
Personen offensichtlich keine Angaben dazu machen können, welche mündliche
Zweckverwendung die Beschuldigten mit dem Ehepaar C'._____ getroffen hatten.

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Zur Erstellung des Sachverhalts spielt es mit der Vorinstanz keine Rolle, was mit
den Geldern bei der Q._____ geschehen ist (vgl. Urk. 131 E. I.1.18).
III.
Schuldpunkt
Veruntreuung
1.1 Die Anklage wirft den beiden Beschuldigten zunächst kurz zusammenge-
fasst vor, als berufsmässige Vermögensverwalter EUR 150'000.– veruntreut zu
haben, indem sie diesen der L._____ AG von der Privatklägerin und ihrem inzwi-
schen verstorbenen Ehemann (Eheleute C'._____) zwecks Investition in den An-
lagefonds D._____ überlassene Betrag lediglich im Umfang von Euro 1'500.–
dem D._____ Trust hätten zukommen lassen und ihn im Übrigen vertragswidrig
auf dem Euro-Konto der Gesellschaft belassenen und sodann vertragswidrig für
nicht genau eruierbare andere bzw. eigene Zwecke verwendet hätten (Urk.
D1/45). Sie hätten sich damit der Veruntreuung im Sinne von Art. 138 Ziff. 1 Abs.
2 und Ziff. 2 StGB schuldig gemacht. Die beiden Beschuldigten bestreiten den
Vorwurf (Urk. D1/6/11 S. 25).
1.2.1 Die Verteidigung des Beschuldigten A._____ stellt das Bestehen einer Ver-
einbarung zwischen der L._____ AG und der Privatklägerin, wonach die EUR
150'000.– in den D._____ Fonds zu investieren gewesen seien, und dass der Be-
schuldigte A._____ von dieser gewusst habe, in Abrede. Der Beschuldigte
A._____ habe nichts über die Handlungen und Absichten des Beschuldigten
B._____ in Bezug auf die Privatklägerin und deren Ehemann gewusst oder ver-
muten können (Urk. 117 S. 3 ff.). Der von der Privatklägerin einerseits und dem
Beschuldigten B._____ namens der L._____ AG andererseits unterzeichnete
schriftliche Vermögensverwaltungsvertrag habe die L._____ AG berechtigt, nach
freiem Ermessen Anlagen zu tätigen (Urk. 117 S. 8). Von einer anderslautenden
angeblichen Absprache zwischen der Privatklägerin und dem Beschuldigten
B._____ habe der Beschuldigte A._____ keine Kenntnis gehabt und auch keine
Kenntnis haben können (Urk. 117 S. 9, Urk. 153 S. 4 ff.). Bis am 6. Februar 2007
hätten sich sodann stets mindestens EUR 360'000.– und somit auch die EUR

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150'000.– der Privatklägerin und ihres Ehemanns auf dem Konto der L._____ AG
bei der R._____ befunden. Der Beschuldigte A._____ sei somit bis dann seiner
Werterhaltungspflicht ohne Weiteres nachgekommen. Eine unberechtigte Disposi-
tion dieser EUR 150'000.– oder ein Vermögensschaden der Privatklägerin und ih-
res Ehemanns sei nicht ersichtlich (Urk. 117 S. 9). Am 6. Februar 2007 habe die
L._____ AG rund EUR 500'000.– und somit auch die EUR 150'000.– der Privat-
klägerin und ihres Ehemanns an die Q._____ zur Anlage im Devisenbereich
überwiesen. Dann seien durch die Händler der Q._____ im Namen der L._____
AG aber auf Rechnung der Kunden der L._____ AG Devisengeschäfte im Rah-
men der jeweiligen Vermögensverwaltungsverträge getätigt worden. Die Gelder
der Privatklägerin und bzw. ihres Ehemanns seien folglich entgegen der Anklage
nicht für nicht genau eruierbare bzw. eigenen Zwecke verwendet worden, sondern
im Rahmen des Vermögensverwaltungsvertrags mit diesen verwendet worden
und dann aufgrund der schwierigen Umstände des Finanzmarktes verloren ge-
gangen (Urk. 117 S. 9 f.). Teilweise davon abweichend machte der Beschuldigte
A._____ vor Vorinstanz geltend, die der L._____ AG von der Privatklägerin über-
lassenen Gelder seien zu einem späteren Zeitpunkt mit einem grösseren Betrag
auf Konten bei der Q._____ zugunsten des D._____ Fonds überwiesen worden
und dann in dessen Verwaltung gegangen (Urk. 113 S. 4). Folglich sei der objek-
tive Tatbestand der Veruntreuung nicht erfüllt. Eventualiter fehle der Vorsatz des
Beschuldigten A._____, der auf die schriftliche Vereinbarung im Vermögensver-
waltungsvertrag habe vertrauen müssen und dürfen (Urk. 117 S. 12 f.).
1.2.2 Die Verteidigung des Beschuldigten B._____ bestreitet, dass der Beschul-
digte B._____ am 16. Juni 2006 im Rahmen des Gesprächs mit der Privatklägerin
und ihrem inzwischen verstorbenen Ehemann vereinbart habe, dass der Betrag
von EUR 150'000.– für die Dauer von eineinhalb Jahren in den Anlagefonds
D._____ investiert würde und er versichert habe, dass die Investition durch Gold-
rücklagen gesichert sei und das Kapital nicht verloren gehen könne (Urk. 118 S.
2). Vielmehr sei damals über diverse Anlagemöglichkeiten gesprochen worden.
Da die Privatklägerin und ihr inzwischen verstorbener Ehemann eine hohe Rendi-
te gewünscht hätten, habe der Beschuldigte B._____ ein Investment im Zusam-
menhang mit dem Devisenhandel vorgeschlagen. In der Folge hätten die Privat-

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klägerin und ihr inzwischen verstorbener Ehemann den Vermögensverwaltungs-
vertrag unterzeichnet. Dieser habe die L._____ AG in Ziffer 2 ermächtigt, nach
freiem Ermessen sämtliche ihr im Interessen des Kunden scheinenden Mass-
nahmen zu treffen. Am Schluss werde stipuliert, dass Änderungen des Vertrags
zur Gültigkeit der schriftlichen Form bedürften. Eine Einschränkung auf ein In-
vestment in den D._____ Fonds sei darin nicht erfolgt. Im Gegenteil stehe im Ver-
trag von diesem überhaupt nichts. Eine diesbezügliche Abmachung habe es zwi-
schen den Vertragsparteien nie gegeben (Urk. 118 S. 5). Die als Beilage 6 zur
Strafanzeige eingereichte "Zahlungsinstruktion" hätten die Privatklägerin und ihr
inzwischen verstorbener Ehemann nicht von der L._____ AG erhalten (Urk. 118
S. 5 f.). Hingegen hätten die Privatklägerin und ihr inzwischen verstorbener Ehe-
mann ein vom 14. Juni 2006 datiertes Schreiben der L._____ AG erhalten, in wel-
chem festgehalten worden sei, dass das Kapital im Handel sei. Dies habe sich mit
dem Vermögensverwaltungsvertrag gedeckt und der mündlichen Besprechung
vom 16. Juni 2006, wonach die L._____ AG berechtigt gewesen sei, das Geld in
den S._____-Handel zu investieren, entsprochen. Wäre das nicht der Fall gewe-
sen, hätten die Privatklägerin und ihr inzwischen verstorbener Ehemann auf die-
ses sicher reagiert und die L._____ AG auf die falsche Anlageform bzw. die Ver-
tragsverletzung hingewiesen. Das Schweigen belege hingegen die Behauptung
des Beschuldigten B._____, dass die L._____ AG in der Wahl der Anlageform
grundsätzlich frei gewesen sei (Urk. 118 S. 6). Die Privatklägerin und ihr inzwi-
schen verstorbener Ehemann hätten die EUR 150'000.– mit Valuta 6. Juli 2006
auf ein auf die L._____ AG lautendes Kontokorrent bei der R._____ in Zürich ein-
bezahlt. Der Saldo dieses Kontos habe am 1. Juli 2006 EUR 225'128.92 und nach
der Einzahlung EUR 375'129.47 betragen. In der Zeit vom 6. Juli 2006 bis Ende
Januar 2007 sei das Konto gesamthaft mit EUR 175'191.37 belastet worden, mit-
hin mit einem Betrag, der tiefer gewesen sei, als der Kontosaldo per 1. Juli 2006.
Die durch die Privatklägerin und ihren inzwischen verstorbenen Ehemann einbe-
zahlten EUR 150'000.– hätten folglich bis Ende Januar 2007 auf dem Konto gele-
gen, seien also entgegen der Anklage nicht für andere bzw. für eigene Zwecke
gebraucht worden (Urk. 118 S. 7). Am 6. Februar 2007 seien ab dem Konto EUR
500'014.18 an die Q._____ in New York überwiesen worden. Dort habe die

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L._____ AG Brokerkonti für den Devisenhandel geführt. Zu diesem sei sie ge-
stützt auf den abgeschlossenen Vermögensverwaltungsvertrag berechtigt gewe-
sen. Das Engagement habe in einem Totalverlust geendet (Urk. 118 S. 7 f.). Es
fehle am objektiven Tatbestand der Veruntreuung und auch der subjektive Tatbe-
stand sei nicht erfüllt. Der Beschuldigte B._____ habe die Vermögenswerte der
Privatklägerin und ihres inzwischen verstorbenen Ehemanns nicht in seinem Nut-
zen verwendet, sondern diese in bestem Wissen und Gewissen der Q._____
übertragen, damit diese bestmöglich im S._____handel investiert würden. Der
Beschuldigte B._____ habe nie die Absicht gehabt, sich am Vermögen der Privat-
klägerin und ihres inzwischen verstorbenen Ehemanns unrechtmässig zu berei-
chern (Urk. 118 S. 8).
2. Die Vorinstanz hat zu den objektiven und subjektiven Tatbestandsmerkma-
len der Veruntreuung im Sinne von Art. 138 Ziff. 1 Abs. 2 und Ziff. 2 StGB Ausfüh-
rungen gemacht. Es kann auf diese verwiesen werden (Urk. 131 E. II. 2.3). Zu-
sammengefasst erfüllt den Tatbestand, wer ihm als berufsmässigem Vermögens-
verwalter anvertraute Vermögenswerte vorsätzlich und in Bereicherungsabsicht
vertragswidrig verwendet (vgl. BGE 121 IV 25; BGE 129 IV 257 E. 2.2.1 ). Der
Vorsatz muss sich auf die wirtschaftliche Fremdheit der Vermögenswerte sowie
auf die Unrechtmässigkeit der Verwendung des Empfangenen beziehen (BSK
StGB-NIGGLI/RIEDO, Art. 138 N. 112). Die Absicht unrechtmässiger Bereiche-
rung ist regelmässig mit der Aneignung selbst gegeben (BGE 114 IV 133 E. 2b),
doch muss dies insbesondere bei Ersatzbereitschaft nicht zutreffen. Ersatzbereit-
schaft setzt voraus, dass der Täter im Zeitpunkt der Tat den Willen hat, fristge-
recht Ersatz zu leisten und darüber hinaus auch fähig ist, dies zu tun. Der Ankla-
gesachverhalt ist zu prüfen, soweit er in diesem Licht relevant ist.
3.1 Die Eheleute C'._____ überwiesen der L._____ AG auf der Basis eines am
16. Juni 2006 zwischen ihnen und der L._____ AG geschlossenen Vermögens-
verwaltungsvertrags EUR 150'000.–. Der Betrag wurde dem Konto Nr. 1 der
L._____ AG bei der R._____ am 6. Juli 2006 gutgeschrieben. Der Anklagesach-
verhalt ist insoweit aufgrund der Akten erstellt und von beiden Beschuldigten an-
erkannt. In rechtlicher Hinsicht folgt daraus, dass die Eheleute C'._____ ihre Ver-

- 15 -
fügungsmacht über den Vermögenswert bewusst zugunsten der L._____ AG auf-
gaben und die L._____ AG diesen mit der Verpflichtung empfing, ihn im Interesse
der Eheleute C'._____ in der durch den Vermögensverwaltungsvertrag bestimm-
ten Weise zu verwalten. Die von den Eheleute C'._____ überwiesenen EUR
150'000.– gelten damit als der L._____ AG im Sinne von Art. 138 Ziff. 1 Abs. 2
StGB anvertraut.
3.2 Die L._____ AG bezweckte die Beratung von natürlichen und juristischen
Personen in finanziellen und wirtschaftlichen Angelegenheiten, insbesondere bei
der Kapitalanlagen und Vermittlung von ausgewählten Finanz- bzw. Vermögens-
produkten (Urk. D1/6/6/1; vgl. auch Urk. D1/6/1 S. 3; Urk. D1/6/5 S. 4; Urk. D1/6/7
S. 2). Sie war damit eine berufsmässige Vermögensverwalterin gemäss Art. 138
Ziff. 2 StGB. Der Beschuldigte A._____ war ab 8. März 2005 Mitglied des Verwal-
tungsrats und ab 31. Oktober 2006 Verwaltungsratspräsident der L._____ AG mit
Einzelunterschrift (Urk. D1/6/6/1) und intern u.a. für Vertragsabschlüsse, die An-
lage von Kundengeldern im Nicht-Devisen-Bereich, die Buchhaltung, den Zah-
lungsverkehr sowie die Erstellung der Vermögensverzeichnisse, solange die Gel-
der der Kunden auf den Konten der L._____ AG lagen, verantwortlich(Urk. D1/6/7
S. 3, 5 ff., 17 f.). Der Beschuldigte B._____ war ab 31. Oktober 2006 Mitglied des
Verwaltungsrats der L._____ AG (Urk. D1/6/6/1), aber bereits zuvor für die Ge-
sellschaft tätig, an welcher er 90% des Aktienkapitals hielt. Er war u.a. für die
Kundenakquisition, die Vertragsabschlüsse, die Anlage der Kundengelder und die
Erstellung von Vermögensverzeichnissen, sobald die Vermögenswerte auf Kon-
ten bzw. in Depots der Kunden lagen, zuständig (Urk. D1/6/5 S. 1 f., 7, 9; Urk.
D1/6/7 S. 4, 6 ff., 17 f.). Eine Führungsfunktion hatte er bis Ende Oktober 2006
formell nicht inne, weil ihm der Vertrag mit einem anderen Unternehmen, für wel-
ches er tätig war, die Übernahme einer solchen untersagte (Urk. D1/6/7 S. 8). Das
ändert allerdings nichts daran, dass er die L._____ AG faktisch zusammen mit
dem Beschuldigten A._____ führte; die Aussagen der Beschuldigten zur internen
Aufgabenverteilung (Urk. D1/6/7 S. 2 ff.) lassen im Licht der Beteiligungsverhält-
nisse und der Aufnahme in den Verwaltungsrat im Herbst 2006 keinen anderen
Schluss zu. Beide Beschuldigten kommen damit gestützt auf Art. 29 StGB als Tä-

