zh_handelsgericht · HE220117 · 2023-06-14 · de
Einsetzung eines Sonderprüfers


Handelsgericht des Kantons Zürich
Einzelgericht
Geschäfts-Nr.: HE220117-O U/pz
Mitwirkend: Oberrichterin Nicole Klausner
sowie Gerichtsschreiber Jan Busslinger
Urteil vom 14. Juni 2023
in Sachen
A._____,
Gesuchsteller
vertreten durch Rechtsanwältin MLaw, Executive MBA UZH X._____,
gegen
B._____ AG,
Gesuchsgegnerin
vertreten durch Rechtsanwalt MLaw Y._____,
betreffend Einsetzung eines Sonderprüfers

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Rechtsbegehren:
(act. 1 S. 2 f.)
" 1. Es sei ein Sonderprüfer bei der Gesuchsgegnerin einzusetzen.
2. Als Sonderprüfer sei entweder die C._____ AG, D._____-strasse
1, ... Zürich, die E._____ AG, F._____-strasse 2, ... Zürich oder
die G._____ AG, H._____-strasse 3, ... Zürich zu bestimmen.
3. Der Sonderprüfer sei zu beauftragen, folgende Fragen abzuklä-
ren:
A) Verbuchter Steueraufwand von CHF 4'467'994 im Ge-
schäftsjahr 2021
i. Handelt es sich dabei (zumindest teilweise) um Zah-
lungen an die russischen Steuerbehörden?
ii. Falls ja, in welcher Höhe?
iii. Was ist der Rechtsgrund?
iv. Hat die Gesuchsgegnerin Rechnungen, Steuerveran-
lagungen oder andere Belege, Erläuterungen, dass ei-
ne entsprechende Forderung von russischen Steuer-
behörden gegenüber der Gesuchsgegnerin bestan-
den?
v. Auf was für ein Konto wurden die Zahlungen überwie-
sen?
vi. Besteht die Möglichkeit, dass die Gesuchgegnerin ent-
sprechende russische Steuerschulden von naheste-
henden Personen übernommen hat?
vii. Falls ja, von wem in welcher Höhe?
viii. Was ist der Rechtsgrund?
ix. Hat die Bezahlung der Steuern an die russischen
Steuerbehörden zu einer Liquiditätskrise geführt? Falls
ja, war diese Liquiditätskrise der Grund für die Nach-
lassstundung?
x. Verfügung betreffend provisorische Nachlassstundung
vom 10.06.2022?
xi. Verfügung betreffend provisorische Nachlassstundung
vom 4.10.2022?
B) Konsolidierung auf Stufe der Gesuchsgegnerin
i. Was ist der Grund für eine Konsolidierung beim Ein-
zelabschluss der Gesuchsgegnerin?

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ii. Nach welchen Kriterien wird über Konsolidierung bzw.
nicht-Konsolidierung von nahestehenden Gruppenge-
sellschaften entschieden?
iii. Offenlegung zum Konsolidierungskreis
- Aufstellung der Untergesellschaften, Gemein-
schaftsunternehmen und assoziierten?
- Gesellschaften mit Namen, Sitz, Kapitalanteil
(ggf. abweichendem Stimmrechtsanteil) des Kon-
zerns, Behandlung in der Konzernrechnung (Me-
thode)?
- Veränderungen im Konsolidierungskreis gegen-
über dem Vorjahr mit Gründen und massgeben-
den Zeitpunkten?
- Begründung der Kontrolle oder des massgebli-
chen Einflusses, wenn keine Stimmrechtsmehr-
heit bzw. weniger als 20 % Stimmrechtsanteil vor-
liegen?
- Aufstellung wesentlicher Gemeinschaftsunter-
nehmen (mit Kapitalanteil des Konzerns)?
- Methode der Behandlung von Gemeinschaftsun-
ternehmen?
iv. Steuerruling gemäss Ziff. 8 Anhang Jahresrechnung
2021 der Gesuchsgegnerin?
4. Unter Kosten- und Entschädigungsfolge inkl. MWST zulasten der
Gesuchsgegnerin."
Die Einzelrichterin zieht in Erwägung:
1. Prozessverlauf
Der Gesuchsteller stellte am 28. November 2022 ein Gesuch um Einsetzung ei-
nes Sonderprüfers bei der Gesuchsgegnerin (act. 1; act. 2; act. 3/2-6). Den ihm
mit Verfügung vom 29. November 2022 (act. 4) auferlegten Kostenvorschuss von
CHF 11'000.00 leistete der Gesuchsteller am 2. Dezember 2022 fristgemäss
(act. 6). Die Gesuchstellerin, welcher am 10. Juni 2022 eine provisorische Nach-
lassstundung gewährt worden war (act. 9/2-3), beantragte am 13. Dezember
2022, das Verfahren sei bis zum Abschluss des gerichtlichen Nachlassverfahrens
zu sistieren (act. 7; act. 8; act. 9/2-3). Der Gesuchsteller beantragte mit Eingabe
vom 29. Dezember 2022 die Abweisung des Sistierungsantrags der Gesuchsgeg-

