zh_handelsgericht · HG120001 · 2014-01-13 · de
Forderung


Handelsgericht des Kantons Zürich
Geschäfts-Nr.: HG120001-O U/dz
Mitwirkend: Oberrichter Dr. Heinrich Andreas Müller, Vizepräsident, und Ober-
richterin Dr. Franziska Grob, die Handelsrichter Prof. Dr. Othmar
Strasser und Patrik Howald, die Handelsrichterin Ursula Suter sowie
die Gerichtsschreiberin Isabelle Monferrini
Urteil vom 13. Januar 2014
in Sachen
A._____ Aktiengesellschaft,
Klägerin
vertreten durch Rechtsanwalt Dr. iur. X1._____
vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. X2._____
sowie
B._____ S.A.,
Nebenintervenientin
vertreten durch Rechtsanwalt Dr. iur. Z1._____
gegen
C._____,
Beklagte

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vertreten durch Rechtsanwalt Dr. iur. Y1._____
vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. Y2._____
sowie
D._____, Inc.,
prozessführende Streitberufene
vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. Z2._____
betreffend Forderung

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Rechtsbegehren:
(act. 1 S. 2)
"1. Die Beklagte sei zu verpflichten, der Klägerin USD 4'000'000
nebst Zins zu 5 % seit 8. Oktober 2011 zu bezahlen;
2. Es sei davon Vormerk zu nehmen, dass die Klägerin der B._____
S.A. mit heutigem Schreiben den Streit verkündet hat;
3. Unter Kosten- und Entschädigungsfolgen zuzüglich MWSt zu Las-
ten der Beklagten."
Sachverhalt und Verfahren:
A. Sachverhaltsübersicht
Die Klägerin, eine Bank in Form einer Aktiengesellschaft mit Sitz in ..., Fürstentum
Liechtenstein (act. 3/2), gewährte der Nebenintervenientin, einer Gesellschaft mit
Sitz in Panama, mit Kreditvertrag vom 6. August 2010 (act. 3/12) eine Kreditlimite
über USD 3'600'000.-. Gestützt auf einen "Spezialvertrag" vom 19. August 2010
(act. 3/13) wurde ein fester Vorschuss in der Höhe von USD 3'600'000.- tatsäch-
lich gewährt. Die Gewährung dieses festen Vorschusses beruhte auf der unab-
dingbaren Grundlage einer in diesem Zeitpunkt bereits ausgestellten Bankgaran-
tie der Beklagten, einer Bank in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft mit Sitz
in ..., Schweiz (act. 3/3). Die Beklagte hat am 11. August 2010 gegenüber der
Klägerin eine Bankgarantie über USD 4'000'000.- ausgestellt (act. 3/4), welche
die Klägerin mit SWIFT-Erklärung vom 1. September 2011 (act. 3/17) abgerufen
hat. Die Beklagte hat die Zahlung allerdings verweigert. Im Zentrum der Ausei-
nandersetzung zwischen den Parteien steht die von der Beklagten zugunsten der
Klägerin ausgestellte Bankgarantie vom 11. August 2010.
B. Prozessverlauf
Am 5. Januar 2012 (Datum Poststempel) reichte die Klägerin die Klageschrift ein
(act. 1). Nachdem die Klägerin den Kostenvorschuss fristgerecht geleistet hatte
(Prot. S. 2; act. 7), wurde der Beklagten mit Verfügung vom 24. Januar 2012 Frist
zur Klageantwort bis zum 26. März 2012 angesetzt (Prot. S. 4). Mit Eingabe vom

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5. März 2012 (act. 9) erklärte die prozessführende Streitberufene, das Verfahren
anstelle der Beklagten weiterzuführen, nachdem ihr die Beklagte den Streit ver-
kündet hatte (act. 12). Mit Verfügung vom 7. März 2012 (Prot. S. 5) wurde die er-
wähnte Streitverkündung mit dem Hinweis auf den Inhalt von Art. 79 Abs. 1 lit. b
ZPO vorgemerkt. Die Beklagte schied in der Folge aus der Prozessführung aus,
verblieb indessen im Verfahren (Prot. S. 22). Mit Eingabe vom 13. März 2012 (Da-
tum Poststempel; act. 14) stellte sodann die Nebenintervenientin ein Interventi-
onsbegehren zu Gunsten der Klägerin. Sie beantragte, dem Verfahren ohne wei-
tere Voraussetzungen im Sinne von Art. 79 Abs. 1 lit. a ZPO beizutreten, nach-
dem ihr die Klägerin den Streit verkündet hatte. Die Intervention wurde vorge-
merkt (Prot. S. 7).
Am 16. März 2012 (act. 17) stellte die prozessführende Streitberufene das Begeh-
ren um Leistung einer Sicherheit für die Parteientschädigung nach Art. 99 Abs. 1
lit. a ZPO. Nachdem die Klägerin (act. 21) die Abweisung des Begehrens bean-
tragt hatte, wurde die Klägerin mit Verfügungen vom 28. März 2012 und vom
3. April 2012 zur Leistung einer Sicherheit für die Parteientschädigung verpflichtet
(Prot. S. 9 ff.), welche sie in der Folge fristgerecht leistete (act. 25).
Die Klageantwort wurde schliesslich am 22. Mai 2012 durch die prozessführende
Streitberufene erstattet (act. 30). Daraufhin wurden die Parteien auf den
27. November 2012 zur Vergleichsverhandlung vorgeladen (Prot. S. 24). An die-
ser Verhandlung konnte zwischen den Parteien keine Einigung erzielt werden,
weshalb in der Folge ein zweiter Schriftenwechsel angeordnet wurde
(Prot. S. 27). Die Replik der Klägerin (act. 59) sowie die Replik der Nebeninterve-
nientin (act. 61) wurden am 4. März 2013 und die Duplik der prozessführenden
Streitberufenen am 27. Mai 2013 (act. 65) erstattet. Die Duplik wurde der Klägerin
sowie der Nebenintervenientin zugestellt (Prot. S. 30). Mit Verfügung vom
23. Oktober 2013 wurde den Parteien Frist angesetzt, um sich zur Frage des Ver-
zichts auf eine Hauptverhandlung zu äussern (act. 69). Die prozessführende
Streitberufene wünschte in der Folge die Durchführung einer mündlichen Haupt-
verhandlung, während die Klägerin auf eine solche verzichtete (act. 71 und
act. 72). Am 13. Januar 2014 fand die Hauptverhandlung statt, anlässlich welcher

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die Klägerin, die Nebenintervenientin und die prozessführende Streitberufene ihre
Parteivorträge gemäss Art. 228 ZPO hielten (Prot. S. 35 ff.).
Der Prozess erweist sich als spruchreif (Art. 236 Abs. 1 ZPO). Auf die einzelnen
Parteivorbringen ist anschliessend nur einzugehen, soweit sie sich zur Entscheid-
findung als notwendig erweisen.
Erwägungen:
1. Formelles
In der streitgegenständlichen Bankgarantie haben die Parteien unbestrittener-
massen den Gerichtsstand Zürich gewählt (act. 3/4). Vorliegend handelt es sich
um einen internationalen Sachverhalt, wobei die Beklagte Sitz in einem LugÜ-
Vertragsstaat hat. Die Vereinbarung über die Zuständigkeit beurteilt sich somit
nach Art. 23 LugÜ. Die elektronische Übermittlung der Bankgarantie per SWIFT-
Mitteilung genügt den Anforderungen von Art. 23 Ziff. 1 lit. a und Ziff. 2 LugÜ,
weshalb die Gerichtsstandsklausel zulässig ist (BERGER, in: Basler Kommentar
Lugano-Übereinkommen, N 45 zu Art. 23 LugÜ). Die örtliche Zuständigkeit des
Handelsgerichts ist somit gegeben. Die sachliche Zuständigkeit ergibt sich aus
Art. 6 Abs. 2 ZPO i.V.m. § 44 lit. b GOG.
2. Sachverhalt
2.1. Unbestrittener Sachverhalt
Es ist unbestritten, dass die Klägerin der Nebenintervenientin mit "Spezialvertrag"
vom 19. August 2010 (act. 3/13) ein als festen Vorschuss bezeichnetes Darlehen
"mit einer Kreditlimite" von USD 3'600'000.- zu einem Zinssatz von 1.5 % p.a. mit
Auszahlungsdatum 17. August 2010 gewährt hat (act. 30 Rz. 8.1). Die Parteien
gehen weiter übereinstimmend davon aus, dass dieser feste Vorschuss am
17. August 2010 auf das Konto der Nebenintervenientin Nr. 1 verbucht worden ist
(act. 3/13; act. 30 Rz. 64; act. 61 Rz. 30 f.; act. 62/13). Unbestritten ist ferner,
dass die Beklagte am 11. August 2010 in englischer Sprache die Garantie Nr. ...