- 16 -
ter für Delikte in Frage, die im Geschäftsbetrieb der L._____ AG im Zusammen-
hang mit der Verwaltung von Kundenvermögen begangen wurden.
4.1 Durch das Untersuchungsergebnis erstellt und seitens beider Beschuldigten
unbestritten ist (Urk. D1/6/5 S. 15; Urk. D1/6/7 S. 11 ff.), dass es am 16. Juni
2006 in den Räumlichkeiten der L._____ AG zu Gesprächen zwischen den Ehe-
leute C'._____ einerseits und dem Beschuldigten B._____ andererseits kam, an
welchem auch T._____ teilnahm. Was Inhalt dieser Gespräche war, ist umstritten;
es wird darauf zurückzukommen sein. Jedenfalls unterzeichneten die Eheleute
C'._____ einerseits und der Beschuldigte B._____ für die L._____ AG anderer-
seits bei dieser Gelegenheit aber den Vermögensverwaltungsvertrag, der als Urk.
D1/2/5 bei den Akten liegt. Der Vertrag wurde später auch noch vom Beschuldig-
ten A._____ für die L._____ AG unterzeichnet. Die Beschuldigten lassen zutref-
fend darauf hinweisen, dass in diesem schriftlichen Vermögensverwaltungsver-
trag keine Verpflichtung der L._____ AG statuiert ist, die Vermögenswerte der
Eheleute C'._____ in den D._____ Fonds zu investieren, sondern in Ziffer 2 des
Vertrages eine Anlagetätigkeit der L._____ AG nach freiem Ermessen vorgese-
hen ist. Mit einer Reduktion des rechtsverbindlichen Sinns des Vertrages auf die-
sen Vertragspassus würden allerdings die zivilrechtlichen Grundsätze der Ermitt-
lung des Vertragsinhaltes durch Auslegung ignoriert, die - das sei der Vollständig-
keit halber erwähnt - auch für formbedürftige Verträge gelten (BGE 122 III 361).
Diese besagen, dass massgeblich in erster Linie der übereinstimmende wirkliche
Wille der Parteien ist. Nur wenn eine tatsächliche Willensübereinstimmung unbe-
wiesen bleibt, ist der Vertrag aufgrund des Vertrauensprinzips so auszulegen, wie
er nach seinem Wortlaut und Zusammenhang sowie den gesamten Umständen
von vernünftigen und redlich handelnden Vertragspartnern verstanden werden
durfte und musste (vgl. statt vieler BGE 4A_683/2011 E. 5.1; BGE 4A_109/2012
E. 4.1; BGE 4A_327/2015 E. 2.2.1).
4.2.1 In Ziffer 2 des schriftlichen Verwaltungsvertrags zwischen den Eheleute
C'._____ und der L._____ AG wird - wie erwähnt - eine Anlagetätigkeit der
L._____ AG nach freiem Ermessen vorgesehen, dies allerdings lediglich im Rah-
men einer separat ausgestellten Verwaltungsvollmacht. Gemäss Ziffer 3 des Ver-

- 17 -
trages vollzieht die L._____ AG die Anlagetätigkeit ebenfalls aufgrund einer sepa-
rat ausgestellten beschränkten Verwaltungsvollmacht. In Ziffer 10 des Vertrages
wird die Idee einer nach Vertragsschluss separat auszustellenden Vollmacht auf-
genommen, wenn die Aktivierung des Vertrages u.a. von der Erledigung übriger
Formalitäten, die die L._____ AG zur Vermögensverwaltung ermächtigen, abhän-
gig gemacht wird. Damit übereinstimmend sieht Ziffer 5 des Vertrages vor, dass
die Auftraggeber weiter über ihr Vermögen verfügen können, wobei aus dem 2.
Satz von Ziffer 5 hervorgeht, dass dem Vertrag die Idee selbständiger Dispositio-
nen durch die Auftraggeber zugrunde liegt, die in Satz 1 erwähnte Verfügungs-
möglichkeit sich also nicht auf blosse Anweisungen im Einzelfall durch die Ehe-
leute C'._____ an die L._____ AG beschränkte. Dem Vertrag liegt ausgehend von
seinem Wortlaut mithin die Vorstellung eines auf die Auftraggeber lautenden indi-
viduellen Kontos/Depots zugrunde, über die die L._____ AG (neben den Auftrag-
gebern) im Rahmen einer von den Auftraggebern separat auszustellenden Ver-
waltungsvollmacht zum Zweck der Vermögensverwaltung nach freiem Ermessen
verfügen darf. Dass diese objektivierte Auslegung des Wortlautes des von der
L._____ AG vorformulierten Vertrages (Urk. D1/6/7 S. 6; Urk. D1/6/7 S. 7. 9; Urk.
D1/7/1 S. 4; Urk. D1/7/2 S. 4) nicht an der Sache vorbeigeht, zeigt der Umstand,
dass die beiden Beschuldigten dieser grundsätzlich zustimmten (Urk. D1/6/7 S.
14 f.). Ziffer 1 des Vertrages widerspricht dieser Auslegung nicht, zumal das dort
aufgeführte Konto nicht explizit als ein auf die L._____ AG lautendes ausgewie-
sen ist und eine Überweisung auf ein auf die L._____ AG lautendes Konto einer
späteren Eröffnung eines auf die Auftraggeber lautenden Kontos/Depots im Übri-
gen nicht entgegensteht. Der Vollständigkeit halber sei in diesem Zusammenhang
zudem festgehalten, dass mehrdeutige Klauseln der zivilrechtlichen Unklarheiten-
regel folgend im Zweifel gegen den Verfasser, hier also gegen die L._____ AG
auszulegen wären. Die strafprozessualen Beweisregeln würden einem solchen
Vorgehen im konkreten Fall nicht entgegenstehen, da den Beschuldigten offen-
sichtlich klar war, dass die übrigen Ziffern des Vertrags nach Treu und Glauben
eindeutig auf ein Vertragskonzept schliessen liessen, das die Eröffnung eines auf
die Eheleute C'._____ lautenden Kontos/Depots und eine Verwaltungstätigkeit

- 18 -
der L._____ AG auf der Basis einer separat ausgestellten beschränkten Verwal-
tungsvollmacht vorsah.
4.2.2 Eine Verwaltungstätigkeit der L._____ AG allein gestützt auf den Vermö-
gensverwaltungsvertrag war ausgehend vom Wortlaut der schriftlichen Vereinba-
rung zwischen den Vertragsparteien mithin nicht vorgesehen. Soweit die Be-
schuldigten bzw. ihre Verteidiger die im schriftlichen Vertrag statuierte Verwal-
tungstätigkeit nach freiem Ermessen dahingehend verstehen, dass die L._____
AG die ihr von den Eheleute C'._____ überlassenen Vermögenswerte nach Be-
lieben investieren durfte, soweit die Investition auf die Erzielung von Kapitalerträ-
gen und -gewinnen gerichtet war, ist ihnen daher zu widersprechen. Dass eine
Vermögensverwaltung nach gänzlich freiem Ermessen auch nicht der Übung der
L._____ AG entsprach, bestätigte der Beschuldigte B._____ anlässlich der Kon-
frontationseinvernahme vom 20. Mai 2014 in Gegenwart des Beschuldigten
A._____ indirekt, indem er angab, dass es eigentlich nicht üblich gewesen sei,
dass bei Vertragsschluss nicht festgestanden sei, worin investiert werden solle
(Urk. D1/6/7 S. 13). Das ist insofern glaubhaft, als eine sorgfältige Ausführung ei-
nes Vermögensverwaltungsvertrages ohne Klarheit über die verfolgte Anlagestra-
tegie praktisch nicht denkbar ist (vgl. BGE 4A_364/2013 E. 6.3 ff.). Dass der
Wortlaut des schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrags zwischen der L._____
AG und den Eheleute C'._____ die Vereinbarung zwischen den Parteien vollstän-
dig wiedergibt, ist bei dieser Ausgangslage von vornherein zumindest wenig
wahrscheinlich.
4.3.1 Die Anklage nimmt denn auch an, dass der Beschuldigte B._____ am 16.
Juni 2006 für die L._____ AG mit den Eheleute C'._____ mündlich die Investition
von EUR 150'000.– in den Anlagefonds D._____ für die Dauer von eineinhalb
Jahre vereinbarte (Urk. D1/45 S. 2). Sie stützt sich dabei vor allem auf die Aussa-
gen der Privatklägerin und ihres inzwischen verstorbenen Ehemanns. Die Vo-
rinstanz hat den wesentlichen Inhalt dieser Aussagen korrekt wiedergeben und
sich mit diesen zutreffend auseinandergesetzt. Es kann insoweit auf das ange-
fochtene Urteil verwiesen werden (Urk. 131 E. II.2.7 f.). Ergänzend ist anzufügen,
dass auch die Privatklägerin am 8. September 2015 ein weiteres Mal als Aus-

- 19 -
kunftsperson einvernommen wurde, um dem Beschuldigten B._____ die Teilnah-
merechte zu gewähren (Urk. D1/7/5). Abgesehen davon, dass sie die verspro-
chene Rendite mit ungefähr EUR 60'000.– etwas tiefer bezifferte als in ihren
früheren Depositionen, bestätigte sie dabei ihre bisherigen Angaben. An der be-
reits durch die Vorinstanz festgestellten Glaubhaftigkeit ihrer Aussagen insbeson-
dere bezogen auf den Inhalt der am 16. Juni 2006 getroffenen Vereinbarung än-
dert sich dadurch nichts.
4.3.2 Die Vorinstanz hat weiter die wesentlichen Aussagen des Beschuldigten
B._____ richtig zusammengefasst und ist mit zutreffender Begründung zum
Schluss gekommen, dass seine von den Aussagen der Eheleute C'._____ abwei-
chenden Angaben zum Inhalt der am 16. Juni 2006 getroffenen Vereinbarung in
keiner Weise überzeugen. Es kann darauf verwiesen werden (Urk. 131 E. II.2.6).
Ferner ist der Vorinstanz zu folgen, wenn sie davon ausgeht, dass die Aussagen
von T._____ zur Sitzung vom 16. Juni 2006 einen nur wenig glaubhaften Eindruck
hinterlassen (Urk. 131 E. II.2.9). Seine Aussagen vermögen weder die Angaben
des Beschuldigten B._____ zum Inhalt der getroffenen Vereinbarung zu stützen,
noch diejenige der Eheleute C'._____ in Frage zu stellen.
4.3.3 Den glaubhaften Aussagen der Eheleute C'._____, aus denen zu schliessen
ist, dass bereits anlässlich des Gesprächs vom 16. Juni 2006 eine Investition von
EUR 150'000.– in den D._____ Trust bei einem Anlagezeitraum von eineinhalb
Jahren vereinbart worden war, stehen somit die unglaubhaften Aussagen des Be-
schuldigten B._____ gegenüber, aus welchen bis zuletzt nie klar wurde, ob es
Zusatzinstruktionen der Eheleute C'._____ betreffend die Verwendung der EUR
150'000.– gab und falls ja, wie diese lauteten (vgl. Urk. D1/6/5 S. 16, 20; Urk.
D1/6/7 S. 11, 13; Urk. D1/6/10S. 4). Zwar ist unklar, woher die Zahlungsinstrukti-
on mit dem Vermerk "Projekt D._____" (Urk. D1/2/6) stammt und kann auch nicht
mit rechtsgenügender Sicherheit davon ausgegangen werden, dass die L._____
AG bzw. die Beschuldigten davon erfuhr, dass in der Zahlungsanweisung der
Eheleute C'._____ (Urk. D1/2/7) dieser Vermerk ebenfalls vorhanden war (im der
L._____ AG von der R._____ zugestellten Kontoauszug fehlt die Angabe des
Zahlungszwecks). Das ändert allerdings nichts daran, dass der entsprechende

- 20 -
Vermerk auf der Zahlungsinstruktion und der Zahlungsanweisung die per se
glaubhafte Darstellung der Eheleute C'._____ bestätigen. Sodann behauptete der
Beschuldigte B._____ nie, dass es Teil der Abmachung gewesen sei, die EUR
150'000.– erst mit Verzögerung zu investieren (Urk. D1/6/10 S. 4; Urk. D1/6/5
S. 19), und zwar auch nicht auf Vorhalt der Aussagen der Privatklägerin, welche
entsprechendes verneint hatte (Urk. D1/7/2 S. 10). Tatsächlich hätte ein solches
Vorgehen unter Berücksichtigung der Umstände des Vertragsschlusses zwischen
der L._____ AG und den Eheleute C'._____ auch keinen Sinn gemacht (Investiti-
on im Hinblick auf die Steuerforderung des Deutschen Staates). Es steht somit
fest, dass die L._____ AG gemäss mündlicher Absprache mit den Eheleute
C'._____ bzw. gemäss mündlicher Konkretisierung des schriftlichen Vermögens-
verwaltungsvertrags dazu verpflichtet war, die EUR 150'000.– in den D._____
Fonds zu investieren, dass ein Anlagehorizont von eineinhalb Jahren vereinbart
war und eine zeitlich verzögerte Anlage nicht Vertragsbestandteil war. Wenn der
Verteidiger des Beschuldigten B._____ das unter Hinweis auf das vom 14. Juni
2006 datierende Schreiben der L._____ AG (Urk. D1/2/8) an die Eheleute
C'._____ in Frage stellt, ist ihm entgegenzuhalten, dass die Formulierung "bei uns
im Handel" zu unspezifisch ist, als dass die Eheleute C'._____, die jedenfalls kei-
ne versierten Anleger waren, darin einen Widerspruch zur getroffenen Vereinba-
rung hätten erkennen können und müssen. Die Tatsache, dass sie darauf nicht
reagierten, ist daher nicht geeignet, ihre glaubhafte Darstellung, die durch weitere
Dokumente unterstützt wird, zu widerlegen. Lediglich der Vollständigkeit halber
sei erwähnt, dass die offensichtlich falsche Datierung des Schreibens dafür
spricht, dass dieses den Eheleute C'._____ erst ein Jahr später zuging, wie dies
die Privatklägerin behauptete (Urk. D1/7/2 S. 6), und mit einigem Grund ange-
nommen werden könnte, es habe sich dabei um ein Vertuschungsmanöver des
Beschuldigten B._____ gehandelt. Jedenfalls war das Kapital der Eheleute
C'._____ weder ab 1. August 2006 noch ab 1. August 2007 "im Handel"; die Be-
schuldigten selber behaupten, die Vermögenswerte seien am 6. Februar 2007
über die Q._____ in den Devisenhandel investiert worden (vgl. auch nachfolgend
E. III.5). Ein einfacher Verschrieb liegt daher insoweit nicht vor.