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nerin (act. 13). Mit Verfügung vom 3. Januar 2023 wurde das Verfahren betref-
fend Einsetzung eines Sonderprüfers einstweilen bis zum Abschluss des proviso-
rischen Nachlassverfahrens sistiert (act. 14). Am 10. Februar 2023 wurde der Ge-
suchsgegnerin eine definitive Stundung von sechs Monaten bis 10. August 2023
gewährt (act. 17/4). Die Gesuchsgegnerin beantragte mit Eingabe vom
17. Februar 2023, es sei das Verfahren bis zum Ablauf der definitiven Nachlass-
stundung zu sistieren (act. 16; act. 17/4-6). Der Gesuchsteller beantragte mit Ein-
gabe vom 3. März 2023 innerhalb der ihm mit Verfügung vom 22. Februar 2023
angesetzten Frist (act. 18) die Abweisung des Sistierungsantrags (act. 20). Die
Gesuchsgegnerin machte mit Eingabe vom 16. März 2023 vom rechtlichen Gehör
(sog. Replikrecht) Gebrauch (act. 22). Mit Verfügung vom 29. März 2023 wurde
die Sistierung des Verfahrens aufgehoben und der Gesuchsgegnerin Frist zur
Stellungnahme zum Gesuch angesetzt (act. 23). Die Gesuchsgegnerin beantragte
mit Eingabe vom 28. April 2023 die Abweisung des Gesuchs um Einsetzung eines
Sonderprüfers, soweit darauf einzutreten sei (act. 25; act. 26/7-21). Der Gesuch-
steller machte mit Eingabe vom 15. Mai 2023 vom rechtlichen Gehör Gebrauch
(act. 28; act. 29/1-2). Die Eingabe des Gesuchstellers -ist der Gesuchsgegnerin
mit der vorliegenden Entscheidung zur Kenntnisnahme zuzustellen.
2. Sachverhalt
Der Gesuchsteller ist eine natürliche Person mit Wohnsitz in I._____ ZH (Ortsteil
J._____).
Die Gesuchsgegnerin ist eine Aktiengesellschaft schweizerischen Rechts mit Sitz
in K._____ ZH; sie bezweckt das Gesamt-Engineering von …, die Abwicklung von
Handelsgeschäften aller Art sowie die Übernahme von … und … (act. 1 Rz. 2;
act. 3/2). Das Aktienkapital der Gesuchsgegnerin beträgt (seit 3. Juni 1991)
CHF 1'200'000 und ist in 1'200 Aktien zu CHF 1'000.00 eingeteilt (act. 1 Rz. 10;
act. 3/2).
Mit Kaufvertrag vom 1. November 2016 erwarb der Gesuchsteller von einem bis-
herigen Aktionär 283 Aktien der Gesuchsgegnerin (act. 1 Rz. 2; act. 25 Rz. 19;
act. 26/8). Einen Teil des Kaufpreises beglich der Gesuchsteller durch Amortisati-

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on eines Verkäuferdarlehens, indem er die Dividendenansprüche bis zur Tilgung
des offenen Betrages abtrat; zur Sicherung der Kaufpreisforderung verpfändete
der Gesuchsteller die Aktien an den Verkäufer und hinterlegte sie bei einer Treu-
handstelle (act. 25 Rz. 19; act. 26/8).
Die Anteile an der Gesuchsgegnerin halten neben dem Gesuchsteller der Mehr-
heitsaktionär 601 Aktien (rund 50.08 %) und ein weiterer Minderheitsaktionär
316 Aktien (rund 26.33 %) (act. 1 Rz. 2; act. 3/3 Präambel B S. 2). Die beiden an-
deren Aktionäre verfügen je über einen Sitz im Verwaltungsrat der Gesuchsgeg-
nerin (act. 3/2; act. 3/4). Der Gesuchsteller ist demgegenüber nie Verwaltungsrat
der Gesuchsgegnerin gewesen (act. 1 Rz. 5). Gemäss dem Aktionärbindungsver-
trag vom 19. April 2019 setzt ein Anspruch auf Vertretung im Verwaltungsrat ei-
nen Anteil von 25 % aller ausgegebenen Aktien voraus (act. 1 Rz. 5; act. 3/3
Ziff. 2.1 S. 2).
Die Gesuchsgegnerin ist hauptsächlich im osteuropäischen und russischen Markt
tätig (act. 1 Rz. 11). Ausweislich des Anhangs der revidierten Jahresrechnung
2021 vom 15. Juli 2022 verfügte die Gesuchsgegnerin per 31. Dezember 2021
über vier nichtkonsolidierte Tochtergesellschaften, davon drei Beteiligungen zu
100 % und eine Beteiligung zu 34 %, und neun vollkonsolidierte Beteiligungen zu
100 %, darunter namentlich die B1._____, die B2._____ und die B3._____ je mit
Sitz in L._____ [Stadt in Osteuropa] (act. 1 Rz. 16; act. 3/5).
Das Geschäftsjahr 2021 schloss die Gesuchsgegnerin mit einem Verlust von
CHF 8'253'318.00 vor bzw. CHF 12'721'312.00 nach Steuern ab (act. 1 Rz. 12;
act. 3/5). Dabei machte der Steueraufwand CHF 4'467'993.60 aus (act. 1 Rz. 12,
14, 36; act. 3/5).
Mit Verfügung vom 10. Juni 2022 gewährte das Nachlassgericht des Bezirksge-
richts Uster der Gesuchstellerin eine provisorische Nachlassstundung bis
10. Oktober 2022 (act. 1 Rz. 13; act. 7 Rz. 5; act. 9/2). Diese verlängerte es mit
Verfügung vom 4. Oktober 2022 bis und mit 10. Februar 2022 (act. 7 Rz. 5;
act. 9/3). Mit Verfügung vom 10. Februar 2023 gewährte das Nachlassgericht der

