zh_handelsgericht · HE230119 · 2024-02-05 · de
Auskunft und Einsicht


Handelsgericht des Kantons Zürich
Einzelgericht
Geschäfts-Nr.: HE230119-O U/pz
Mitwirkend: Oberrichterin Nicole Klausner sowie Gerichtsschreiber Lukas Bügler
Urteil vom 5. Februar 2024
in Sachen
1. A._____ AG,
2. B._____,
Gesuchsteller
gegen
C._____ AG,
Gesuchsgegnerin
vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. X._____
betreffend Auskunft und Einsicht

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Rechtsbegehren:
(act. 1 S. 2 f.)
"1. Es sei die Gesuchsgegnerin zu verurteilen, der Gesuchstellerin 1
und dem Gesuchsteller 2 innert 30 Tagen seit Rechtskraft des Ur-
teils eine Kopie des aktuellen Aktienbuches der C._____ AG per
Briefpost oder E-Mail zuzustellen oder Einsicht mit der Möglich-
keit vor Ort Kopien zu machen in folgende Unterlagen zu gewäh-
ren.
2. Es sei die Gesuchsgegnerin zu verurteilen, der Gesuchstellerin 1
und dem Gesuchsteller 2 innert 30 Tagen seit Rechtskraft des Ur-
teils schriftliche Auskunft zu folgenden Fragen zum Jahresab-
schluss der C._____ AG per 31. Dezember 2021 zu erteilen:
2.1. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Dritten sind im Ver-
gleich zum Vorjahr um einen Drittel von CHF 183'467.09 auf
CHF 240'323.05 angestiegen. Wie ist das zu erklären und um
Verbindlichkeiten welcher Art und gegenüber wem handelt es sich
da?
2.2. Die Rückstellungen und passiven Rechnungsabgrenzungen sind
im Vergleich zum Vorjahr um CHF 25'000.00 von CHF 69'211.00
auf CHF 94'064.30 angestiegen. Wie ist das zu erklären und für
was wurden Rückstellungen gemacht bzw. wie kommt es zu die-
sen passiven Rechnungsabgrenzungen?
2.3. Der Materialaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr um einen Fünf-
tel von CHF 200'496.35 auf CHF 240'757.20 angestiegen. Wie ist
das zu erklären bzw. für welche Anschaffungen wurde so viel
mehr ausgegeben.
2.4. Der Aufwand für Drittleistungen ist im Vergleich zum Vorjahr um
einen Drittel von CHF 238'518.78 auf CHF 313'804.29 angestie-
gen. Wie ist das zu erklären bzw. welche Drittleistungen waren er-
forderlich und warum?
2.5 Unterhalt und Reparaturaufwand sind im Vergleich zum Vorjahr
um die Hälfte von CHF 140'486.43 auf CHF 213'723.18 angestie-
gen. Wie ist das zu erklären bzw. welche besonderen Unterhalts-
und Reparaturarbeiten waren notwendig?
2.6 Der Betriebsaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr um einen Drit-
tel von CHF 44'144.42 auf CHF 59'469.66 angestiegen. Wie ist
das zu erklären bzw. was genau und weshalb verursachte hier
Mehrkosten?
2.7 Der Beratungsaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr um einen
Drittel von CHF 52'740.95 auf CHF 70'396.25 angestiegen. Wie
ist das zu erklären bzw. welche Umstände bedingten welche Be-
ratungsleistungen?

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2.8 Der Werbeaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr um einen Viertel
von CHF 326'906.58 auf CHF 401'599.70 angestiegen. Wie ist
das zu erklären bzw. welche neuen Werbestrategien hat man aus
welchen Gründen gewählt?
2.9 Die Abschreibungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr fast
vervierfacht von CHF 32'408.79 auf CHF 112'019.68. Wie sind
diese happigen Abschreibungen zu erklären, insbesondere bei
den medizinischen Geräten und dem Umbau, aber auch bei der
Büro- und IT-Einrichtung? Der Sachwert für die Büroeinrichtung
hat sich ja im Vergleich zum Vorjahr verdoppelt und derjenige für
den Umbau sogar vervierfacht.
2.10 Was hat es mit dem Write-off investment und Darlehen D._____
B.V. im Betrag von CHF 1'445.61 auf sich?