- 21 -
5.1 Am 3. Juli 2006 unterzeichnete der inzwischen verstorbene Ehemann der
Privatklägerin einen Zahlungsauftrag, mit welchem er eine Zahlung von EUR
150'000.– zulasten seines Kontos bei der U._____ Bank und zugunsten des im
Vertrag erwähnten Kontos bei der R._____ anwies. Unter der Rubrik "Begünstig-
ter/Order" vermerkte er - nach dem Erwogenen entsprechend der Vereinbarung
mit der L._____ AG - "Projekt D._____" L._____ AG, … , … Zürich (Urk. D1/2/7).
5.2 Am 6. Juli 2006 gingen die EUR 150'000.– auf dem auf die L._____ AG lau-
tenden Kontokorrentkonto 1 bei der R._____ ein (Urk. D1/9/10/2.3.2/2). Der Kon-
tosaldo belief sich unmittelbar vor der Gutschrift aus der anklagegegenständlichen
Überweisung auf EUR 225'129.47. Er resultierte ausschliesslich aus Vermögens-
werten, die für die L._____ AG wirtschaftlich fremd waren, wie die Kontobewe-
gungen seit der Kontoeröffnung am 9. Februar 2006 und die mit diesen im Zu-
sammenhang stehenden Formulare A gemäss Art. 3 und 4 VSB (Formular A) zei-
gen (vgl. Urk. D1/9/10/2.3.2/1). Auf dem auf die L._____ AG lautenden Kontokor-
rent 1 lagen damit nach Eingang der anklagegegenständlichen Zahlung Kunden-
gelder in der Höhe von total EUR 375'129.47. Am 18. August 2006 ging eine wei-
tere Zahlung von EUR 299'950.– ein. Dabei handelte es sich gemäss Formular A
um Vermögenswerte, die wirtschaftlich V._____ zustanden (vgl. Urk.
D1/9/10/2.3.2/1).
5.3.1 Am 15. August 2006 erfolgte ab diesem Konto eine Zahlung von EUR
1'500.– an den D._____ Trust und eine solche von EUR 7'500.– an T._____. Am
23. August 2006 wurden dem Konto EUR 16'000.– belastet. Die Zahlung erfolgte
zugunsten des CHF-Kontokorrents der L._____ AG bei der R._____ (Vermerk "IN
2"; vgl. Urk. D1/9/10/2.3.2/4). Am 30. August 2006 wurde eine Zahlung in der Hö-
he von EUR 20'000.– an die AA._____ AG ausgelöst. Am 31. Oktober 2006 wur-
den EUR 10'000.– auf das CHF-Kontokorrent der L._____ AG bei der R._____
übertragen (Vermerk "IN 2"; vgl. Urk. D1/9/10/2.3.2/4). Am 19. Dezember 2006 er-
folgte eine weitere Zahlung von EUR 10'000.– an die AA._____ AG und eine sol-
che von EUR 10'167.67 auf das CHF-Kontokorrent der L._____ AG bei der
R._____ (Vermerk "IN 2"; vgl. Urk. D1/9/10/2.3.2/4). Im Januar 2007 folgten Be-
lastungen des Kontos in der Höhe von total EUR 50'000.– zugunsten der

- 22 -
AA._____ AG und von EUR 50'000.– zugunsten des CHF-Kontokorrent der
L._____ AG bei der R._____ (Vermerk "IN 2"; vgl. Urk. D1/9/10/2.3.2/4). Schliess-
lich kam es am 6. Februar 2007 zur von den Beschuldigten erwähnten Vergütung
zugunsten der Q._____ in der Höhe von EUR 500'014.18. Per 2. März 2007 be-
trug der Buchsaldo des auf die L._____ AG lautenden Kontos noch EUR 141.67.
5.3.2 Das CHF-Kontokorrent der L._____ AG bei der R._____ zeigte vor dem
Übertrag ab dem EUR-Kontokorrent der L._____ AG am 23. August 2006 einen
Minussaldo von CHF 4'085.31. Nach dem Übertrag (CHF 24'974.40) belief sich
der Saldo auf CHF 20'889.09. Am 29. August 2006 wurden dem Konto weitere
CHF 6'500.– gutgeschrieben. Am 31. August 2006 gingen im Auftrag der
AB._____ AG ... [Ortschaft] CHF 100'000.– ein, worauf umgehend eine Zahlung
in der gleichen Höhe zugunsten der AC._____ ag … [Ortschaft] veranlasst wurde.
Der Kontosaldo belief sich danach noch auf CHF 27'389.09. In den folgenden Ta-
gen wurden Zahlungen zugunsten der AD._____ Switzerland AG (CHF 5.75) und
der AE._____ AG (CHF 107.60) ausgelöst und CHF 25'550.– für den Bezug von
Edelmetall aufgewendet. Am 19. September 2006 erfolgten Zahlungen an die
AF._____ AG …[Ortschaft] (rund CHF 3'700.–). Diese überstiegen den verblei-
benden Kontosaldo. Auch am 31. Oktober 2006 zeigte das CHF-Kontokorrent der
L._____ AG bei der R._____ vor dem Übertrag ab dem EUR-Kontokorrent der
Gesellschaft einen Minussaldo (CHF 1'327.63). Nach der Gutschrift von
CHF 15'711.– erfolgten Zahlungen zugunsten der AF._____ AG (total
CHF 8'467.72), der AG._____ SA (CHF 109.–), der AH._____ (CHF 95.–), des
Handelsregisteramts des Kantons Zürich (CHF 181.–), der AI._____ AG (CHF
337.55), von AJ._____ (CHF 9'562.50) und der "AK._____strasse" (CHF 4'500.–),
so dass per 4. Dezember 2006 wieder ein Minussaldo resultierte. Per 13. Dezem-
ber 2016 verfügte die L._____ AG auf ihrem CHF-Kontokorrent über ein Gutha-
ben von CHF 635.82. Am 19. Dezember 2016 veranlasste sie Zahlungen an die
AG._____ AG, die AL._____ AG + Co KG AM._____, an das Handelsregisteramt
des Kantons Zürich, an die AN._____ und die AF._____ AG im Totalbetrag von
CHF 8'764.80 und ausserdem eine Zahlung von CHF 944.30 an die AO._____
AG. Gleichentags erfolgte der Übertrag ab dem EUR-Kontokorrent (CHF
16'033.40), welcher dazu führte, dass anstelle eines Minussaldos ein positiver

- 23 -
Saldo von CHF 6'960.12 resultierte. Per 16. Januar 2007 bewegte sich das CHF-
Kontokorrent der L._____ AG wieder im Minus (CHF 234.42). Das änderte sich
mit der Gutschrift zulasten des EU-Kontokorrents am 18. Januar 2007 in der Höhe
von CHF 79'665.–, welche zu einem Guthaben der L._____ AG von CHF
79'430.58 führte. In der Folge kam es bis am 22. Februar 2007 zu Belastungen
des Kontos zugunsten der AP._____ AG, von AQ._____ und AR._____, zuguns-
ten der AH._____, des Handelsregisteramts des Kantons Zürich, der AS._____
AG, der AT._____ AG, der AU._____.com, der AV._____, des Beschuldigten
A._____, der AF._____ AG, der AW._____ AG, des BA._____Vereins, der
BB._____, der BC._____, der AG._____ SA, der BD._____ AG, der SVA Zürich,
des Steueramts der Stadt Zürich, der BE._____, und es wurden Zahlungen und
Bezüge mit der Maestrokarte zulasten des Kontos vorgenommen (Zürich Enge
[teilweise mit Vermerken "Kasse", "Kosten BF._____", "Privat A._____"],
BG._____, BH._____). Die Belastungen überstiegen dabei das Guthaben per 18.
Januar 2007 um gut CHF 5'900.– (Urk. D1/9/10/2.3.2/4). Der Ausgleich des Mi-
nussaldos erfolgte durch einen Übertrag vom Dollar-Kontokorrent der L._____ AG
(...; Urk. D1/9/10/2.3.2/4; vgl. auch Urk. D1/9/10/2.3.2/3).
5.3.3 Zusammengefasst ist festzuhalten, dass die L._____ AG über ihr EUR-
Kontokorrent und mit Kundengeldern, zu denen auch diejenigen der Eheleute
C'._____ gehörten, direkt und indirekt (durch Überträge auf ihr CHF-Kontokorrent)
Verpflichtungen der L._____ AG beglich und über den Broker Q._____ Devisen-
handel betrieb. Zahlungen an den D._____ Fonds erfolgten mit einer Ausnahme
(EUR 1'500.–) nicht. Es steht damit fest, dass die Gelder der Eheleute C'._____
zweckentfremdet wurden.
5.3.4 Die Beschuldigten bzw. ihre Verteidiger machen zwar zutreffend geltend,
dass die L._____ AG die Einlage der Eheleute C'._____ vor der Überweisung an
die Q._____ am 6. Februar 2007 aus ihrem Guthaben auf dem EUR-Kontokorrent
hätten zurückzahlen können. Allerdings befanden sich auf diesem Konto nur Kun-
dengelder, die ab dem 15. August 2006 durch Zahlung für die L._____ AG unter
ihre ursprüngliche Höhe reduziert wurden. Vollen Ersatz hätte die L._____ AG
folglich auch im Zeitraum ab dem 15. August 2006 bis zur Überweisung an die

- 24 -
Q._____ nur zulasten anderer Kunden leisten können. Nach der Überweisung an
die Q._____ verfügte sie auf dem EUR-Kontokorrent dann über kein nennenswer-
tes Guthaben mehr. Dass die Rückzahlung zulasten anderer Bankkonten der
L._____ AG oder aus anderen Quellen möglich gewesen wäre, haben die Be-
schuldigten nie behauptet und ist nicht ersichtlich. Die Investition in den Devisen-
handel am 6. Februar 2007 führte sodann nicht (wie von den Beschuldigten wohl
erhofft) zu einem Gewinn, der es der L._____ AG möglich gemacht hätte, die
(durch Zahlungen im Interesse der L._____ AG) reduzierten Einlagen der Kunden
zumindest in voller Höhe auszugleichen, sondern zu einem Totalverlust. Der
D._____ Fonds, der sich gemäss Prospekt u.a. auch durch Sicherheit mit Edel-
metallen auszeichnete (Urk. D1/2/4), entwickelte sich gemäss den vorliegenden
Unterlagen (Urk. D1/2/19) bis zu seiner Schliessung im September 2007 positiv.
Die L._____ AG setzte die von den Eheleute C'._____ eingelegten Vermögens-
werte durch die zweckwidrige Verwendung also nicht nur einer vertragswidrigen
Gefahr aus. Die vertragskonforme Investition hätte sich auch tatsächlich besser
entwickelt. Von Bedeutung ist das allerdings in strafrechtlicher Hinsicht nicht. Der
Vermögensschaden, der ein ungeschriebenes Tatbestandsmerkmal der Verun-
treuung von Vermögenswerten ist, liegt in der Gefährdung des obligatorischen
Anspruchs des Treugebers durch die unrechtmässige Verwendung des Vermö-
genswerts durch den Täter (vgl. BSK StGB-NIGGLI/RIEDO Art. 138 N. 109 ff.).
6. Die Beschuldigten wussten als Vermögensverwalter um die wirtschaftliche
Fremdheit der der L._____ AG von den Eheleute C'._____ anvertrauten Vermö-
genswerte. Folgerichtig wiesen sie die Gelder gegenüber der Bank durch das
Formular A auch als wirtschaftlich fremd aus. Der Beschuldigte B._____ handelte
den Vertrag mit den Eheleute C'._____ aus, kannte dessen Inhalt also aus erster
Hand. Der Beschuldigte A._____ unterzeichnete den von der L._____ AG als
Standardvertrag verwendeten schriftlichen Vermögensverwaltungsvertrag mit den
Eheleute C'._____, der das Tätigwerden der Gesellschaft von einer separaten
auszustellenden Verwaltungsvollmacht über ein auf die Kunden lautendes Kon-
to/Depot abhängig machte und die zu verfolgende Anlagestrategie offen liess.
Ohne zusätzliche Informationen war es ihm folglich nicht möglich, vertragskon-
forme Überweisungen (vgl. Urk. D1/6/7 S. 7) zu veranlassen, die die Vermögens-

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werte der Eheleute C'._____ betrafen. Dass die Anlage der Eheleute C'._____
Thema zwischen ihnen war, ergibt sich denn auch aus den Aussagen des Be-
schuldigten B._____ (Urk. D1/6/7 S. 12), was bei der gegebenen Ausgangslage
an sich glaubhaft ist und mit der Darstellung des Beschuldigten A._____ überein-
stimmt, wonach er grundsätzlich, wenn auch nicht immer im Detail, über die Ver-
einbarungen mit den Kunden informiert gewesen sei (Urk. D1/6/7 S. 6). Ferner
gestand der Beschuldigte A._____ auch ein, dass die Anlagegeschäfte zwischen
ihm und dem Beschuldigten B._____ immer besprochen worden seien bzw. er
immer gewusst habe, was in Sachen Anlagen laufe (Urk. D1/6/7 S. 7). Der Be-
schuldigte A._____ war also in die Verwaltung der Kundenvermögen generell und
auch im Fall der Eheleute C'._____ eingebunden und kommunizierte in diesem
Zusammenhang mit dem Beschuldigten B._____. Dass dabei die zum schriftli-
chen Vertrag offensichtlich notwendigen zusätzlichen mündlichen Absprachen mit
den Eheleute C'._____ nie thematisiert wurden, ist unglaubhaft. Eine Falschin-
formation durch den Beschuldigten B._____ behauptet der Beschuldigte A._____
nicht. Es ist folglich mit der Vorinstanz anzunehmen, dass auch der Beschuldigte
A._____ Kenntnis davon hatte, dass die L._____ AG mit den Eheleute C'._____
eine Investition in den D._____ Fonds bei einem Anlagehorizont von eineinhalb
Jahren vereinbart hatte. An der Berufungsverhandlung gestand er denn zunächst
auch uneingeschränkt ein, dass der Beschuldigte B._____ ihn über die mündliche
Vereinbarung mit den Eheleute C'._____ in den D._____ Fonds zu investieren in-
formiert habe (Prot. II S. 14). Erst auf Ergänzungsfrage seines Verteidigers relati-
vierte er dieses Geständnis in der Folge wieder (Prot. II S. 21). Dass er wusste,
wohin das Geld tatsächlich floss, stellte der Beschuldigte A._____ nie in Abrede,
was nicht überrascht, war er doch gemäss interner Aufgabenverteilung zugestan-
denermassen für den Zahlungsverkehr zuständig. Ebenso wenig behauptete der
Beschuldigte B._____ über die tatsächliche Verwendung der Gelder der Eheleute
C'._____ nicht im Bild gewesen zu sein. Grund zur Annahme, dass er einen ent-
sprechenden Einwand entgegen den tatsächlichen Gegebenheiten nicht vor-
brachte, besteht nicht. Die beiden Beschuldigten führten die L._____ AG wie ein-
gangs erwähnt offenkundig zusammen und standen miteinander im Dialog. Je-
denfalls der Entscheid für eine Anlage der auf dem EUR-Kontokorrent verbleiben-