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Gesuchsgegnerin eine definitive Stundung bis 10. August 2023 (act. 16 Rz. 3;
act. 17/4).
3. Formelles
3.1. Die Gesuchsgegnerin hat ihren Sitz in K._____ ZH. Die örtliche Zuständig-
keit ergibt sich aus Art. 10 Abs. 1 lit. b ZPO.
3.2. Die sachliche Zuständigkeit des Einzelgerichts des Handelsgerichts ergibt
sich aus Art. 5 Abs. 1 lit. g ZPO i.V.m. § 45 lit. a GOG und Art. 250 lit. c Ziff. 8
ZPO i.V.m. § 45 lit. c GOG.
3.3. Die weiteren Prozessvoraussetzungen geben zu keinen Bemerkungen An-
lass.
3.4. Es gelten die Bestimmungen über das summarische Verfahren (Art. 250
lit. c Ziff. 8 ZPO).
4. Materielles
4.1. Am 1. Januar 2023 ist die Änderung vom 19. Juni 2020 des Obligationen-
rechts (Aktienrecht) in Kraft getreten (AS 2022 109), welche auch das Recht der
Sonderprüfung betrifft (neu: Sonderuntersuchung; Art. 697c ff. OR). Gemäss
Art. 1 der Übergangsbestimmungen i.V.m Art. 1 Abs. 1 und 2 SchlT ZGB gilt der
Grundsatz der Nichtrückwirkung. Die Einreichung des vorliegenden Gesuchs er-
folgte noch unter dem alten Recht. Sämtliche Tatsachen, welche für die Beurtei-
lung relevant sind, haben sich vor Inkrafttreten des neuen Rechts ereignet. Das
Gesuch ist nach dem bisherigen Recht bzw. den bisherigen Formulierungen zu
beurteilen (Art. 697a ff. aOR).
4.2. Der Anspruch des Klägers stützt sich auf Art. 697b Abs. 1 aOR. Beim An-
spruch auf Einsetzung eines Sonderprüfers handelt es sich um einen gegenüber
den anderen Kontrollrechten der Aktionäre subsidiären Rechtsbehelf (BGE 140 III
610 E. 2.2 S. 611; BGE 138 III 246 E. 3.2 S. 247; BGE 133 III 133 E. 3.2 S. 135;
BGE 123 III 261 E. 3a S. 264-265). Die Gutheissung des Gesuchs steht deshalb
unter verschiedenen formellen Voraussetzungen. Diese hat der Gesuchsteller mit

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dem Regelbeweismass der vollen Überzeugung nachzuweisen (zur vorgängigen
Ausübung des Auskunfts- und Einsichtsrechts: BGE 140 III 610 E. 4.3.3 S. 614-
615):
− Die gesuchstellenden Aktionäre vertreten zusammen mindestens 10 Prozent
des Aktienkapitals oder Aktien im Nennwert von 2 Millionen Franken
(Art. 697b Abs. 1 aOR).
− Ein Aktionär hat vorgängig sein Auskunft- und Einsichtsrecht ausgeübt
(Art. 697a Abs. 1 i.V.m. Art. 697 aOR). Dieser muss nicht mit dem gesuch-
stellenden Aktionär identisch sein (BGE 140 III 610 E. 2.2 S. 612; BGE 133
III 133 E. 3.2 S. 135-136). Eine gerichtliche Durchsetzung des Auskunfts-
und Einsichtsrechts ist jedoch nicht erforderlich (BGE 138 III 252 E. 3.1
S. 256 = Pra 101 [2012] Nr. 109; BGE 138 III 246 E. 3.2 S. 247; BGE 133 III
133 E. 3.2 S. 135).
− Die Generalversammlung hat den Antrag auf Einsetzung eines Sonderprü-
fers abgelehnt (Art. 697b Abs. 1 aOR).
− Die dreimonatige gesetzliche Klagefrist ist eingehalten (Art. 697b Abs. 1
aOR).
Als materielle Voraussetzung muss der Gesuchsteller glaubhaft machen, dass
Gründer oder Organe Gesetz oder Statuten verletzt und damit die Gesellschaft
oder die Aktionäre geschädigt haben (Art. 697b Abs. 2 aOR). Die Sonderprüfung
muss zudem zur Ausübung der Aktionärsrechte erforderlich sein (Art. 697a Abs. 1
aOR).
4.2.1. Der Gesuchsteller vertritt eine qualifizierte Beteiligung i.S.v. Art. 697b
Abs. 1 aOR. Seine Beteiligung an der Gesuchsgegnerin beträgt rund 23.58 %
(283 von 1'200 Aktien; act. 1 Rz. 2, 21; act. 25 Rz. 19). Die Verpfändung belässt
die Mitwirkungsrechte grundsätzlich beim verpfändenden Aktionär (Art. 689b
Abs. 2 aOR). Die Abtretung im Kaufvertrag vom 1. November 2016 beschränkt
sich auf die Dividendenansprüche im Umfang des noch offenen Kaufpreises. Es