2.11 Der ausserordentliche Aufwand ist im Vergleich zum Vorjahr um
mehr als die Hälfte von CHF 8'747.70 auf CHF 13'256.30 ange-
stiegen. Wie ist dies zu erklären bzw. welche Positionen fallen da-
runter?
3. Es sei die Gesuchsgegnerin zu verurteilen, der Gesuchstellerin 1
und dem Gesuchsteller 2 innert 30 Tagen seit Rechtskraft des Ur-
teils schriftliche Auskunft zu folgenden Fragen betreffend die ge-
planten Sanierungsmassnahmen der C._____ AG zu erteilen:
3.1 Um wen konkret handelt es sich beim anlässlich der ausseror-
dentlichen Generalversammlung vom 07. Oktober 2022 nicht na-
mentlich genannten potentiellen Käufer der Aktiven der C._____
AG?
3.2 Finden derzeit Verkaufsverhandlungen bezüglich der Aktiven der
C._____ AG statt und, wenn ja, wie ist der aktuelle Stand dersel-
ben?
3.3 Wie hoch sind aktuell die von der C._____ AG bezahlten Mana-
gerlöhne in konkreten Zahlen?
3.4 In welchem konkreten Betrag sollen diese Managerlöhne redu-
ziert werden?
3.5 Gibt es auch noch andere Einsparungsmöglichkeiten etwa bei
den Boni, Reise- und Repräsentationskosten?
3.6 Würde die vom Verwaltungsrat vorgeschlagene Schliessung der
Filialen der C._____ AG in E._____ und F._____ überhaupt Sinn
machen?
3.7 Wie hoch sind Aufwand und Ertrag betreffend die einzelnen Filia-
len der C._____ AG und insbesondere der Filialen in E._____ und
F._____?
4. Für den Fall der Nichterfüllung der Verpflichtungen gemäss An-
trägen1, 2 (2.1-2.11) 3. (3.1-3.7) sei der Gesuchsgegnerin eine

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Ordnungsbusse von CHF 500.00 für jeden Tag der Nichterfüllung
anzudrohen.
5. Alles unter Kosten- und Entschädigungsfolge zuzüglich Mehr-
wertsteuer zu Lasten der Gesuchsgegnerin."
Die Einzelrichterin zieht in Erwägung:
1. Ausgangslage
1.1. Die Gesuchstellerin 1 ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Zürich, welche
gleichenorts eine Augenklinik betreibt; der Gesuchsteller 2 ist eine in G._____
wohnhafte natürliche Person und führt das Augenzentrum H._____ (act. 12 Rz. 5
ff.).
1.2. Die Gesuchsgegnerin ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Zürich, welche
Tätigkeiten im Bereich der refraktiven Chirurgie bezweckt (act. 12 Rz. 4). Sie ver-
fügt über ein Aktienkapital von CHF 543'958.00, welches in 256'100 Namenaktien
zu CHF 1.00 und 1'878'580 Namenaktien zu CHF 0.10 aufgeteilt ist (act. 13/11).
1.3. Die Gesuchsteller sind unstreitig Aktionäre der Gesuchsgegnerin.
1.4. Am 24. April 2023 fand die ordentliche Generalversammlung der Gesuchs-
gegnerin statt (act. 2/6). Am 12. September 2023 wurde zudem eine ausseror-
dentliche Generalversammlung der Gesuchsgegnerin abgehalten.
2. Prozessverlauf
2.1. Am 12. Oktober 2023 (Datum Poststempel) reichten die Gesuchsteller das
Gesuch mit dem obgenannten Rechtsbegehren ein (act. 1). Mit Verfügung vom
13. Oktober 2023 wurde den Gesuchstellern eine Frist bis 26. Oktober 2023 zur
Leistung eines Gerichtskostenvorschusses angesetzt und der Gesuchstgegnerin
eine Frist von 20 Tagen ab Zustellung der Verfügung, um zum Gesuch Stellung
zu nehmen. Am 18. Oktober 2023 ging der von den Gesuchstellern einverlangte
Gerichtskostenvorschuss ein (act. 4; act. 6). Auf Ersuchen der Gesuchsgegnerin
gemäss Eingaben vom 3. und 20. November 2023 wurde ihr die Frist zur Stel-
lungnahme jeweils erstreckt, das zweite Mal – wie von ihr sinngemäss beantragt –
letztmalig bis 10. Dezember 2023, einem Sonntag (act. 7 und act. 10). Die da-

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raufhin eingereichte Stellungnahme der Gesuchsgegnerin datiert am 11. Dezem-
ber 2023 und wurde auch am 11. Dezember 2023 – einem Montag – zur Post ge-
geben. Sie wurde rechtzeitig erstattet (Art. 142 Abs. 3 ZPO).