- 26 -
den Kundengelder im Devisenhandel fiel gemäss interner Aufgabenverteilung so-
dann in seinen Aufgabenbereich. Es ist folglich auch erstellt, dass die Beschuldig-
ten die Gelder der Eheleute C'._____ wissentlich und willentlich zweckentfremde-
ten. Die Beschuldigten handelten dabei in Bereicherungsabsicht, indem sie die
Gelder der Eheleute C'._____ wissentlich und willentlich zur Zahlung von Verbind-
lichkeiten der L._____ AG und nach eigenen Vorstellungen in den Devisenhandel
investierten. Namentlich waren sie nicht ersatzfähig. Sie verfügten nicht über die
finanziellen Mittel, um zusätzlich EUR 150'000.– in den D._____ Fonds zu inves-
tieren oder im Fall einer Kündigung des Investments durch die Eheleute C'._____
die (noch nicht vertragskonform angelegten) Gelder nach Ablauf der Kündigungs-
frist zurückzuzahlen. Die (von den Beschuldigten wohl gehegte) blosse Hoffnung
darauf, durch Devisenhandel Gewinne zu realisieren, die eine Rückzahlung in Zu-
kunft möglich machen würde, reicht nicht, um Ersatzfähigkeit anzunehmen.
7. Zusammengefasst sind die Beschuldigten in Bestätigung des vorinstanzli-
chen Entscheides der Veruntreuung im Sinne von Art. 138 Ziff. 1 Abs. 2 und
Ziff. 2 StGB schuldig zu sprechen.
Unterlassung der Buchführung
8.1.1 Die Anklage wirft dem Beschuldigten A._____ weiter Unterlassung der
Buchführung im Sinne von Art. 166 StGB vor. Der zu prüfende Vorwurf bezieht
sich - nachdem das Verfahren in Bezug auf die Jahresrechnungen 2007 und 2008
einzustellen ist - lediglich auf die Buchhaltung der Jahre 2009 und 2010 der
L._____ AG, für deren ordnungsgemässe Erstellung der Beschuldigte A._____
als Verwaltungsratspräsident und gemäss interner Aufgabenverteilung der Ge-
sellschaft eingestandenermassen zuständig war (Urk. D1/6/1 S. 5 [Frage 33]; Urk.
D1/6/7 S. 3, 22 f.; Urk. 113 S. 4 f.; Urk. 153 S. 18 f.). Die Einzelheiten des Ankla-
gevorwurfs ergeben sich aus Urk. D1/45.
8.2.1 Der Beschuldigte A._____ akzeptiert den Anklagevorwurf, soweit er sich auf
die Buchhaltung des Jahres 2009 bezieht. Der erstinstanzliche Schuldspruch ist
insoweit rechtskräftig.

- 27 -
8.2.2 Die Buchführung der L._____ AG für das Jahr 2010 habe gemäss Art. 985
Abs. 3 OR erst spätestens am 30. Juni 2011 fertiggestellt sein müssen. Aus dem
Umstand, dass der Beschuldigte A._____ bis zum Oktober 2010 für das Jahr
2010 keinerlei Buchführung habe führen lassen, könne ihm demnach kein Vorwurf
gemacht werden (Urk. 117 S. 15; Urk. 153 S. 18 ff.).
9.1 Der Unterlassung der Buchführung macht sich gemäss Art. 166 StGB der der
Konkursbetreibung unterliegende Schuldner u.a. schuldig, sofern er die ihm ge-
setzlich obliegende Pflicht zur ordnungsgemässen Führung von Geschäftsbü-
chern oder zur Aufstellung einer Bilanz verletzt, so dass sein Vermögensstand
nicht oder nicht vollständig ersichtlich ist, wenn über ihn der Konkurs eröffnet oder
in einer Pfändung gemäss Art. 43 SchKG gegen ihn ein Verlustschein ausgestellt
wird. Als Tatobjekt stehen diejenigen Dokumente im Zentrum, die der Schuldner
nach Massgabe der Art. 957 ff. OR bzw. Art. 662 ff. OR anlegen und aufbewahren
muss (HAGENSTEIN, Die Schuldbetreibungs- und Konkursdelikte nach schwei-
zerischem Strafgesetzbuch, Diss., Basel 2013, S. 296). Umfang und Inhalt der
Buchführungspflicht richtet sich bei Aktiengesellschaft in erster Linie nach den
Grundsätzen ordnungsgemässer Buchführung im Sinne von Art. 957 OR und den
aktienrechtlichen Rechnungslegungsvorschriften (BGE 6S.132/2000 E. 2a). Sub-
jektiv ist Vorsatz oder Eventualvorsatz erforderlich, was namentlich Wissen des
Täters um die Buchhaltungspflicht und die als mögliche Konsequenz ihrer Verlet-
zung eintretende Verschleierung des Vermögensstandes voraussetzt. Dass der
Vermögensstand nicht oder nicht vollständig ersichtlich ist, muss nicht das eigent-
liche Handlungsziel des Täters sein (BGE 117 IV 163 E. 2b).
9.2.1 Als Aktiengesellschaft unterlag die L._____ AG der Konkursbetreibung. Über
sie wurde am 8. Oktober 2010 der Konkurs eröffnet (Urk. D1/12/6/1), nachdem
bereits am 12. Juli 2010 zwei Verlustscheine für Steuerforderungen ausgestellt
worden waren (Urk. D1/12/6/9). Die von Art. 166 StGB geforderte Strafbarkeits-
bedingung ist damit gegeben.
9.2.2 Im Tatzeitraum bestimmten die inzwischen teilweise durch revidierte Buch-
führungs- und Rechnungslegungsvorschriften (vgl. 32. Titel des OR) abgelösten
Art. 662 bis 670 aOR, die Art. 671 ff. OR und die Art. 957ff. aOR die Rechnungs-

- 28 -
legung der Aktiengesellschaft und die damit zusammenhängenden Verantwort-
lichkeiten des Verwaltungsrates. Gemäss Art. 662 aOR und Art. 958 Abs. 1 aOR
war der Verwaltungsrat zur Erstellung eines jährlichen Geschäftsberichts ver-
pflichtet, der sich aus der aus Erfolgsrechnung, Bilanz und Anhang bestehenden
Jahresrechnung und dem Jahresbericht zusammensetzt. Gemäss Art. 662 a Abs.
4 aOR i.V.m. Art. 957 aOR war die Aktiengesellschaft ausserdem gehalten, dieje-
nigen Bücher ordnungsgemäss zu führen und aufzubewahren, die nach Art und
Umfang des Geschäfts nötig waren, um die Vermögenslage des Geschäfts und
die mit dem Geschäftsbetrieb zusammenhängenden Schuld- und Forderungsver-
hältnisse festzustellen. Der Verwaltungsrat hatte im Rahmen der durch Art. 716a
Abs. 1 Ziff. 3 OR statuierten generellen Verantwortung für den Bereich der Finan-
zen für die ordnungsgemässe Führung der Bücher zu sorgen. Die Bestimmungen
über die Revisionspflicht (Art. 727 ff. OR) erfuhren per 1. Januar 2008 eine Ände-
rung, wobei die neu in Kraft gesetzten Bestimmungen vom ersten Geschäftsjahr
an gelten, das mit dem Inkrafttreten des Gesetzes am 1. Januar 2008 oder da-
nach beginnt (Art. 7 ÜBest GmbH-Revision). Mit der Gesetzesrevision wurde die
rechtsformabhängige durch eine rechtsformunabhängige Revisionspflicht ersetzt,
welche an die wirtschaftliche Bedeutung eines Unternehmens anknüpft. Am
Grundsatz der Revisionspflicht für die Aktiengesellschaft durch eine Revisions-
stelle änderte sich dabei unter Vorbehalt der Opting-Out-Möglichkeit gemäss Art.
727a OR für Gesellschaften, welche nicht der ordentlichen Revisionspflicht (Art.
727 OR) unterliegen und nicht mehr als zehn Vollzeitstellen im Jahresdurchschnitt
haben, jedoch nichts. Gleiches gilt hinsichtlich der Pflichten des Verwaltungsrates
im Zusammenhang mit der Revision; Art. 730b OR entspricht inhaltlich im We-
sentlichen Art. 728 Abs. 2 aOR, Art. 731 OR der Bestimmung von Art. 729c aOR.
Der Verwaltungsrat hatte im Rahmen der durch Art. 716a Abs. 1 Ziff. 3 OR statu-
ierten generellen Verantwortung für den Bereich der Finanzen die Durchführung
der Revision sicherzustellen und im Rahmen seiner Pflicht, die Generalversamm-
lung zu organisieren (Art. 716a Abs. 1 Ziff. 6 OR), das Vorliegen des Revisionsbe-
richts anlässlich der Generalversammlung (vgl. Art. 731 OR und Art. 729c aOR)
sicherzustellen. Vor diesem Hintergrund ist festzustellen, dass der Beschuldigte
A._____, der im relevanten Zeitraum Verwaltungsratspräsident der L._____ AG

- 29 -
war, als Täter bei Delikten, welche Mängel in der Buchführung oder Unterlassun-
gen bei der Revision voraussetzen, grundsätzlich in Frage kommt (Art. 29 lit. a
StGB).
9.3.1 Zu den Geschäftsbüchern im Sinne von Art. 166 StGB gehören das Haupt-
buch (Konten und Journal), allfällige Hilfsbücher, das Inventarbuch sowie Bilanz,
Erfolgsrechnung und Inventar, ausserdem die Belege, ohne die gemäss aner-
kannten Grundsätzen ordnungsgemässer Buchführung keine Buchungen vorge-
nommen werden können (Hagenstein, a.a.O. S. 296 f.; BSK HAGENSTEIN Art.
166 N. 7 ff.; BSK NIGGLI/HAGENSTEIN, Art. 325 N. 18 ff.). Die Jahresrechnung
hat den Grundsätzen der ordnungsgemässen Rechnungslegung gemäss Art.
662a aOR zu entsprechen und eine möglichst zuverlässige Beurteilung der Ver-
mögens- und Ertragslage der Gesellschaft zu ermöglichen. Die Buchhaltung muss
fortlaufend geführt werden. Die Aufbewahrung von Belegen genügt nicht (BGE 77
IV 166). Tatbestandsmässig verhält sich, wer überhaupt keine Geschäftsbücher
führt, oder wer zwar Geschäftsbücher führt, dies aber in mangelhafter Weise, so
dass der Vermögensstand des Schuldners im Zeitpunkt der Konkurseröffnung
nicht oder nicht vollständig ersichtlich ist (BGE 72 IV 17; BGE 131 IV 56 E. 1.3).
9.3.2 Davon ausgehend steht ausser Frage, dass der Beschuldigte A._____ tat-
bestandsmässig handelte, soweit er im Jahr 2010 gar keine Buchhaltung mehr
führen liess. Er kann sich dabei nicht mit dem Hinweis auf die Frist gemäss Art.
958 Abs. 2 aOR, welche üblicherweise auf sechs Monate bemessen wird (Art.
699 Abs. 2 OR), entlasten. Sie gilt lediglich für die Erstellung von Inventar, Er-
folgsrechnung und Bilanz und nicht für die Buchhaltung, die - wie erwogen - als
Grundlage für die Erstellung der Jahresrechnung fortlaufend geführt werden muss
(BGE 77 IV 166). Die Versäumnisse des Beschuldigten A._____ führten dabei
dazu, dass der Vermögensstand der L._____ AG im Zeitpunkt der Konkurseröff-
nung nicht oder jedenfalls nicht vollständig ersichtlich war. Das gilt ungeachtet der
behaupteten Einstellung der Geschäftsaktivitäten im Jahr 2008, bestanden doch
bereits für die Geschäftsjahre 2007 und 2008 keine definitiven bzw. nachvollzieh-
baren Jahresrechnungen mehr. Ausserdem sind aus den Bankunterlagen betref-
fend die auf die L._____ AG lautenden Bankkonti auch nach dem 1. Januar 2009

- 30 -
bis zur Konkurseröffnung Bewegungen ersichtlich (vgl. dazu auch BGE
6P.136/2005).
9.4 Der Beschuldigte wusste unbestritten um seine Pflichten im Zusammenhang
mit der Buchführung und kam diesen bewusst nicht nach. Dass er vorsätzlich
handelte, steht ausser Frage.
10. Der Beschuldigte A._____ ist folglich der Unterlassung der Buchführung im
Sinne von Art. 166 StGB auch bezogen auf das Geschäftsjahr 2010 schuldig zu
sprechen. Anzumerken ist, dass es insgesamt bei einer Verurteilung wegen Un-
terlassung der Buchführung bleibt; eine Verurteilung wegen mehrfacher Tatbege-
hung würde das Verbot der reformatio in pejus verletzen.
Misswirtschaft
11.1 Ferner wird den Beschuldigten Misswirtschaft im Sinne von Art. 165 Ziff. 1
StGB vorgeworfen. Dieser macht sich schuldig, wer in anderer Weise als nach
Art. 164 StGB vorsätzlich oder eventualvorsätzlich durch Misswirtschaft, nament-
lich durch ungenügende Kapitalausstattung, unverhältnismässigen Aufwand, ge-
wagte Spekulationen, leichtsinniges Gewähren oder Benützen von Krediten, Ver-
schleudern von Vermögenswerten oder arge Nachlässigkeit in der Berufsaus-
übung, seine Überschuldung herbeiführt oder verschlimmert, seine Zahlungsun-
fähigkeit herbeiführt oder im Bewusstsein seiner Zahlungsunfähigkeit seine Ver-
mögenslage verschlimmert. Verschlimmert wird die Zahlungsunfähigkeit, wenn
das Verhältnis zwischen Aktiven und Passiven mehr als geringfügig und dauerhaft
weiter zum Nachteil der Aktiven verschoben wird (BSK StGB-HAGENSTEIN,
Art. 165 N 58 f.). Vorsatz oder Eventualvorsatz ist dabei nur hinsichtlich der Bank-
rotthandlung erforderlich (statt vieler BGE 6B_66/2088 E. 7.3), wobei bei der Va-
riante der Verschlimmerung der Vermögenslage auch die Überschuldung oder die
Zahlungsunfähigkeit zumindest im Sinne eines Eventualvorsatzes bekannt sein
muss (vgl. BGE 102 IV 21 E. 1; BSK StGB I - HAGENSTEIN, Art. 165 N 57, 73).
Für die Vermögenseinbusse an sich genügt nach bundesgerichtlicher Rechtspre-
chung grobe Fahrlässigkeit, denn bestraft wird nicht nur, wer die Zahlungsunfä-
higkeit will oder in Kauf nimmt, sondern auch wer sie in unverantwortlicher Weise
bzw. unter Verletzung elementarster Sorgfaltspflichten verneint, weil ihm jegliches