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liegt keine Nutzniessung i.S.v. Art. 690 Abs. 2 OR vor. Der Gesuchsteller ist somit
zur Stellung eines Gesuchs um Einsetzung eines Sonderprüfers legitimiert.
4.2.2. Die Generalversammlung vom 26. August 2022 lehnte den Antrag des Ge-
suchstellers auf Einsetzung eines Sonderprüfers ab. Der Protokollentwurf hält da-
zu wörtlich fest: "Der VR [der Gesuchsgegnerin] hat den Antrag abgelehnt."
(act. 1 Rz. 20; act. 25 Rz. 13, 40; act. 28 Rz. 6; act. 3/4 Traktandum 10 S. 3). Aus
demselben Dokument ergibt sich indessen auch, dass der Verwaltungsratspräsi-
dent als Vertreter des abwesenden Mehrheitsaktionärs und Verwaltungsrats so-
wie der weitere Minderheitsaktionär und Verwaltungsrat an der Generalversamm-
lung vom 26. August 2022 teilnahmen (act. 3/4 Traktandum 1 S. 1). In einer klei-
nen, durch einen Aktionärbindungsvertrag ergänzten Aktiengesellschaft, wie dies
bei der Gesuchsgegnerin der Fall ist, verwischen die Grenzen zwischen Aktionä-
ren und Verwaltungsräten. Sämtliche anwesenden Verwaltungsräte vertraten
gleichzeitig auch Aktionäre. Wenn der anwesende Verwaltungsrat den Antrag des
Gesuchstellers abgelehnt hat, kommt dies einer Ablehnung durch die übrigen Ak-
tionäre gleich. Somit liegt eine Ablehnung des Antrags des Gesuchstellers durch
die Generalversammlung vor.
4.2.3. Die dreimonatige Klagefrist von Art. 697b Abs. 1 aOR ist eingehalten. Die
Generalversammlung fand unstreitig am 26. August 2022 statt (act. 1 Rz. 7; act. 7
Rz. 16). Die Klagefrist lief am 28. November 2022 ab (Art. 77 Abs. 1 Ziff. 3 OR
i.V.m. Art. 78 Abs. 1 OR und Art. 1 des BG über den Fristenlauf an Samstagen
vom 21. Juni 1963 [SR 173.110.3]). Mit der Postaufgabe am 28. November 2022
hat der Gesuchsteller die Klagefrist gewahrt.
4.2.4. Die vorgängige Geltendmachung des Auskunfts- und Einsichtsrechts bedarf
näherer Prüfung.
Das Gesuch des Gesuchsteller bezieht sich auf zwei Sachverhaltskreise: auf den
verbuchten Steueraufwand von CHF 4'467'994 im Geschäftsjahr 2021 einerseits,
auf die Konsolidierung im Einzelabschluss der Gesuchsgegnerin andererseits.

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Das Sonderprüfungsbegehren muss thematisch vom vorgängigen Auskunfts- o-
der Einsichtsbegehren gedeckt sein (BGE 140 III 610 E. 2.2 S. 611-612; BGE 138
III 246 E. 3.3 S. 247; BGE 133 III 133 E. 3.2 S. 135-136; BGE 123 III E. 3a
S. 264-265). Massgebend für die thematische Begrenzung der Zulässigkeit eines
Sonderprüfungsbegehrens ist deshalb das Informationsbedürfnis der antragstel-
lenden Aktionäre, wie es der Verwaltungsrat nach Treu und Glauben aus dem
vorgängigen Auskunfts- oder Einsichtsbegehren erkennen musste. Dabei darf
sich der Verwaltungsrat zwar nicht hinter einer wortklauberischen Auslegung ver-
schanzen und […] nur ausdrücklich gestellte Fragen beantworten. Auf der ande-
ren Seite ist aber auch den Aktionären zuzumuten, bei der Formulierung ihres
Auskunfts- oder Einsichtsbegehrens eine gewisse Sorgfalt aufzuwenden und da-
rin so klar, wie es ihnen aufgrund ihres Kenntnisstandes möglich ist, zum Aus-
druck zu bringen, worüber sie weiteren Aufschluss zu erhalten wünschen (BGE
140 III 610 E. 2.2 S. 611-312; BGE 123 III 261 E. 3a S. 265).
Der Gesuchsteller behauptet, er habe an der Generalversammlung vom
26. August 202 "über sämtliche mit der Sonderprüfung abzuklärenden Sachver-
halte Auskunft" verlangt (act. 1 Rz. 20). Der einleitende Fragenkatalog entspreche
im Wesentlichen den dem Verwaltungsrat unterbreiteten Fragen (act. 1 Rz. 22).
Aufgrund der durch die E-Mail des CFO vom 3. Oktober 2022 gewonnenen Infor-
mationen sei "der Katalog mit einigen weiteren wesentlichen, sachlich eng mit den
Inhalten des bereits bestehenden Fragekatalogs verbundenen Fragen, ergänzt"
worden (act. 1 Rz. 22).
Die Gesuchsgegnerin bestreitet, dass der Gesuchsteller ein Auskunftsbegehren
über sämtliche nun abzuklärenden Sachverhalte gestellt habe (act. 25 Rz. 8, 38).
Der Protokollentwurf hält unter Traktandum 10 fest: "[Der Gesuchsteller] hat eine
Sonderprüfung verlangt, damit die Probleme in den russischen Gesellschaften der
[…] Gruppe [der Gesuchsgegnerin] tiefgründiger analysiert werden können."
(act. 3/4 Traktandum 10 S. 3). Bei isolierter Betrachtung dieses Traktandums ist
nicht ersichtlich, ob das Gesuch um Einsetzung eines Sonderprüfers innerhalb
der thematischen Begrenzung liegt.