2.2. Die Stellungnahme der Gesuchsgegnerin wurde den Gesuchstellern zuge-
stellt (Prot. S. 4; act. 14/1-2). Bis heute gingen keine weiteren Eingaben ein.
3. Prozessuales
3.1. Für die vorliegende Auskunftsklage ist das Einzelgericht des Handelsge-
richts des Kantons Zürich örtlich (Art. 10 Abs. 1 lit. b ZPO) zuständig. Nach
Art. 250 lit. c Ziff. 7 ZPO in Verbindung mit Art. 6 ZPO und § 45 lit. c GOG ist bei
den die vorliegend zu behandelnden Auskunfts- und Einsichtsgesuchen die sach-
liche Zuständigkeit des Handelsgerichts (Einzelgericht) gegeben, sofern der
Streitwert mindestens CHF 30'000.00 beträgt. Die Gesuchsteller führen zum
Streitwert aus, die vorstehend erwähnte Grenze sei sicher erreicht (act. 1 Rz. 1).
Die Gesuchsgegnerin bestreitet dies und stellt sich auf den Standpunkt, der Wert
der Aktien der Gesuchsteller erreiche nie den Betrag von CHF 30'000.00 (act. 12
Rz. 40). Lautet das Rechtsbegehren – wie vorliegend – nicht auf eine bestimmte
Geldsumme, so setzt das Gericht den Streitwert fest, sofern sich die Parteien
nicht darüber einigen oder ihre Angaben offensichtlich unrichtig sind (Art. 91 Abs.
2 ZPO). Bei der Streitwertberechnung im Zusammenhang mit Auskunfts- und Ein-
sichtsbegehren ist auf das gesamtgesellschaftliche Interesse am Prozessausgang
abzustellen (MOHASSEB/VON DER CRONE, Gerichtliche Durchsetzung des Aus-
kunftsrechts, in: SZW 2020, S. 345). Die Gesuchsteller beantragen Auskunft zu
diversen Fragen im Zusammenhang mit der Jahresrechnung 2021 sowie zu Sa-
nierungsmassnahmen. In Anbetracht dieser Fragen ist an der in der Verfügung
vom 13. Oktober 2023 erfolgten Streitwertfestsetzung auf CHF 40'000.– festzu-
halten (act. 4). Die sachliche Zuständigkeit des Handelsgerichts ist demnach ge-
geben.
3.2. Im Übrigen geben die Prozessvoraussetzungen zu keinen Bemerkungen
Anlass. Auf das Gesuch ist einzutreten.

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4. Materielles
4.1. Rechtliche Grundlagen
4.1.1. Auskunftsrecht
Gemäss Art. 697 OR ist jeder Aktionär berechtigt, an der Generalversammlung
vom Verwaltungsrat Auskunft über die Angelegenheiten der Gesellschaft zu ver-
langen (Abs. 1). Die Auskunft ist insoweit zu erteilen, als sie für die Ausübung der
Aktionärsrechte erforderlich ist und keine Geschäftsgeheimnisse oder andere
schutzwürdige Interessen der Gesellschaft gefährdet werden (Art. 697 Abs. 4
OR). Wird die Auskunft ganz oder teilweise verweigert, so können die Aktionäre
innerhalb von 30 Tagen vom Gericht die Anordnung der Auskunft verlangen
(Art. 697b OR).
4.1.2. Einsichtsrecht
Aktionäre, die zusammen mindestens 5 Prozent des Aktienkapitals oder der
Stimmen vertreten, können die Geschäftsbücher und Akten der Gesellschaft ein-
sehen (Art. 697a Abs. 1 OR). Die Einsicht muss – gleich wie beim Auskunftsrecht
– gewährt werden, soweit sie für die Ausübung der Aktionärsrechte erforderlich ist
und keine Geschäftsgeheimnisse oder anderen schutzwürdigen Interessen der
Gesellschaft gefährdet werden (Art. 697a Abs. 3 OR). Im Falle einer Verweige-
rung der Einsicht können die Aktionäre innert 30 Tagen die Anordnung der Ein-
sicht verlangen (Art. 697b OR).