- 31 -
Verantwortungsgefühl fehlt, zumal in wirtschaftlich angespannter Situation eine
erhöhte Aufmerksamkeit des Schuldners erwartet werden darf (BGE
6B_492/2009 E. 2.2). Als Täter kommt nur der Schuldner in Betracht, wobei die
Schuldnereigenschaft in Abhängigkeit von ihrer Funktion einer natürlichen Person
gestützt auf Art. 29 StGB zugerechnet werden kann (BGE 6S.24/2007 E. 3.2). Als
objektive Strafbarkeitsbedingung wird die Konkurseröffnung, ein gerichtlicher
Nachlassvertrag oder ein Verlustschein vorausgesetzt.
11.2.1 Die Anklage wirft den Beschuldigten Misswirtschaft in der Tatbestandsvari-
ante der argen Nachlässigkeit in der Berufsausübung vor. Sie hält ihnen Sorg-
faltspflichtverletzungen im Zusammenhang mit der Rechnungslegung vor und
macht ihnen weiter zum Vorwurf, ihre Pflicht, die im September 2008 zurückgetre-
tene Revisionsstelle umgehend neu zu besetzen, verletzt zu haben. Ferner wirft
sie ihnen vor, trotz Überschuldung keine Zwischenbilanz zuhanden der Revisi-
onsstelle erstellt zu haben. Sie nimmt damit Bezug auf Art. 725 Abs. 2 OR, ohne
den Beschuldigten aber zusätzlich vorzuwerfen, ihre Benachrichtigungspflicht
gemäss Art. 725 Abs. 2 Satz 2 OR verletzt zu haben, wohl weil gemäss nicht zu
widerlegender Darstellung der Beschuldigten und des Revisors der L._____ AG,
BI._____, Rangrücktritte der Eltern bzw. der Mutter des Beschuldigten A._____ im
Ausmass der Unterdeckung vorlagen. Weitere Pflichtverletzung wirft die Anklage
den Beschuldigten im Rahmen der Darstellung des objektiven Anklagesachver-
halts nicht vor. Namentlich behauptet sie nicht, die Beschuldigten hätten es unter-
lassen, notwendige Sanierungsmassnahmen einzuleiten (vgl. Art. 725 Abs. 1
OR). Die Umschreibung des subjektiven Tatvorwurfs und des Kausalzusammen-
hangs zwischen Pflichtverletzungen und Verschlimmerung der Vermögenslage
(Urk. D1/45 S. 10 Absatz 4) ist (dem Anklageprinzip folgend) in diesem Licht zu
interpretieren und zu verstehen. Wenn die Anklage den Beschuldigten u.a vor-
wirft, sie hätten um ihre Pflicht gewusst, die bei Überschuldung geeigneten Mass-
nahmen zu treffen, kann sich dieser Vorwurf mithin einzig auf die Pflicht beziehen,
bei Überschuldung eine Zwischenbilanz zuhanden der Revisionsstelle erstellen zu
lassen. Die Formulierung, dass sich die Vermögenslage der L._____ AG dadurch,
dass die Beschuldigten "diese Massnahmen" nicht ergriffen hätten, verschlimmert
habe, kann nur die konkreten Pflichtverletzungen umfassen, die den Beschuldig-

- 32 -
ten im Rahmen der Darstellung des objektiven Anklagesachverhalts vorgeworfen
werden.
11.2.2 Gemäss Anklage waren die Bankrotthandlung (Sorgfaltspflichtverletzun-
gen) der Beschuldigten sodann kausal für die spätestens am 12. Juli 2010 einge-
tretenen Zahlungsunfähigkeit der L._____ AG und die Konkurseröffnung am
8. Oktober 2010 (Urk. D1/45 S. 10 Absatz 2). Daraus könnte geschlossen wer-
den, dass den Beschuldigten die Herbeiführung der Zahlungsunfähigkeit der
L._____ AG vorwirft. Mit Blick auf die Umschreibung des subjektiven Tatbestan-
des ist allerdings davon auszugehen, dass die Anklage damit lediglich die objekti-
ve Strafbarkeitsbedingung darstellt. Die Umschreibung des subjektiven Tatbe-
standes, wonach die Beschuldigten die schlechte finanzielle Situation der L._____
AG bereits seit Ende 2005 bekannt war und sie durch die Verletzung der ihnen
bekannten Pflichten die Vermögenslage aufgrund laufender Kosten zumindest
eventualvorsätzlich verschlimmerten, impliziert nämlich, dass den Beschuldigten
eine Verschlimmerung der Zahlungsunfähigkeit der L._____ AG vorgeworfen
wird. Die Anklage ist folglich unter dem Aspekt der Verschlimmerung der Vermö-
genslage der L._____ AG zu prüfen. Da der Schuldner, solange er nicht zah-
lungsunfähig ist, die Zahlungsunfähigkeit unabhängig von seiner finanziellen Lage
herbeiführt und nicht verschlimmert, ist eine Verschlimmerung der Vermögensla-
ge im Zeitraum zwischen der von der Anklage behaupteten Zahlungsunfähigkeit
am 12. Juli 2010 und der Konkurseröffnung am 8. Oktober 2010 zu prüfen.
12.1 Die Verteidigung des Beschuldigten A._____ stellt zunächst die Pflichtver-
letzungen in Frage. Nebst den bereits im Zusammenhang mit dem Vorwurf der
Unterlassung der Buchführung thematisierten Einwänden macht sie geltend, eine
Verpflichtung aufgrund einer angeblichen Überschuldung eine Zwischenbilanz zu
erstellen habe nicht bestanden, da Rangrücktrittserklärungen vorgelegen hätten
(Urk. 117 S. 12 f., Urk. 153 S. 20 f.). Sodann betont sie, dass die finanzielle Situa-
tion der L._____ AG nicht bereits seit Ende 2005 schlecht gewesen sei und sie
auch nicht mit Ausnahme des Jahres 2008 überschuldet gewesen sei. Es hätten
Rangrücktrittserklärungen vorgelegen, die die Überschuldung aufgehoben hätten.
Im Jahr 2008 habe die L._____ AG ihre operative Tätigkeit u.a. aufgrund der Fi-

- 33 -
nanzkrise eingestellt und bereits im Jahr 2008 seien sämtliche Aufwendungen der
L._____ AG über die Aktionäre und jetzigen Beschuldigten bezahlt worden. Die
finanzielle Lage der L._____ AG habe sich gar nicht mehr verschlimmern können.
Im Gegenteil habe sich durch das Einstellen der operativen Tätigkeit und die
Übernahme der Kosten durch die Beschuldigten privat die finanzielle Lage der
L._____ AG seit dem Jahr 2008 verbessert. Etwas anderes habe die Anklagebe-
hörde nicht genügend dargetan, insbesondere habe sie nicht dargetan, dass die
finanzielle Lage der Gesellschaft im Zeitpunkt der angeblich begonnenen Pflicht-
verletzungen seitens der Beschuldigten besser gewesen sei als im Zeitpunkt der
Konkurseröffnung, respektive der Einstellung des Konkurses mangels Aktiven
(Urk. 117 S. 13 f.).
12.2 Die Verteidigung des Beschuldigten B._____ betont ebenfalls, dass die
L._____ AG nicht überschuldet gewesen sei, weil Rangrücktrittserklärungen im
Betrag von Fr. 570'000.– abgegeben worden seien, die bis zum Schluss bestan-
den hätten. Die Beschuldigten hätten nicht nur die für die Abwendung der Über-
schuldung notwendigen Rangrücktrittserklärungen eingeholt, sondern - wenn
auch erfolglos - nach neuen Kapitalgebern gesucht. Berücksichtige man diese
Aspekte, hätten die Betreibungen seit anfangs 2009 nicht dazu führen können,
dass die Beschuldigten erkannt haben sollten, dass die L._____ AG in einer Fi-
nanzkrise stecke. Betreibungen könnten auch grundlos eingeleitet werden. Allein
der Umstand, dass eine Aktiengesellschaft betrieben werde, bedeute nicht, dass
sie in einer Finanzkrise stecke. Jedenfalls stelle das den Beschuldigten in der An-
klage vorgeworfene Verhalten aber kein krasses Fehlverhalten im Sinne von Art.
165 StGB dar. Sodann bestehe kein Kausalzusammenhang zwischen der Unter-
lassung der Buchführung bzw. der Nichtbestellung einer neuen Revisionsstelle
und der Verschlimmerung der Vermögenslage der L._____ AG. Neben den weni-
gen Investoren habe es bei der L._____ AG nicht viele Gläubiger gegeben. Die
Anklageschrift nenne denn auch lediglich den Vermieter, die BA._____, den Staat
für die Steuern und Sozialversicherungsbeiträge, das Autoleasing und die Kredit-
karte. Diese Positionen seien auch ohne das Führen einer Buchhaltung über-
schaubar. Insbesondere auch deswegen, weil es sich zumindest bei der Miete
und den Leasingraten um monatliche Ausgaben gehandelt habe, die immer gleich

- 34 -
gewesen seien. Schliesslich werde bestritten, dass durch die Unterlassungen
bzw. Handlungen des Beschuldigten eine Verschlimmerung der Vermögenslage
eingetreten sei. Die Staatsanwaltschaft zeige in der Anklageschrift nicht auf, wann
genau die Zahlungsunfähigkeit der L._____ AG eingetreten sein solle. Gemäss ihr
solle dies spätestens am 12. Juli 2010 gewesen sein. Nach diesem Datum sei die
L._____ AG aber keine neuen Verpflichtungen mehr eingegangen, die zu einer
Verschlimmerung der Vermögenslage geführt hätten. Konsequenterweise nenne
die Anklageschrift denn auch keine derartigen Verpflichtungen. Damit sei das ob-
jektive Tatbestandselement der Verschlimmerung der Vermögenslage nicht erfüllt
(Urk. 118 S. 9 ff., Urk. 155 S. 6 f.). Sodann sei die Verteidigung der Auffassung,
dass vorliegend der Straftatbestand der Unterlassung der Buchführung als lex
specialis Art. 165 StGB vorgehe (Urk. 118 S. 11).
13.1 Über die L._____ AG wurde am tt. Oktober 2010 der Konkurs eröffnet (Urk.
D1/12/6/1), nachdem bereits am 12. Juli 2010 zwei Verlustscheine für Steuerfor-
derungen ausgestellt worden waren (Urk. D1/12/6/9). Die von Art. 165 StGB ge-
forderte objektive Strafbarkeitsbedingung ist damit gegeben.
13.2 Der Beschuldigte A._____ war ab 31. Oktober 2006 Verwaltungsratspräsi-
dent, der Beschuldigte B._____ Mitglied des Verwaltungsrates der L._____ AG
mit Einzelunterschrift (Urk. D1/6/6/1). Als solche waren sie (als Teil des Verwal-
tungsratsgremiums) insbesondere für die finanzielle Gesamtführung der Unter-
nehmung verantwortlich und hatten in diesem Rahmen für eine ordnungsgemässe
Rechnungslegung und die Finanzkontrolle zu sorgen (Art. 716a Ziff. 3 OR; vgl.
auch Art. 716a Ziff. 5 OR; BGE 114 IV 219; BGE 122III 195; BGE 6B_192/2013
E. 3.2.3 f.). Ferner trugen sie die Verantwortung für die Erstellung des Geschäfts-
berichts (Art. 716a Ziff. 6 OR), der u.a. eine Jahresrechnung bestehend aus Er-
folgsrechnung, Bilanz und Anhang zu enthalten hatte (Art. 662 OR), und im Fall
von Kapitalverlust und Überschuldung trafen sie die Pflichten gemäss Art. 725 OR
(Art. 716a Ziff. 7 OR). Es kann diesbezüglich ergänzend auf E. III.9.2.2 vorste-
hend verwiesen werden. Die Beschuldigten kommen vorliegend damit grundsätz-
lich als Täter in Frage (Art. 29 StGB).