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(act. 3/4) in der Höhe von bis zu USD 4'000'000.- zugunsten der Klägerin ausge-
stellt hat, welche als unabdingbare Grundlage für die Gewährung des festen Vor-
schusses der Klägerin an die Nebenintervenientin erachtet wurde (act. 30
Rz. 8.3). Die Klägerin hat diese Garantie mit SWIFT-Mitteilung vom 1. September
2011 (act. 3/17) abgerufen. Die Beklagte hat die Zahlung am 12. September 2011
(act. 3/18) mit dem Hinweis auf ein durch die prozessführende Streitberufene ge-
gen die Beklagte eingeleitetes Massnahmeverfahren verweigert. Unbestrittener-
massen blieben auch die darauffolgenden Zahlungsaufforderungen der Klägerin,
mit welchen sie die Beklagte zur Zahlung bis 7. Oktober 2011 (act. 3/19) respekti-
ve bis 18. November 2011 (act. 3/9) aufforderte, unbeantwortet.
2.2. Streitpunkte
2.2.1. Streitig ist, ob eine Zahlungspflicht der Beklagten aus dem Garantiever-
trag vom 11. August 2010 besteht (act. 1 S. 5 ff.; act. 30 Rz. 8.2 ff.). Die Klägerin
ist in Übereinstimmung mit der Nebenintervenientin der Auffassung, dass die Zah-
lungspflicht der Beklagten entstanden sei, weil der Garantiefall eingetreten sei.
Die Garantie habe das Ausbleiben der Erfüllung der Darlehensforderung der Klä-
gerin gegenüber der Nebenintervenientin gesichert. Die Klägerin stellt sich auf
den Standpunkt, dass sich die Darlehensschuld auf USD 3'675'725.40 belaufen
habe. Hierzu verweist sie auf einen Tagesauszug vom 29. November 2011 des
USD-Kontokorrents Nr. ... (act. 59 Rz. 28; act. 60/23). Indem es sich bei der
streitgegenständlichen Garantie um eine "Garantie auf erstes Auffordern" handle,
habe die ordnungsgemässe Aufforderung durch die Klägerin bewirkt, dass die
Beklagte die vereinbarte Garantieleistung von USD 4'000'000.- zu erbringen habe
(act. 1 S. 7 f.; act. 59 Rz. 11).
Die prozessführende Streitberufene bestreitet allerdings, dass die Nebeninterve-
nientin den von der Klägerin mit Auszahlungsdatum vom 17. August 2010 ge-
währten Kreditrahmen von USD 3'600'000.- vollumfänglich ausgeschöpft habe
(act. 30 Rz. 9.1 f.). Aus den von der Klägerin vorgelegten Unterlagen ergebe sich
zwar, dass der Betrag von USD 3'600'000.- zunächst auf das Konto der Nebenin-
tervenientin Nr. 1 gebucht worden sei. Der Restbetrag sei aber auf dem Konto
Nr. 2 belastet worden, welches Ende November 2011 einen Sollsaldo von

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USD 3'156'632.24 aufgewiesen habe (act. 30 Rz. 93; act. 65 Rz. 6). Aus dem Va-
lutaverhältnis seien folglich höchstens USD 3'156'632.24 geschuldet gewesen,
weshalb die Klägerin nur eine Rückzahlungsforderung in diesem Umfang habe.
Indem die Klägerin gegenüber der Beklagten nun USD 4'000'000.- geltend ma-
che, handle sie bereits im Umfang des Differenzbetrages rechtsmissbräuchlich
(act. 30 Rz. 93). Die Klägerin ist der Ansicht, dass der von der prozessführenden
Streitberufenen ins Feld geführte Betrag von USD 3'156'632.24 sich auf einen
zweiten Kredit in Form eines Lombardkredits bezogen habe, welchen die Klägerin
der Nebenintervenientin am 15. September 2010 gewährt habe (act. 59 Rz. 28 f.,
Rz. 37; act. 61 Rz. 121 ff.).
2.2.2. Eine rechtsmissbräuchliche Abrufung der Garantie sieht die prozessfüh-
rende Streitberufene auch darin, dass die Garantie von der Nebenintervenientin
dazu missbraucht worden sei, um einen festen Vorschuss von USD 3'600'000.- zu
erlangen, mit welchem sie sodann durch Ankauf von Wertpapieren spekuliert ha-
be (act. 30 Rz. 94). Diese Wertpapiere seien bei der Klägerin deponiert gewesen
und hätten kraft General- und Spezialpfandverschreibung die Rückzahlung des
festen Vorschusses abgesichert. Die Tilgung der Rückzahlungsschuld sei durch
die Realisation der Wertpapiere im Zeitpunkt, als die Klägerin die gesamte Schuld
fällig gestellt habe, noch möglich gewesen. Mit anderen Worten sei die globale
Position der Nebenintervenientin bei der Klägerin nicht im Soll, sondern im Haben
gewesen. Der Abruf der Garantie sei missbraucht worden, weil der Klägerin ge-
samthaft betrachtet aus dem Valutaverhältnis keine Forderung zugestanden habe
(act. 30 Rz. 94). Die Klägerin bestreitet dies und führt hierzu aus, die genannten
Wertschriften hätten den Lombardkredit vom 15. September 2010 gesichert, wel-
cher im massgeblichen Zeitpunkt mit USD 3'156'632.24 im Soll gewesen sei. Zu-
sammen mit der Darlehensforderung gemäss festem Vorschuss habe per 19. Au-
gust 2011 eine Gesamt-Sollposition auf dem USD-Kontokorrent von
USD 7'029'088.22 resultiert. Im Übrigen entziehe es sich ihrer Kenntnis, wozu die
Nebenintervenientin den ihr zur Verfügung gestellten Kredit effektiv verwendet
habe (act. 59 S. 9 ff.).

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2.2.3. Schliesslich ist nach Ansicht der prozessführenden Streitberufenen
Rechtsmissbrauch durch zweckwidrigen Abruf der Garantie anzunehmen. Die
fragliche Garantie habe einem anderen Sicherungszweck, nämlich der Sicherung
eines Flugzeugleasings, gedient. Die prozessführende Streitberufene habe am
22. Juni 2010 mit einer Firma namens E._____ Inc. (im Folgenden: E._____) ein
Grundabkommen über den Kauf/Leasing eines Flugzeuges unterzeichnet. Darin
habe sich die prozessführende Streitberufene verpflichtet, eine Bankgarantie in
der Höhe von USD 4'000'000.- ausstellen zu lassen, um Verbindlichkeiten aus
dem Leasingvertrag abzusichern (act. 30 S. 7). Eine verbindliche Vereinbarung
betreffend das Leasing hätte aber erst nach Aushandlung der endgültigen Best-
immungen abgeschlossen werden sollen. Die E._____ habe jedoch nie die Ab-
sicht gehabt, den Leasingvertrag abzuschliessen und die Garantie als Sicherheit
benutzt, um an Darlehen zu gelangen. Die prozessführende Streitberufene habe
einen Text der Garantie vorgeschlagen, welcher auf das abgesicherte Grundge-
schäft Bezug genommen habe. Je ein Vertreter der E._____ und der Nebeninter-
venientin hätten die Garantie daraufhin bewusst abstrakt gestaltet. Diese Garantie
sei von der Klägerin verfasst, zumindest von ihr mitbestimmt worden (act. 30 S.
11). Die prozessführende Streitberufene habe sodann die abstrakte Garantie am
11. August 2011 (recte: 2010) "bewilligt". Der Klägerin sei die ursprüngliche Ga-
rantie durch einen Vertreter der Nebenintervenientin gezeigt worden, weshalb sie
bereits vor Ausstellung der Garantie um deren Zweck, nämlich die Sicherung ei-
nes Flugzeugleasings, gewusst habe (act. 30 S. 12). Die Klägerin habe auch um
die grundgeschäftswidrige Verwendung des Vorschusses durch die Nebeninter-
venientin gewusst, welche damit Investitionen getätigt habe. Zudem sei das zu si-
chernde Grundgeschäft noch nicht zustande gekommen, was die Klägerin eben-
falls gewusst habe. Die Verhandlungen zwischen der prozessführenden Streitbe-
rufenen und der E._____ seien am 9. Dezember 2010 gescheitert, was die Be-
klagte der Klägerin per SWIFT-Mitteilung vom 21. Januar 2011 mitgeteilt habe. Im
Wissen um den fehlenden Anspruch aus dem Valutaverhältnis und um den tat-
sächlichen Sicherungszweck der Garantie habe die Klägerin durch den Abruf der
Garantie offensichtlich missbräuchlich gehandelt (act. 30 S. 20). Die Beklagte ha-
be die Auszahlung der Garantie zunächst verweigert, weil ein vorläufiges Mass-