4.2. Einhaltung der Klagefrist
4.2.1. Vorab ist darauf hinzuweisen, dass die Gesuchsteller ihre Begehren auf
anlässlich der Generalversammlung vom 24. April 2023 sowie jener vom 12. Sep-
tember 2023 gestellte Auskunfts- und Einsichtsbegehren stützen (act. 1 Rz. 2).
Entsprechend ist die seit dem 1. Januar 2023 geltende Klagefrist von 30 Tagen zu
wahren (Art. 697b OR).
4.2.2. Die Wahrung der Frist ist umstritten. Die Gesuchsteller behaupten, sie hät-
ten ihre Anträge um Auskunft und Einsicht an der ordentlichen Generalversamm-

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lung vom 24. April 2023 gestellt. Eine mündliche Beantwortung vor Ort habe je-
doch nicht stattgefunden. Vielmehr habe ihre Vertreterin, I._____, Rechtsanwalt
X._____, dem Vertreter der Gesuchsgegnerin, auf dessen Vorschlag hin ihre
schriftliche Instruktion zur Verfügung gestellt. Rechtsanwalt X._____ habe in Aus-
sicht gestellt, diese Fragen dann im Protokoll zu beantworten. Dieses Protokoll sei
ihnen erst an der ausserordentlichen Generalversammlung vom 12. September
2023 ausgehändigt worden. Anlässlich dieser Versammlung hätten sie zudem
dieselben Informationsbegehren nochmals gestellt. Zumal sie erst seit dem 12.
September 2023 einen schriftlichen Beweis für die Ablehnung ihrer Informations-
begehren vom 24. April 2023 hätten, habe die Klagefrist frühestens ab diesem
Datum zu laufen begonnen und sei daher gewahrt (act. 1 Rz. 2).
4.2.3. Die Gesuchsgegnerin bestätigt, dass am 24. April 2023 eine ordentliche
Generalversammlung stattgefunden habe, zu welcher Frau I._____ mit Vollmacht
der Gesuchsteller erschienen sei. Diese habe einige Frage gestellt, welche auch
beantwortet worden seien. Schriftliche Notizen seien von Frau I._____ anlässlich
dieser Generalversammlung keine abgegeben worden; sie habe lediglich einzelne
Fragen verlesen, die protokolliert und beantwortet worden seien. Sie, die Ge-
suchsgegnerin, bestreite ausdrücklich, dass I._____ schriftliche Instruktionen ein-
gereicht oder sonst wie vorgelegt habe. Es sei davon auszugehen, dass diese
erst nachträglich aus prozessualen Gründen erstellt worden seien. Bei diesem
Hergang sei die Gesuchsfrist somit verpasst und auf das Gesuch nicht einzutre-
ten (act. 10 Rz. 37 und 41).
4.2.4. Bei der Klagefrist nach Art. 697b OR handelt es sich um eine Verwirkungs-
frist (BK-KUNZ, Das Aktienrecht - Kommentar der ersten Stunde, § 10 N 80). Als
solche ist sie als rechtsbegründende Tatsache im Sinne von Art. 8 ZGB zu qualifi-
zieren und von den Gesuchstellern zu beweisen (vgl. BSK ZGB I-
LARDELLI/VETTER, Art. 8 N 53 mit Hinweis auf BGE 118 II 1 E. 3a). Anwendbar ist
das Regelbeweismass (BGE 144 III 100 E. 6).
4.2.5. Festzustellen ist vorab, dass sich die Gesuchsgegnerin zur Behauptung der
Gesuchsteller, sie hätten die Auskunfts- und Einsichtsbegehren erneut an der
ausserordentlichen Generalversammlung vom 12. September 2023 gestellt, nicht

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äussert. Entsprechend ist sie unbestritten. Die Frist für entsprechende, anlässlich
der ausserordentlichen Generalversammlung vom 12. September 2023 gestellte
Begehren ist mit Einreichung des vorliegenden Gesuchs am 12. Oktober 2023
(Datum Poststempel; act. 1) gewahrt.
4.2.6. Soweit die Gesuchsteller ihr Begehren im Weiteren auch auf die anlässlich
der Generalversammlung vom 24. April 2023 gestellten Auskunfts- und Einsichts-
begehren stützen, tragen sie nach dem Gesagten die Beweislast dafür, dass ihre
Fragen erst im Protokoll beantwortet wurden, welches sie am 12. September
2023 erhalten haben.