- 35 -
14. Die L._____ AG verfügte gemessen an den Buchführungs- und Rechnungs-
legungsvorschriften des Obligationenrechts (vgl. E. III.9.2.2) für die Jahre 2007
und 2008 nicht über eine ordnungsgemässe Jahresrechnung (lediglich provisori-
sche Erfolgsrechnungen und Bilanzen, Jahresrechnung ohne Details) und für die
Jahre 2009 und 2010 über keine Buchhaltung. Unbestritten ist ferner, dass die
Jahresrechnungen 2007 und 2008 nicht revidiert wurden. Die Beschuldigten wa-
ren für die ordnungsgemässe Buchführung der L._____ AG verantwortlich und
haten für die Revision der Jahresrechnungen zu sorgen (vgl. E. III.13.2). Der Re-
visor der Gesellschaft, BI._____, hatte gemäss seinen Aussagen bereits im Sep-
tember 2008 demissioniert, weil seine Rechnungen nicht mehr bezahlt worden
seien (Urk. D1/7/10 S. 2; Urk. D1/7/14 S. 4). Der Beschuldigte A._____ bestätigte,
dass sie bei BI._____ ausstehende Rechnungen gehabt hätten und er das Man-
dat daher niedergelegt habe. Ferner räumte er ein, dass das im Jahr 2008 gewe-
sen sein könne, wenn er auch keine sicheren Angaben mehr machen könne (Urk.
D1/6/7 S. 22 f.). Es besteht daher kein Anlass, an den Angaben von BI._____ zu
zweifeln. Das gilt um so mehr, als sich auch aus den Aussagen des Beschuldig-
ten B._____ ergibt, dass sich die finanzielle Schieflage der L._____ AG im Jahr
2008 zuspitzte (Urk. D1/6/7 S. 20, 24, 26; vgl. auch Urk. D1/6/11 S. 7, 8). Dass in
der Folge kein neuer Revisior bestellt wurde, ist unbestritten. Ein Opting-Out, wel-
ches die Gesellschaft von der Revisionspflicht befreit hätte, wäre ab dem Ge-
schäftsjahr 2008 zwar möglich gewesen (vgl. E. III.9.2.2). Das hätte jedoch einen
(grundsätzlich auch formlos möglichen) Beschluss der Aktionäre vorausgesetzt,
welcher von den Beschuldigten nicht behauptet wird. Dieser Beschluss wäre, hät-
te es ihn gegeben, zudem im Handelsregister einzutragen gewesen. Ein entspre-
chender Handelsregistereintrag fehlt jedoch. Bis zur Eintragung im Handelsregis-
ter war ein allfälliger Beschluss der Aktionäre schwebend unwirksam (BSK OR-
WATTER/MAIZAR Art. 727a N. 24, 27 ff.). Ein wirksames Opting-Out lag folglich -
wie bereits von der Vorinstanz ausgeführt - nicht vor. Die Beschuldigten hätten für
die Neubesetzung der Revisionsstelle sorgen müssen (E. III.13.2). Dass die Be-
schuldigten zudem eine Zwischenbilanz hätten erstellen lassen müssen, hat die
Vorinstanz zutreffend erkannt. Es kann auf ihre Ausführungen verwiesen werden
(Urk. 131 E. II.5.2.2). Eine arge Nachlässigkeit in der Berufsausübung im Sinne

- 36 -
von Art. 165 StGB ist damit gegeben (vgl. BGE 6B_492/2009 E. 2.2; BSK StGB-
HAGENSTEIN, Art. 165 N 33).
15.1 Die Anklage behauptet eine Verschlimmerung der Vermögenslage aufgrund
laufender Kosten für Steuern, Miete für die Büroräumlichkeiten, Kosten für die
Prüfung durch die BA._____, Leasingraten für das Geschäftsfahrzeug und Zinsen
für nicht bezahlte Schulden aufgrund von Zahlungen mit der Kreditkarte bei der
AF._____ AG. Dazu ist festzuhalten, dass nach dem 30. Juni 2010 keine Zahlun-
gen mehr über das bestehende Geschäftskonto der L._____ AG bei der BJ._____
getätigt wurden; dem Konto wurden nach diesem Zeitpunkt nur noch Zinsen und
Bankspesen belastet, bevor das Konto zufolge Konkurseröffnung saldiert wurde
(Urk. D1/12/6/19). Da die L._____ AG zwischen dem 12. Juli 2010 und der Kon-
kurseröffnung am 8. Oktober 2010 inaktiv war bzw. keinen Gewinn mehr erzielte,
der steuerbar gewesen wäre, entstanden in diesem Zeitraum auch keine neuen
Steuerverbindlichkeiten mehr. Dass noch Mietzinsen für die Büroräumlichkeiten
anfielen, ist nicht zwingend, hatte die L._____ AG ihren Sitz gemäss Angaben des
Beschuldigten A._____ doch am Sitz der von ihm beherrschten AO._____ AG
(Urk. D1/6/7 S. 4, vgl. auch Urk. D1/6/7 S. 10). Unterlagen, aus welchen sich eine
entsprechende Forderung ergeben würde, liegen soweit ersichtlich jedenfalls
nicht vor. Die BA._____ machte im Konkurs die Revisionskosten 2010 zuzüglich
Betreibungskosten in der Höhe von Fr. 3'445.90 geltend (Urk. D1/12/6/28). Die in
Rechnung gestellte Prüfung fiel zumindest teilweise in die relevante Zeitperiode
(vgl. Urk. 12/2/2.3.5/2 f.). Die BK._____ Leasing machte im Konkurs eine Forde-
rung aufgrund vorzeitiger Vertragsauflösung in der Höhe von Fr. 37'049.70 gel-
tend (Urk. D1/12/6/28). Wie sich diese Forderung berechnet und wann der zu-
grundeliegende Vertrag abgeschlossen worden war, ergibt sich aus den vorhan-
denen Unterlagen nicht zweifelsfrei. Ausgehend vom Modelljahr des Fahrzeuges
(09.2009) ist jedoch zu schliessen, dass der Leasingvertrag im Jahr 2009 abge-
schlossen wurde. Bei den Leasingzinsen handelte es sich folglich nicht um eine
nach dem 12. Juli 2010 neu eingegangene Verbindlichkeit. Die Leasingzinsen
bzw. die bei einer vorzeitigen Vertragsauflösung geschuldete Zahlung wären oh-
nehin angefallen. Dass bei einer früheren Vertragsauflösung insgesamt weniger
hohe Kosten angefallen wären, ist nicht erstellt. Zinsen für nicht bezahlte Schul-

- 37 -
den aufgrund von Zahlungen mit der Kreditkarte fielen in der relevanten Zeitperio-
de zwar an, allerdings nur in einer Höhe von knapp Fr. 100.– (Master Card Busi-
ness Gold Kontonummer … [Urk. D1/12/11]; vgl. auch Urk. D1/12/11/2.3.8/2 und
Urk. D1/12/11/2.3.8/3). Vor diesem Hintergrund ist bereits fraglich, dass sich die
Vermögenslage der L._____ AG im relevanten Zeitraum mehr als geringfügig und
damit in einem Ausmass verschlimmerte, dass vom Tatbestand von Art. 165
StGB erfasst ist. Selbst wenn (allenfalls auch unter Berücksichtigung einer vor
dem 12. Juli 2010 beginnenden Zeitspanne) von einer im Licht von Art. 165 StGB
relevanten Verschlimmerung der Vermögensverhältnisse der L._____ AG ausge-
gangen würde, wäre der Tatbestand der Misswirtschaft vorliegend nicht erfüllt.
15.2 Bei der Misswirtschaft handelt es sich um ein Erfolgsdelikt. Zwischen der
Tathandlung und der Überschuldung resp. Zahlungsunfähigkeit bzw. deren Ver-
schlimmerung muss ein natürlicher und adäquater Kausalzusammenhang beste-
hen (BGE 6B_765/2011 E. 2.2.1). Für Unterlassungen gilt, dass sie kausal für den
Erfolg sind, wenn er bei pflichtgemässem Handeln mit grosser Wahrscheinlichkeit
hätte vermieden werden können, wobei hierfür die Regeln des gewöhnlichen
Laufs der Dinge sowie der allgemeinen Lebenserfahrung Anwendung finden (BSK
StGB-HAGENSTEIN, Art. 165 N. 62). Dass der den Beschuldigten vorgeworfene
Mangel an Buchführung etc. zu einem mangelnden Überblick und entsprechen-
den Fehldispositionen führen kann, versteht sich von selbst. Allerdings wirft die
Anklage den Beschuldigten das nicht vor. Tatsächlich ist auch nicht zu erkennen,
dass die Beschuldigten sich falsche Vorstellungen über die Finanzlage der
L._____ AG machten und sich durch eine zu positive Beurteilung namentlich dazu
verleiten liessen, Verbindlichkeiten für die L._____ AG einzugehen, die sie bei re-
alistischer Analyse der Situation nicht eingegangen wären. Was eine ordnungs-
gemässe Buchführung, revidierte Jahresrechnungen, ein neuer Revisor und die
Erstellung einer Zwischenbilanz dazu beigetragen hätten, dass die Vermögensla-
ge der zahlungsunfähigen L._____ AG sich nicht weiter verschlimmerte, ist nicht
ersichtlich. Das einzige, was diesbezüglich einen Unterschied gemachte hätte,
wäre eine frühere Anmeldung des Konkurses gewesen. Eine entsprechende
Pflichtverletzung wird den Beschuldigten aber nicht vorgeworfen.

- 38 -
16. Vom Vorwurf der Misswirtschaft im Sinne von Art. 165 StGB sind die Be-
schuldigten folglich freizusprechen.
Betrügerischer Konkurs
17.1 Die Anklägerin beschuldigt den Beschuldigten B._____ weiter des betrüge-
rischen Konkurses im Sinne von Art. 163 Ziff. 1 StGB. Sie wirft ihm zusammenge-
fasst vor, im Rahmen seiner Einvernahme beim Konkursamt Zürich vom 31. Ok-
tober 2010 als einziger verbliebener Verwaltungsrat der L._____ AG das Konto
der Gesellschaft bei der BL._____ mit einem Guthaben von ca. USD 500.00 ver-
heimlicht und so die Konkursgläubiger im Umfang des Guthabens geschädigt zu
haben. Der Beschuldigte B._____ habe sich vor der Einvernahme beim Konkurs-
richter in keinster Weise darum gekümmert, sich über den aktuellen Vermögens-
stand der L._____ AG zu informieren, und so zumindest in Kauf genommen,
wahrheitswidrige Angaben zur finanziellen Situation der L._____ AG zu machen
und die Gläubiger zu schädigen.
17.2 Der Beschuldigte B._____ bestritt nie, als einzig verbliebener Verwaltungs-
rat im Rahmen der konkursamtlichen Einvernahme vom 31. Oktober 2010 zu
wahrheitsgemässen Angaben über die Vermögenssituation der L._____ AG ver-
pflichtet gewesen zu sein und das fragliche Konto nicht erwähnt zu haben. Er ha-
be das Konto nicht gekannt und nicht gewusst, was auf diesem gelaufen sei (Urk.
D1/6/7 S. 30; Urk. D1/6/11 S. 25). Das Protokoll der fraglichen Einvernahme be-
stätigt, dass ein Guthaben der L._____ AG bei der BL._____ damals kein Thema
war (Urk. D1/12/6/17). Dass der Beschuldigte B._____ möglicherweise nichts vom
Konto der L._____ AG bei der BL._____ wusste, ist sodann auch aus den Aussa-
gen des Beschuldigten A._____ zu schliessen (Urk. D1/6/7 S. 29). Aus ihnen
ergibt sich ferner, dass der Beschuldigte B._____ sich vor dem Termin beim Kon-
kursrichter nicht bei dem gemäss interner Aufgabenverteilung für die Finanzen
zuständig gewesenen Beschuldigten A._____ um Informationen bemühte (Urk.
D1/6/7 S. 29). Diese Darstellung blieb seitens des Beschuldigten B._____ unbe-
stritten (Urk. D1/6/7 S. 29 f.), und er machte auch nie geltend, vom Beschuldigten
A._____ auf Nachfrage hinsichtlich des Kontos falsch informiert worden zu sein.
Der Anklagesachverhalt wird von der Verteidigung denn auch nur hinsichtlich der

- 39 -
Behauptung in Frage gestellt, dass zum Zeitpunkt des Konkurses (noch) ein Gut-
haben der L._____ AG gegenüber der BL._____ bestanden habe. Mit den Aussa-
gen des Beschuldigten A._____ könne der entsprechende Nachweis aus formel-
len und materiellen Gründen nicht geführt werden. Es sei daher zugunsten des
Beschuldigten B._____ davon auszugehen, dass bei der BL._____ kein auf die
L._____ AG lautendes Konto bestanden habe bzw. das Konto im Zeitpunkt des
Konkurses schon aufgehoben gewesen sei. Der Beschuldigte B._____ habe da-
mit keine Vermögenswerte der L._____ AG verheimlicht (Urk. 118 S. 11). Selbst
wenn die USD 500.00 auf einem auf die L._____ AG lautenden Konto aber vor-
handen gewesen wären, wären diese den Gläubigern nicht im Sinne von Art. 163
StGB entzogen worden, weil damit zunächst die Kosten des Konkursamtes für die
Durchführung des Konkursverfahrens gedeckt worden wären bzw. der Konkurs
ohnehin mangels Aktiven eingestellt worden wäre, weil diese geringe Summe
nicht genügt hätte, um ein summarisches Konkursverfahren durchzuführen (Urk.
118 S. 11 f.).
18.1 Des betrügerischen Konkurses macht sich schuldig, wer zum Schaden der
Gläubiger sein Vermögen vermindert, indem er Vermögenswerte beiseite schafft
oder verheimlicht, Schulden vortäuscht, vorgetäuschte Forderungen anerkennt
oder deren Geltendmachung veranlasst, wenn über ihn der Konkurs eröffnet oder
gegen ihn ein Verlustschein ausgestellt wird (Art. 163 StGB). Als Verheimlichen
gilt u.a. die Abgabe falscher Erklärungen. Dazu gehört nach bundesgerichtlicher
Rechtsprechung auch die wahrheitswidrige Behauptung, es seien keine weiteren
Vermögenswerte vorhanden (BSK StGB-HAGENSTEIN, Art. 163 N. 58).
18.2 Nach dem Erwogenen ist gestützt auf das mit dem übrigen Untersuchungs-
ergebnis übereinstimmenden Geständnis des Beschuldigten B._____ erstellt,
dass er als Verwaltungsrat der L._____ AG (vgl. Art. 29 StGB) ein Guthaben der
Gesellschaft bei der BL._____ im Rahmen der konkursamtlichen Einvernahme
vom 31. Oktober 2010 nicht erwähnte. Ferner belegt das Protokoll der konkurs-
amtlichen Einvernahme, dass er auch erklärte, die L._____ AG verfüge über kei-
ne weiteren Aktiven (Urk. D1/12/6 S. 6 [Fragen 55/56]). Dass es sich dabei um ei-
ne wahrheitswidrige Angabe handelte, lässt sich jedoch nicht rechtsgenügend er-

- 40 -
stellen. Die Anklage stützt sich in diesem Punkt auf die Aussagen des Beschuldig-
ten A._____. Diese sind zwar auch zulasten des Beschuldigten B._____ verwert-
bar. Die gegenteilige Auffassung der Verteidigung beruht auf der irrtümlichen (vgl.
Urk. D1/6/7 S. 29) Annahme, diese seien nicht Gegenstand der Konfrontations-
einvernahme zwischen den Beschuldigten gewesen. Und es besteht auch keine
Veranlassung an der Glaubwürdigkeit des Beschuldigten A._____ oder an der
Glaubhaftigkeit seiner Aussagen grundsätzlich zu zweifeln. Seine Angabe über
die Höhe des Guthabens der L._____ AG ist aber nur eine ungefähre, und es
lässt sich seinen Aussagen nicht entnehmen, wie aktuell sein Kenntnisstand war
und worauf dieser beruhte (Urk. D1/6/1 S. 12 [Fragen 88 und 89]; Urk. D1/6/7 S.
29). Sie stellen im Ergebnis nicht mehr als ein Hinweis auf das Vorhandensein
weiterer Vermögenswerte der L._____ AG im Zeitpunkt der Konkurseröffnung dar,
der Ausgangspunkt für weitere Abklärungen hätte sein können. Solche haben je-
doch nicht stattgefunden. Insbesondere fehlen Urkunden, die Aufschluss über den
tatsächlichen Kontostand geben könnten. Das ist vorliegend um so problemati-
scher als vorliegend lediglich wenige Dollar Abweichung von den ungefähren An-
gaben des Beschuldigten A._____ über die Strafbarkeit des Verhaltens des Be-
schuldigten B._____ entscheiden können. Vor diesem Hintergrund ist dem
Grundsatz in dubio pro reo folgend davon auszugehen, dass die L._____ AG im
Zeitpunkt der Konkurseröffnung über kein Guthaben mehr gegenüber der
BL._____ verfügte. Der Beschuldigte B._____ verheimlichte folglich bei seiner
konkursamtlichen Befragung als Verwaltungsrat der L._____ AG keine Vermö-
genswerte der Gesellschaft. Er ist ohne weiteres vom Vorwurf des betrügerischen
Konkurses im Sinne von Art. 163 Ziff. 1 StGB freizusprechen.
18.3 Bei diesem Ausgang des Verfahrens kann offen bleiben, ob die Umschrei-
bung der Unterlassung des Beschuldigten in der Anklage, welche auf die Erwäh-
nung der Vollständigkeitserklärung auf Frage 56 des Konkursbeamten verzichtet,
dem Anklageprinzip genügt.