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nahmeverfahren vor dem Handelsgericht des Kantons Zürich hängig gewesen sei
(vgl. HE110670). Danach habe sie die Auszahlung verweigert, weil gegen den
Geschäftsführer der Nebenintervenientin ein Strafverfahren in Salzburg hängig
gewesen sei, welches auf die von der prozessführenden Streitberufenen am
19. September 2011 eingereichte Strafanzeige zurückzuführen sei.
Die Klägerin bestreitet demgegenüber, dass sie gewusst habe, dass der Zweck
der Garantie die Sicherung eines Flugzeugleasings gewesen sei, sowie dass sie
gewusst habe, dass die Investitionen der Nebenintervenientin grundgeschäftswid-
rig gewesen seien (act. 59 Rz. 15, Rz. 24, Rz. 33).
2.2.4. Die prozessführende Streitberufene stellt im Zusammenhang mit dem be-
haupteten fehlenden Anspruch der Klägerin aus dem Valutaverhältnis und dem
Wissen der Klägerin um den tatsächlichen Sicherungszweck der Garantie sowie
um die abredewidrige Verwendung des gewährten Darlehens durch die Nebenin-
tervenientin verschiedene Beweisanträge. Im Einzelnen beruft sie sich auf zu
edierende Urkunden, namentlich Portfolioübersichten, Kontoauszüge und die Ge-
schäftskorrespondenz, welche die Kontokorrentbeziehung zwischen der Klägerin
und der Nebenintervenientin betreffen. Weiter benennt sie Vertreter der Klägerin,
der Nebenintervenientin und der prozessführenden Streitberufenen als Zeugen.
3. Rechtliches
3.1. Anwendbares Recht
In der streitgegenständlichen Bankgarantie wurde unbestrittenermassen eine
ausdrückliche und zulässige Rechtswahl zugunsten des materiellen schweizeri-
schen Rechts getroffen (act. 3/4), weshalb Schweizer Recht zur Anwendung ge-
langt (Art. 116 Abs. 1 und Abs. 2 IPRG).
3.2. Recht auf Beweis
Art. 8 ZGB gibt der beweispflichtigen Partei einen Anspruch darauf, für rechtser-
hebliche Vorbringen zum Beweis zugelassen zu werden, wenn ihr Beweisantrag
nach Form und Inhalt den Vorschriften des anwendbaren Prozessrechts ent-

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spricht (Urteil des Bundesgerichts 4A_56/2013 vom 4. Juni 2013 E. 4.4; Urteil des
Bundesgerichts 5A_107/2013 vom 7. Juni 2013 E. 3.1). Gegenstand des Bewei-
ses sind rechtserhebliche, streitige Tatsachen (Art. 150 Abs. 1 ZPO). Entspre-
chend bezieht sich auch die Editionspflicht nach Art. 160 ZPO auf rechtserhebli-
che Tatsachen, deren Beweis erbracht werden soll. Als rechtserheblich gilt eine
Tatsache, wenn ihr Vorliegen oder Fehlen den Ausgang des Verfahrens beein-
flussen kann (GUYAN, in: Basler Kommentar Schweizerische Zivilprozessordnung,
2. Aufl. 2013, N 3 zu Art. 150 ZPO). Im Falle nicht rechtserheblicher oder nicht
streitiger Tatsachen sowie im Fall der zulässigen antizipierten Beweiswürdigung
besteht demgegenüber kein Anspruch auf Beweisführung.
3.3. Zustandekommen der selbstständigen Garantie
3.3.1. Die Garantie als solche ist unter dem anwendbaren schweizerischen
Recht ein zweiseitiges Rechtsgeschäft, weil sie der Willenserklärung beider Par-
teien bedarf. In der Regel erwirbt aber nur der Begünstigte Rechte, während der
Garant Pflichten übernimmt, weshalb die Garantie als einseitiger Vertrag zu quali-
fizieren ist. Der Vertragsschluss kann daher ohne Weiteres durch einseitige Erklä-
rung (Offerte bzw. Garantieerklärung) und stillschweigende Annahme erfolgen
(KLEINER, Bankgarantie, 4. Aufl. 1990, N 3.01).
3.3.2. Beide Parteien gehen zutreffend davon aus, dass die schriftliche Willens-
erklärung der Beklagten vom 11. August 2010 von der Klägerin empfangen und
unwidersprochen entgegengenommen worden ist, sodass unter dem einvernehm-
lich anwendbar erklärten schweizerischen Recht ein rechtsgültiger Garantiever-
trag nach Art. 111 OR in Form einer Bankgarantie vorliegt. Beide Parteien gehen
weiter übereinstimmend davon aus, dass es sich um eine selbstständige (abstrak-
te), das heisst zum Grundverhältnis nicht akzessorische, Garantie handelt (act. 1
Rz. 12; act. 30 Rz. 47 und Rz. 90). Dies ergibt sich denn auch aus dem Wortlaut
der Garantieerklärung ("irrespective of the validity and the legal effects of the facil-
ities and waiving all rights of objection and defense arising from the facilities",
act. 3/4 Absatz 2). Sodann treffen hier auch die vom Bundesgericht wiederholt für
die selbstständige Garantie geäusserten Indizien zu, dass die Garantie von einer
Bank und unter Bezugnahme auf einen internationalen Vertrag ausgestellt worden

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ist (vgl. BGE 131 III 511 E. 4.3 S. 525). Es liegt somit eine zustande gekommene,
rechtsgültige und abstrakte Bankgarantie im Sinne von Art. 111 OR vor.
3.4. Rechtsnatur der selbstständigen Garantie
3.4.1. Eine Garantie ist im weitesten Sinne ein Sicherungsvertrag. Charakteris-
tisch ist dabei die Liquiditätsfunktion der Garantie, welche dem Begünstigten im
Garantiefall den sofortigen Zugriff auf liquide Mittel erlauben soll (EMMENEG-
GER/ZBINDEN, Die Inanspruchnahme der Bankgarantie, in: EMMENEGGER (Hrsg.),
Kreditsicherheiten, 2008, S. 146; COENDET, Insolvenzrisikoverteilung bei der
Bankgarantie, SZW 2/2007, S. 137). Zu unterscheiden ist zwischen reiner und
bürgschaftsähnlicher Garantie. Bei der reinen Garantie steht der Garant für einen
von jeglichem konkreten Schuldverhältnis unabhängigen Erfolg ein. Die bürg-
schaftsähnliche Garantie nimmt dagegen in irgendeiner Weise auf ein Schuldver-
hältnis Bezug, welches dem Begünstigten einen (vertraglichen) Anspruch auf
Leistung des Dritten gibt. Mit der bürgschaftsähnlichen Garantie soll diese Leis-
tung gesichert werden, gleichgültig, ob sie wirklich geschuldet ist oder nicht. Sie
gilt somit auch für den Fall, dass die Schuldpflicht des Dritten gegenüber dem Be-
günstigten nicht entstanden ist, wegfällt oder nicht erzwingbar ist (KLEINER, a.a.O.,
N 5.10 m.w.H.; BGE 113 II 434 E. 2a S. 436; BGE 131 III 511 E. 4.2 S. 524). Die
bürgschaftsähnliche Garantie ist somit im Gegensatz zur Bürgschaft nicht ak-
zessorisch (BGE 125 III 305 E. 2a S. 307 f.; BGE 113 II 434 E. 2b S. 437). Inso-
fern ist die Garantie eine selbstständige Verpflichtung des Garanten und sichert
eine Leistung, gleichgültig, ob diese tatsächlich geschuldet oder erzwingbar ist.
Erfasst werden daher auch Fälle, in denen die (Haupt-)Schuldpflicht nie entstan-
den oder weggefallen ist.
Die soeben gemachten Feststellungen beziehen sich allerdings nur auf das Ga-
rantieverhältnis. Die Frage, ob im Verhältnis zwischen den Partnern des Grund-
oder Hauptgeschäftes die Garantiezahlung als definitiv zu betrachten ist oder ob
sie in diesem Verhältnis als rückforderbar gelten soll, betrifft ihrerseits nur das
Grund- oder Hauptschuldverhältnis und nicht das Verhältnis unter den Parteien
des Garantievertrages. Im Grund- oder Hauptschuldverhältnis mag im Endeffekt
nur die vertraglich geschuldete Leistung als durch die Garantie gesichert gelten.

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Das hat aber mit dem Garantieverhältnis nichts zu tun und ist in diesem Zusam-
menhang grundsätzlich unbeachtlich (KLEINER, a.a.O., N 5.12; BGE 131 III 511
E. 4.2 f. S. 524 f.).
3.4.2. Der Garant kann nach dem Gesagten nur äusserst eingeschränkt Einre-
den und Einwendungen gegen seine Zahlungspflicht vorbringen. Ob die Voraus-
setzungen einer Verweigerung der Zahlung bzw. einer Auslösung der Garantie er-
füllt sind, bestimmt sich nach dem Vertragsinhalt, konkret nach den vereinbarten
Zahlungsbedingungen (COENDET, a.a.O., S. 139 f.). Der Garant verspricht seine
Leistung auf Eintritt des Garantiefalles hin, also unter bestimmten Voraussetzun-
gen, deren Nachweis dem Begünstigten obliegt. Die Zahlungspflicht wird mit an-
deren Worten erst bei Eintritt der Zahlungsbedingungen ausgelöst. Die Zahlungs-
pflicht besteht jedoch unbedingt ab Abgabe der Garantieerklärung. Sie wird mit
Erfüllung der Zahlungsvorgaben ausgelöst (KLEINER, a.a.O., N 17.03). In den
Bankgarantien werden die Zahlungsbedingungen regelmässig formalisiert. Zwar
wird jeweils auf das Grund- oder Hauptschuldverhältnis hingewiesen. Indessen
dient diese Bezugnahme zumeist lediglich der Bestimmung des Sicherungsobjek-
tes. Dadurch soll klargestellt werden, dass (nur) eine ganz bestimmte Leistung si-
chergestellt wird.
3.4.3. Unter Garantiefall ist der Eintritt jener Tatsache zu verstehen, welche die
Zahlungspflicht unter der Garantie auslöst (KLEINER, a.a.O., N 21.02). Bei Bank-
garantien löst zumeist die erste Anforderung, eine Erklärung oder eine dokumen-
tarische Vorgabe die Zahlung aus (KLEINER, a.a.O., N 15.08, N 17.04 f.). In der
Regel sind sowohl die zahlungsauslösenden Bedingungen wie auch der Siche-
rungszweck der Garantie aus dem Text klar ersichtlich. Soweit die Vorgaben un-
genügend sind, ist eine ergänzende Auslegung vorzunehmen. Zu diesem Zweck
ist insbesondere die einleitende Beschreibung der Veranlassung zur Garantie
heranzuziehen, die in der Regel auf das Objekt der Sicherstellung Bezug nimmt.
Fehlt ein solcher Ingress, ist auf die Umstände des Vertragsschlusses zurückzu-
greifen (KLEINER, a.a.O., N 17.05 und N 17.09). Im Bankgeschäft ist grundsätzlich
davon auszugehen, dass das vereinbarte Dokument oder die Erklärung für sich
allein massgebend sein soll. Das bedeutet vorerst einmal, dass der Garant, dem