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Allerdings ist zwischen dem Antrag auf Sonderprüfung i.S.v. Art. 697a Abs. 1 aOR
und dem Auskunfts- und Einsichtsbegehren i.S.v. Art. 697 Abs. 1 aOR zu unter-
scheiden. Das Auskunfts- und Einsichtsbegehren stellte der Gesuchsteller nicht
unter Traktandum 10 betreffend Diverses, sondern bereits unter dem Trak-
tandum 4 betreffend den Revisionsbericht. Diese Reihenfolge ergibt insofern
Sinn, als das Auskunfts- und Einsichtsbegehren gemäss Art. 697a Abs. 1 aOR
dem Antrag auf Sonderprüfung zeitlich vorgelagert sein muss.
Der Protokollentwurf hält unter Traktandum 4 fest: "[Der Rechtsvertreter des Ge-
suchstellers] hat die höheren Personalkosten 2021 im Verhältnis zum Vorjahr und
den hohen Steueraufwand von CHF 4.5 Mio. bei einem gleichzeitigen Verlust vor
Steuern von CHF 8.3 Mio. bemängelt. Die Erklärungen zur Entwicklung der Per-
sonalkosten wurden im Rahmen der GV dargebracht und akzeptiert. [Der Rechts-
vertreter des Gesuchstellers] benötigt zusätzliche Erklärungen zum Steuerauf-
wand und hat um eine tiefgründigere Analyse gebeten." Auf das Traktandum 4
bezieht sich auch die vom Gesuchsteller referenzierte E-Mail vom 3. Oktober
2022 (act. 1 Rz. 14, 15, 22; act. 3/6). In der E-Mail vom 3. Oktober 2022 teilt der
CFO der Gesuchsgegnerin mit, wie sich der Einkommenssteueraufwand von
CHF 4'467'993.60 aufteilt (act. 3/6).
Hinsichtlich des verbuchten Steueraufwands von CHF 4'467'994 im Geschäftsjahr
2021 kann der Gesuchsteller damit beweisen, dass er an der Generalversamm-
lung vom 30. August 2022 ein entsprechendes Auskunftsbegehren gestellt hat.
Die Fragen A.i bis A.ix des Gesuchs sind thematisch vom vorgängigen Auskunfts-
oder Einsichtsbegehren gedeckt.
Die Verfügungen betreffend provisorische Nachlasstundung vom 10. Juni 2022
und vom 4. Oktober 2022 stehen allenfalls in mittelbarem Zusammenhang mit
dem verbuchten Steueraufwand. Diesbezüglich hat der Gesuchsteller an der Ge-
neralversammlung vom 30. August 2022 kein Auskunfts- und Einsichtsbegehren
gestellt; bei der Verfügung vom 4. Oktober 2022 handelt es sich zudem um einen
Sachverhalt, welcher sich erst nach der Generalversammlung ereignet hat. Die
Fragen A.x und A.xi des Gesuchs sind vom vorgängigen Auskunfts- oder Ein-
sichtsbegehren deshalb nicht gedeckt.

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Hinsichtlich der Konsolidierung im Einzelabschluss der Gesuchsgegnerin lässt
sich weder dem Protokollentwurf noch der E-Mail vom 3. Oktober 2022 entneh-
men, dass der Gesuchsteller vorgängig entsprechende Fragen gestellt hätte.
Ausweislich Traktandum 5 des Protokollentwurfs wurde die Jahresrechnung 2021
einstimmig genehmigt (act. 3/4 Traktandum 5 S. 2). Im Gegensatz zum Sachver-
halt in BGer 4A_107/2018 E. 5.2 hat auch der Gesuchsteller der Jahresrechnung
zugestimmt. Die Fragen B.i-iv des Gesuchs sind vom vorgängigen Auskunfts- o-
der Einsichtsbegehren nicht gedeckt.
4.2.5. Die Sonderprüfung muss zudem zur Ausübung der Aktionärsrechte erfor-
derlich sein (Art. 697a Abs. 1 aOR). Der Gesuchsteller muss über ein hinreichen-
des Rechtsschutzinteresse verfügen (BGE 123 III 261 E. 3a S. 266; BGer
4C.165/2004 v. 30.07.2004 E. 5.3 und E. 5.4).
4.2.5.1. Das Rechtsschutzinteresse entfällt, wenn die Fragen durch die vom Ver-
waltungsrat erteilten Auskünfte bereits zweifelsfrei geklärt sind (BGE 138 III 252
E. 3.1 S. 257; BGE 123 III 261 E. 3a S. 266; BGer 4A_129/2013 v. 20.06.2013
E. 5.1; 4A_215/2010 v. 27.07.2010 E. 3.1.2). Als Sachurteilsvoraussetzung muss
das Rechtsschutzinteresse im Zeitpunkt der gerichtlichen Entscheidung vorliegen
(BGE 127 III 41 E. 4c S. 43-44; BGer 4A_170/2022 v. 25.07.2022 E. 3.1). Wäh-
rend des Verfahrens erteilte Auskünfte sind deshalb ebenfalls zu berücksichtigen.
Erfolgt die Erteilung berechtigter Auskünfte erst während des Verfahrens, ist dies
allenfalls bei der Kostenverteilung zu berücksichtigen (Art. 107 Abs. 1 lit. b ZPO).
A) Verbuchter Steueraufwand von CHF 4'467'994 im Geschäftsjahr 2021: Die
Zusammensetzung des Steueraufwands 2021 von CHF 4'467'993.60 ist in der E-
Mail des CFO vom 3. Oktober 2022 aufgeschlüsselt (act. 1 Rz. 14; act. 3/6).
Demnach entfallen CHF 4'409'457.00 auf die Einkommenssteuer der russischen
Gruppengesellschaften, davon CHF 3'706'647.00 auf die B2._____,
CHF 109'190.00 auf die B3._____, CHF 365'062.00 auf die B1._____ und
CHF 228'557.00 auf sonstige Nachzahlungen in Russland (act. 1 Rz. 14; act. 3/6;
act. 27/5 Rz. 9).