- 41 -
IV.
Sanktion
1. Die Beschuldigten haben die zu beurteilenden Straftaten vor Inkrafttreten
der seit 1. Januar 2018 geltenden neuen Bestimmungen des Allgemeinen Teils
des Strafgesetzbuches (Änderung des Sanktionenrechts; AS 2016 1249) began-
gen. Das geltende (neue) Recht ist daher auf diese nur anzuwenden, sofern es
für die Beschuldigten im konkreten Fall zu einem günstigeren Ergebnis führt
(Art. 2 Abs. 2 StGB; DONATSCH, in: Donatsch/Heimgartner/Isenring/Weder
[Hrsg.], Kommentar zum StGB, 20. Auflage 2018, Art. 2 N 10). Das ist nicht der
Fall, da das geltende (neue) Sanktionenrecht grundsätzlich keine mildere Bestra-
fung vorsieht, die vorteilhaftere Regelung von Art. 42 Abs. 2 StGB vorliegend be-
deutungslos ist und eine Gesamtstrafenbildung gemäss Art. 46 Abs. 1 StGB, wel-
che zu einem für die Täter günstigeren Ergebnis führt, vorliegend nicht zur Dis-
kussion steht.
2. Die Strafe ist innerhalb des Strafrahmens der mit der höchsten Strafe be-
drohten Tat der Beschuldigten zuzumessen (Art. 49 Abs. 1 StGB), also der Verun-
treuung im Sinne von Art. 138 Ziff. 1 Abs. 2 und Ziff. 2 StGB. Der Tatbestand sieht
einen ordentlichen Strafrahmen von Geldstrafe bis zu zehn Jahre Freiheitsstrafe
vor. Aussergewöhnliche Umstände, welche es angezeigt erscheinen lassen wür-
den, diesen Strafrahmen zu verlassen, bestehen auch unter Berücksichtigung der
Tatmehrheit nicht. Die Strafe ist vorliegend mithin innerhalb des ordentlichen
Strafrahmens zu bemessen, wobei aufgrund des Verschlechterungsverbotes im
Fall des Beschuldigten A._____ von vornherein keine 17 Monate übersteigende
Freiheitsstrafe und im Fall des Beschuldigten B._____ keine Freiheitsstrafe von
mehr als 21 Monaten ausgefällt werden kann.
3. Innerhalb des Strafrahmens bemisst das Gericht die Strafe nach dem Ver-
schulden des Täters, wobei Vorleben und die persönlichen Verhältnisse des Tä-
ters sowie die Wirkung der Strafe auf dessen Leben zu berücksichtigen sind (Art.
47 Abs. 1 StGB; vgl. zu den Einzelheiten: BGE 123 IV 49 E. 2; BGE 136 IV 55;
Urk. 39 S. 6 f.).

- 42 -
Ist der Täter wie vorliegend wegen einer Mehrheit begangener Taten zu be-
strafen, ist die Strafe unter Berücksichtigung des Asperationsprinzips festzulegen
(Art. 49 Abs. 1 StGB; BGE 6B_808/2017 E. 2.1.1; BGE 6B_323/2010 E. 3.2;
BGE 6B_865/2009 E. 1.6.1; BGE 6B_496/2011 E. 2 und E. 4.2).
4.1 Die Vorinstanz hat die objektive Tatschwere der vom Beschuldigten A._____
begangenen Veruntreuung zu Recht als noch leicht eingestuft. Zwar ist nicht zu
verkennen, dass der Deliktsbetrag mit EUR 148'500.– (zur Verfügung gestellter
Betrag EUR 150'000.– abzüglich EUR 1'500.–, die gemäss Anklage in den
D._____ Fonds flossen) beträchtlich ist und die Eheleute C'._____ zur finanziellen
Absicherung ihres Ruhestandes auf die Gelder angewiesen waren. Dennoch sind
innerhalb des weiten Strafrahmens der qualifizierten Veruntreuung weit gravie-
rendere Taten denkbar. In subjektiver Hinsicht ist zu berücksichtigen, dass der
Beschuldigte A._____ mit direktem Vorsatz handelte. Zum Motiv für sein Verhal-
ten äusserte sich der nicht geständige Beschuldigte A._____ naturgemäss nicht.
Die Verwendung der Gelder legt jedoch nahe, dass es dem Beschuldigten
A._____ einerseits darum ging, finanzielle Engpässe der angeschlagenen
L._____ AG zu überbrücken und er andererseits auf Gewinne im hochspekulati-
ven Devisenhandel hoffte, die das Überleben der L._____ AG auf längere Sicht
gesichert hätten. Es diente namentlich nicht der Finanzierung eines aufwändigen
persönlichen Lebensstils, was sein Verschulden leicht relativiert. Insgesamt ver-
mag die subjektive Tatschwere die objektive jedoch nicht zu relativieren. Das
noch leichte Verschulden rechtfertigt eine Einsatzstrafe von 14 Monaten Frei-
heitsstrafe.
4.2.1 Was das Unterlassen der Buchführung betrifft ist in objektiver Hinsicht her-
vorzuheben, dass die Unterlassungen eine Gesellschaft betreffen, die vor allem
mit wirtschaftlich fremden Geldern arbeitete, was den Gläubigerschutz durch eine
ordentliche Buchführung um so wichtiger machte. Allerdings ist nicht zu überse-
hen, dass der Deliktszeitraum sich auf die Geschäftsjahre 2009 und 2010 be-
schränkte und die Buchhaltung zwar gänzlich fehlte, aber keine besonders kom-
plizierten Verhältnisse mehr vorlagen, weil die L._____ AG ihre Tätigkeit weitge-
hend eingestellt hatte. Vor diesem Hintergrund ist objektiv von einem leichten

- 43 -
Verschulden auszugehen. In subjektiver Hinsicht fällt ins Gewicht, dass der Be-
schuldigte A._____ direktvorsätzlich handelte. Ein verschuldensrelativierendes
Motiv ist nicht auszumachen. Insgesamt vermag die subjektive Tatschwere die
objektive nicht zu relativieren. Das insgesamt leichte Verschulden rechtfertigt es
ausgehend vom Strafrahmen gemäss Art. 166 StGB, die hypothetische Einsatz-
strafe für die Veruntreuung in Anwendung des Asperationsprinzips für das Unter-
lassen der Buchführung um zwei Monate auf 16 Monate Freiheitsstrafe zu erhö-
hen.
4.3.1 Der Beschuldigte A._____ wurde am tt. Oktober 1974 in Zürich geboren, wo
er auch seine frühe Kindheit mit seinen Eltern und seiner jüngeren Schwester
verbrachte. Er besuchte das Gymnasium in … und die Fachhochschule für Wirt-
schaft in Zürich. Seit seinem Abschluss (Bachelor) ist er im Bereich der Vermö-
gensverwaltung tätig. Im Jahr 2015 wurde ihm die BA._____-Mitgliedschaft ent-
zogen, weshalb er nicht mehr als Vermögensverwalter tätig sein durfte. In einem
Schiedsgerichtsverfahren erlangte er die Mitgliedschaft jedoch wieder zurück. Er
ist heute für die AO._____ AG tätig, die ihm gehört, und erzielt ein monatliches
Nettoeinkommen von Fr. 3'000.–. Seine Eltern unterstützen ihn zusätzlich mit ei-
nem monatlichen Beitrag von Fr. 1'500.–. Er zahlt gemäss seinen Angaben einen
Mietzins von knapp CHF 1'600.–/mtl. Seine Krankenkassenprämie beläuft sich
auf Fr. 535.90 pro Monat, die Steuern auf Fr. 177.50. Er hat kein Vermögen, je-
doch Schulden in der Höhe von ca. Fr. 100'000.–. Er ist ledig und hat keine Kin-
der (Urk. 147/1-4; Prot. II S. 8 ff.). Etwas für die Strafzumessung Relevantes
ergibt sich aus der Lebensgeschichte und den persönlichen Verhältnissen des
Beschuldigten A._____ nicht.
4.3.2 Die heute zu sanktionierenden Delikte beging der Beschuldigte A._____ bis
Oktober 2010. Seither hat er sich - soweit bekannt - wohlverhalten. 2/3 der Ver-
jährungsfrist gemäss Art. 97 StGB sind verstrichen resp. werden in wenigen Ta-
gen verstrichen sein. Das ist in Anwendung von Art. 48 lit. e StGB leicht strafmin-
dernd zu berücksichtigen.

- 44 -
4.4 Unter Berücksichtigung der Täterkomponente, die sich insgesamt leicht
strafmindernd auswirkt, ist der Beschuldigte A._____ mit einer Freiheitsstrafe
von 14 Monate zu bestrafen.
4.5 Der Vollzug der Freiheitsstrafe ist unter Hinweis auf die zutreffenden Ausfüh-
rung der Vorinstanz (Urk. 131 E. III.2.6) unter Ansetzung einer Probezeit von zwei
Jahren aufzuschieben.
5.1 Bezogen auf den Beschuldigten B._____ ist die Vorinstanz richtig davon
ausgegangen, dass keine Zusatzstrafe zum Urteil des Amtsgerichts Schopfheim
(D) auszufällen ist (Urk. 131 E. III.3.1). Die Strafzumessung ist folglich in seinem
Fall methodisch wie im Fall des Beschuldigten A._____ vorzunehmen. Was die
Verschuldensbewertung betrifft kann ebenfalls vollumfänglich auf das zum Be-
schuldigten A._____ Erwogene verwiesen werden. Es besteht kein Grund für eine
im Ergebnis abweichende Beurteilung. Die Tatsache, dass der Beschuldigte
B._____ das Delikt der Unterlassung der Buchführung nicht wie der Beschuldigte
A._____ direktvorsätzlich, sondern lediglich eventualvorsätzlich beging, wirkt sich
bei der Bewertung des subjektiven Tatverschuldens zwar leicht relativierend aus,
führt jedoch nicht zu einer insgesamt leichteren Verschuldensbewertung als beim
Beschuldigten A._____. Da der Grund für die Annahme, der Beschuldigte
B._____ habe lediglich eventualvorsätzlich gehandelt, im Umstand liegt, dass er
gemäss interner Aufgabenverteilung nicht für die Buchführung zuständig war, ist
dieser bei der Bewertung des objektiven Verschuldens nicht zusätzlich relativie-
rend zu berücksichtigen. Weiter ist es zwar richtig, dass der Beschuldigte B._____
- wie die Vorinstanz annimmt - zusammen mit T._____ die treibende Kraft hinter
dem Investitionsentscheid der Eheleute C'._____ war. Allerdings beeinflusst das
die Verschuldensbewertung nicht, da beide Beschuldigten einzig für die delikti-
sche Vermögensverschiebung nach dem Investitionsentscheid zu bestrafen sind.
Zusammengefasst ist auch im Fall des Beschuldigten B._____ von einer hypothe-
tischen Gesamtstrafe für die Delikte der Veruntreuung und des Unterlassens der
Buchführung von 16 Monaten Freiheitsstrafe auszugehen.
5.2.1 Der Beschuldigte B._____ wurde am tt. Juli 1955 in Deutschland geboren.
Er wuchs in … mit seinen Eltern und als Ältester von fünf Geschwistern auf. Nach

- 45 -
der Matura schloss er eine Lehre als industrieller Kaufmann ab. Danach machte
er eine Sozialversicherungsausbildung, welche - gemäss seinen Angaben - in
Deutschland einem dualen Studium entspreche. Bis 1986 war er in der Industrie,
danach in der Versicherungsbranche und ab 1994 im Finanzbereich tätig. Der
Beschuldigte B._____ ist geschieden und hat einen 25-jährigen Sohn, den er
nicht mehr finanziell unterstützt. Zu seiner finanziellen Situation führte er im Vor-
verfahren aus, er habe momentan ein monatliches Einkommen von ca.
CHF 3'000.– ohne zusätzliche Nebeneinkünfte. Er zahle einen monatlichen Miet-
zins von EUR 700.–. Über Vermögen verfüge er nicht, habe aber Schulden in der
Höhe von EUR 80'000.– (Urk. D1/6/13 S. 3 f.). Gemäss dem im Berufungsverfah-
ren eingereichten Datenerfassungsblatt ist der Beschuldigte B._____ aktuell selb-
ständig erwerbstätig und erzielt ein monatliches Einkommen von ca. CHF 1'300.–.
Weitere Angaben fehlen (Urk. 143). Etwas für die Strafzumessung Relevantes
ergibt sich aus der Lebensgeschichte und den persönlichen Verhältnissen des
Beschuldigten B._____ nicht.
5.2.2 Der Beschuldigte B._____ delinquierte im Jahr 2010 erneut und wurde des-
wegen mit Urteil des Amtsgerichts Schopfheim vom 24. Oktober 2013 wegen ge-
meinschaftlicher Untreue verurteilt (Urk. 61A). Eine Strafminderung in Anwendung
von 48 lit. e StGB fällt daher - wie die Vorinstanz richtig erwog - mangels Wohl-
verhaltens seit seiner heute zu sanktionierenden Tat ausser Betracht.
5.3 Unter Berücksichtigung der Täterkomponente, die sich bei der Strafzumes-
sung neutral auswirkt, ist der Beschuldigte B._____ mit einer Freiheitsstrafe
von 16 Monate zu bestrafen.
5.4 Der Vollzug der Freiheitsstrafe ist unter Hinweis auf die zutreffenden Ausfüh-
rung der Vorinstanz (Urk. 131 E. III.3.8) unter Ansetzung einer Probezeit von drei
Jahren aufzuschieben.