Den Gesuchstellern gelingt es nicht, den von ihnen behaupteten Sachverhalt
zu beweisen: Sie offerieren hierfür zunächst ein E-Mail von I._____ vom 24. April
2023, welche sie anlässlich der gleichentags abgehaltenen Generalversammlung
vertreten hat, zum Beweis. Diesem E-Mail lässt sich bloss die Bemerkung, "Fra-
gen werden im Protokoll beantwortet", entnehmen. Unklar bleibt dabei einerseits,
welche konkreten Fragen im Protokoll beantwortet werden sollen. Andererseits
bezieht sich die im E-Mail wiedergegebene Äusserung bloss auf Fragen, nicht
aber auf Einsichtsbegehren (act. 2/2). Das E-Mail vom 24. April 2023 vermag da-
mit nicht zu belegen, dass bzw. welche Fragen anlässlich der Generalversamm-
lung vom gleichen Tag nicht, sondern erst später beantwortet wurden. Nichts zu
ihren Gunsten abzuleiten vermögen die Gesuchsteller auch aus den eingereich-
ten schriftlichen Instruktionen von I._____ für die erwähnte Generalversammlung,
denn diese wurden vorgängig zur Generalversammlung, am 20. April 2023, er-
stellt und sagen damit weder etwas über die an der Generalversammlung konkret
gestellten Begehren noch deren Beantwortung aus (act. 2/3). Schliesslich lässt
sich auch dem weiter als Beweismittel angebotenen E-Mail von J._____ vom
12. September 2023 nichts zur Beantwortung der anlässlich der Generalver-
sammlung vom 24. April 2024 gestellten Begehren entnehmen. Darin wird im We-
sentlichen auf die Geschehnisse an der Generalversammlung vom 12. September
2023 eingegangen und bloss am Rande ausgeführt, dass ihm das Protokoll im
Anhang ausgehändigt worden sei. Zum Zeitpunkt der Beantwortung der am
24. April 2023 gestellten Einsichts- und Auskunftsbegehren äussert sich das E-

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Mail überhaupt nicht. Im Übrigen deutet die im erwähnten E-Mail ersichtlichen Da-
teibezeichnung des Anhangs "Protokoll GV C._____ AG 24. April 2023.pdf" zwar
darauf hin, dass es sich um das Protokoll jener Generalversammlung handelt,
dies lässt sich indes nicht überprüfen, zumal die Gesuchsteller keine Version des
entsprechendem Protokolls mit ersichtlicher Dateibezeichnung eingereicht haben.
Gesamthaft gelingt es den Gesuchsteller nach dem Gesagten nicht zu beweisen,
dass ihre Auskunfts- und Einsichtsbegehren erst mit Zustellung des Protokolls am
12. September 2023 beantwortet wurden und entsprechend die gesetzliche Kla-
gefrist eingehalten wurde. Damit haben die Gesuchsteller die Folgen der Beweis-
losigkeit zu tragen und es ist – nach den Behauptungen der Gesuchsgegnerin –
davon auszugehen, dass sämtliche gestellten Fragen und Einsichtsbegehren an-
lässlich der ordentlichen Generalversammlung vom 24. April 2023, wie im Proto-
koll vermerkt, beantwortet oder gewährt bzw. deren Beantwortung verweigert oder
ihnen nicht Folge geleistet wurden.
4.2.7. Für die Einhaltung der Klagefrist ist zwischen dem Einsichts- und Aus-
kunftsrecht zu differenzieren. Die Frist zur Einreichung einer Einsichtsklage be-
ginnt nach der Botschaft zur Aktenrechtsrevision mit der Verweigerung (BBl.
2017, S. 542). Zu berücksichtigen ist dabei, dass der Verwaltungsrat nach Art.