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das vereinbarte Dokument oder die Erklärung vorschriftsgemäss eingereicht wird,
zu leisten hat, ohne dass er seiner Zahlungspflicht Einwendungen oder Einreden
aus einem Hauptschuldverhältnis, auf das die Garantie Bezug nimmt, entgegen-
halten kann. Im Weiteren ist davon auszugehen, dass sich der Garant nicht mit
der materiellen Richtigkeit des Inhaltes solcher Schriftstücke befassen darf. Steht
fest, dass der Garant, dem das vereinbarte Dokument oder die Erklärung vor-
schriftsgemäss eingereicht wird, ohne weiteres zu leisten hat, dass also diese
Elemente für sich allein zahlungsauslösend sind, so ist deren Einreichung als Ga-
rantiefall zu betrachten. Jede andere These stellt die klare Unterscheidung zwi-
schen Bürgschaft und Garantie in Frage (KLEINER, a.a.O., N 21.04 f.;
EMCH/RENZ/ARPAGAUS, Das Schweizerische Bankgeschäft, 7. Aufl. 2011, N 1403
ff.). Der Garantiefall ergibt sich deshalb ausschliesslich aus der Garantie (KLEI-
NER, a.a.O., N 21.09; vgl. auch BGE 131 III 511 E. 4.2. f. S. 524 f.; BGE 138 III
241 E. 3.4 S. 243; COENDET, a.a.O., S. 140). Die Abmachungen der Parteien kön-
nen gar soweit reduziert werden, dass eigentliche Zahlungsbedingungen über-
haupt nicht mehr genannt werden. Vielmehr hat der Garant "auf erste Aufforde-
rung hin" zu zahlen. Vereinzelt wird bei dieser Konstellation auch von einer be-
dingungslosen Garantie gesprochen. Sie ist auf einfache Zahlungsaufforderung
hin zahlbar. Der Begünstigte ist gegenüber dem Garanten nicht weiter begrün-
dungspflichtig, und der Garant trifft seinerseits keine weitergehende Prüfungs-
pflicht (KLEINER, a.a.O., N 17.11; EMMENEGGER/ZBINDEN, a.a.O, S. 147; BGE 138
III 241 E. 3.4 f. S. 243). Die Garantie ist sofort nach der blossen ersten Behaup-
tung des garantierten Sicherungsfalles zu honorieren. Dementsprechend wird in
den Garantieverträgen oftmals die ausdrückliche Behauptung des garantierten Si-
cherungsfalles als formelle Abrufsvoraussetzung vorgesehen (BÜSSER, Einreden
und Einwendungen der Bank als Garantin gegenüber dem Zahlungsanspruch des
Begünstigten, 1997, N 1429).
In der Praxis kommen vereinzelt Garantien auf erstes Auffordern mit Effektivklau-
seln vor. Darin wird vereinbart, dass für die Auslösung der Zahlung unter der Ga-
rantie der Begünstigte nachweisen muss, dass der materielle Garantiefall effektiv
eingetreten ist. Solche Zahlungsbedingungen, welche die Nichterbringung einer
erwarteten Leistung umschreiben, widersprechen dem grundlegenden Charakter

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der Bankgarantie, wonach das Garantieversprechen der Bank vom Bestand und
den Wirkungen des Grund- oder Hauptschuldverhältnisses unabhängig ist. Aus-
serdem würde die Liquiditätsfunktion der Garantie gleichsam wieder aufgehoben,
wenn der Begünstigte den effektiven Eintritt des Garantiefalls nachzuweisen hät-
te. Trotz Vereinbarung einer solchen Effektivklausel genügt daher bereits die Be-
stätigung des Begünstigten, dass der Garantiefall eingetreten sei (Urteil des Bun-
desgerichts vom 7. November 1996, in: SJ 1997, S. 245 ff., E.4a/bb; EMMENEG-
GER/ZBINDEN, a.a.O., S. 157).
3.4.4. Neben den vorstehend genannten formellen Aspekten des Garantieabrufs
erlaubt die Rechtsnatur der Garantie grundsätzlich keine weiteren Einwendungen
oder Einreden, namentlich nicht solche, die sich aus dem Grund- oder Haupt-
schuldverhältnis ergeben (COENDET, a.a.O., S. 140). Der Garant kann sich insbe-
sondere nicht darauf berufen, das Grund- oder Hauptschuldverhältnis sei zufolge
Unmöglichkeit, Widerrechtlichkeit oder Unsittlichkeit nichtig oder zufolge Irrtums
oder Täuschung für den Hauptschuldner unverbindlich (KLEINER, a.a.O., N 21.34;
vgl. auch BGE 131 III 511 E. 4.2 f. S. 524 f.; BGE 122 III 321 E. 4a S. 322). Der
Garant kann und muss aber im Verhältnis zum Auftraggeber alle aus der Garantie
selbst möglichen Einwendungen und Einreden erheben. Er hat die Garantie im
Auftrag des Kunden abgegeben und haftet für getreue und sorgfältige Ausführung
des ihm übertragenen Geschäfts (KLEINER, a.a.O., N 21.16 und N 21.35). Die
Bank kann etwa die Nichtigkeit des Garantievertrages oder Mängel des Vertrags-
abschlusses geltend machen oder - wie erläutert - die Einrede erheben, der Ga-
rantiefall sei nicht eingetreten (KLEINER, a.a.O., N 21.36; COENDET, a.a.O.,
S. 140). Ebenso kann die Bank, wenn die Garantie Bezug auf den Sicherungs-
zweck (d.h. auf den zu sichernden Sachverhalt) nimmt, sich gegen eine zweck-
fremde Inanspruchnahme der Garantie zur Wehr setzen und eine Einrede aus
dem Garantiezweck (Inanspruchnahme ausserhalb des Verpflichtungswillens der
Parteien des Garantievertrages) erheben (KLEINER, a.a.O., N 21.37). Im letzteren
Fall ist die Inanspruchnahme nach den Voraussetzungen eines missbräuchlichen
Garantieabrufs zu beurteilen (vgl. BGE 122 III 321 ff.).

- 15 -
3.4.5. Würdigung
Wie bereits erläutert, ist unbestritten, dass die streitgegenständliche Garantie vom
11. August 2010 von der Beklagten ausgestellt worden ist. Unbestritten ist ferner,
dass die genannte Garantie auf das Sicherungsobjekt und damit das Grundge-
schäft zwischen der Klägerin und der Nebenintervenientin Bezug nimmt, indem
die Garantie als unabdingbare Grundlage für die Gewährung des festen Vor-
schusses der Klägerin an die Nebenintervenientin erachtet wurde (act. 30 N 8.3).
Dies ergibt sich auch aus dem klaren Wortlaut der fraglichen Garantie: "Reference
is made to the credit facilities (hereafter 'the facilities') which you are granting or
willing to grant to B._____ S.A., […]." (act. 3/4).
In Bezug auf die Zahlungsbedingungen sieht die Bankgarantie vom 11. August
2010 (act. 3/4) vor, dass die Zahlung auf erste Aufforderung hin getätigt wird ("we,
D._____ AG [...] hereby irrevocably undertake to pay you on your first demand").
Weiter ist in der Bankgarantie vom 11. August 2010 vermerkt, dass die Zahlung
bei Erhalt der schriftlichen Aufforderung der Klägerin, mit gehörig unterzeichne-
tem Brief oder authentisierter SWIFT-Erklärung, welche die Kundgabe der Kläge-
rin enthält, dass der geforderte Betrag den ausstehenden Betrag der gewährten
Kreditmöglichkeiten darstellt, welchen der Borger trotz entsprechender Aufforde-
rung bei Fälligkeit nicht zurückbezahlt hat, erfolgt ("Upon receipt of your written
request for payment, by duly signed letter, authenticated swift, containing your
declaration that the amount you are claiming from us hereunder is the outstanding
amount of the facilities which the borrower, despite your respective demand, has
failed to repay when due."). Mit anderen Worten wird die Zahlung gemäss Garan-
tieerklärung bei ausdrücklicher Kundgabe der ausbleibenden Erfüllung der Kredit-
forderung auf erste Aufforderung hin geleistet. Weitergehende Zahlungsbedin-
gungen zur Auslösung der Garantieleistung sind in der Garantieerklärung nicht
vorgesehen. Insbesondere wurde in der Garantie nicht der effektive Eintritt des
materiellen Garantiefalles vorgesehen, sondern eine entsprechende Erklärung
durch die Klägerin als hinreichend erachtet.
Die Klägerin behauptet, sie habe die Beklagte mit SWIFT-Mitteilung vom
1. September 2011 (act. 3/17) in Übereinstimmung mit den in der Garantieerklä-