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Ausweislich des Sachwalterberichts vom 3. Februar 2023 erfolgte die Abbuchung
des die B2._____ betreffenden Betrages von deren lokalem Konto bei der russi-
schen Sberbank; in dem abgebuchten Betrag von RUB 569'874'852.72 sind
Nachzahlungen für die Mehrwertsteuer, welche vom vorliegenden Gesuch nicht
umfasst sind, und die streitgegenständlichen CHF 3'706'647.00 für die Nachzah-
lung von Einkommenssteuer (Einkommenssteuer, Verzugszinsen, Gebühren und
Verfahrenskosten) von B2._____ enthalten (act. 25 Rz. 24; act. 17/5 Rz. 12).
Grundlage der Abbuchung ist die Entscheidung des Föderalen Steueramts Elekt-
rostal Nr. 11-15/3 vom 29. Januar 2021 (act. 25 Rz. 24; act. 17/5 Rz. 10, 11). Die
übrigen die russischen Tochtergesellschaften betreffenden Zahlungen im Wert
von CHF 702'809.00 erfolgten ebenfalls von den jeweiligen lokalen Konti (act. 25
Rz. 22; act. 3/6).
Bei der Gesuchsgegnerin handelt es sich um einen sog. Stammhauskonzern (vgl.
ROLAND VON BÜREN, Der Konzern, Schweizerisches Privatrecht VIII/6, 2. Aufl.
2005, S. 50). Die im Rahmen der allfälligen Sonderprüfung interessierenden
Steuerzahlungen – die Einkommenssteuer Mitteleuropa 2021 von CHF 58'537.60
scheint kaum zu Diskussionen Anlass zu geben – betreffen juristisch eigenständi-
ge Tochtergesellschaften der Gesuchstellerin. In Konzernverhältnissen kann das
Einsichtsrecht auch bei der Obergesellschaft vorhandene Unterlagen über Unter-
gesellschaften betreffen (BGE 132 III 71 E. 1.2 S. 75; BGer 4A_180/2017 v.
31.10.2017 E. 4.1). Die finanziellen Verhältnisse von Tochtergesellschaften kön-
nen entsprechend auch Gegenstand einer Sonderprüfung sein (BGer
4A_180/2017 v. 31.10.2017 E. 4.1; PETER BÖCKLI, Schweizer Aktienrecht, 5. Aufl.
2022, § 14 N 84).
Die Gesuchsgegnerin hat russische Bankbelege beigebracht, welche die Zahlung
der B2._____ belegen sollen (act. 26/9-14). Es ist davon auszugehen, dass beim
Gesuchsteller bzw. im Büro seiner Rechtsvertretung hinreichende Sprachkompe-
tenzen vorhanden sind, um die Belege in russischer Sprache zu verstehen, denn
mit der Eingabe vom 15. Mai 2023 hat der Gesuchsteller Auszüge aus dem russi-
schen Handelsregister in russischer Sprache eingereicht und erläutert (act. 28
Rz. 14; act. 29/1-2), und er legt auch nichts anderes dar. Der Gesuchsteller zieht

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generell in Zweifel, dass die Zahlungen tatsächlich von der russischen Tochterge-
sellschaft abgebucht wurden (act. 28 Rz. 12).
Die Gesuchsgegnerin legt nicht dar, wie sich die Summe von
RUB 569'874'852.72 auf die Einziehungsaufträge verteilt, und die eingereichten
Belege umfassen nicht nur die von der Gesuchsgegnerin genannten Einzie-
hungsaufträge 8480, 22616, 22612, 8466, 8473 und 8471 (act. 25 Rz. 25). Zudem
betreffen die Abbuchungen drei verschiedene Bankinstitute (neben der Sberbank
auch die WTB und die TKB; act. 26/9-14). Insofern erscheint die Angabe im
Sachwalterbericht vom 3. Februar 2023, wonach die Abbuchung vom lokalem
Konto der Tochtergesellschaft bei der Sberbank erfolgt sei, nur teilweise zutref-
fend. Es bestehen jedoch keine erheblichen Zweifel daran, dass auch die weite-
ren Bankverbindungen auf die Tochtergesellschaft der Gesuchsgegnerin lauten.
Bis auf einige Einzelheiten ist der Sachverhalt damit geklärt.
Abgesehen von der fehlenden vorgängigen Geltendmachung des Auskunfts- und
Einsichtsanspruchs hat die Gesuchsgegnerin die Verfügungen betreffend proviso-
rische Nachlassstundung vom 10. Juni 2022 und vom 4. Oktober 2022, welche
als Handelsregisterbelege öffentlich einsehbar sind (Art. 936 Abs. 1 Satz 1 und 2
OR), mit der Eingabe vom 13. Dezember 2022 eingereicht (act. 7 Rz. 5, 6;
act. 9/2-3).
Die vom Gesuchsteller in der Eingabe vom 15. Mai 2023 neu aufgeworfenen Fra-
gen betreffen die Teilkonsolidierung und fallen ausserhalb des Gegenstands des
Sonderprüfungsbegehrens (act. 28 Rz. 15).
B) Konsolidierung auf Stufe der Gesuchsgegnerin: Der Konsolidierungskreis
Jahresrechnung der Gesuchsgegnerin per 31. Dezember 2021 ergibt sich aus Zif-
fer 8.2 des Anhangs; demnach sind namentlich die russischen Gruppengesell-
schaften B2._____, B3._____ und B1._____ voll konsolidiert (act. 1 Rz. 16;
act. 3/5 S. 2). Ausweislich des Sachwalterberichts vom 3. Februar 2023 und der
Stellungnahme der Revisionsstelle vom 17. April 2023 erstellte die Gesuchsgeg-
nerin bis und mit Jahresrechnung 2021 jeweils teilkonsolidierte Abschlüsse (act. 1
Rz. 17, 32; act. 17/5 Rz. 9, 14; act. 26/17). Die russischen Gruppengesellschaften