697a Abs. 2 OR die Einsicht innert vier Monaten seit Eingang der Anfrage zu ge-
währen hat. Ignoriert der Verwaltungsrat diese Frist und verweigert dem Aktionär
in diesem Sinne die Einsicht, so beginnt der Fristenlauf bereits mit Ablauf der
viermonatigen Frist. Spätestens ab diesem Zeitpunkt muss dem Aktionär klar
sein, dass ihm die Einsicht verweigert wird (BK-KUNZ, Das Aktienrecht - Kommen-
tar der ersten Stunde, § 10 N 83; vgl. auch BBl. 2017, S. 542). Nachdem vorlie-
gend davon auszugehen ist, dass die Gesuchsteller ihre Einsichtsbegehren am
24. April 2023 gestellt haben, begann – unabhängig davon, ob und gegebenen-
falls wann eine schriftlich begründete Ablehnung erfolgte – die 30-tägige Frist zur
Einreichung der Einsichtsklage spätestens vier Monate danach, d.h. am 24. Au-
gust 2023 zu laufen und war entsprechend bei Einreichung des Gesuchs am 12.
Oktober 2023 bereits verstrichen. Die im Gesuch gestützt auf die Generalver-
sammlung vom 24. April 2023 gestellten Einsichtsbegehren sind damit verspätet,
und das Gesuch ist in dieser Hinsicht abzuweisen.

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4.2.8. Aus dem Gesetz ergibt sich nicht klar, wann die Klagefrist für die Geltend-
machung des anlässlich der Generalversammlung gestellten Auskunftsbegehrens
beginnt. Auch lässt sich dem Gesetz – anders als für das Einsichtsrecht – keine
explizite Beantwortungsfrist für anlässlich der Generalversammlung gestellte Aus-
kunftsbegehren entnehmen. Die in Art. 697 Abs. 3 OR vorgesehene Frist von vier
Monaten bezieht sich nur auf den hier nicht interessierenden Fall des Auskunfts-
begehrens ausserhalb der Generalversammlung im Sinne von Art. 697 Abs. 2 OR
(BBl. 2017, S. 540; vgl. auch BSK OR II-WEBER/BAISCH, Art. 697 N 4c). Art. 702
Abs. 2 Ziff. 4 OR sieht jedoch vor, dass die in der Generalversammlung gestellten
Begehren um Auskunft und die darauf erteilten Antworten zu protokollieren sind.
Daraus ergibt sich, dass in der Generalversammlung gestellte Auskunftsbegehren
direkt dort zu beantworten sind (vgl. auch ZK Aktienrecht-DRUEY, Art. 697 N 155,
der davon spricht, dass eine Vertröstung auf einen schriftlichen Bescheid nach
der GV nicht hingenommen werden muss).
Gemäss der Botschaft zur Aktienrechtsrevision ist für den Beginn der Klage-
frist auf die Verweigerung bzw. Verunmöglichung der Auskunft abzustellen (BBl.
2017, S. 542). Daran anknüpfend wird in der Literatur bisweilen die Auffassung
vertreten, für den Fristbeginn sei auf die Zustellung der schriftlichen Begründung
gemäss Art. 697 Abs. 4 OR abzustellen (VON DER CRONE, Aktienrecht, 2. Aufl., §
16 N 808; FORSTMOSER/KÜCHLER, Schweizerisches Aktienrecht 2020, Art. 697b
N 4). Nach dem Wortlaut von Art. 697 Abs. 4 OR ist eine schriftliche Begründung
aber lediglich bei einer Verweigerung der Auskunft anzufertigen, während die
Auskunftsklage gemäss Art. 697b OR sowohl offen steht, wenn die Auskunft ganz
oder teilweise verweigert wird als auch dann, wenn sie verunmöglicht wird. Bei ei-
ner Verunmöglichung aber ist nach dem Gesetz keine schriftliche Begründung er-
forderlich. Die Unterscheidung zwischen vollständiger und teilweiser Verweige-
rung bzw. Verunmöglichung kann erhebliche Probleme bereiten. Die mit Art. 697b