- 16 -
rung vorgesehenen Formulierungen aufgefordert, ihr den Betrag von
USD 4'000'000.- zu bezahlen (act. 1 Rz. 10). Weitere Zahlungsaufforderungen
seien am 4. Oktober 2011 (act. 3/19) und letztmals am 10. November 2011
(act. 3/9) erfolgt. Die Beklagte anerkennt, dass der Abruf der Garantie in den ge-
nannten Schreiben erfolgt ist (act. 30 Rz. 10.1). Der Wortlaut der Zahlungsauffor-
derung entspricht den Anforderungen gemäss Garantieerklärung (act. 3/17 und
act. 3/4). Damit ist festzuhalten, dass die Garantie in Einklang mit den Zahlungs-
bedingungen und daher formell korrekt abgerufen worden ist. Der Garantiefall ist
somit eingetreten, welcher grundsätzlich die Zahlungspflicht der Beklagten be-
gründet. Zu prüfen bleibt die Einrede der missbräuchlichen Inanspruchnahme der
Garantie.
3.5. Einrede der missbräuchlichen Inanspruchnahme der Garantie
3.5.1. Voraussetzungen eines rechtsmissbräuchlichen Garantieabrufs
3.5.1.1. Sind die Zahlungsvoraussetzungen unter dem gültigen Garantievertrag
erfüllt und ist der Garantiefall somit eingetreten, entfällt die Zahlungsverpflichtung
des Garanten, wenn die Inanspruchnahme der Garantie durch den Begünstigten
als offenbar rechtsmissbräuchlich erscheint (EMCH/RENZ/ARPAGAUS, a.a.O.,
N 1404; KLEINER, a.a.O., N 21.41 f.; vgl. auch BGE 122 III 321 E. 4a S. 322 und
BGE 131 III 511 E. 4.6 S. 527). Der Rechtsmissbrauch ist aber ein ausserorden-
tliches Korrektiv, so dass strenge Anforderungen an dessen Vorliegen zu stellen
sind (KLEINER, a.a.O., N 21.45 mit dem Hinweis auf das Urteil des Obergerichts
des Kantons Zürich vom 9. Mai 1985, in: ZR 85 [1986] Nr. 23). Art. 2 Abs. 2 ZGB
versagt nur dem offenbaren Rechtsmissbrauch den Rechtsschutz. Rechtsmiss-
bräuchliches Verhalten des Begünstigten ist demnach nur dann anzunehmen,
wenn absolut klare Verhältnisse vorliegen, die keinerlei Zweifel offen lassen, be-
ziehungsweise wenn der Rechtsmissbrauch evident, augenscheinlich, ohne Zwei-
fel feststellbar, eindeutig oder gewiss ist (LÖW, Missbrauch von Bankgarantien
und vorläufiger Rechtsschutz, 2002, S. 72 m.w.H.; vgl. auch BGE 100 II 145 E. 4b
S. 151; BGE 122 III 321 E. 4a S. 322). Erforderlich ist somit der sofortige und li-
quide Nachweis einer solchen offensichtlich rechtsmissbräuchlichen oder betrüge-
rischen Inanspruchnahme der Garantie. Dies ist beispielsweise dann der Fall,

- 17 -
wenn es nicht notwendig ist, zusätzliche Beweismittel hinzuzuziehen, zu Beweis-
aufnahmen zu schreiten oder Dritte in den Streit hineinzuziehen. Allfällige Zweifel
gehen zu Lasten des Garantieauftraggebers (DOHM, Bankgarantien im internatio-
nalen Handel, 1985, N 241).
3.5.1.2. Eine offenbar rechtsmissbräuchliche Inanspruchnahme der Garantie
kann im Einzelfall darin bestehen, dass der unter der Garantie eingeforderte Be-
trag in einem offenbaren Missverhältnis zum Schaden steht, welcher dem Be-
günstigten aus dem tatsächlich eingetretenen und garantierten Sicherungsfall
entstanden ist. Das Bundesgericht hat einen Rechtsmissbrauch beim Abruf einer
Garantie in der Höhe von USD 300'000.- bei einer Restschuld im Betrag von
USD 60'000.- wegen Unverhältnismässigkeit bejaht (Urteil 4P.44/2005 vom
21. Juni 2005 E. 4.2.1). Demgegenüber hat es die Unverhältnismässigkeit in ei-
nem Fall verneint, in welchem dem Abruf einer Garantie in der Höhe von
EUR 300'000.- eine Restschuld in der Höhe von EUR 171'000.- gegenüber stand
(Urteil 4A_171/2007 vom 15. August 2007 E. 4.3.3). Die Beweislast für das Miss-
verhältnis trägt dabei der Garantieauftraggeber bzw. die Bank (vgl. DOHM, a.a.O.,
N 241; vgl. Urteil 4A_171/2007 vom 15. August 2007 E. 4.3.3).
3.5.1.3. Wird eine Garantie in Anspruch genommen, obschon im Valutaverhältnis
die Leistungspflicht weggefallen ist, z.B. wegen Unmöglichkeit, so liegt im Garan-
tieverhältnis kein Rechtsmissbrauch vor. Die Garantie als nicht akzessorische Si-
cherung soll ja gerade auch Fälle decken, in denen eine Schuldpflicht nicht gege-
ben bzw. nachträglich weggefallen ist (KLEINER, a.a.O, N 21.48, ebenso BÜSSER,
a.a.O., N 1215). Rechtmissbrauch beim Abruf kann also bei einer Leistungs- oder
Rückleistungsgarantie nur in Ausnahmefällen, z.B. unter Nachweis der erbrachten
Leistung geltend gemacht werden. Dazu braucht es aber mehr als eine Behaup-
tung der richtigen Leistung im Zusammenhang mit einem Disput über die richtige
Erfüllung. Das Erbringen der richtigen Leistung muss indiskutabel sein. Ein
Verstoss gegen Treu und Glauben liegt jedenfalls dann vor, wenn der Begünstigte
selbst bestätigt, dass die gesicherte Leistung erbracht worden ist und er seiner-
seits den Werklohn schulde (KLEINER, a.a.O., N 21.49).

- 18 -
Trotz Nichterbringens der Leistung kann der Abruf der Garantie rechtsmiss-
bräuchlich sein, wenn der Begünstigte selbst das Erbringen der Leistung nach-
weislich verhindert oder wenn der Begünstigte auf die Leistung verzichtet hat. Ab-
ruf der Garantie trotz nachweislich erbrachter Leistung oder vom Begünstigten
verhinderter Leistung bzw. bei Verzicht auf die Leistung sind Handlungen, die
eindeutig über einen Erfüllungsdisput hinausgehen und in Schädigungsabsicht er-
folgen. Anderes genügt nicht, um Rechtsmissbrauch geltend zu machen (KLEINER,
a.a.O., N 21.49 f.).
3.5.1.4. Der Zweck einer selbstständigen Garantie besteht in der Deckung eines
bestimmten Risikos, weshalb die Beanspruchung missbräuchlich im Sinne von
Art. 2 Abs. 2 ZGB sein kann, wenn ein Anspruch gedeckt werden soll, dessen Ab-
sicherung mit der Garantie nicht bezweckt war. Dies ist dann anzunehmen, wenn
der Begünstigte die Garantie in Anspruch nimmt, um eine uneinbringliche Forde-
rung zu decken, die nicht Gegenstand des Garantievertrags ist. Die Bank ist in
diesem Fall zur Verweigerung ihrer Leistung verpflichtet, falls der Missbrauch of-
fensichtlich ist (BGE 122 III 321 E. 4a S. 323). Der Sicherungszweck ergibt sich
dabei - wie bereits erläutert - primär aus dem Wortlaut des Garantievertrags. Erst
im Fall, in welchem keine vollständige Ermittlung des konkreten Garantiezwecks
möglich ist, muss der Vertrag über den gesicherten Leistungserfolg im Valutaver-
hältnis als ergänzendes Auslegungsmittel herangezogen werden (BÜSSER, a.a.O.,
N 1393). Der Rechtsmissbrauch muss auch in diesem Fall ein offenbarer sein.
Damit die Bank eine Zahlungsverweigerung aufgrund dieses ausserordentlichen
Korrektivs vornehmen darf, bedarf es also absolut klarer Verhältnisse, die keiner-
lei Zweifel offenlassen. Der Rechtsmissbrauch muss nachgewiesen sein (KLEINER,
a.a.O., N 21.52).
3.5.1.5. Schliesslich kennt der Grundsatz, dass ein offenbar rechtsmissbräuchli-
cher Abruf der Garantie jedenfalls den Eintritt des garantierten Sicherungsfalles
(das Ausbleiben der garantiegesicherten Leistung) voraussetzt, seinerseits wieder
eine Ausnahme: Bei Garantien, die auf erstes Anfordern zahlbar sind, wird die
Garantiesumme auch dann geschuldet, wenn der garantierte Sicherungsfall zwar
nicht eingetreten - die gesicherte Leistung also erfolgt - ist, diese Tatsache vom