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B2._____, B3._____ und B1._____ wurden ausweislich Ziffer 8.2 bzw. 8.3 der
Anhänge der Jahresrechnungen per 31. Dezember 2017, 2018, 2019 und 2020
jeweils voll konsolidiert (act. 26/18-21). Die Praxis, insbesondere russische Toch-
tergesellschaften in die Jahresrechnung zu integrieren, bestand seit dem Jahr
2004 (act. 25 Rz. 29, 30). Die Gesuchsgegnerin beruft sich darauf, dass aufgrund
des schwierigen Geschäftsumfelds in Russland oftmals keine Intercompany
Rechnungen für die entsprechenden Aufwendungen gestellt werden können, die
Aufwendungen somit dort verbleiben, wo sie angefallen sind, ohne dass eine Wei-
terverrechnung erfolgt wäre (act. 25 Rz. 30; act. 26/17). Die Steuerausscheidung
erfolgte pauschal nach einem Ruling mit dem kantonalen Steueramt vom
14. Januar 2004 (act. 25 Rz. 29; act. 26/16). Einzelabschlüsse der Gesuchsgeg-
nerin bestehen nicht.
Der Gesuchsteller bestreitet nicht, dass er von der Teilkonsolidierung seit dem
Erwerb seiner Aktien Kenntnis hatte oder hätte haben können, da die Anhänge
der Jahresrechnungen jeweils darauf hinweisen (act. 25 Rz. 30). Unbeschadet
des Umstands, dass es diesbezüglich bereits an einer vorgängigen Ausübung des
Auskunfts- und Einsichtsrechts fehlt, mangelt es somit auch an einem Rechts-
schutzinteresse. Der Sachverhalt ist geklärt.
Es kann offen bleiben, ob vorliegend der Verzicht auf handelsrechtliche Einzelab-
schlüsse der Gesuchsgegnerin gesetzeskonform ist. Die Sonderprüfung dient der
Ermittlung konkreter Tatsachen und darf nicht auf eine rechtliche Beurteilung zie-
len (BGE 138 III 252 E. 3.1 S. 257 = Pra 101 [2012] Nr. 109; BGer 4A_129/2013
v. 20.06.2013 E. 7.1.1; 4A_215/2010 v. 27.07.2010 E. 3.1.4).
Mit Eingabe vom 15. Mai 2023 macht der Gesuchsteller gestützt auf Internet-
Auszüge aus dem russischen Handelsregister vom 13. März 2023 neu geltend,
die Anteile an den Gesellschaften B2._____ und B3._____ würden je von einer
(natürlichen) Einzelperson und nicht von der Gesuchsgegnerin gehalten (act. 28
Rz.14; act. 29/1-2). Im summarischen Verfahren findet grundsätzlich nur ein ein-
facher Schriftenwechsel statt (BGE 146 III 237 E. 3.1 S. 240-243; BGE 144 III 117
E. 2.2 S. 118-119; BGE 138 III 252 E. 2.1 S. 254 = Pra 101 [2012] Nr. 109). Da-
nach kann eine Partei neue Tatsachen und Beweismittel nur noch unter den Vo-

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raussetzungen von Art. 229 Abs. 1 ZPO vorbringen. Der Gesuchsteller legt nicht
dar, inwiefern es ihm nicht möglich gewesen wäre, die Internet-Auszüge bereits
bei Stellung des Gesuchs abzurufen und einzureichen. Zudem hat der Gesuch-
steller diesbezüglich das Auskunfts- und Einsichtsrecht vorgängig nicht ausgeübt.
4.2.5.2. Die Abklärung der fraglichen Sachverhalte muss zur Ausübung der Aktio-
närsrechte erforderlich sein, insbesondere für Investitionsentscheide, für die Aus-
übung der Mitwirkungsrechte oder für eine eventuelle Haftbarmachung (BGer
4A_180/2017 v. 31.10.2017 E. 4.1; 4A_260/2013 v. 06.08.2013 E. 4.1). Dazu
muss der Gesuchsteller aufzeigen, "inwiefern die […] verlangte Sonderprüfung
zur Ausübung welcher konkrete[n] Aktionärsrechte erforderlich ist" (BGer
4A_107/2018 v. 29.10.2018 E. 7.3). Der Gesuchsteller beruft sich namentlich auf
die Einleitung einer allfäligen Verantwortlichkeitsklage gegen Mitglieder des Ver-
waltungsrates der Gesuchsgegnerin (act. 1 Rz. 37).
A) Verbuchter Steueraufwand von CHF 4'467'994 im Geschäftsjahr 2021: Ab-
gesehen von einigen fehlenden Einziehungsaufträgen und der Entscheidung des
Föderalen Steueramts Elektrostal Nr. 11-15/3 vom 29. Januar 2021 ist nicht er-
sichtlich, welche Unterlagen zur Abklärung des Sachverhalts nicht vorliegen. Der
Gesuchsteller macht jedoch nicht geltend, inwiefern er die noch fehlenden Unter-
lagen, namentlich die Entscheidung des Steueramts, zur Geltendmachung von
Aktionärsrechten benötigt. Soweit Einzelheiten des Sachverhalts noch nicht ge-
klärt sind, sind diese zur Ausübung der Aktionärsrechte nicht erforderlich.
B) Konsolidierung auf Stufe der Gesuchsgegnerin: Diesbezüglich macht der
Gesuchsteller nicht geltend, inwiefern die bereits vorhandenen Informationen zur
Geltendmachung von Aktionärsrechten nicht ausreichen.
4.2.6. Der Gesuchsteller muss glaubhaft machen, dass Gründer oder Organe Ge-
setz oder Statuten verletzt und damit die Gesellschaft oder die Aktionäre geschä-
digt haben (Art. 697b Abs. 2 aOR).
A) Verbuchter Steueraufwand von CHF 4'467'994 im Geschäftsjahr 2021: Aus-
weislich des Sachwalterberichts vom 3. Februar 2023 ist noch nicht entschieden,