OR neu eingeführte Klagefrist von 30 Tagen bezweckt indes die Schaffung von
Rechtssicherheit (BBl. 2017, S. 542). Um eine klaren Regelung sowie die ange-
strebte Rechtssicherheit zu gewährleisten, drängt sich auf, den Fristbeginn in
demjenigen Zeitpunkt, in welchem sich die Verweigerung oder Verunmöglichung
genügend klar manifestiert anzusetzen. Stellt ein Aktionär anlässlich einer Gene-

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ralversammlung ein Auskunftsbegehren, so hat der Verwaltungsrat dieses direkt
dort zu beantworten. Der Aktionär kann dabei in aller Regel bereits anhand der
Antwort des Verwaltungsrates beurteilen, ob die Auskunft ganz oder teilweise
verweigert bzw. verunmöglicht wird. Es rechtfertigt sich daher, bei anlässlich der
Generalversammlung gestellten Auskunftsbegehren für den Fristbeginn auf das
Datum der Generalversammlung abzustellen, und zwar sowohl bei einer Verwei-
gerung als auch bei einer Verunmöglichung (vgl. BK-KUNZ, Das Aktienrecht -
Kommentar der ersten Stunde, § 10 N 83; ähnlich im Ergebnis auch BERTSCHIN-
GER, Auskunfts- und Einsichtsrechts des Aktionärs – Durchzogene Bilanz der Ak-
tienrechtsrevision, SZW 2022, S. 199). Ein solches Vorgehen bietet den weiteren
Vorteil, dass dem Verwaltungsrat eine Hinhaltetaktik erschwert und die Diskussi-
on sowie Behandlung des Begehrens in der Generalversammlung selbst gefördert
wird. Soweit eine Gesellschaft der Auffassung sein sollte, sie habe dem entspre-
chenden Auskunftsbegehren im Nachgang zur Generalversammlung doch noch
korrekt entsprochen, steht es ihr frei, dies im Rahmen einer von Aktionären den-
noch erhobenen Auskunftsklage aufzuzeigen. Besonderen Umständen im Verhal-
ten einer der Parteien wäre gegebenenfalls in Form einer vom Obsie-
gen/Unterliegen abweichenden Regelung der Kosten- und Entschädigungsfolgen
Rechnung zu tragen.
4.2.9. Da – wie vorstehend erwogen – davon auszugehen ist, dass sämtliche von
den Gesuchstellern anlässlich der Generalversammlung vom 24. April 2023 ge-
stellten Fragen beantwortet oder verweigert wurden, begann die Frist zur Einrei-
chung der Auskunftsklage am 24. April 2023 zu laufen und war demnach bei Ein-
reichung am 12. Oktober 2023 bereits verstrichen. Damit erweist sich das Gesuch
der Gesuchsteller, soweit sich dieses auf die anlässlich der ordentlichen General-
versammlung vom 24. April 2023 gestellten Auskunftsbegehren bezieht, als ver-
spätet und ist in diesem Umfang abzuweisen.
4.2.10. Zusammenfassend ist festzuhalten, dass die Klagefrist für sämtliche an-
lässlich der ausserordentlichen Generalversammlung vom 12. September 2023
gestellten Auskunfts- und Einsichtsbegehren gewahrt ist. Im Übrigen ist das Ge-
such verspätet und insofern abzuweisen.

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4.3. Vorgängige erfolglose Geltendmachung des Auskunfts- und Einsichts-
rechts
4.3.1. Klagevoraussetzung ist sodann die vorgängig erfolglose Geltendmachung
des Auskunfts- oder Einsichtsbegehrens gegenüber der Gesellschaft, wofür
grundsätzlich die Gesuchsteller als ersuchende Aktionäre behauptungs- und be-
weispflichtig sind (OFK OR-KÄGI, Art. 697 N 32; BSK OR II-WEBER/BAISCH,
Art. 697b, N 6 und 7a).