- 19 -
Garanten aber nicht sofort nach Abrufseingang nachgewiesen werden kann. Un-
ter diesen Umständen ist ein zusätzlich rechtsmissbräuchlicher Abruf der Garantie
zwar theoretisch denkbar, praktisch aber eher unwahrscheinlich (BÜSSER, a.a.O,
N 1214).
3.5.2. Würdigung
3.5.2.1. Missverhältnis zwischen Valuta- und Garantieforderung
Wie gezeigt, ist bei einer Garantie, die auf erstes Anfordern zahlbar ist, die Garan-
tiesumme selbst dann geschuldet, wenn die gesicherte Leistung zwar erfolgt ist,
diese Tatsache vom Garanten aber nicht sofort nach Abrufseingang bewiesen
werden kann. Die prozessführende Streitberufene behauptet aber selber nicht,
dass der feste Vorschuss in der gesamten Höhe von USD 3'600'000.- samt Zin-
sen und Kosten rechtzeitig zurückbezahlt worden sei. Sie legt auch nicht ansatz-
weise dar, dass die Beklagte schon bei Eingang der SWIFT-Mitteilung der Kläge-
rin am 1. September 2011 gewusst habe, dass die Darlehensschuld (teilweise)
beglichen worden sei, und sie diese Tatsache damals auch sofort hätte nachwei-
sen können. Vielmehr begründet sie die Ablehnung der Beklagten lediglich mit ei-
nem pauschalen Verweis auf das durch die prozessführende Streitberufene ein-
geleitete Massnahmeverfahren und das gegen einen Vertreter der Nebeninterve-
nientin eingeleitete Strafverfahren. Beide Verfahren betreffen Umstände nach er-
folgtem Garantieabruf durch die Klägerin und sind auf Veranlassung der Garan-
tieauftraggeberin erfolgt, weshalb sie von Vornherein nicht geeignet sind zu bele-
gen, dass die Tatsachen für die Beklagte im Zeitpunkt des Garantieabrufs offen-
kundig waren. Ausserdem wurde das Massnahmebegehren, mit welchem die pro-
zessführende Streitberufene die Beklagte an der Zahlung der Garantie zu hindern
beabsichtigte, vom zuständigen Gericht abgewiesen. Das auf Anzeige der pro-
zessführenden Streitberufenen eingeleitete Strafverfahren wurde vorläufig einge-
stellt und erst am 5. April 2013 auf Antrag der prozessführenden Streitberufenen
wieder aufgenommen (act. 66/22). Daraus kann gefolgert werden, dass die sofor-
tige Beweisbarkeit einer missbräuchlichen Verhaltensweise nicht gegeben war.

- 20 -
Die Beklagte und die prozessführende Streitberufene wissen vielmehr bis heute
nicht, ob und inwieweit die Darlehensschuld getilgt worden ist. Dementsprechend
verlangt die prozessführende Streitberufene die Edition der Kontoauszüge aller
auf die Nebenintervenientin lautenden Konten für den Zeitraum vom 6. August
2010 bis 30. September 2011. Damit versucht sie eine nachträgliche Beweisbar-
keit herzustellen. Die prozessführende Streitberufene beruft sich - in Unkenntnis
der Verhältnisse am 1. September 2011 - wie gezeigt darauf, dass im November
2011 jedenfalls nur ein Sollsaldo von USD 3'156'632.24 vorgelegen haben soll.
Die Beweisanträge wurden somit nicht im Zusammenhang mit der Behauptung
rechtserheblicher Tatsachen, nämlich dem Wissen der Beklagten um ein allfälli-
ges Missverhältnis im Zeitpunkt des Garantieabrufs, gestellt. Deshalb besteht kein
Anspruch auf die Edition der verlangten Urkunden. Nach dem Gesagten ist eine
offenkundig rechtsmissbräuchliche Inanspruchnahme der Garantie zu verneinen.
Im Übrigen ist in Anbetracht der Rechtsprechung auch der Rechtsmissbrauch
aufgrund eines fehlenden Missverhältnisses zwischen abgerufener Garantiesum-
me und Forderung aus dem Valutaverhältnis zu verneinen. Aus den eingereichten
Unterlagen geht zwar nicht eindeutig hervor, ob die Darlehensforderung der Klä-
gerin gegenüber der Nebenintervenientin im Fälligkeitszeitpunkt am 17. August
2011 USD 3'156'632.24 oder USD 3'675'725.40 betragen hat (vgl. act. 62/17;
act. 62/22; act. 62/23). Der genaue Betrag ist für die Beurteilung der Frage, ob ein
Missverhältnis vorliegt, aber irrelevant, weil ein Missverhältnis zwischen Valuta-
und Garantieforderung für den von der prozessführenden Streitberufenen aner-
kannten Betrag von USD 3'156'632.24 zu verneinen ist: Im Lichte der oben ge-
nannten Rechtsprechung, wonach das Fünffache des aus Garantievertrag gefor-
derten Betrags im Verhältnis zu dem aus dem Valutaverhältnis geschuldeten Be-
trag als unverhältnismässig, rund das Doppelte aber als verhältnismässig erachtet
wurde, kann im vorliegenden Fall selbst unter Annahme der (niedrigeren) Forde-
rung aus dem Valutaverhältnis von USD 3'156'632.24 gegenüber den geforderten
USD 4'000'000.- nicht von einem Missverhältnis ausgegangen werden. Wie ge-
zeigt, war im Zeitpunkt des Abrufs für die Beklagte zudem nicht offenkundig, dass
der geforderte Betrag nicht dem aus dem Valutaverhältnis geschuldeten Betrag
entsprach.

- 21 -
3.5.2.2. Abruf trotz Nichtbestehens der Forderung im Valutaverhältnis
In Bezug auf die missbräuchliche Inanspruchnahme der Garantie wegen Nichtbe-
stehens der Forderung im Valutaverhältnis ist zunächst festzustellen, dass auf-
grund der selbstständigen Rechtsnatur der Garantie insbesondere unbeachtlich
ist, ob die Leistung im Valutaverhältnis tatsächlich geschuldet ist. Dies geht, wie
bereits festgehalten, auch aus der Garantieerklärung vom 11. August 2010
(act. 3/4) hervor, welche ausdrücklich festhält, dass die Zahlungspflicht unabhän-
gig von der Gültigkeit des Valutageschäfts besteht ("irrespective of the validity and
the legal effects of the facilities and waiving all rights of objection and defense
arising from the facilities"). Die Einrede des Rechtsmissbrauchs kann, wie gese-
hen, nur im Ausnahmefall durch Nachweis der erbrachten Leistung erhoben wer-
den. Doch selbst wenn die Leistung im Valutaverhältnis erfolgt wäre, kann keine
rechtsmissbräuchliche Inanspruchnahme geltend gemacht werden, wenn diese
Tatsache vom Garanten nicht sofort nach Abrufseingang nachgewiesen werden
kann. Die prozessführende Streitberufene behauptet aber selber nicht, dass der
feste Vorschuss im Betrag von USD 3'600'000.- samt Zinsen und Kosten rechtzei-
tig zurückbezahlt worden sei. Es kann auch keine Rede davon sein, dass die Klä-
gerin unter dem Garantievertrag gehalten gewesen wäre, Wertschriften der Ne-
benintervenientin zu verwerten und das Verwertungsergebnis für die Beurteilung
der Frage, ob die "globale Position" der Nebenintervenientin im Haben oder im
Soll stand, heranzuziehen. Wie erläutert, ist für die Beurteilung eines Anspruchs
aus dem Garantievertrag primär der Garantietext massgebend. Vorliegend um-
schreibt der Garantietext den Garantiefall eindeutig und abschliessend (act. 3/4).
Der Garantiebetrag war auf Erklärung der Klägerin betreffend ausgebliebene
Rückzahlung der Kreditfazilitäten seitens der Nebenintervenientin zu leisten. Mit
der ersten Aufforderung der Klägerin mit Erklärung vom 1. September 2011 ist der
Garantiefall formell korrekt abgerufen worden und somit eingetreten. Die Leis-
tungspflicht der Beklagten ist somit durch Erfüllung der Zahlungsbedingungen
entstanden.
Nach dem Gesagten erscheint daher mangels Rechtserheblichkeit auch die Editi-
on der geforderten Portfolioübersichten und der weiteren Urkunden, welche