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ob hinsichtlich der Abbuchung von RUB 569'874'852.72 ein Rückforderungsver-
fahren eingeleitet werden soll (act. 17/5 Rz. 13). Diesbezüglich ist eine Pflichtver-
letzung der Organe der Gesuchsgegnerin nicht dargelegt oder ersichtlich.
B) Konsolidierung auf Stufe der Gesuchsgegnerin: Unter der Hypothese, dass
der Verzicht auf einen Einzelabschluss der Gesuchsgegnerin eine Pflichtverlet-
zung darstellt, ist nicht dargetan oder offensichtlich, dass dadurch die Gesell-
schaft oder die Aktionäre geschädigt worden wären. Dem Verwaltungsrat kann
kein Vorwurf daraus erwachsen, der Tochtergesellschaft B2._____ die flüssigen
Mittel belassen zu haben (act. 28 Rz. 12, 15). Dieses Vorgehen würde nicht nur
potenziell eine ausländische Steuerveranlagung verletzten, sondern würde auch
auf einen abrupten Markrückzug hinaus laufen.
4.2.7. Im Ergebnis sind die Voraussetzungen des Anspruchs aus Art. 697b Abs. 1
aOR nicht erfüllt. Das Gesuch ist abzuweisen.
5. Kosten- und Entschädigungsfolgen
5.1. Mit Verfügung vom 29. November 2022 wurde der Streitwert auf rund 10 %
des streitgegenständlichen Steueraufwands von CHF 4'467'994 festgesetzt (act. 4
E. 2). Es ist von einem Streitwert von CHF 450'000.00 auszugehen.
5.2. Die Höhe der Gerichtsgebühr bestimmt sich nach der Gebührenverordnung
des Obergerichts vom 8. September 2020 (Art. 96 ZPO i.V.m. § 199 Abs. 1 GOG)
und richtet sich in erster Linie nach dem Streitwert bzw. nach dem tatsächlichen
Streitinteresse (§ 2 Abs. 1 lit. a GebV OG). Die nach § 4 Abs. 1 GebV OG be-
stimmte ordentliche Gebühr beträgt beim genannten Streitwert CHF 19'750.00. In
Anwendung von § 8 Abs. 1 ist diese auf rund 60 % zu reduzieren. Die Gerichts-
gebühr ist auf CHF 11'000.00 festzusetzen.
Ausgangsgemäss sind die Kosten dem Gesuchsteller aufzuerlegen (Art. 106
Abs. 1 Satz 1 ZPO). Das Gericht kann zwar von den Verteilungsgrundsätzen ab-
weichen, wenn namentlich eine Partei in guten Treuen zur Prozessführung veran-
lasst war (Art. 107 Abs. 1 lit. b ZPO), etwa weil die Erteilung berechtigter Auskünf-
te erst während des Verfahrens erfolgt ist (Ziffer 4.2.5.1 oben). Eine teilweise ab-

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weichende Kostenverteilung kommt jedoch insbesondere nicht in Betracht, wenn
der Gesuchsteller sein Auskunfts- und Einsichtsrecht vorgängig nicht oder nicht
hinreichend ausgeübt hat. Aufgrund der aus dem Anhang zur Jahresrechnung der
Gesuchsgegnerin per 31. Dezember 2021 ersichtlichen Teilkonsolidierung in Ver-
bindung mit der E-Mail des CFO vom 3. Oktober 2022 ist mindestens auf die
Möglichkeit zu schliessen, dass die Steueraufwandposition auch die Tochterge-
sellschaften betreffen kann (act. 3/5; act. 3/6; Ziffer 4.2.5.1 oben). Von der ihm in
der E-Mail des CFO vom 3. Oktober 2022 vorprozessual angebotenen Möglichkeit
zur Beantwortung weiterer Fragen hat der Gesuchsteller keinen Gebrauch ge-
macht (act. 25 Rz. 15, 16; act. 3/6). Deshalb rechtfertigt sich eine abweichende
Kostenverteilung nicht.
5.3. Bei berufsmässig vertretenen Parteien bestimmt sich die Höhe der Partei-
entschädigung nach der Verordnung über die Anwaltsgebühren vom
8. September 2010 (AnwGebV; Art. 95 Abs. 3 lit. b, Art. 96 und Art. 105 Abs. 2
ZPO i.V.m. § 48 Abs. 1 lit. c und Abs. 2 des Anwaltsgesetzes vom 17. November
2003). Sie richtet sich in erster Linie nach dem Streitwert (§ 2 Abs. 1 lit. a Anw-
GebV). Die nach § 4 Abs. 1 AnwGebV bestimmte ordentliche Gebühr beträgt
beim vorliegenden Streitwert CHF 22'400.00. In Anwendung von § 9 AnwGebV ist
diese auf rund60 % zu ermässigen. Der Gesuchsteller ist zu verpflichten, der Ge-
suchsgegnerin eine Parteientschädigung von CHF 13'500.00 zu bezahlen.
Die Einzelrichterin erkennt:
1. Das Gesuch wird abgewiesen.
2. Die Gerichtsgebühr wird auf CHF 11'000.00 festgesetzt.
3. Die Kosten werden dem Gesuchsteller auferlegt und aus dessen Kostenvor-
schuss bezogen.
4. Der Gesuchsteller wird verpflichtet, der Gesuchsgegnerin eine Parteient-
schädigung von CHF 13'500.00 zu bezahlen.

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5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien, an die Gesuchsgegnerin unter Beila-
ge der Doppel von act. 28 und act. 29/1-2.
6. Eine bundesrechtliche Beschwerde gegen diesen Entscheid ist innerhalb
von 30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesgericht,
1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen Be-
schwerde richten sich nach Art. 72 ff. (Beschwerde in Zivilsachen) oder
Art. 113 ff. (subsidiäre Verfassungsbeschwerde) in Verbindung mit Art. 42
und 90 ff. des Bundesgesetzes über das Bundesgericht (BGG). Der Streit-
wert beträgt CHF 450'000.00.
Zürich, 14. Juni 2023
Handelsgericht des Kantons Zürich
Einzelgericht
Gerichtsschreiber:
Jan Busslinger