4.3.2. Die Gesuchsteller äussern sich in ihrer Rechtsschrift – ausgenommen die
Ausführungen zur Einhaltung der Klagefrist (act. 1 Rz. 2) – überhaupt nicht zu den
anlässlich der Generalversammlung vom 12. September 2023 gestellten Aus-
kunfts- und Einsichtsbegehren sowie den erhaltenen Antworten bzw. den Reakti-
onen der Gesuchsgegnerin. In ihrem Gesuch setzen sie sich vielmehr einzig mit
ihren Auskunfts- und Einsichtsbegehren vom 24. April 2023 auseinander und füh-
ren aus, inwiefern diese aus ihrer Sicht nicht genügend gewährt wurden (act. 1
Rz. 4 ff.). Auch aus den knappen Vorbringen der Gesuchsteller zur Wahrung Kla-
gefrist lässt sich nichts zur Beantwortung der Fragen bzw. Gewährung des Ein-
sichtsrechts durch die Gesuchsgegnerin entnehmen, beschränken sich die dorti-
gen Ausführungen doch auf einen Nebensatz, nämlich dass anlässlich der Gene-
ralversammlung vom 12. September 2023 dieselben Begehren erneut gestellt
worden seien (act. 1 Rz. 2). Die Ausführungen zur Ausübung des Auskunfts- und
Einsichtsrechts am 24. April 2023 können für die Frage der erfolglosen Ausübung
der Informationsrechte am 12. September 2023 nicht berücksichtigt werden. Es ist
zwar auch von der Gesellschaft zu verlangen, nachzuweisen, dass entweder die
Auskunft bzw. Einsicht bereits erteilt worden ist, womit sie in dieser Hinsicht eine
qualifizierte Bestreitungslast trifft (BSK OR II-WEBER/BAISCH, Art. 697b, N 6 und
7a). Dies entbindet jedoch die Gesuchsteller nicht davon, die entsprechenden
Tatsachen zumindest in den Grundzügen zu behaupten. Da es die Gesuchsteller
gänzlich unterlassen haben, sich zu den spezifisch am 12. September 2023 erhal-
tenen oder nicht erhaltenen Antworten bzw. der gewährten oder nicht gewährten
Einsicht bzw. allgemein zur Reaktion der Gesuchsgegnerin zu äussern, sind sie
ihrer Behauptungslast nicht rechtsgenügend nachgekommen. Damit fehlt es für

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die Auskunfts- und Einsichtsklage, welche sich auf die ausserordentliche Gene-
ralversammlung vom 12. September 2023 bzw. auf die an dieser Versammlung
stattgefundenen Vorgänge stützt, an der Voraussetzung der vorgängigen erfolglo-
sen Geltendmachung der Informationsrechte. Der Vollständigkeit halber bleibt an-
zufügen, dass für die Ausübung der gerichtlichen Fragepflicht (Art. 56 ZPO) kein
Raum bleibt, da die Gesuchsteller nach den unwidersprochenen Ausführungen
der Gesuchsgegnerin in der vorliegenden Angelegenheit rechtskundig beraten
werden (act. 12 Rz. 43) – was dem Gericht im Übrigen auch aus den eigenen
Ausführungen der Gesuchsteller im Parallelverfahren HE230133 bekannt ist. Das
Gesuch ist folglich auch für die anlässlich der Generalversammlung vom 12. Sep-
tember 2023 gestellten Auskunfts- und Einsichtsbegehren abzuweisen.
4.4. Zusammenfassung
Nach dem Gesagten ist das Gesuch gesamthaft abzuweisen.
5. Kosten- und Entschädigungsfolgen
5.1. Bei diesem Ausgang des Verfahrens werden die Gesuchsteller kosten- und
entschädigungspflichtig (Art. 106 ZPO).
5.2. Gestützt auf den Streitwert von CHF 40'000.00 ist die Gerichtsgebühr auf
CHF 3'550.00 festzusetzen (§§ 4 und 8 Abs. 2GebV OG) aus dem von den Ge-
suchstellern geleisteten Kostenvorschuss zu beziehen. Die von den Gesuchstel-
lern unter solidarischer Haftung geschuldete Parteientschädigung beträgt gestützt
auf den erwähnten Streitwert CHF 4'050.00 (§§ 4 und 9 AnwGebV). Wegen der
Möglichkeit des Vorsteuerabzugs ist auf die Parteientschädigung keine Mehrwert-
steuer geschuldet.
Die Einzelrichterin erkennt:
1. Das Gesuch wird abgewiesen.
2. Die Gerichtsgebühr wird festgesetzt auf CHF 3'550.00.

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3. Die Kosten werden den Gesuchstellern auferlegt und aus dem geleisteten
Kostenvorschuss gedeckt.
4. Der Gesuchsteller werden unter solidarischer Haftung verpflichtet, der Ge-
suchsgegnerin eine Parteientschädigung von CHF 4'050.00 zu bezahlen.
5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien.
6. Eine bundesrechtliche Beschwerde gegen diesen Entscheid ist innerhalb
von 30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesgericht,
1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen Be-
schwerde richten sich nach Art. 72 ff. (Beschwerde in Zivilsachen) oder
Art. 113 ff. (subsidiäre Verfassungsbeschwerde) in Verbindung mit Art. 42
und 90 ff. des Bundesgesetzes über das Bundesgericht (BGG). Der Streit-
wert beträgt CHF 40'000.00 (geschätzt).
Zürich, 5. Februar 2024
Handelsgericht des Kantons Zürich
Einzelgericht
Der Gerichtsschreiber:
Lukas Bügler