- 22 -
nachweisen sollen, dass der Sollsaldo im Zeitpunkt der Garantieabrufung durch
Wertpapiere gedeckt gewesen sei, nicht erforderlich. Zudem wird erneut nicht an-
satzweise dargelegt, dass die behaupteten Tatsachen für die Beklagte im Zeit-
punkt des Garantieabrufs offenkundig gewesen seien. Damit ist eine rechtsmiss-
bräuchliche Inanspruchnahme der Garantie zu verneinen.
3.5.2.3. Zweckwidriger Abruf
Schliesslich bleibt der Einwand der prozessführenden Streitberufenen zu prüfen,
wonach die Garantie einem anderen Sicherungszweck gedient habe und die Klä-
gerin dadurch missbräuchlich gehandelt habe, dass sie um die dem Grundge-
schäft und Valutaverhältnis zuwiderlaufende Nutzung durch die Nebeninterve-
nienten gewusst habe.
Zur Beurteilung des vereinbarten Sicherungszwecks ist der Garantietext massge-
bend, auf den sich die Parteien geeinigt haben. Der Garantietext umschreibt den
Sicherungszweck abschliessend, indem klar und unmissverständlich auf die Kre-
ditfazilitäten Bezug genommen wird, welche die Klägerin der Nebenintervenientin
gewährt hat (act. 3/4). Es wird kein Verwendungszweck der zu gewährenden Kre-
ditfazilitäten umschrieben. Damit ist der Zweck der zu gewährenden Kreditfazilitä-
ten für den Garantievertrag und den Garantiefall von vornherein unerheblich. So-
weit die Kreditfazilität gewährt und nicht vollumfänglich zurückbezahlt wurde, er-
folgte der Abruf der Bankgarantie somit zweckmässig und nicht zweckwidrig. Aus
der Formulierung der Zahlungsaufforderung geht eine zweckwidrige Inanspruch-
nahme der Garantie jedenfalls nicht hervor. Vielmehr hat die Klägerin die Zahlung
in Übereinstimmung mit den Zahlungsbedingungen der Garantie gefordert. Der
Garantiebetrag war auf die Erklärung der Klägerin betreffend ausgebliebene
Rückzahlung der Kreditfazilitäten seitens der Nebenintervenientin zu leisten.
Die Formulierung eines Garantievertrages obliegt den Parteien des Garantiever-
trages. Soweit die prozessführende Streitberufene sinngemäss einwenden will,
die Beklagte sei mit dem Text der Garantie und mit dem Wesen der streitgegen-
ständlichen Garantieerklärung als abstrakte Garantie nicht einverstanden, so geht
dieser Vorwurf fehl. Die Parteien haben sich auf eine abstrakte Garantie geeinigt.

- 23 -
Willensmängel bei Abschluss des Garantievertrages wurden nicht behauptet.
Wenn die prozessführende Streitberufene anführt, "die Garantie, obwohl aus
Praktikabilitätsgründen abstrakt gestaltet, hatte zum unbestrittenen Zweck, Schul-
den aus einem Leasinggeschäft zu garantieren" (act. 30 Rz. 65), so ist ihr entge-
genzuhalten, dass der im Garantievertrag keinen Niederschlag findende Zweck
einer Bankgarantie im Verhältnis zwischen dem Garantiebegünstigten und dem
Garanten keine Rolle spielt. Darin liegt gerade das Wesen der selbstständigen
Bankgarantie.
Der Sicherungszweck der Kreditgewährung geht aus dem klaren und unmissver-
ständlichen Wortlaut der Garantieerklärung hervor, weshalb es vorliegend nicht
notwendig erscheint, den Vertrag über den gesicherten Leistungserfolg im Valuta-
verhältnis als ergänzendes Auslegungsmittel heranzuziehen. Aus diesem liesse
sich im Übrigen auch nichts zugunsten der prozessführenden Streitberufenen ab-
leiten. Wie diese selber anerkennt, war sie mit der abstrakten Garantie einver-
standen. Weiter anerkennt sie, dass der in der Finanzierungszusage der Klägerin
vom 6. August 2010 (act. 3/11) und in der Kontoeröffnungsdokumentation
(act. 31/13) angegebene Zweck in der "Tätigung von Anlagen" bestand. Damit
stimmte der Zweck der Finanzierungszusage jedenfalls mit den behaupteten tat-
sächlichen Handlungen der Nebenintervenientin, nämlich dem Tätigen von Inves-
titionen, überein. Zudem behauptet die prozessführende Streitberufene selber,
dass die Klägerin auf Vorlage eines Garantietextes, welcher das Grundgeschäft
beschrieben habe, erwidert habe, dass dieser Text es der Nebenintervenientin
nicht ermöglichen würde, die Garantie als Sicherung für Investitionen zu benützen
(act. 30 Rz. 43). Damit gesteht sie zu, dass die Klägerin darum besorgt war, den
Garantietext mit dem Verwendungszweck der vorgängig abgeschlossenen Kredit-
limitenvereinbarung in Einklang zu bringen. Schliesslich haben sich die Klägerin
und die Beklagte in der gemeinsam formulierten Bankgarantie darauf geeinigt,
dass die gewährten oder noch zu gewährenden Kreditfazilitäten gesichert würden.
Es war - unabhängig von einem allfälligen Wissen der Klägerin um die ursprüng-
lich gewünschte Sicherung eines noch nicht zustande gekommenen Leasingver-
trages - nicht Aufgabe der Klägerin, hinter die gemeinsam mit der Beklagten abs-
trakt formulierte Bankgarantie, welche keinen Verwendungszweck für die Kredit-

- 24 -
fazilitäten vorsieht, und hinter die Kreditlimitenvereinbarung zwischen ihr und der
Nebenintervenientin zu blicken und Nachforschungen über das der Bankgarantie
zugrunde liegende Verhältnis zwischen der Nebenintervenientin und der prozess-
führenden Streitberufenen und gegebenenfalls der E._____ anzustellen.
Zudem sei wiederholt, dass es im Verhältnis zwischen der Klägerin und der Be-
klagten keine Rolle spielt, ob die Klägerin gewusst hat, dass der Leasingvertrag
zwischen einer im Verhältnis zur Garantie unbeteiligten Drittperson und der pro-
zessführenden Streitberufenen nicht zustande gekommen ist. Es kommt auch
nicht darauf an, ob die Klägerin gewusst hat, dass die Investitionen dem (Sub-)
Grundgeschäft, d.h. dem geplanten Leasingvertrag, zuwidergelaufen sind. Diese
Einwände betreffen einerseits den Leasingvertrag zwischen der E._____ und der
prozessführenden Streitberufenen sowie andererseits den Darlehensvertrag zwi-
schen der Klägerin und der Nebenintervenientin und damit die der selbstständi-
gen Bankgarantie unterliegenden (Sub-)Grundgeschäfte. Diese Verhältnisse sind
- tatsächliche Rückzahlung der Kreditfazilität aus dem Darlehensvertrag vorbehal-
ten - irrelevant für die Beurteilung der Zahlungspflicht unter der Bankgarantie,
welche die Beklagte zugunsten der Klägerin ausgestellt hat. Demzufolge betreffen
auch sämtliche von der prozessführenden Streitberufenen gestellten Beweisan-
träge nicht rechtserhebliche Tatsachen, weil sie nicht das Garantieverhältnis zwi-
schen der Klägerin und der Beklagten betreffen.
Selbst wenn die Beweisanträge zugelassen würden und die zu edierenden Ur-
kunden oder Zeugenbefragungen (nachträglich) die Kenntnis der Klägerin um das
geplante Leasinggeschäft und um die abredewidrige Verwendung der Kreditfazili-
täten durch die Nebenintervenientin beweisen würden, änderte dieser Nachweis
nichts an der Zahlungspflicht der Beklagten. Denn Beweismittel, welche den
Nachweis erbringen könnten, dass der Beklagten ein rechtsmissbräuchliches
Verhalten seitens der Klägerin im Zeitpunkt der Inanspruchnahme der Garantie
offenkundig gewesen sei, wurden nicht offeriert. Und die Behauptung der pro-
zessführenden Streitberufenen, dass die Beklagte um eine rechtsmissbräuchliche
Inanspruchnahme gewusst habe, beschlägt nach ihren eigenen Ausführungen le-
diglich das definitive Scheitern der Verhandlungen zwischen der E._____ und der