- 46 -
V.
Zivilpunkt
1. Die der Privatklägerin von der Vorinstanz zulasten der solidarisch haftenden
Beschuldigten zugesprochene Schadenersatzzahlung in der Höhe von EUR
150'000.– zuzüglich Zins zu 5% seit 6. Februar 2007 entspricht dem der L._____
AG von der Privatklägerin und ihrem inzwischen verstorbenen Ehemann zwecks
Vermögensverwaltung überlassenen Betrag zuzüglich gesetzlichem Schadens-
zins ab dem Zeitpunkt, als die L._____ AG das auf dem Konto bei der R._____
noch verfügbare Guthaben zwecks Devisenhandels an die Q._____ überwies.
2. Soweit die Beschuldigten sich mit der Begründung, sie seien vom Vorwurf
der Veruntreuung freizusprechen, gegen diese Verpflichtung wehren, ist ihr Ein-
wand mit der Bestätigung des vorinstanzlichen Schuldspruchs obsolet. Ein-
schränkend ist einzig festzuhalten, dass sich die Verurteilung auf einen Deliktsbe-
trag von "nur" EUR 148'500.– bezieht (EUR 150'000.– abzüglich EUR 1'500.–, die
gemäss Anklage in den D._____ Fonds flossen), was dazu führt, dass das Scha-
denersatzbegehren der Privatklägerin im Betrag von EUR 1'500.– auf den Weg
des Zivilprozesses zu verweisen ist. Zu prüfen bleibt jedoch der Einwand der Be-
schuldigten, T._____ habe gestützt auf ein Zivilurteil bereits Abschlagszahlungen
an die Privatklägerin geleistet, die angerechnet werden müssten (Urk. 117 S. 19;
Urk. 118 S. 17), wobei der Verteidiger des Beschuldigten A._____ zusätzlich ar-
gumentiert, dass die fehlende Klarheit über die Höhe der geleisteten Rückzahlun-
gen dazu führe, dass die Forderung der Privatklägerin ungenügend substantiiert
und auf den Zivilweg zu verweisen sei (Urk. 118 S. 17).
3.1 Zunächst ist festzuhalten, dass sich aus den Ausführungen des Rechtsver-
treters der Privatklägerin ergibt, dass der Beschluss des Oberlandesgerichts
Waldshut-Tiengen vom 21. März 2013 die Haftung von T._____ als "Vermittler"
zwischen den Eheleute C'._____ und der L._____ AG beschlägt und T._____ so-
lidarisch mit den Beschuldigten hafte (Urk. 115 S. 11). Damit schliesst sich die
Privatklägerin dem Standpunkt der Beschuldigten an, dass ein Rechtsverhältnis
vorliege, gemäss welchem allfälligen Zahlungen befreiende Gesamtwirkungen

- 47 -
zukommen. Es besteht daher kein Raum mehr für die (sinngemässe) Annahme
der Vorinstanz, die Beschuldigten hätten die Grundlagen für die Annahme einer
solidarischen Haftung zwischen ihnen und T._____ nicht dargetan (Urk. 131
E. IV.3.3).
3.2 Ein unumstrittenes Prinzip der Solidarität liegt darin, dass der Leistung eines
Solidarschuldners an den Gläubiger befreiende Wirkung zukommt und zwar ge-
genüber allen (Art. 147 Abs. 1 OR). Die Privatklägerin hat sich folglich die von
T._____ geleisteten Zahlungen an ihre Schadenersatzforderung anrechnen zu
lassen. Gemäss Angaben der Privatklägerin in der Zeugeneinvernahme vom
10. August 2015 (Urk. D1/7/5 S. 5; Urk. D1/7/8; vgl. auch Urk. 115 S. 11 und
Urk. 155 S. 10) leistete T._____ Zahlungen in der Höhe von total EUR 3'000.–.
Anlässlich der Berufungsverhandlung anerkannte der Vertreter der Privatklägerin
die (weiteren) geltend gemachten eingewendeten und belegten Abschlagszahlun-
gen von insgesamt EUR 7'000.– (Urk. 155A/1-4, Prot. II S. 28). Eine weiterge-
hende Schuldbefreiung durch Zahlung hätten die Beschuldigten zu behaupten
und im Bestreitungsfall zu beweisen (Art. 8 ZGB). Unklarheiten im Sachverhalt
wirken sich folglich zulasten der Beschuldigten aus; eine ungenügende Substanti-
ierung der Forderung durch die Privatklägerin liegt nicht vor.
4. Die beiden Beschuldigten sind in Abänderung des vorinstanzlichen Ent-
scheides unter solidarischer Haftung zu verpflichten, der Privatklägerin Schaden-
ersatz von EUR 141'500.– zuzüglich 5 % Zins seit 6. Februar 2007 zu bezahlen
(Art. 104 Abs.1 OR). Im Mehrbetrag von EUR 1'500.– ist das Schadenersatz-
begehren auf den Weg des Zivilprozesses zu verweisen und im Übrigen abzuwei-
sen.
VII.
Kosten- und Entschädigungsfolgen
1. Ausgangsgemäss sind den Beschuldigten die sie betreffenden Gebühren
und Auslagen der Anklagebehörden (Beschuldiger B._____ Fr. 2'564.90 zzgl.
Fr. 8'597.05 Auslagen für die Begutachtung; Beschuldigter A._____ Fr. 1'100.–)

- 48 -
zur Hälfte aufzuerlegen und zur Hälfte auf die Gerichtskasse zu nehmen. Die Kos-
ten beider gerichtlicher Instanzen, mit Ausnahme derjenigen der amtlichen Vertei-
digung, sind ihnen je zu einem Viertel aufzuerlegen und im Übrigen auf die Ge-
richtskasse zu nehmen. Die Kosten der amtlichen Verteidigung sind auf die Ge-
richtskasse zu nehmen. Die Rückzahlungspflicht der Beschuldigten im Umfang
der Hälfte der sie betreffenden Kosten der amtlichen Verteidigung ist vorzubehal-
ten.
2.1 Rechtsanwalt lic. iur. X1._____ ist für seine Bemühungen und Barauslagen
als amtlicher Verteidiger des Beschuldigten A._____ im Berufungsverfahren mit
Fr. 6'050.– aus der Gerichtskasse zu entschädigen.
2.2 Rechtsanwalt lic. iur. X2._____ ist für seine Bemühungen und Barauslagen
als amtlicher Verteidiger des Beschuldigten B._____ im Berufungsverfahren mit
Fr. 5'550.– aus der Gerichtskasse zu entschädigen.
3. Rechtsanwalt lic. iur. Y._____ reichte nach der Berufungsverhandlung eine
Honorarnote für seine Aufwendungen im Berufungsverfahren formlos ein (Prot. II
S. 31, Urk. 157). Er äusserte sich hierzu jedoch in keiner Weise, weshalb mangels
Antrag keine Prozessentschädigung zuzusprechen ist.
Es wird beschlossen:
1. Es wird festgestellt, dass das Urteil des Bezirksgerichts Zürich, 9. Abteilung,
vom 28. Juni 2017 bezüglich der Dispositivziffern 1 teilweise (Schuldspruch
Beschuldigter A._____ wegen Unterlassung der Buchführung Geschäftsjahr
2009), 2 teilweise (Schuldspruch Beschuldigter B._____ wegen Unterlas-
sung der Buchführung Geschäftsjahre 2009 und 2010), 7 (Herausgabe be-
schlagnahmter Unterlagen), 9 (Entschädigung Privatklägerin), 10 (Kosten-
festsetzung) sowie 14 und 15 (Honorare amtliche Verteidigung) in Rechts-
kraft erwachsen ist.

- 49 -
2. Das Verfahren gegen die Beschuldigten bezüglich Unterlassung der Buch-
führung im Sinne von Art. 166 StGB bezüglich der Geschäftsjahre 2007 und
2008 wird eingestellt.
3. Schriftliche Mitteilung mit nachfolgendem Urteil.
4. Rechtsmittel:
Gegen Ziffer 2 dieses Entscheids kann bundesrechtliche Beschwerde in
Strafsachen erhoben werden.
Die Beschwerde ist innert 30 Tagen, von der Zustellung der vollständigen,
begründeten Ausfertigung an gerechnet, bei der Strafrechtlichen Abteilung
des Bundesgerichtes (1000 Lausanne 14) in der in Art. 42 des Bundesge-
richtsgesetzes vorgeschriebenen Weise schriftlich einzureichen.
Die Beschwerdelegitimation und die weiteren Beschwerdevoraussetzungen
richten sich nach den massgeblichen Bestimmungen des Bundesgerichts-
gesetzes.
Es wird erkannt:
1. Der Beschuldigte A._____ ist ferner schuldig
− der Veruntreuung im Sinne von Art. 138 Ziff. 1 Abs. 2 und Ziff. 2 StGB
− der Unterlassung der Buchführung im Sinne von Art. 166 StGB (Ge-
schäftsjahr 2010).
2. Vom Vorwurf der Misswirtschaft im Sinne von Art. 165 Ziff. 1 StGB wird der
Beschuldigte A._____ freigesprochen.
3. Der Beschuldigte B._____ ist ferner schuldig der Veruntreuung im Sinne von
Art. 138 Ziff. 1 Abs. 2 und Ziff. 2 StGB.
4. Von den Vorwürfen der Misswirtschaft im Sinne von Art. 165 Ziff. 1 StGB
und des betrügerischen Konkurses im Sinne von Art. 163 Ziff. 1 StGB wird
der Beschuldigte B._____ freigesprochen.

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5. Der Beschuldigte A._____ wird bestraft mit 14 Monaten Freiheitsstrafe.
6. Der Beschuldigte B._____ wird bestraft mit 16 Monaten Freiheitsstrafe.
7. Der Vollzug der Freiheitsstrafe des Beschuldigten A._____ wird aufgescho-
ben und die Probezeit auf 2 Jahre festgesetzt.
8. Der Vollzug der Freiheitsstrafe des Beschuldigten B._____ wird aufgescho-
ben und die Probezeit auf 3 Jahre festgesetzt.
9. Die Beschuldigten A._____ und B._____ werden solidarisch verpflichtet, der
Privatklägerin Schadenersatz von EUR 141'500.– zuzüglich 5 % Zins seit
6. Februar 2007 zu bezahlen. Im Mehrbetrag von EUR 1'500.– wird das
Schadenersatzbegehren auf den Weg des Zivilprozesses verwiesen und im
Übrigen abgewiesen.
10. Die zweitinstanzliche Gerichtsgebühr wird festgesetzt auf:
Fr. 6'000.– ; die weiteren Kosten betragen:
Fr. 6'050.– amtliche Verteidigung des Beschuldigten A._____
Fr. 5'550.– amtliche Verteidigung des Beschuldigten B._____
11. Die Gebühren und Auslagen der Anklagebehörden werden dem Beschuldig-
ten B._____ einschliesslich der Auslagen für seine Begutachtung im Betrag
von 5'580.95, und dem Beschuldigten A._____ im Betrag von Fr. 550.– auf-
erlegt. Im Übrigen (Fr. 6'113.–) werden sie auf die Gerichtskasse genom-
men.
12. Die Kosten beider gerichtlichen Instanzen, mit Ausnahme derjenigen der
amtlichen Verteidigung, werden den Beschuldigten je zu einem Viertel aufer-
legt. Im Übrigen werden sie zusammen mit den Kosten für die amtliche Ver-
teidigung beider Beschuldigten auf die Gerichtskasse genommen.
Die Kosten der amtlichen Verteidigung werden auf die Gerichtskasse ge-
nommen. Die Rückzahlungspflicht der Beschuldigten im Umfang der Hälfte
der sie betreffenden Kosten der amtlichen Verteidigung bleibt vorbehalten.
13. Der Privatklägerin wird keine Prozessentschädigung zugesprochen.

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14. Schriftliche Mitteilung im Dispositiv an
− Rechtsanwalt lic. iur. X1._____ im Doppel für sich und zuhanden des
Beschuldigten A._____
− Rechtsanwalt lic. iur. X2._____ im Doppel für sich und zuhanden des
Beschuldigten B._____
− die Staatsanwaltschaft Zürich-Sihl
− Rechtsanwalt lic. iur. Y._____ im Doppel für sich und zuhanden der
Privatklägerin C._____
sowie in vollständiger Ausfertigung an
− Rechtsanwalt lic. iur. X1._____ im Doppel für sich und zuhanden des
Beschuldigten A._____
− Rechtsanwalt lic. iur. X2._____ im Doppel für sich und zuhanden des
Beschuldigten B._____
− die Staatsanwaltschaft Zürich-Sihl
− Rechtsanwalt lic. iur. Y._____ im Doppel für sich und zuhanden der
Privatklägerin C._____
und nach unbenütztem Ablauf der Rechtsmittelfrist bzw. Erledigung allfälli-
ger Rechtsmittel an
− die Vorinstanz
− das Migrationsamt des Kantons Zürich (bezüglich den Beschuldigten
B._____)
− die Kantonspolizei Zürich, KDM-ZD, mit separatem Schreiben (§ 54a
Abs. 1 PolG)
− die Koordinationsstelle VOSTRA mit Formular A
15. Rechtsmittel:
Gegen diesen Entscheid kann bundesrechtliche Beschwerde in Straf-
sachen erhoben werden.
Die Beschwerde ist innert 30 Tagen, von der Zustellung der vollständigen,
begründeten Ausfertigung an gerechnet, bei der Strafrechtlichen Abteilung
des Bundesgerichtes (1000 Lausanne 14) in der in Art. 42 des Bundesge-
richtsgesetzes vorgeschriebenen Weise schriftlich einzureichen.

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Die Beschwerdelegitimation und die weiteren Beschwerdevoraussetzungen
richten sich nach den massgeblichen Bestimmungen des Bundesgerichts-
gesetzes.
Obergericht des Kantons Zürich
II. Strafkammer
Zürich, 2. Oktober 2018
Der Präsident: Die Gerichtsschreiberin:
Oberrichter Dr. Bussmann MLaw Guennéguès
Zur Beachtung:
Der/die Verurteilte wird auf die Folgen der Nichtbewährung während der Probezeit aufmerksam
gemacht:
Wurde der Vollzug einer Geldstrafe unter Ansetzung einer Probezeit aufgeschoben, muss sie vor-
erst nicht bezahlt werden. Bewährt sich der/die Verurteilte bis zum Ablauf der Probezeit, muss
er/sie die Geldstrafe definitiv nicht mehr bezahlen (Art. 45 StGB); Analoges gilt für die bedingte
Freiheitsstrafe.
Eine bedingte Strafe bzw. der bedingte Teil einer Strafe kann im Übrigen vollzogen werden
(Art. 46 Abs. 1 bzw. Abs. 4 StGB),
- wenn der/die Verurteilte während der Probezeit ein Verbrechen oder Vergehen begeht,
- wenn der/die Verurteilte sich der Bewährungshilfe entzieht oder die Weisungen missachtet.