- 25 -
prozessführenden Streitberufenen über den Leasingvertrag, mithin das behaupte-
te (Sub-)Grundgeschäft (act. 65 Rz. 2 i.V.m. act. 59 Rz. 26; act. 30 Rz. 70 f.).
Dieses behauptete Wissen der Beklagten begründet keine Offenkundigkeit der
klägerischerseits missbräuchlichen Inanspruchnahme der Garantie für die Beklag-
te.
4. Zusammenfassung der Tat- und Rechtsfragen
Vorliegend hat sich die Beklagte mit abstrakter Garantieerklärung vom 11. August
2010 gegenüber der Klägerin auf erste Aufforderung zur Leistung von
USD 4'000'000.- verpflichtet. Durch formell korrekten Abruf vom 1. September
2011 ist der Garantiefall eingetreten, womit die Beklagte zur Zahlung des abgeru-
fenen und garantierten Betrags in der Höhe von USD 4'000'000.- verpflichtet wur-
de. Die prozessführende Streitberufene und die Beklagte können nicht darlegen,
dass ein offensichtlich rechtsmissbräuchliches Verhalten oder ein zweckwidriger
Abruf seitens der Klägerin die Beklagte zur Verweigerung der geforderten Summe
unter der Garantie berechtigen würde. Insbesondere kann auch nicht erstellt wer-
den, dass dieses rechtsmissbräuchliche Verhalten im Zeitpunkt des Abrufs der
Garantie für die Beklagte offensichtlich und sofort beweisbar war. Die Beklagte ist
daher zu verpflichten, der Klägerin USD 4'000'000.- zu bezahlen.
Den Beginn des Zinsenlaufes begründet die Klägerin damit, dass die Beklagte mit
Ablauf der ihr mit Schreiben vom 4. Oktober 2011 angesetzten Nachfrist zur Zah-
lung bis 7. Oktober 2011 im Verzug sei. Ab dem 8. Oktober 2011 sei ein Verzugs-
zins in der Höhe von 5 % geschuldet (act. 1 Rz. 18). Der Beginn des Zinsenslaufs
und die Höhe der Zinsen sind nur in dem Sinne umstritten, als dass die (Haupt-)
Forderung als solche bestritten wird. Die Vorbringen der Klägerin in tatsächlicher
Hinsicht und damit auch der Beginn des Zinsenlaufs sind daher unbestritten. Die
Höhe des Zinses ergibt sich auch aus dem Gesetz (Art. 104 Abs. 1 OR). Die Be-
klagte ist daher zu verpflichten, auf den Forderungsbetrag von USD 4'000'000.-
Zins zu 5 % seit 8. Oktober 2011 zu bezahlen.

- 26 -
5. Kosten- und Entschädigungsfolgen
5.1. Die Prozesskosten (Art. 95 Abs. 1 ZPO) werden gemäss Art. 106 Abs. 1
i.V.m. Art. 105 ZPO der unterliegenden Partei auferlegt.
Die Höhe der Gerichtsgebühr bestimmt sich nach der Gebührenverordnung des
Obergerichts (Art. 96 ZPO i.V.m. Art. 199 Abs. 1 GOG) und richtet sich in erster
Linie nach dem Streitwert bzw. nach dem tatsächlichen Streitinteresse (§ 2 Abs. 1
lit. a GebV OG). Enthält das Rechtsbegehren eine Fremdwährung, ist diese für
die Bestimmung des Streitwertes in Schweizer Franken umzurechnen. Massgeb-
licher Zeitpunkt für die Bestimmung des Streitwerts ist der Zeitpunkt der Klageein-
reichung beim Gericht (RÜEGG, in: Basler Kommentar Schweizerische Zivilpro-
zessordnung, 2. Aufl. 2013, N 4 ff. zu Art. 91 ZPO). Der Streitwert beträgt vorlie-
gend CHF 3'745'880.- (USD 4'000'000 x 0.93647; Art. 91 Abs. 1 ZPO). Unter Be-
rücksichtigung von § 4 Abs. 1 und 2 GebV OG ist die Gerichtsgebühr auf die volle
Grundgebühr festzusetzen.
Die Parteientschädigung ist nach der Verordnung über die Anwaltsgebühren zu
bemessen (Art. 105 Abs. 2 ZPO). Grundlage ist auch hier der Streitwert (§ 2 Abs.
1 lit. a AnwGebV). Die Grundgebühr ist mit der Begründung bzw. Beantwortung
der Klage verdient; für jede zusätzliche Verhandlung und jede weitere Rechts-
schrift ist ein Zuschlag zu gewähren (§ 11 Abs. 1 und 2 AnwGebV i.V.m. § 4
Abs. 1 AnwGebV). Daher ist der Klägerin eine Parteientschädigung von 7/5 der
Grundgebühr zuzusprechen.
Ist einer mehrwertsteuerpflichtigen Partei eine Prozessentschädigung zuzuspre-
chen, hat dies zufolge Möglichkeit des Vorsteuerabzugs ohne Berücksichtigung
der Mehrwertsteuer zu erfolgen (Praxisänderung des Kassationsgerichts des Kan-
tons Zürich, Entscheid vom 19. Juli 2005; ZR 104 (2005) Nr. 76, SJZ 101 (2005)
531 ff.). Der mehrwertsteuerpflichtigen Klägerin ist die Parteientschädigung daher
ohne Mehrwertsteuer zuzusprechen (Art. 3 lit. a MWSTG i.V.m. Art. 10 Abs. 1
MWSTG).
Der Nebenintervenientin wird regelmässig keine Parteientschädigung zugespro-
chen, ausser eine solche rechtfertige sich im Einzelfall aus Billigkeitsüberlegun-

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gen (FREI, in: Basler Kommentar Schweizerische Zivilprozessordnung, 2. Aufl.
2013, N 3 zu Art. 77 ZPO; vgl. auch BGE 130 III 571 E. 6 S. 578). Solche Gründe
sind im vorliegenden Fall nicht ersichtlich und werden von der Nebenintervenien-
tin auch nicht geltend gemacht. Ihr ist folglich keine Parteientschädigung zuzu-
sprechen.
5.2. Die Beklagte ist aus der aktiven Teilnahme am Prozess ausgeschieden, was
im Hinblick auf die Haftung für die Prozesskosten mit der Konstellation bei einem
Parteiwechsel im Sinne von Art. 83 ZPO vergleichbar erscheint. Demnach haftet
die eintretende Partei, in analoger Anwendung von dessen Abs. 2, für die gesam-
ten Prozesskosten, wobei die (aus der Prozessführung) ausscheidende Partei für
die bis zu ihrem Ausscheiden aufgelaufenen Prozesskosten solidarisch mithaftet
(FREI, in: Basler Kommentar Schweizerische Zivilprozessordnung, 2. Aufl. 2013,
N 28 zu Art. 83 ZPO).
Die Gerichtskosten bis zum Prozesseintritt der prozessführenden Streitberufenen
sind auf einen Drittel des Gesamtbetrages festzusetzen. Die Klägerin leistete in
Anwendung von Art. 98 ZPO einen Vorschuss für die Gerichtskosten. Die Kosten
sind aus diesem Vorschuss zu beziehen. Für die der prozessführenden Streitbe-
rufenen auferlegten Kosten ist der Klägerin das Rückgriffsrecht auf die prozess-
führende Streitberufene bzw., im Umfang von einem Drittel, auf die Beklagte, ein-
zuräumen. Hinsichtlich der solidarischen Haftung für die Prozessentschädigung
muss beachtet werden, dass die Klägerin vor dem Prozessbeitritt der prozessfüh-
renden Streitberufenen immerhin die Klageschrift verfasst und dadurch 100 % der
Anwaltsgebühr verdient hat. Entsprechend gilt in diesem Umfang die solidarische
Haftung.
5.3. Der Klägerin ist die von ihr in Anwendung von Art. 99 Abs. 1 lit. a ZPO ein-
verlangte und geleistete Sicherheit für die Parteientschädigung in der Höhe von
CHF 76'382.– (vgl. act. 25) zurückzuerstatten.

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Das Handelsgericht erkennt:
1. Die Beklagte wird verpflichtet, der Klägerin USD 4'000'000.– zuzüglich Zins
zu 5 % seit 8. Oktober 2011 zu bezahlen.
2. Die Gerichtsgebühr wird festgesetzt auf CHF 60'000.–.
3. Die Kosten werden im Umfang von einem Drittel der prozessführenden
Streitberufenen sowie der Beklagten unter solidarischer Haftung auferlegt.
Die Kosten werden im Umfang von zwei Dritteln der prozessführenden
Streitberufenen allein auferlegt.
Die gesamten Kosten werden aus dem von der Klägerin geleisteten Kosten-
vorschuss gedeckt. Für die der prozessführenden Streitberufenen auferleg-
ten Kosten wird der Klägerin das Rückgriffsrecht auf die prozessführende
Streitberufene eingeräumt. Für die der Beklagten auferlegten Kosten wird
der Klägerin das Rückgriffsrecht auf die Beklagte eingeräumt.
4. Die prozessführende Streitberufene und die Beklagte werden unter solidari-
scher Haftung verpflichtet, der Klägerin eine Prozessentschädigung von
CHF 55'800.– zu bezahlen. Die prozessführende Streitberufene wird ver-
pflichtet, der Beklagten einen weitere Prozessentschädigung von
CHF 26'600.– zu bezahlen.
5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien, an die prozessführende Streitberufe-
ne und an die Nebenintervenientin.
6. Eine bundesrechtliche Beschwerde gegen diesen Entscheid ist innerhalb
von 30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesgericht,
1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen Be-
schwerde richten sich nach Art. 72 ff. (Beschwerde in Zivilsachen) oder
Art. 113 ff. (subsidiäre Verfassungsbeschwerde) in Verbindung mit Art. 42
und 90 ff. des Bundesgesetzes über das Bundesgericht (BGG). Der Streit-
wert beträgt CHF 3'745'880.–.

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Zürich, 13. Januar 2014
Handelsgericht des Kantons Zürich
Der Vizepräsident: Die Gerichtsschreiberin:
Dr. Heinrich Andreas Müller Isabelle Monferrini